Följ oss

Nyheter

Leverage Shares gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar

Publicerad

den

(Exchange Traded Products), ett instrument som gör det möjligt för investerare att gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar

En del av er har kanske hört talas om ETF (Exchange Traded Funds) tidigare, och bara några få av er har hört talas om ETP (Exchange Traded Products), ett instrument som gör det möjligt för investerare att gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar. ETF eller börshandlade fonder är välkända begrepp i Sverige. ETP är emellertid börshandlade produkter och ETF är faktiskt en delmängd av en ETP. Globalt står ETF:er för 97% av alla börshandlade produkter. För en investerare är det dock viktigt att känna till skillnaden mellan ETP och ETF.

Sammantaget är ETP-marknaden värt nästan 5 biljoner dollar, varav ETF:er ensamma står för nästan 4 miljarder dollar. ETF:er är i allmänhet vanilj, traditionella passiva fonder. Å andra sidan är ETP:er ekonomiskt konstruerade investeringar som satsar på eller till och med mot de index som de spårar.

ETF:er är som en fond och hanterar bara pengarna genom att investera i en indexlänkad tillgångsklass. ETP:er är inte vanlig vanilj, men de är normalt antingen långa/korta produkter eller till och med hävstångsprodukter med upplåning tillåtet för att förbättra avkastningen.

Idag kommer vi att diskutera en börshandlad produkt som hjälper erfarna investerare att tjäna 2x, 3x och till och med -1x (invers) avkastning på sin investering. Allt detta kan göras utan något marginkonto (och naturligtvis inga marginalsamtal). Uppenbarligen kommer eventuella förluster också att förstoras. (PS – Endast erfarna investerare!)

Vi pratar om S&L ETP (Short and Leveraged Exchange Traded Product) av ett ledande europeiskt företag – Leverage Shares .

Leverage Shares  är en europeisk ledare inom levererade och inversa börshandlade produkter (ETP) och erbjuder erfarna handlare en ökad exponering, dagliga investeringsmål och effektivitet när de köper aktier med hävstång. De är den enda leverantören i Europa som erbjuder fysisk replikering av ETP för enstaka aktier.

Leverage Shares  erbjuder en lösning i form av korta och hävstångsbaserade börshandlade produkter (S&L ETP). Dessa ETP: er bygger på några av de mest omsatta amerikanska teknik- och finansaktierna, som tillsammans står för en fjärdedel av S&P 500 och nästan hälften av Nasdaq 100. Produkterna inkluderar namn som Amazon, Apple, Microsoft, Tesla och andra. – erbjuder både skuldsatt (2x och 3x) och kort (-1x) exponering för enskilda aktier.

Hur fungerar det?

Företaget erbjuder tre hävstångsprodukter, dvs. 2x, 3x och -1x ETP.

Exempel 1: Vi kommer att överväga ” Leverage Shares  3x Amazon ETP” för vårt fall.

Syftet med ETP: 3AMZ-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, prestanda för Solactive Daily Leveraged 3x Long Amazon Index (Index).

Indexets mål: Indexet försöker ge 3 gånger den dagliga utvecklingen av Amazons aktiekurs.

Till exempel:

3 November 20204 November 2020% variation
Amazons aktiekurs$3,048.41$3,241.16+6.32%
iSTOXX Leveraged 3x Amazon Index146,850 points174,697 points+18.96%
Leverage Shares 3x Amazon ETP$25.59$30.44+18.96%

Exempel 2: Vi kommer att tita på ” Leverage Shares -1x Netflix ETP

ETPens mål: -1NFLS-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, utvecklingen för Solactive Daily Leveraged 1x Short Netflix Index (Index).

Indexets mål: Indexet strävar efter att ge -1 gånger den dagliga utvecklingen av Netflix aktiekurs.

Till exempel:

11 januari 202112 januari 2021% variation
Netflix aktiekurs$510.10$494.99-3.05%
iSTOXX Inverse Leveraged -1X NFLX Index38.63 points39.80 points+3.05%
Leverage Shares -1x Netflix Daily ETP$14.732$15.182+3.05%

Jag är säker på att du med de två ovanstående exemplen kanske har klart förstått vad dessa produkter faktiskt är. Vi har en produkt genom vilken det går att ta hävstångseksponering på de aktier som vi har hög övertygelse om.

Daglig sammansättning av ETP:er

I det hypotetiska exemplet nedan överväger vi en 2x leveraged ETP på en uppåtgående trendmarknad, där den underliggande aktien stiger 5% varje dag. Från och med dag noll med en investering på 100 $ skulle prestandan på 10 dagar vara så här:

Det kan ses att den dagliga sammansättningsformeln lägger till nästan 33% i vinster under en 10-dagarsperiod jämfört med förväntningarna om en 2x investering i den underliggande tillgången.

Under dagar med hackiga marknader skulle de kontinuerliga svängningarna ha en negativ inverkan på ETP: s prestanda. Om vi antar en ökning med 5% på en enda dag följt av en minskning med 5% nästa dag skulle det resultera i en 10-dagars prestanda enligt följande:

Dessa illustrationer kan det sammanfatta att ”trenden är din vän” när det gäller levererade ETP: er.

Vi pratade med Oktay Kavrak, produktstrategi vid Leverage Shares, och hade turen att få svar på en del frågor om hur produkten fungerar.

Att köpa aktier direkt med hävstång kan också lösa syftet. Hur skiljer sig denna produkt från att köpa aktier direkt med hävstångseffekt?

Oktay Kavrak – Till skillnad från traditionella metoder för att uppnå hävstångseffekt, behöver vi inte marginalkonto för handel och förluster är begränsade till initiala investeringar. Ingen investerare kan förlora mer än sin ursprungliga investering. Tänk på ett covid-19-scenario; Coronaviruset förde fram en långvarig oro i deras relation till finansinstitut: den potentiella nackdelen med ett margin call.

När aktiemarknaderna sjönk med över 25% i början av 2020 tvingades banker och förmögenhetsförvaltare att avveckla placerarnas positioner inför margin calls, vilket medförde stora förluster för de senare. Vi ser till att investerare i vår produkt aldrig kommer att behöva gå igenom detta någonsin.

Jo, det är verkligen innovativt och detta förändrar förmodligen allt. Men hur uppnår Leverage Shares ETP sin hävstångseffekt? Finns det någon kreditrisk inblandad?

OK – Leverage Shares Exchange Traded Products är skuldinstrument utgivna av specialfordon (SPV). Varje ETP är en separat serie av SPV och är en skuldsäkerhet som ger avkastningen på de tillgångar som innehas av serien. Varje serie investerar sina egna tillgångar och de tillgångar som lånas ut på marginalen i ett enda aktie, såsom den gemensamma aktien i Apple Inc. (AAPL), för att uppnå hävstångsexponering mot det aktierna enligt dess investeringsmål.

Exponering för den underliggande aktien lyckas leverera två gånger avkastningen (vinst eller förlust) för det underliggande beståndet dagligen (netto efter avgifter och kostnader)

Leverage Shares har ingen kreditrisk eftersom varje serie i SPV har fysiskt ägande av de underliggande tillgångarna och inte använder derivat, som swappar, för att uppnå sin hävstång

Varje ETP är helt säkerställd, eftersom dess teckningsintäkter investeras direkt i aktier i den underliggande aktiesäkerheten, vilket effektivt upphäver potentiell kreditrisk

Leverage Shares ETP har tillgång till institutionell prissättning för marginalupplåning och kan därför vara ett kostnadseffektivt sätt för investerare att få hävstångsexponering mot enskilda aktier

Det handlar om att demokratisera tillgången till strategier som en gång är reserverade för fondförvaltare, som att handla med hävstång och gå kort.

Låt oss nu prata om pengar! Vilka är några avgifter och kostnader för att investera i hävstångs-ETP: er?

OK – Alla produktkostnader anges i den relevanta börshandlade produkten (ETP) faktablad och KID, som finns tillgängliga på varje enskild ETP-sida. Generellt gäller följande avgifter:

Lång exponering

  1. Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet som innehas av säkerhetsinnehavaren.
  2. Daglig marginalränta: Angiven riktvärde + 1% *.

Korta exponeringar

  1. Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet.
  2. Värdepapperslåneavgift och ränta på kontanter: Den aktuella värdepapperslåneavgiften publiceras dagligen på leverageshares.com).

Det är verkligen mycket kostnadseffektivt när vi jämför det med traditionella metoder. Slutligen betalar leverantörsaktier ETP: s utdelning?

OK – Nej. Leverage Shares replikerar unikt utbetalningen av sina ETP: er fysiskt, så det håller de aktier som ligger till grund för sina levererade ETP: er och får utdelningen på sådana aktier. Sådana utdelningar återinvesteras dock i fler aktier i det underliggande värdepappret.

Tack Oktay för din tid, det var bra att ha dig. Det är verkligen en fantastisk produkt, särskilt för människor som är erfarna investerare och som vill öka sin avkastning och sänka sina kostnader och risker.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

SXRY ETF följer de 40 största aktierna i Italien

Publicerad

den

iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc) (SXRY ETF) investerar i aktier med fokus på Italien. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumulerar).

iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc) (SXRY ETF) investerar i aktier med fokus på Italien. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumulerar).

Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc) har tillgångar på 144 miljoner euro under förvaltning. SXRY ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.

Varför SXRY?

Exponering mot brett diversifierade italienska företag

Direktinvestering i 40 italienska företag

Exponering för enskilda länder och stora företag med börsvärde

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index som består av 40 av de största och mest likvida italienska företagen

Investeringsstrategi

FTSE MIB-index följer de 40 största italienska företagen.

Handla SXRY ETF

iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc) (SXRY ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXCMB1
gettexEURSXRY
Stuttgart Stock ExchangeEURSXRY
Borsa ItalianaEURCSMIB
Euronext AmsterdamEURCMIB
London Stock ExchangeEURCMIB
SIX Swiss ExchangeEURCSMIB
XETRAEURSXRY

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
ENELENELUtilities11.24IT0003128367EUR
ISPINTESA SANPAOLOFinancials7.98IT0000072618EUR
ENIENIEnergy7.86IT0003132476EUR
STLASTELLANTIS NVConsumer Discretionary7.09NL00150001Q9EUR
RACEFERRARI NVConsumer Discretionary6.78NL0011585146EUR
STMSTMICROELECTRONICS NVInformation Technology6.10NL0000226223EUR
GASSICURAZIONI GENERALIFinancials5.64IT0000062072EUR
UCGUNICREDITFinancials5.29IT0005239360EUR
ATLATLANTIAIndustrials3.36IT0003506190EUR
CNHICNH INDUSTRIAL NVIndustrials3.16NL0010545661EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetf om AIs inverkan på råvaror

Publicerad

den

HANetfs analyschef Tom Bailey diskuterar effekten av AIs inverkan på råvaror med Proactives Stephen Gunnion. Han noterade att sedan 2023 har AI avsevärt påverkat marknadsinvesteringar, särskilt genom stora teknikföretag som Microsoft.

HANetfs analyschef Tom Bailey diskuterar effekten av AIs inverkan på råvaror med Proactives Stephen Gunnion. Han noterade att sedan 2023 har AI avsevärt påverkat marknadsinvesteringar, särskilt genom stora teknikföretag som Microsoft.

Bailey betonade att AIs ökande energibehov, särskilt för AI-datacenter, nödvändiggör en övergång till mer robusta kraftgenereringsmetoder, inklusive kärnenergi. Han påpekade att kärnenergi ses som en hållbar lösning på grund av dess låga koldioxidutsläpp.

Bailey diskuterade den växande efterfrågan på råvaror som uran och koppar. Han förklarade att AI-datacenter och den bredare energiomställningen, inklusive elfordon och förnybar energi, driver denna efterfrågan.

HANetf har utvecklat ETFer fokuserade på uran- och koppargruvarbetare, genom vilka investerare kan utnyttja dessa trender. Den bredare Sprott Uranium Miners UCITS ETF, som lanserades för två år sedan, inkluderar stora och mindre aktörer, medan en nyare Sprott Junior Uranium Miners UCITS ETF fokuserar på mindre företag.

Dessutom har Copper Miners ESG ETF, som betonar ren kopparbrytning och inkluderar ett ESG-screeningselement, presterat bra.

Bailey avslutade med att notera de starka resultaten för dessa ETFer, med Copper Miners ESG ETF upp 35 % hittills i år och den breda Uranium Miners ETF upp 15 %. Han uttryckte optimism om den pågående råvarans supercykel som drivs av olika faktorer, inklusive energiomställningen och industripolitiska förändringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP spårar priset på ICP

Publicerad

den

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP är en börshandlad produkt som spårar priset på ICP, den inhemska token som används för att driva Internet Computers ekosystem.

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP är en börshandlad produkt som spårar priset på ICP, den inhemska token som används för att driva Internet Computers ekosystem.

Internet Computer är ett blockchain-projekt som syftar till att skapa en decentraliserad och skalbar internetinfrastruktur genom att låta smarta kontrakt köras direkt på dess nätverk, vilket eliminerar behovet av traditionella serverbaserade arkitekturer. Det strävar efter att möjliggöra ett nytt paradigm för webbutveckling, där applikationer lagras på blockkedjan, vilket ger större säkerhet, effektivitet och tillgänglighet.

Produktdetaljer

EmittentValour Inc.
NamnValour Internet Computer (ICP) SEK
ISINCH1213604510
Valoren121360451
BasvalutaSEK
Underliggande tillgångINTERNET COMPUTER (ICP/USD)
FörfallodagOpen-ended
Förvaltningsavgift1,9 %

Handla Valour Internet Computer (ICP) SEK

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Nordic Growth Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsKortnamnValuta
Nordic Growth MarketVALOUR INTERNET COMPUTER (ICP) SEKSEK

Fortsätt läsa

Populära