Följ oss

Nyheter

Hävstångs-ETFer, så här fungerar de

Publicerad

den

Hävstångs-ETFer, så här fungerar de

ETF är fonder som innehåller en korg med värdepapper som kommer från det index de spårar. Till exempel kommer ETF:er som spårar S&P 500-indexet innehålla 500 aktier i S&P. Om S&P rör sig 1% brukar den börshandlade fonden också flytta med 1%. Hävstångs-ETFer fungerar annorlunda.

En hävstångs ETF som spårar S&P kan använda finansiella produkter som förstorar varje 1% vinst i S&P till 2% eller 3% vinst. Vinstens omfattning är beroende av mängden hävstång som används i ETF. Leveraging är en investeringsstrategi som använder lånade medel för att köpa optioner och futures för att öka effekten av prisrörelser.

Hävstångs-ETFer kan dock också fungera i motsatt riktning och leda till förluster för investerare. Om det underliggande indexet sjunker med 1% förstärks förlusten av hävstångseffekten. Hävstång är ett tveeggat svärd vilket innebär att det kan leda till betydande vinster, men det kan också leda till betydande förluster. Investerare bör vara medvetna om riskerna för hävstångs-ETFer eftersom risken för förluster är betydligt högre än traditionella investeringar.

Förvaltningsavgifterna och transaktionskostnaderna i samband med hävstångsfonder kan minska fondens avkastning.

Hävstången i hävstångs-ETFer

En hävstångsfond kan använda derivat som optionskontrakt för att förstora exponeringen för ett visst index. Det förstärker inte den årliga avkastningen för ett index utan spårar istället de dagliga förändringarna. Optionskontrakt ger en investerare möjlighet att handla en underliggande tillgång utan skyldigheten att de måste köpa eller sälja värdepapper. Optionskontrakt har ett utgångsdatum då varje åtgärd måste slutföras.

Optionerna har förskottsavgifter – så kallade premier – förknippade med dem och gör det möjligt för investerare att köpa ett stort antal aktier i värdepapper. Som ett resultat kan optioner i lager med en investering som aktier lägga till vinsterna med att hålla aktieinvesteringen. På detta sätt använder hävstångsfonder alternativ för att öka vinsterna för traditionella ETF:er. Portföljförvaltare kan också låna för att köpa ytterligare värdepappersaktier, ytterligare lägga till sina positioner men också öka potentialen för vinster.

En inverterad hävstångs-ETF använder hävstång för att tjäna pengar när det underliggande indexet sjunker i värde. Med andra ord stiger en invers ETF medan det underliggande indexet sjunker så att investerare kan dra nytta av en baisseartad marknad eller marknadsnedgång.

Kostnaderna för hävstång

Tillsammans med kostnader för förvaltnings- och transaktionsavgifter kan det finnas andra kostnader för börsnoterade fonder. Hävstångs-ETF:er har högre avgifter än vanliga ETF:er eftersom premier måste betalas för att köpa optionskontrakten samt lånekostnaderna eller marginalerna. Många hävstångsfonder har en kostnadsnivå på 1% eller mer.

Trots de höga kostnadsförhållandena i samband med hävstångsfonder är dessa fonder ofta billigare än andra former av marginal. Handel med marginal innebär att en mäklare lånar ut pengar till en kund så att låntagaren kan köpa aktier eller andra värdepapper med värdepapper som säkerhet för lånet. Mäklaren tar också ut en räntesats för marginallånet.

Till exempel kan blankningar som innebär att man lånar aktier från en mäklare för att satsa på en nedåtgående rörelse, medföra avgifter på 3% eller mer på det lånade beloppet. Användningen av marginal för att köpa aktier kan bli lika dyr och kan leda till margin call om positionen skulle tappa pengar. Ett margin call inträffar när en mäklare ber om mer pengar om säkerheterna förlorar värde.

Hävstångs-ETF:er som kortfristiga investeringar
Hävstångs-ETF:er används vanligtvis av handlare som vill spekulera i ett index eller för att dra nytta av indexets kortsiktiga fall. På grund av den höga risken och högkostnadsstrukturen för hävstångsfonder används de sällan som långsiktiga investeringar.

Till exempel har optionskontrakt utgångsdatum och handlas vanligtvis på kort sikt. Det är svårt att hålla långsiktiga investeringar i levererade ETF:er eftersom de derivat som används för att skapa hävstången inte är långsiktiga investeringar. Som ett resultat har traders ofta positioner i hävstångsfonder under högst några dagar eller mindre. Om hävstångsfonder hålls under långa perioder kan avkastningen vara helt annorlunda än det underliggande indexet.

Fördelar

Hävstångs-ETF:er erbjuder potential för betydande vinster som överstiger det underliggande indexet.

Investerare har ett brett utbud av värdepapper att handla med hävstångs-ETF:er.

Investerare kan tjäna pengar när marknaden sjunker med inversa hävstångsfonder.

Nackdelar

Hävstångs ETF:er kan leda till betydande förluster som överstiger det underliggande indexet.

Dessa ETF:er har högre avgifter och kostnader jämfört med traditionella börshandlade fonder.

Hävstångs-ETF:er är inte långsiktiga investeringar.

Exempel på en hävstångs-ETF

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares (FAS) ETF innehar aktier i stora amerikanska finansiella företag genom att spåra Russell 1000 Financial Services index. Det har en kostnadskvot på 0,99% och toppinnehavet inkluderar Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa (V) och JP Morgan Chase (JPM). ETF syftar till att ge investerare 3x avkastning för de finansiella aktier som den spårar.

Om en investerare till exempel investerade 10 000 dollar i ETF och aktierna som spårades från index ökade med 1% skulle ETF returnera 3% under den perioden. Men om det underliggande indexet minskade med 2% skulle FAS ha en förlust på 6% för den perioden.

Som tidigare nämnts används hävstångsfonder för kortsiktiga rörelser på marknaden och kan leda till stora vinster eller förluster mycket snabbt för investerare.

Fortsätt läsa
Annons
2 Kommentarer

1 kommentar

  1. Pingback: Daglig mot månatlig omviktning av hävstångs-ETF:er - ETF-marknaden

  2. Pingback: Vem köper hävstångs-ETF:er? - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Valour Inc. lanserar Sky (SKY) ETP på Spotlight Stock Market och når 100 listade ETPer

Publicerad

den

100:e listade ETPen: Valour Sky (SKY) SEK ETP (ISIN CH1108681516) finns nu live på Sveriges Spotlight Stock Market, vilket markerar Valours hundrade börshandlade produkt i Europa.
  • 100:e listade ETPen: Valour Sky (SKY) SEK ETP (ISIN CH1108681516) finns nu live på Sveriges Spotlight Stock Market, vilket markerar Valours hundrade börshandlade produkt i Europa.
  • Vad är SKY: SKY är styrningstokenet för Sky-ekosystemet, efterträdaren till MakerDAO, som används för att rösta om parametrar och färdplansbeslut för dess stablecoin och säkerhetsbaserade utlåningsinfrastruktur. ETPen ger investerare reglerad tillgång till en blue-chip DeFi-styrningstillgång.
  • Milstolpe och ledarskap: Med denna listning uppnår Valour sitt mål om etthundra ETPer vid årets slut och upprätthåller det största urvalet av digitala tillgångs-ETPer globalt på stora handelsplatser, inklusive Spotlight, Börse Frankfurt, SIX Swiss Exchange, London Stock Exchange och Euronext.

Valour, en ledande utgivare av börshandlade produkter (”ETP”), har listat sin 100:e börshandlade produkt på Sveriges Spotlight Stock Market:

  • Valour Sky (SKY) SEK ETPISIN: CH1108681516

Om SKY

SKY är styrningstoken för Sky-ekosystemet (efterträdare till MakerDAO), som används för att delta i protokollstyrning över plattformens stablecoin- och säkerhetsbaserade utlåningsinfrastruktur. Innehavarna hjälper till att styra viktiga parametrar och färdplansbeslut för ekosystemet, som fokuserar på motståndskraftig, översäkerhetsbaserad stablecoin-mekanik och verkliga tillgångsintegrationer inom decentraliserad finans.

Med listningen av Valour Sky (SKY) SEK ETP når Valour 100 listade ETPer på europeiska börser, vilket stärker sin position som utgivaren med det största urvalet av digitala tillgångs-ETPer globalt.

Milstolpe för 100 ETPer uppnådd

Valour har uppnått sitt mål vid årets slut på 100 noterade ETPer med dagens notering. Valour fortsätter att erbjuda det största urvalet av digitala ETPer globalt, på större europeiska handelsplatser, inklusive Spotlight Stock Market (Sverige), Börse Frankfurt (Tyskland), SIX Swiss Exchange (Schweiz), London Stock Exchange (England) och Euronext (Paris och Amsterdam). Utbudet omfattar Layer 1- och Layer 2-nätverk, modulär datatillgänglighet, tokeniseringsinfrastruktur, spel- och kreatörsekosystem samt community-tokens som möjliggör diversifierad exponering inom reglerade marknadsområden.

Elaine Buehler, produktchef på Valour, kommenterade:Valour Sky (SKY), som är vår 100:e produkt, säger mycket om vart finanssektorn är på väg. Vi förvandlar DeFis mest kraftfulla idéer till något som vem som helst kan ha i sin portfölj: reglerat, intuitivt och redo för skalning. SKY är en del av ett nytt finansiellt nätverk som går över gränser och äldre system. Det här är hur nästa era av investeringar ser ut.”

Johanna Belitz, nordisk chef på Valour, tillade: ”Att nå 100 produkter med SKY understryker vårt engagemang för bredd och kvalitet i Norden. Vi fortsätter att möta den lokala efterfrågan på transparent, börshandlad kryptoexponering genom att föra ledande nätverk och styrningstillgångar till välbekanta, reglerade spår.”

Olivier Roussy Newton, VD för DeFi Technologies, sa: ”Att nå vårt mål på 100 ETPer är mer än bara en siffra. Det bekräftar disciplinen i vår produktmotor, det förtroende vi har förtjänat hos investerare och vårt engagemang för att leverera reglerad tillgång till digitala tillgångar i stor skala. Med 100 ETPer och det största urvalet globalt går vi in i nästa tillväxtfas där bredd, kvalitet och likviditet samverkar för att göra kryptoexponering enkel för alla.”

Fortsätt läsa

Nyheter

JRWU ETF är en aktivt förvaltad globalfond

Publicerad

den

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) med ISIN IE000JLILKH0 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) med ISIN IE000JLILKH0 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

ETFen investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen och strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI ACWI. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) är den billigaste ETF som följer JP Morgan All Country Research Enhanced Index Equity Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 9 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI ACWI Index (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av stora och medelstora företag, globalt.

Riskprofil

  • Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
  • Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
  • Delfonden kan investera i värdepapper från mindre företag som kan vara mindre likvida, mer volatila och tenderar att bära större finansiell risk än värdepapper från större företag.
  • Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknadsvalutor kan vara föremål för volatila prisrörelser. Värdepapper på tillväxtmarknader kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än värdepapper på utvecklade marknader.
  • Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
  • När det gäller osäkrade andelsklasser i en annan valuta än delfondens basvaluta kommer andelsklassens värde att vara föremål för valutarisk i förhållande till delfondens basvaluta.
  • Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
  • Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
  • Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JRWU ETF

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJRUW
London Stock ExchangeUSDJRWU
SIX Swiss ExchangeUSDJRWU
XETRAEURJRWU

Största innehav

NamnISINLandVikt %
JPM GL EM REI ESG UCITS ETFIE00BF4G6Z54Irland9.32%
NVIDIA CORPUS67066G1040USA4.69%
APPLE INCUS0378331005USA4.56%
MICROSOFT CORPUS5949181045USA4.18%
AMAZON.COM INCUS0231351067USA2.92%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027USA1.91%
ALPHABET INC-CL AUS02079K3059USA1.46%
TESLA INCUS88160R1014USA1.35%
BROADCOM INCUS11135F1012USA1.19%
ALPHABET INC-CL CUS02079K1079USA1.18%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetf gör 8RMY till den enda försvars-ETFen enligt SFDR Artikel 8 i Europa

Publicerad

den

HANetf ändrar indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att klassificera den som SFDR Artikel 8, vilket ger exponering mot försvar. [1]
  • HANetf ändrar indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att klassificera den som SFDR Artikel 8, vilket ger exponering mot försvar. [1]
  • ETFen fokuserar på europeiska NATO-medlemmars försvars- och cyberförsvarsutgifter och kommer att exkludera kontroversiella vapen – vilket breddar investerarbasen i hela Europa.
  • Ändringen har gjorts för att möta europeiska investerares efterfrågan.
  • HANetf erbjuder det bredaste utbudet av försvars-ETFer i Europa, som spänner över globala, europeiska och Indo-Stillahavsområdets exponeringar; deras globala försvars-ETF (ASWC) lanserades i juli 2023 och har sedan dess ackumulerat 3,13 miljarder dollar i förvaltat kapital. [2]

När du investerar i ETFer är ditt kapital i riskzonen. Digitala tillgångar kan vara mycket volatila.

HANetf, Europas första och ledande white-label UCITS ETF och ETC-plattform, [3] är glada att kunna meddela sin avsikt att ändra det underliggande indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att positionera fonden för Artikel 8-klassificering enligt Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Detta skulle göra ARMY till den enda försvars-ETFen i Europa med denna status.

ETFen kommer att flytta från VettaFi Future of Defence Ex US Index till VettaFi European Future of Defence Screened Index. Ändringen syftar till att anpassa 8RMY till investerares önskan att få tillgång till det europeiska försvarstemat på ett ansvarsfullt sätt, utan att späda ut fondens kärnexponering. Det nya indexet begränsar behörigheten till företag med huvudkontor i europeiska NATO-länder och fokuserar portföljen på Europas försvarsindustriella bas.

Det nya indexet introducerar strikta undantag som täcker kontroversiella vapen och lägger till ytterligare ansvarskriterier, samtidigt som den välkända intäktsscreeningen och aktietaken bibehålls för att ge renodlad, diversifierad exponering mot det europeiska försvarstemat.

Dessa förbättringar är också avsedda att göra 8RMY mer tillgängligt för investerare i delar av Europa där ägandet av produkter med exponering mot kontroversiella vapen har begränsats. ARMY strävar efter att erbjuda en tydligare väg för investerare som söker försvarsexponering i linje med lokala policyer och preferenser.

Europa genomför en flerårig modernisering av sin försvarskapacitet, fyller på lager, skalar upp utrustningsupphandling och återuppbygger kapaciteten. 8RMY strävar efter att återspegla detta strukturella investeringstema samtidigt som vi höjer ribban för hur exponering levereras. Vi tror att 8RMY kommer att vara ett mycket effektivt verktyg för att hjälpa investerare att stödja den strategiskt viktiga europeiska försvarssektorn och göra det möjligt för det bredaste utbudet av investerare att göra det. Sedan vi lanserade 8RMY och NATO har vi fått feedback från en grupp investerare som behövde fler screeningar för att kunna investera.

HANetf har en gedigen meritlista inom försvarstema, efter att ha lanserat Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) i juli 2023, nu på 3,13 miljarder AUM. [4] Den fondens ramverk för NATO/NATO-allierade behörighet utformades för att hjälpa investerare att anpassa försvarsexponering till sina värderingar, med erkännande av att NATO enligt lag är en defensiv allians. Den planerade 8RMY-övergången bygger på denna erfarenhet.

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är mycket glada över att ta detta steg för att anpassa vår 8RMY ETF till SFDR artikel 8. Detta representerar ytterligare en viktig milstolpe i utvecklingen av försvarsinvesteringar i Europa. Investerare inser i allt högre grad att säkerhet och hållbarhet inte är motstridiga krafter – de är sammanlänkade. En välutrustad och ansvarsfullt styrd försvarssektor är avgörande för att upprätthålla fred, stabilitet och rättsstatsprincipen.

”Genom att anta ett mer fokuserat, granskat index strävar vi efter att ge investerare förtroende för att deras kapital stöder Europas legitima försvarskapacitet samtidigt som de följer robusta ansvarsstandarder. Viktigt är att dessa förbättringar också gör ETFen mer tillgänglig för investerare i regioner där exponering mot vissa försvarsrelaterade aktiviteter tidigare har begränsats, vilket breddar möjligheten att delta i Europas försvarsmodernisering.

”HANetf fortsätter att leda innovationen inom detta område och erbjuder produkter som inte bara fångar kraftfulla långsiktiga investeringsteman utan också återspeglar de europeiska investerarnas värderingar och regulatoriska förväntningar. Vi vill erbjuda europeiska investerare ett utmärkt och kurerat verktyg för att strategiskt stödja den europeiska försvarssektorn. Vi anser också att det är viktigt att vi som en renodlad europeisk leverantör erbjuder en ETF som inte kan påverkas av geopolitik utanför Europa.”

Handla ASWJ ETF

Future of Defence Indo-Pacific ex-China UCITS ETF (ticker: ASWJ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

[1] Hållbarhetsdokumentet kommer att finnas tillgängligt på webbplatsen inom kort.

[2] Bredaste sortiment som visas i ETF-databasen per den 21 oktober 2025. AUM kommer från HANetf och Bloomberg per den 15 oktober 2025.

[3] Som visas i ETF-databasen.

Fortsätt läsa

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära