Lombard Odier Investment Managers och ETF Securities går samman för att erbjuda fundamentala börshandlade ränteprodukter. Lanseringen erbjuder investerare ett brett utbud av fundamentalviktade, smart beta stats- och företagsobligations-ETFer Kombinerar Lombard Odier IMs fundamentala investeringskunnande med ETF Securities expertis inom produktledning och täckning av sekundärmarknaden Samarbetet möjliggör Europas första utbud av fundamentala ränte-ETFer till ett bredare spektrum av investerare
Lombard Odier Investment Managers (“Lombard Odier IM”), en pionjär inom smart beta ränteinvesteringar, och ETF Securities, en av världens ledande innovatörer inom börshandlade produkter (ETPer) har gått samman för att erbjuda ett brett utbud av transparenta, kostnadseffektiva och UCITS-kompatibla fundamentalviktade ränte-ETFer. Fram till nu har Lombard Odier IMs fundamentala räntestrategier endast varit tillgängliga för aktieandelsfonder. Lombard Odier och ETF Securities har nu gått samman för att erbjuda smarta möjligheter inom betaobligationer till ett bredare spektrum av investerare genom wealth managers, finansiella rådgivare och investeringsplattformar.
Den första noteringen av ETFer kommer att ske på Londonbörsen i mitten av april och erbjuder fundamentalviktad exponering mot globala statsobligationer, globala företagsobligationer och europeiska företagsobligationer. En lokal tillväxtmarknadsobligation ska enligt plan lanseras i början av maj.
Traditionella tillvägagångssätt
Majoriteten av ränteinvesterarna använder sig av strategier som följer ett traditionellt tillvägagångssätt efter börsvärde. Vid aktieinvesteringar innebär detta helt enkelt att investerare köper de största företagen. Men i obligationsmarknaderna innebär detta att de emittenter med mest skuld får mest utlåning. I centrum för det fundamentalviktade tillvägagångssättet som utvecklats av Lombard Odier IM står principen om att obligationsinvesterare är långivare. Därför bör obligationsinvesteringar utgå från låntagarens förmåga att återbetala sina skulder snarare än deras förmåga att låna mer. Tillvägagångssättet bedömer grundläggande fundamentala faktorer för statliga och företagsemittenter. För regeringar inkluderar dessa faktorer bruttonationalprodukt (”BNP”), skuld i relation till BNP tillsammans med finanspolitisk och politisk stabilitet. För företagsemittenter granskas varje sektors bidrag till ekonomin innan en bedömning görs av varje enskild emittents intäkter, skuldsättning, kassaflöde och tillgångskvalitet. Vi tror att detta ger en bättre balans mellan risk och avkastning för investerarna.
Detta nya utbud av ETFer kan användas av både privata och institutionella investerare som enkla, effektiva och billiga byggstenar i portföljen och kan därmed utgöra kärnan i allokeringen till ränteprodukter. De typiska kännetecknen för indexbaserade ETFer, intradagslikviditeten kombinerat med den öppenhet som följer av de stränga regleringsstandarder som krävs för index, möter investerares växande efterfrågan på smarta, billiga och diversifierade ränteinvesteringslösningar. Dessa nya ETFer strävar att fånga den ökande förskjutningen mot mer kostnadseffektiva placeringslösningar, men är samtidigt utformade för att ge en förbättrad riskjusterad avkastningsprofil.
Lombard Odier IM har över fem års erfarenhet inom fundamentalviktade ränteinvesteringar och var en av de första att utveckla denna strategi och publicerar nu indexen. ETF Securities bidrar med kompletterande kompetens och meriter inom produktstrategi och infrastruktur för ETFer. De är pionjärer inom specialistinvesteringslösningar och utvecklade världens första börshandlade guldprodukt 2003.
Levererar fundamental räntestrategi
Detta dynamiska partnerskap bygger på den kompletterande kompetensen hos två branschledande företag och vi är glada över vårt samarbete med Lombard Odier IM. Genom att leverera deras fundamentala räntestrategi via ETFer erbjuder vi en innovativ smart betalösning för obligationsinvesteringar, vilket ytterligare styrker vårt anseende som pionjärer inom specialistinvesteringslösningar. Att utöka vårt erbjudande mot investerare är centralt för vår strategi; att lägga räntelösningar till vårt redan starka franchise inom råvaror, valutor, specialaktier samt korta & hävstångs-ETPer är ytterligare en milstolpe i att leverera intelligenta alternativ för investerare, säger Mark Weeks, VD på ETF Securities.
Vi är glada över att få samarbeta med ETF Securities, en föregångare inom ETPer. På räntemarknaderna leder ett traditionellt passivt tillvägagångssätt till mer utlåning för de mest skuldsatta. Om någon redan skyldig dig en stor summa pengar, är det en bra idé att låna dem mer? Vi strävar efter att erbjuda obligationsinvesterare större diversifiering genom en utlåning som baseras på emittenternas återbetalningsförmåga snarare än deras förmåga att låna. Vi använder fundamentala faktorer som bygger på den reala ekonomin för att bestämma den lämpligaste fördelningen, säger Hubert Keller, VD på Lombard Odier Investment Managers.
Om ETF Securities – Det Intelligenta Alternativet
ETF Securities är en av världens ledande innovatörer inom börshandlade produkter (ETPer).
Vi tillhandahåller lättillgängliga och likvida investeringslösningar som möjliggör för investerare att på ett intelligent sätt diversifiera sina portföljer bortom traditionella tillgångsklasser och strategier.
Som pionjärer inom specialistinvesteringar utvecklade vi 2003 världens första börshandlade guldprodukt. Idag erbjuder vi ett av de mest omfattande sortimenten av börshandlade produkter (ETPer). Produkterna täcker råvaror, valutor och tematiska aktier och handlas på stora börser över hela världen.
ETF-fonden tillämpar en aktivt förvaltad avkastningsstrategi, främst inriktad på amerikanska preferensaktier, och är utformad för att leverera hög löpande avkastning genom en diversifierad portfölj av inkomstgenererande värdepapper.
Den strävar efter att överträffa traditionella riktmärken för preferensaktier genom att kombinera rigorös kvantitativ screening med kvalitativt värdepappersurval. Denna metod betonar värdepapper som rådgivaren anser är undervärderade baserat på faktorer som kredit- och löptidspremie, likviditet, sektorexponering och börsvärde.
Genom aktiv förvaltning syftar ETF:n till att utnyttja prissättningsineffektiviteter till följd av ränteförändringar, kreditrisk och marknadsförändringar – vilket ger investerare exponering mot ett bredare utbud av högavkastande möjligheter än vad som vanligtvis finns i passiva inkomstfonder.
ETFen betalar ut en hanterad månatlig utdelning, vilket gör det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst som kan återinvesteras eller omfördelas. Denna funktion, i kombination med rådgivarens förmåga att reagera dynamiskt på förändrade marknadsförhållanden, gör ETF:n potentiellt attraktiv för investerare som söker avkastning i dagens lågräntemiljö.
ETF:n förvaltas av ett erfaret investeringsteam från Infrastructure Capital Advisors, ett finansiellt boutiqueföretag med över 2,5 miljarder dollar i förvaltade tillgångar.
VD och IT-chef Jay Hatfield, vars ekonomiska analys nyligen citerades av USA:s president, har årtionden av erfarenhet inom energiinfrastruktur och kapitalmarknader, efter att ha arbetat som portföljförvaltare på SAC Capital och som investeringsbankir på Morgan Stanley och CIBC Oppenheimer, där han ledde transaktioner för över 10 miljarder dollar.
Samuel Caffrey-Agoglia, företagets finansdirektör och CRO, bidrar med djupgående juridisk, redovisnings- och regulatorisk expertis, med en bakgrund som inkluderar roller på PwC, det amerikanska energidepartementet och en advokatbyrå i New York.
Andrew Meleney, forskningschef och portföljförvaltare, är en CFA Charterholder med erfarenhet av att analysera avkastningsinvesteringar, mellanstora MLP:er samt energi- och infrastruktursektorer.
ETF:en är den 14:e aktiva ETF:en på HANetf-plattformen, efter en hög volym lanseringar de senaste månaderna. Aktiva ETF:er i Europa såg en ökning med mer än 37 % i förvaltat kapital (AUM) från första till andra kvartalet 2025, efter en ökning med 68 % förra året – vilket visar den växande efterfrågan på aktiva strategier.
ETFen kommer att noteras på London Stock Exchange och Borsa Italiana så småningom.
Jay Hatfield, VD och IT-chef på Infrastructure Capital Advisors, kommenterade: ”Vi är glada över att kunna lansera vår föredragna inkomststrategi på de globala marknaderna. Vi tror att det är en lämplig tidpunkt för globala investerare att investera i högre avkastning i takt med att räntorna faller globalt. Vi tillämpar vår omfattande investeringsprocess på PFFI, som är centrerad kring riskhantering.
”Vi är glada över att samarbeta med HANetf och tror att teamet erbjuder innovativa investeringsprodukter så att investerare kan diversifiera sina portföljer och dra nytta av olika marknadsmiljöer.”
Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med Infrastructure Capital Advisors för att lansera Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (ticker: PFFI). ETFen är utformad för att göra det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst, som sedan kan återinvesteras eller omfördelas – i en tid då investerare i allt högre grad söker pålitlig inkomst och smartare sätt att navigera på volatila marknader.Med Infrastructure Capitals forskningsdrivna aktiva förvaltningsprocess anser vi att denna fond erbjuder ett övertygande alternativ till traditionella passiva inkomststrategier – den ger flexibiliteten att fånga attraktiva avkastningsmöjligheter samtidigt som den hanterar nedåtrisken.
”Detta är den 14:e aktiva ETFen på HANetf-plattformen, och den kommer mitt i en allt större mängd förfrågningar från kapitalförvaltare om att lansera aktiva strategier hos oss. Det aktiva området växer snabbt i Europa och visar inga tecken på att sakta ner inom den närmaste framtiden. Vi ser fram emot att utöka vårt aktiva utbud med både nya och befintliga partners.”
Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (PFFI)
Diagrammet visar hur varje underliggande investering som används i IncomeShares-produkter har presterat hittills under 2025 – från stora teknikvinnare till långfristiga statsobligationer.
IncomeShares börshandlade produkter säljer optioner på dessa underliggande investeringar i syfte att generera månatlig inkomst, samtidigt som de har exponering mot deras prisrörelser.
På 21Shares tror vi på att ge investerare tidig och enkel tillgång till de mest transformerande trenderna inom krypto. Idag är vi stolta över att presentera två nya produkter som fångar framtiden för AI och DeFi, och med dem firar vi en viktig milstolpe: 50 börsnoterade produkter i EMEA, vilket gör oss till en av de största utgivarna av krypto-ETP:er sett till bredden av erbjudandet.
21Shares Artificial Superintelligence Alliance ETP (ticker: AFET)ger investerare likvid exponering mot världens största decentraliserade AI-ekosystem. Det banbrytande teamet bakom Artificial Superintelligence Alliance bygger ett öppet och skalbart AI-nätverk utformat för att bryta Big Techs grepp om artificiell intelligens och frigöra fördelarna med decentraliserat ägande.
21Shares Raydium ETP (ticker: ARAY)ger investerare exponering mot Solanas ledande decentraliserade börsprotokoll – Raydium. Raydium kombinerar djup likviditet, intäktsmodeller med flera strömmar och innovativ tokenomik med en växande roll i tokeniseringen av verkliga tillgångar – och positionerar sig som en hörnsten i Solanas DeFi-ekosystem.
Med AFET och ARAY kan du nu få tillgång till två sektorer i framkant av blockkedjeinnovation direkt via din bank eller mäklare.
Läs mer om möjligheterna bakom våra nyaste ETP:er och deras investeringsteorier.