Nyheter
Leverage Shares gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar
En del av er har kanske hört talas om ETF (Exchange Traded Funds) tidigare, och bara några få av er har hört talas om ETP (Exchange Traded Products), ett instrument som gör det möjligt för investerare att gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar. ETF eller börshandlade fonder är välkända begrepp i Sverige. ETP är emellertid börshandlade produkter och ETF är faktiskt en delmängd av en ETP. Globalt står ETF:er för 97% av alla börshandlade produkter. För en investerare är det dock viktigt att känna till skillnaden mellan ETP och ETF.
Sammantaget är ETP-marknaden värt nästan 5 biljoner dollar, varav ETF:er ensamma står för nästan 4 miljarder dollar. ETF:er är i allmänhet vanilj, traditionella passiva fonder. Å andra sidan är ETP:er ekonomiskt konstruerade investeringar som satsar på eller till och med mot de index som de spårar.
ETF:er är som en fond och hanterar bara pengarna genom att investera i en indexlänkad tillgångsklass. ETP:er är inte vanlig vanilj, men de är normalt antingen långa/korta produkter eller till och med hävstångsprodukter med upplåning tillåtet för att förbättra avkastningen.
Idag kommer vi att diskutera en börshandlad produkt som hjälper erfarna investerare att tjäna 2x, 3x och till och med -1x (invers) avkastning på sin investering. Allt detta kan göras utan något marginkonto (och naturligtvis inga marginalsamtal). Uppenbarligen kommer eventuella förluster också att förstoras. (PS – Endast erfarna investerare!)
Vi pratar om S&L ETP (Short and Leveraged Exchange Traded Product) av ett ledande europeiskt företag – Leverage Shares .
Leverage Shares är en europeisk ledare inom levererade och inversa börshandlade produkter (ETP) och erbjuder erfarna handlare en ökad exponering, dagliga investeringsmål och effektivitet när de köper aktier med hävstång. De är den enda leverantören i Europa som erbjuder fysisk replikering av ETP för enstaka aktier.
Leverage Shares erbjuder en lösning i form av korta och hävstångsbaserade börshandlade produkter (S&L ETP). Dessa ETP: er bygger på några av de mest omsatta amerikanska teknik- och finansaktierna, som tillsammans står för en fjärdedel av S&P 500 och nästan hälften av Nasdaq 100. Produkterna inkluderar namn som Amazon, Apple, Microsoft, Tesla och andra. – erbjuder både skuldsatt (2x och 3x) och kort (-1x) exponering för enskilda aktier.
Hur fungerar det?
Företaget erbjuder tre hävstångsprodukter, dvs. 2x, 3x och -1x ETP.
Exempel 1: Vi kommer att överväga ” Leverage Shares 3x Amazon ETP” för vårt fall.
Syftet med ETP: 3AMZ-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, prestanda för Solactive Daily Leveraged 3x Long Amazon Index (Index).
Indexets mål: Indexet försöker ge 3 gånger den dagliga utvecklingen av Amazons aktiekurs.
Till exempel:
| 3 November 2020 | 4 November 2020 | % variation | |
| Amazons aktiekurs | $3,048.41 | $3,241.16 | +6.32% |
| iSTOXX Leveraged 3x Amazon Index | 146,850 points | 174,697 points | +18.96% |
| Leverage Shares 3x Amazon ETP | $25.59 | $30.44 | +18.96% |
Exempel 2: Vi kommer att tita på ” Leverage Shares -1x Netflix ETP ”
ETPens mål: -1NFLS-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, utvecklingen för Solactive Daily Leveraged 1x Short Netflix Index (Index).
Indexets mål: Indexet strävar efter att ge -1 gånger den dagliga utvecklingen av Netflix aktiekurs.
Till exempel:
| 11 januari 2021 | 12 januari 2021 | % variation | |
| Netflix aktiekurs | $510.10 | $494.99 | -3.05% |
| iSTOXX Inverse Leveraged -1X NFLX Index | 38.63 points | 39.80 points | +3.05% |
| Leverage Shares -1x Netflix Daily ETP | $14.732 | $15.182 | +3.05% |
Jag är säker på att du med de två ovanstående exemplen kanske har klart förstått vad dessa produkter faktiskt är. Vi har en produkt genom vilken det går att ta hävstångseksponering på de aktier som vi har hög övertygelse om.
Daglig sammansättning av ETP:er
I det hypotetiska exemplet nedan överväger vi en 2x leveraged ETP på en uppåtgående trendmarknad, där den underliggande aktien stiger 5% varje dag. Från och med dag noll med en investering på 100 $ skulle prestandan på 10 dagar vara så här:
Det kan ses att den dagliga sammansättningsformeln lägger till nästan 33% i vinster under en 10-dagarsperiod jämfört med förväntningarna om en 2x investering i den underliggande tillgången.
Under dagar med hackiga marknader skulle de kontinuerliga svängningarna ha en negativ inverkan på ETP: s prestanda. Om vi antar en ökning med 5% på en enda dag följt av en minskning med 5% nästa dag skulle det resultera i en 10-dagars prestanda enligt följande:
Dessa illustrationer kan det sammanfatta att ”trenden är din vän” när det gäller levererade ETP: er.
Vi pratade med Oktay Kavrak, produktstrategi vid Leverage Shares, och hade turen att få svar på en del frågor om hur produkten fungerar.
Att köpa aktier direkt med hävstång kan också lösa syftet. Hur skiljer sig denna produkt från att köpa aktier direkt med hävstångseffekt?
Oktay Kavrak – Till skillnad från traditionella metoder för att uppnå hävstångseffekt, behöver vi inte marginalkonto för handel och förluster är begränsade till initiala investeringar. Ingen investerare kan förlora mer än sin ursprungliga investering. Tänk på ett covid-19-scenario; Coronaviruset förde fram en långvarig oro i deras relation till finansinstitut: den potentiella nackdelen med ett margin call.
När aktiemarknaderna sjönk med över 25% i början av 2020 tvingades banker och förmögenhetsförvaltare att avveckla placerarnas positioner inför margin calls, vilket medförde stora förluster för de senare. Vi ser till att investerare i vår produkt aldrig kommer att behöva gå igenom detta någonsin.
Jo, det är verkligen innovativt och detta förändrar förmodligen allt. Men hur uppnår Leverage Shares ETP sin hävstångseffekt? Finns det någon kreditrisk inblandad?
OK – Leverage Shares Exchange Traded Products är skuldinstrument utgivna av specialfordon (SPV). Varje ETP är en separat serie av SPV och är en skuldsäkerhet som ger avkastningen på de tillgångar som innehas av serien. Varje serie investerar sina egna tillgångar och de tillgångar som lånas ut på marginalen i ett enda aktie, såsom den gemensamma aktien i Apple Inc. (AAPL), för att uppnå hävstångsexponering mot det aktierna enligt dess investeringsmål.
Exponering för den underliggande aktien lyckas leverera två gånger avkastningen (vinst eller förlust) för det underliggande beståndet dagligen (netto efter avgifter och kostnader)
Leverage Shares har ingen kreditrisk eftersom varje serie i SPV har fysiskt ägande av de underliggande tillgångarna och inte använder derivat, som swappar, för att uppnå sin hävstång
Varje ETP är helt säkerställd, eftersom dess teckningsintäkter investeras direkt i aktier i den underliggande aktiesäkerheten, vilket effektivt upphäver potentiell kreditrisk
Leverage Shares ETP har tillgång till institutionell prissättning för marginalupplåning och kan därför vara ett kostnadseffektivt sätt för investerare att få hävstångsexponering mot enskilda aktier
Det handlar om att demokratisera tillgången till strategier som en gång är reserverade för fondförvaltare, som att handla med hävstång och gå kort.
Låt oss nu prata om pengar! Vilka är några avgifter och kostnader för att investera i hävstångs-ETP: er?
OK – Alla produktkostnader anges i den relevanta börshandlade produkten (ETP) faktablad och KID, som finns tillgängliga på varje enskild ETP-sida. Generellt gäller följande avgifter:
- Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet som innehas av säkerhetsinnehavaren.
- Daglig marginalränta: Angiven riktvärde + 1% *.
Korta exponeringar
- Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet.
- Värdepapperslåneavgift och ränta på kontanter: Den aktuella värdepapperslåneavgiften publiceras dagligen på leverageshares.com).
Det är verkligen mycket kostnadseffektivt när vi jämför det med traditionella metoder. Slutligen betalar leverantörsaktier ETP: s utdelning?
OK – Nej. Leverage Shares replikerar unikt utbetalningen av sina ETP: er fysiskt, så det håller de aktier som ligger till grund för sina levererade ETP: er och får utdelningen på sådana aktier. Sådana utdelningar återinvesteras dock i fler aktier i det underliggande värdepappret.
Tack Oktay för din tid, det var bra att ha dig. Det är verkligen en fantastisk produkt, särskilt för människor som är erfarna investerare och som vill öka sin avkastning och sänka sina kostnader och risker.
• Top Performer: Defence (+$7.87 billion)
• Emerging Themes: Cybersecurity (+$318 million), Uranium (+$253 million)
European thematic UCITS ETFs posted a dramatic resurgence in the first half of 2025, with net inflows of $8.73 billion year-to-date, according to ARK Invest Europe’s latest quarterly update detailing H1 2025 European thematic ETF flows.
The turnaround marks a decisive reversal from the muted flows of 2024 ($308 million net outflows for the whole of 2024), as investors rotate back into forward-looking, innovation-driven themes with clearer earnings visibility.
Defence remains the dominant thematic allocation, capturing $7.87 billion in combined net inflows between Global ($4.81 billion) and European ($3.05 billion) defence ETFs underscoring its evolution from a tactical trade to a structural portfolio allocation. Maintaining its position as the defining technological theme, AI ETFs saw $904 million in net inflows, with investor appetite fuelled by relentless innovation in large language models, robotics, and autonomous systems.
In the same period, Cybersecurity ETFs continued to rebuild momentum after significant outflows in 2024 ($311 million net outflows for H1 2024), drawing $318 million, reflecting growing investor conviction in cybersecurity as a structural necessity amid rising digital threats.
Clean Energy ETFs saw outflows of $307 million. As policy momentum stalls in key markets, investors are increasingly selective within the energy transition space. Capital is rotating toward subsectors with clearer economic moats, such as nuclear and grid infrastructure. Supporting this sentiment, Uranium ETFs rank fifth at $253 million, reflecting growing investor interest in the nuclear sector as a potential solution to global energy needs.
Healthcare Innovation ETFs recorded net outflows of $279 million. The drawdown reveals investor caution around legacy biotech firms with uncertain drug pipelines and reimbursement risks. Interest is shifting toward AI-driven healthcare platforms offering faster innovation cycles and more scalable business models.
Electric Vehicles and Battery Tech ETFs saw net outflows of $203 million as investor enthusiasm cools amid subsidy rollbacks and plateauing EV demand in major markets. Persistent concerns around battery raw materials and production bottlenecks have further weighed on the theme.
Rahul Bhushan says, “After a cautious 2024, it’s evident that investors are re-engaging with innovation themes that offer clearer earnings visibility and resilience in an increasingly complex macro landscape. We’re seeing investor conviction in megatrends with structural tailwinds, particularly defence, AI, and energy security. Thematics are no longer just tactical bets, they’re core strategic exposures.”
2025/2024 Comparative Study
Thematics are back
After a weak 2024, investor appetite for thematic risk has returned in force:
• H1 2025 total net inflows: +$8.74B
• That’s a sharp reversal from -$791M in H2 2024 and only +$483M in H1 2024
• The rotation is clear: capital is moving back into forward-looking themes with stronger earnings visibility.
Defence is now a structural trade
• Global and Europe Defence saw a combined $7.87B in inflows in H1 2025 and $1.59B in June alone.
• This continues a multi-quarter surge as geopolitical tensions, rising military budgets, and renewed industrial policy drive long-term allocations.
• Defence is no longer a tactical trade—it’s becoming a core exposure.
AI inflows normalise, but conviction remains
• Artificial Intelligence ETFs drew $904M in H1 2025, following $1.47B in H1 2024.
• Inflows may be slowing, but investor conviction is holding firm.
• With earnings delivery now catching up to narrative, AI remains a centrepiece of thematic portfolios.
Cybersecurity shows signs of stabilisation
After brutal outflows in 2024 (-$311M H1, -$260M H2), cybersecurity ETFs finally saw inflows:
• $318M in H1 2025, including $67M in June.
• This rebound suggests investors are once again prioritising digital resilience in an AI-driven world.
Infrastructure themes are quietly regaining traction
• Global and Europe Infrastructure ETFs pulled in $284M in H1 2025, following modest gains in H2 2024.
• Infrastructure is benefiting from government stimulus, defence modernisation, and the reshoring trade.
Uranium’s steady climb continues
• $253M in H1 2025, after $216M in H2 2024 and $67M in June alone.
• Indeed, the $67M in June alone nearly matches the $66M pulled in during the entirety of H1 2024.
• A rare clean energy theme that’s bucking the downtrend, reflecting growing recognition of nuclear as a pragmatic decarbonisation solution.
Clean Energy sentiment is so bad, it might be investable
• Outflows across all periods: -$307M (H1 2025), -$505M (H2 2024), -$409M (H1 2024)
• June 2025: A mere -$8M
• Sentiment is arguably as negative as it’s ever been—yet structural drivers remain in place. The setup for a contrarian rebound is building.
About ARK Invest Europe
ARK Invest International Ltd (”ARK Invest Europe”) is a specialist thematic ETF issuer offering investors access to a unique blend of active and index strategies focused on disruptive innovation and sustainability. Established following the acquisition of Rize ETF in September 2023 by ARK Investment Management LLC, ARK Invest Europe builds on over 40 years of expertise in identifying and investing in innovations that align financial performance with positive global impact.
Through its innovation pillar and the ”ARK” range of ETFs, ARK Invest focuses on companies leading and benefiting from transformative cross-sector innovations, including robotics, energy storage, multiomic sequencing, artificial intelligence, and blockchain technology. Meanwhile, its sustainability pillar, represented by the ”Rize by ARK Invest” range of ETFs, prioritises investment opportunities that reconcile growth with sustainability, advancing solutions that fuel prosperity while promoting environmental and social progress.
Headquartered in London, United Kingdom, ARK Invest Europe is dedicated to empowering investors with purposeful investment opportunities. For more information, please visit https://europe.ark-funds.com/
Defence and AI dominate as European Thematic ETF flows hit record $8.73 billion H1 2025
UBS Asset Management lanserar sin första aktivt förvaltade ETF
AZEH ETF är en aktivt förvaltad ETF som investerar i Asien ex Japan
Regan Capital debuterar i Europa med aktivt förvaltad totalavkastande inkomst-ETF
EUPD ETF köper aktier i undervärderade sektorer i USA
De bästa ETFer som investerar i europeiska utdelningsaktier
YieldMax® lanserar sin andra produkt för europeiska investerare
Big News for Nuclear Energy—What It Means for Investors
Svenska investerare — 21Shares Nasdaq Stockholm-sortiment har just blivit starkare
3EDS ETN ger tre gånger den negativa avkastningen på flyg- och försvarsindustrin
-
Nyheter2 veckor sedanDe bästa ETFer som investerar i europeiska utdelningsaktier
-
Nyheter4 veckor sedanYieldMax® lanserar sin andra produkt för europeiska investerare
-
Nyheter4 veckor sedanBig News for Nuclear Energy—What It Means for Investors
-
Nyheter2 veckor sedanSvenska investerare — 21Shares Nasdaq Stockholm-sortiment har just blivit starkare
-
Nyheter4 veckor sedan3EDS ETN ger tre gånger den negativa avkastningen på flyg- och försvarsindustrin
-
Nyheter2 veckor sedanNordea Asset Management lanserar nya ETFer på Xetra
-
Nyheter1 vecka sedanHetaste investeringstemat i juni 2025
-
Nyheter1 vecka sedan12 000 artiklar om börshandlade fonder
