Följ oss

Nyheter

Investera i tillväxtmarknader utanför Kina

Publicerad

den

Kina är utan tvekan världens största ekonomi. Det är världsledande när det gäller tillverkningsproduktion och står för 20 % av den globala produktionen. Det är också den största marknaden för en uppsjö av produkter, från smartphones till bilar. Ett område med rasande tillväxt har varit kinesiska e-handels- och teknikföretag. Företag som Tencent eller Alibaba har fått värderingar på flera miljarder dollar, medan kinesiska grundare som Jack Ma har blivit kända namn. Nu går det att investera i tillväxtmarknader utanför Kina.

Kina är utan tvekan världens största ekonomi. Det är världsledande när det gäller tillverkningsproduktion och står för 20 % av den globala produktionen. Det är också den största marknaden för en uppsjö av produkter, från smartphones till bilar. Ett område med rasande tillväxt har varit kinesiska e-handels- och teknikföretag. Företag som Tencent eller Alibaba har fått värderingar på flera miljarder dollar, medan kinesiska grundare som Jack Ma har blivit kända namn. Nu går det att investera i tillväxtmarknader utanför Kina.

Med Kina ansvarigt för så mycket ekonomisk aktivitet är det ingen överraskning att landet har kommit att representera en allt större andel av MSCI Emerging Market Index, som nu representerar över 30 %. På samma sätt står Kina för cirka 35 % av FTSE Emerging-index. Samtidigt har Emerging Markets Internet & Ecommerce Index (EMQQ) ungefär 60 % i Kina.

Förvaltarna bakom EMQQ tror att många investerare letar efter exponering mot en fond som följer ett av dessa tillväxtmarknadsindex, detta skapar ett potentiellt problem. Medan vissa investerare kan vara angelägna om att ha fått en så hög vikt gentemot Kina från dessa index, är detta mindre önskvärt för andra.

Det finns flera potentiella orsaker till detta. Vissa investerare kan frukta ytterligare regulatoriska tillslag mot kinesisk e-handel. Under 2021 fick flera framstående kinesiska teknikföretag ökad granskning från kinesiska tillsynsmyndigheter. Andra kan ha en baisseartad syn på den kinesiska ekonomin.

För många är det dock helt enkelt en fråga om portföljdiversifiering. Många investerare kan redan ha en hög vikt gentemot Kina, där stora kinesiska företag varit en favorit bland aktivt förvaltade fonder de senaste åren. Samtidigt, med Kinas ekonomi och affärslandskap så varierande och mångsidigt, kan många investerare vilja få sin Kinaexponering separat. Detta kan innebära att man väljer en mer specialiserad, Kina-fokuserad fond.

Att ta bort ett land som dominerar en region från ett index eller investeringsuniversum är vanlig praxis. På grund av storleken på den brittiska marknaden tar många europeiska fonder bort brittiska innehav. Likaså har dominansen av japanska företag sett många investerare fokusera på Asien-Stillahavsområdet ex-Japan.

Därför, för att undvika en fördubbling av den kinesiska exponeringen, har investerare letat efter fonder som tar bort kinesiska aktier. Ett alternativ är att använda en fond som följer MSCI Emerging Market Ex-China-index. Som namnet antyder tar det bort Kina från tillväxtmarknadsindexet. Detta lämnar investeraren med cirka 24 % i Taiwan, 19 % i Sydkorea, 19 % i Indien och 6 % i Brasilien.

En potentiell nackdel med detta tillvägagångssätt är dock den speciella typ av företag som investeraren har stor exponering mot. Att ta ut Kina innebär att Taiwan Semiconductor Manufacturing (även känd som TSMC) står för cirka 10% av indexet. TSMC är ett av världens största företag, vilket innebär att investerare redan kan ha en relativt hög exponering.

Men utöver detta är det tveksamt hur mycket detta kan anses vara ett företag som ger exponering mot tillväxt på tillväxtmarknader. Det beror på att TSMC får majoriteten av sina intäkter från Nordamerika. Medan det är baserat på en tillväxtmarknad (Taiwan), ur ett intäktsperspektiv, kan det hävdas att företaget har mer att göra med utvecklade marknader.

På samma sätt är Samsung det näst största innehavet, står för över 5%. Samsungs intäkter har mer exponering för tillväxtmarknader, men en stor del kommer fortfarande från Nordamerika och Europa.

Detta är viktigt för investerare som försöker utnyttja tillväxthistorien på tillväxtmarknaderna. När det gäller framväxande marknader är det utan tvekan konsumenternas uppgång den verkliga historien. När utvecklingsekonomierna blir rikare har medborgarna i dessa länder mer pengar till konsumtion.

Den nyligen framväxande medelklassen har stigande disponibla inkomster och spenderar den på bättre mat, kläder, utbildning och underhållning. De företag som erbjuder dessa varor och tjänster kan potentiellt gynnas. McKinsey har faktiskt kallat det ”den största tillväxtmöjligheten i kapitalismens historia.”

Mycket av denna efterfrågan kommer också att komma i form av e-handel. Men istället för att etablerade kinesiska eller amerikanska företag drar nytta av detta, gör allt fler lokala entreprenörer det. Som Brookings noterar: ”Hemodlade entreprenörer är unikt positionerade för att dra fördel av den digitala handelsmöjligheten.”

Med detta i åtanke är ett potentiellt föredraget index för tillväxtmarknader utan Kina The Next Frontier Internet & Ecommerce Index (XMQQ). Detta index är detsamma som EMQQ Index men med Kina avskalat. Det följer samma regler för att välja företag och fångar därmed samma e-handelstillväxt, förutom att det utesluter kinesiska företag. Enligt förvaltarnas uppfattning ger det investerare flexibilitet att hantera sin Kina-allokering separat samtidigt som den exponeras för högkonjunkturen av e-handel på tillväxt- och gränsmarknader.

Handla EMQQ ETF

Emerging Markets Internet & Ecommerce Index (EMQQ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

Handla XMQQ ETF

The Next Frontier Internet & Ecommerce Index (XMQQ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Populära