Virgin Galactic skapade historia förra söndagen genom att skjuta upp de första passagerarna, inklusive miljardärgrundaren Richard Branson, i rymden. Denna händelse markerar ett stort steg framåt för den växande rymdturismen. Det är därför rymdfonder landar vid rätt tidpunkt.
Även om Virgin Galactic avbröt biljettförsäljningen efter en dödlig olycka 2014 som resulterade i designförändringar av rymdfarkosten, har många redan betalat upp till 250 000 dollar för att säkra sina biljetter på en framtida resa. Företaget planerar att återuppta biljettförsäljningen senare i år.
Det hittills aktuella diagramet liknar rymdflygning efter att ha kraschat till negativt territorium i april och maj. SPCE (Virgin Galactics ticker) har ökat med nästan 34% jämfört med 16,7% för S&P 500.
Källa Stockcharts.com
Olika rymdfonder
Flera ETF:er erbjuder exponering för denna innovativa industri och har fått stöd av SPCE:s meteoriska uppgång i år. Procure Space ETF (UFO) spårar ett nivåviktat index för flygindustrin som ligger globalt och var den första fonden som erbjuder ren exponering för rymdindustrin.
SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT) erbjuder exponering för aktier som är involverade i rymdutforskning såväl som djuphavet. Cirka 65% av portföljen allokeras till företag som enbart är involverade i utforskning av rymden, medan 5% erbjuder exponering för företag som enbart är involverade i djuphavsutforskning. De återstående 30% av portföljen tilldelas företag som är involverade i båda branscherna.
ETF-jämförelsesverktyget belyser likheterna och skillnaderna mellan dessa rymdfonder. ROKT var först på marknaden och lanserades i oktober 2018, men UFO har samlat nästan sex gånger så mycket tillgångar trots sin högre avgift. UFOs europeiska motsvarighet heter YODA ETF.
Båda ETF:erna är ganska koncentrerade, med mindre än 40 innehav och cirka 40% eller mer innehas av de tio bästa namnen. Endast två av de tio bästa innehaven överlappar varandra mellan dessa rymdfonder.
Olika sätt att definiera universum
UFO och ROKT erbjuder båda exponering för företag som är involverade i utforskning av rymden, men var och en har sitt eget sätt att definiera vad det betyder. UFO investerar huvudsakligen i företag som får minst hälften av sina intäkter eller vinster från ett eller flera segment av rymdindustrin.
ROKTs rymdrelaterade innehav härrör från S&P Kensho Space Index, som spårar företag som producerar produkter och tjänster som möjliggör rymdresor och prospektering, eller som är involverade i leveranskedjan för dessa produkter och tjänster.
De resulterande portföljerna är helt olika, med ROKT som innehar 56% av portföljen inom flyg- och försvarsnamn. Även om företag i denna bransch är involverade i skapandet av produkter och tjänster som möjliggör utforskning av rymden, är det inte nödvändigtvis huvudfokus för deras verksamhet. Detta innebär att prisrörelser kan drivas av andra faktorer som förändringar i försvarsutgifterna.
UFO: s fokus på företag som får de flesta av sina intäkter från rymdrelaterade industrier innebär att det har en högre viktning i företag som arbetar med satellitkommunikationsteknik. I synnerhet ett innehav, Globalstar (GSAT), har stigit med 331% i år, vilket har ökat UFO:s värde under det senaste året.
Källa Stockcharts.com
ARK erbjuder aktivt alternativ
Även om UFO var den första pure-play rymd-ETF, lanserades ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX) tidigare i år, med djärv väg där ingen ETF-emittent har gått tidigare. ARKX är den första aktivt förvaltade fonden som riktar sig mot rymdutforskningsindustrin.
ARKX och UFO har båda en årlig förvaltningskostnad på 0,75%. Trots ARKXs nykomlingsstatus har den fått se sina tillgångar öka i hög hastighet och samlat över 600 miljoner dollar sedan mars. Fondens storlek ger den en fördel när det gäller kostnader med en genomsnittlig spread på 0,06% mot UFO:s 0,24%.
ARKX är också en mycket koncentrerad portfölj med över hälften av portföljen i topp 10. Mellan UFO och ARKX överlappar bara två namn inom de 10 bästa innehaven. Virgin Galactic är inte en av dem. Den 12 juli innehades inte aktien i ARKX-portföljen.
ARKXs val att inte hålla Virgin Galactic på måndagen var en fördel. Dess aktiekurs sjönk mer än 17% på en dag efter att företaget meddelade att det skulle sälja upp till 500 miljoner dollar i stamaktier. Handeln med aktien stoppades till och med kort på grund av volatilitet.
Men med tanke på ARKXs resultat sedan starten har fondens aktiva mandat hittills inte adderat ett mervärde. Sedan starten har fonden tappat 1,4%, jämfört med en 3,2% vinst för UFO under samma tidsram.
Källa: StockCharts.com
” till oändligheten … och vidare! ”
Även om rymdrelaterade ETF:er redan har haft en bra utveckling i år, är utsikterna fortfarande ljusa. Morgan Stanley förutspår intäkterna från den globala rymdindustrin från den nuvarande nivån på 350 miljarder dollar till 1 biljon dollar fram till 2040.
Morgan Stanley förutspår att de viktigaste möjligheterna kommer från bredbandsinternet via satellit, vilket utgör 50% av den beräknade tillväxten i rymdekonomin.
Som med alla tematiska ETF:er måste investerare se bortom namnet. Att bedöma hur olika rymdfonder eller det index den spårar definierar universum är avgörande för att förstå vilka faktorer som kan driva resultat framöver. Om Morgan Stanleys förutsägelse går ut kan UFO leva länge och blomstra med starka konkurrerande ETF:er som rider precis bakom.
Handla YODA
Procure Space UCITSETF är en europeisk börshandlad fond är en europeisk börshandlad fond som handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
Handla ARKX
ARK Space Exploration & Innovation ETF (CBOE: ARKX) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i ARK Space Exploration & Innovation ETF (CBOE: ARKX)
Procure Space ETF (UFO) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i Procure Space ETF (UFO).
För andra gången kommer XENIX ETF AWARDS Nordics att hedra den 9 april 2024 framstående indexspårare (klassiska indexfonder och börshandlade ETFer) som är kvalitetsledare eftersom de för närvarande är de bäst rankade spårarna i sina respektive peer-grupper enligt kvalitativa XENIX STARS-betyg.
Nordic Quality Awards 2024
För XENIX ETF AWARDS Nordics 2024 kommer XENIX endast att betrakta indexfonder och ETFer som kvalitetsledare som är passivt förvaltade, registrerade för offentlig distribution och erbjuds av nordiska banker eller fondcenter. XENIX tar därför hänsyn till hela spektrumet av passiva investeringar som erbjuds privata investerare i norra Europa.
Nordic Newcomer Awards 2024
Utöver de ratingbaserade kvalitetsutmärkelserna kan även indexfonder och ETFer erkännas som nykomlingpristagare om de erbjuder innovativa investeringar till nordiska investerare. Denna priskategori är därför inte baserad på XENIX kvalitetsbetyg.
Tid: Tisdagen den 9 september 2024, mellan 17,00 och 21,00
XENIX kommer att stå värd för ETF AWARDS för de nordiska länderna för andra gången i april 2024. Alla börsnoterade ETFer och klassiska indexfonder som erbjuds nordiska privata investerare beaktas.
XENIX ETF AWARDS Nordics är de ursprungliga nordiska ETF AWARDS för alla trackerfonder. XENIX utvärderar ratingvinnarna i utvalda tillgångsklasser, det vill säga de bästa ETFerna och trackerfonderna utifrån en kvalitativ rating. Dessutom kommer innovativa ETF-nykomlingar och även index att hedras och särskilda utmärkelser kommer att delas ut för anmärkningsvärda bidrag till indexerings- och ETF-marknadens framsteg. Efter prisutdelningen i Stockholm planeras även ett extra ”ETF Seminar Suomi”.
Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:
Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.
iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.
Namn
ISIN
Avgift
Utdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITSETF USD (Dist)
IE000WHL2ZK1
0,35 procent
Utdelande
iShares World Equity High Income UCITSETF USD (Dist)
IE000KJPDY61
0,35 procent
Utdelande
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.
Varför CEBT?
Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.
Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.
Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).
Handla CEBT ETF
iShares Essential Metals Producers UCITSETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.