Kämpigt för många amerikanska börsintroduktioner men IPOETF går bra Den kinesiska e-handelsjätten Alibaba (NYSE: BABA)noterade en ny all time low i veckan. Aktiens fall på mer än 20 procent denna vecka är en symbol för de problem som många nyintroducerade företag i USA har ställts inför under 2015. Kämpigt för många amerikanska börsintroduktioner men IPOETF går bra
Under måndagen publicerade Bespoke Investment Group sin syn på det kapitalvägda Bloomberg IPO Index. På grund av att detta index är kapitalvägt har Alibaba en mycket stor vikt i indexet. I och med årets nedgång för denna aktie har indexet därför drabbats hårt. Bespoke noterar emellertid att Alibaba inte är den enda aktien som dragit ned detta index. Per i måndags omfattade detta index mer än 37 företag vars aktiekurs backat med mer än tio (10) procent. Med detta i åtanke är det näst intill mirakulöst att en av våra favoriter, den börshandlade fonden som heter Renaissance IPOETF (NYSEArca: IPO) har stigit med mer än sex (6) procent under 2015. IPO har allokerat 7,1 procent av sitt kapital till investeringar i Alibaba. IPO var den andra börshandlade fonden som köpte Alibaba efter det att företaget börsnoterades på NYSE under september 2014.
Alibaba hade som mest en vikt på nästan tio (10) procent i IPO under hösten, men efter den senaste tidens negativa kursutveckling är läget i dag helt annorlunda. De börsintroduktioner som passerar Renaissance Capitals egenformulerade screening process viktas efter deras börsvärde och får ha en maximal kapitalvikt om tio (10) procent. IPO äger aktier i nyintroducerade företag i maximalt två år innan de måste säljas enligt placeringsreglementet.
Renaissance placeringsstrategi har fungerat väl under 2015, med undantag för just Alibaba. Övriga börsintroduktioner har utvecklats mycket bra eller i alla fall positivt och Renaissance IPO ETF (NYSEArca: IPO)har lyckats med att undvika de värsta missdådarna. I den rapport som Bespoke publicerade i veckan fanns sju nyintroducerade företag som under 2015 har backat med mer än 30 procent. Ingen av dessa företag återfinns bland de 62 innehaven i Renaissance IPOETF. Denna börshandlade fond har inte köpt några företag under 2015. Under Q4 2014 adderades Zayo Group (NasdaqGS: ZAYO) och Lending Club (NYSE: LC) som emellertid backat med 5,4 respektive 220,8 procent under 2015. Den goda nyheten är att dessa två företag inte har en sammanlagd kapitalvikt om en (1) procent i IPO. Det gör ett Lending Club är det enda av de sju nyintroducerade företag som backat med mellan 20 och 25 procent under 2015 som ingår i IPO.
På den positiva sidan finns Zoetis (NYSE: ZTS) ochTwitter (NYSE: TWTR) som stigit med 8,25 respektive 33 procent i år. JD.com (NasdaqGS: JD), ett kinesiskt e-handelsföretag har stigit med cirka 20 procent. Tillsammans står dessa företag för nästan 24 procent av kapitalet i IPO. Utmaningen för IPO ligger således att kunna fortsätta leverera en överavkastning till sina ägare. Som nämnts tidigare så tillåter inte placeringsreglementet i denna ETF att aktierna ägs längre än två år efter det att företagen börsintroducerades. Det innebär att Zoetis snart måste säljas. Twitter kan som längst behållas till början av det första kvartalet 2016.
BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD (ASR1 ETF) med ISIN LU2533813296, försöker följa ECPI Global ESG Blue Economy-index. ECPI Global ESG Blue Economy-index spårar 50 företag från marknader över hela världen som är ledande inom området hållbar användning av havsresurser. Andra ESG-kriterier och principerna i FN:s Global Compact ingår också i urvalsprocessen. De utvalda värdepapperen viktas lika i indexet.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD är den billigaste ETF som följer ECPI Global ESG Blue Economy-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 januari 2023 och har sin hemvist i Luxemburg.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
HANetfs medVD Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om tekniska ETFer, nyckeltrender som formar finansmarknaderna 2025. McNeil lyfte fram den inneboende volatiliteten i Bitcoin, som har stigit över 100 000 USD, och förutspådde att den skulle kunna nå 150 000 USD i mitten av året när mer etablerade investerare kommer in på marknaden. Han betonade ETFers roll för att demokratisera tillgången till tillgångar som kryptovalutor.
När det gäller guld beskrev McNeil det som ”den bästa och mest pålitliga försäkringstillgången”, som drar nytta av geopolitiska spänningar och inflation. Han diskuterade också HANetfs valutasäkrade guld ETC-produkter, inklusive Physical Gold ETC (RM8U), som ger exponering mot guld.
Samtalet täckte också HANetfs Future of Defense ETF (ASWC), som har sett en snabb tillväxt mitt i global politisk instabilitet. McNeil avslöjade pågående diskussioner om återuppbyggnadsinsatser i Ukraina och det fortsatta behovet av försvarsutgifter över hela världen.
Slutligen diskuterade McNeil Tech Megatrends ETF (T3KE), som erbjuder exponering för transformativa sektorer som AI, robotteknik och molnteknik samtidigt som koncentrationsrisker minskar. Han föreslog att investerare skulle överväga att svänga från stora bolag till små- och medelstora aktier för diversifierad tillväxt 2025.
Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETFDist (WGES ETF) med ISIN IE000004V778, försöker spåra MSCI World SRI Filtered PAB-index. MSCI World SRI Filtered PAB-index spårar företag från utvecklade marknader över hela världen. Indexet tar endast hänsyn till företag med höga miljö-, sociala och styrningsbetyg (ESG) i förhållande till sina branschkollegor, för att säkerställa att de bästa företagen inkluderas ur ett ESG-perspektiv. Företag som genererar betydande delar av sina intäkter i icke-hållbar verksamhet exkluderas. Dessutom beaktas EU:s direktiv om klimatskydd.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETFDist är den billigaste ETF som följer MSCI World SRI Filtered PAB-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETFDist är en mycket liten ETF med 9 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 17 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
AMUNDI MSCI WORLD SRI CLIMATE NET ZERO AMBITION PAB UCITSETFDist strävar efter att, så nära som möjligt, replikera resultatet av resultatet för MSCI World SRI Filtered PAB Index (”Indexet”), oavsett om trenden är stigande eller fallande. Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte överstiger 1 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.