Nyheter

Har din fond stigit med 100 procent?

Publicerad

3 år sedan

den

2 mars, 2021

Se upp säger aktiestrategerna. Brett Arends beskrev nyligen detta fenomen och tog upp riskerna med detta. Fonder som fördubblas varje år kommer sannolikt att utvecklas dåligt efteråt, säger historien. När det gäller att investera är det inte hur mycket du tjänar som räknas, det är hur mycket du behåller. Om du har turen att inneha en av de fonder som fördubblades eller bättre förra året, var inte blyg för att ta hem några av dina vinster in din fond stigit kraftigt.

Det här är inte bara en fråga om sunt förnuft eller försiktighet utan något som backas upp av en viss statistik. Jeffrey Ptak, strateg på fondanalysföretaget Morningstar, har tittat på alla fonder och börshandlade fonder sedan 1990 som lyckades öka med minst 100 procent under ett år.

Vad hände vanligtvis sedan?

Det är inte bra. Under de närmaste tre åren förlorade den genomsnittliga fonden mer än 40 procent. Hoppsan. Bara under det första året förlorade snittfonden 10 procent. OK, låt oss titta den dotcom-formade elefanten i rummet. Huvuddelen av dessa fonder ökade mer än 100% under wacko dot-com-bubblan 1999 och kollapsade därefter med samma bubbla. De står för 88 av de 123 fonderna i Ptaks analys.

Förra året ökade 18 fonder med mer än 100% – mestadels fonder koncentrerade till go-go-sektorerna med en spektakulär mani. Är vi i en annan bubbla med dot-com-typ? Även om vi utesluter dot-com-fonderna från Ptaks siffror följde de återstående fonder sällan upp ett spektakulärt år med hundra procents avkastning. I genomsnitt var deras avkastning i genomsnitt 3,3% under de närmaste tre åren.

Var försiktig med vinnarna

Vetenskapen om beteendefinansiering – liksom logik – säger att vi ska vara försiktiga med alla investeringsklasser som går för bra, för snabbt. När väl framgången är välkänd lockar den de sena pengarna och de dumma pengarna, vilket vanligtvis driver priser utöver vad som möjligen kan motiveras av fundamenta.

Peter Bennett brukade kalla detta golfbanetestet. När pensionsfondsförvaltare, fondförvaltare och andra investerare skryter med varandra på golfbanan om alla pengar de tjänar i den senaste heta tillgångsklassen, sa han, var det dags att sälja.

Momentum får dem att stiga till högt på väg upp och att falla för långt på väg tillbaka. Det är 41 år sedan Yales berömda finansprofessor Robert Shiller, nu nobelpristagare, visade detta matematiskt. Aktiemarknaderna stiger och faller mycket mer än vad som händer i de underliggande företagen kunde förklara, visade han.

Morningstar’s Ptak uppskattar att bland de 18 fonder som fördubblades eller bättre förra året handlas det genomsnittliga aktien i deras portfölj till en wacko 90 gånger prognos per aktie. Genomsnittet för S&P 500 SPX är drygt 20 gånger, beräknar han.

De som är ovilliga att ta ut pengar har många mindre dramatiska alternativ. Det ena är att ta hem vinster och återbalansera i steg, till exempel över flera månader. Ett annat är att ta ut din ursprungliga insats och bara hålla dina ”vinster” investerade. Detta leder till en lycklig omständighet där du, på sätt och vis, ”spelar med husets pengar.”

Oavsett vad du gör, här är en sak som aldrig är fel. Ta en titt på hur mycket av din portfölj som nu är koncentrerad till en sådan fonden. Och fråga dig själv om det verkligen är vettigt.

Liknande ämnen:Aktie Börshandlade fonder fonder Morningstar

Nästa

Vilka dolda risker och kostnader finns med ETFer?

Missa inte

De näst största kapitalinflödena någonsin

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

HANetf om AIs inverkan på råvaror

Publicerad

15 timmar sedan

den

17 maj, 2024

Redaktionen

HANetfs analyschef Tom Bailey diskuterar effekten av AIs inverkan på råvaror med Proactives Stephen Gunnion. Han noterade att sedan 2023 har AI avsevärt påverkat marknadsinvesteringar, särskilt genom stora teknikföretag som Microsoft.

Bailey betonade att AIs ökande energibehov, särskilt för AI-datacenter, nödvändiggör en övergång till mer robusta kraftgenereringsmetoder, inklusive kärnenergi. Han påpekade att kärnenergi ses som en hållbar lösning på grund av dess låga koldioxidutsläpp.

Bailey diskuterade den växande efterfrågan på råvaror som uran och koppar. Han förklarade att AI-datacenter och den bredare energiomställningen, inklusive elfordon och förnybar energi, driver denna efterfrågan.

HANetf har utvecklat ETFer fokuserade på uran- och koppargruvarbetare, genom vilka investerare kan utnyttja dessa trender. Den bredare Sprott Uranium Miners UCITS ETF, som lanserades för två år sedan, inkluderar stora och mindre aktörer, medan en nyare Sprott Junior Uranium Miners UCITS ETF fokuserar på mindre företag.

Dessutom har Copper Miners ESG ETF, som betonar ren kopparbrytning och inkluderar ett ESG-screeningselement, presterat bra.

Bailey avslutade med att notera de starka resultaten för dessa ETFer, med Copper Miners ESG ETF upp 35 % hittills i år och den breda Uranium Miners ETF upp 15 %. Han uttryckte optimism om den pågående råvarans supercykel som drivs av olika faktorer, inklusive energiomställningen och industripolitiska förändringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP spårar priset på ICP

Publicerad

16 timmar sedan

den

17 maj, 2024

Redaktionen

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP är en börshandlad produkt som spårar priset på ICP, den inhemska token som används för att driva Internet Computers ekosystem.

Internet Computer är ett blockchain-projekt som syftar till att skapa en decentraliserad och skalbar internetinfrastruktur genom att låta smarta kontrakt köras direkt på dess nätverk, vilket eliminerar behovet av traditionella serverbaserade arkitekturer. Det strävar efter att möjliggöra ett nytt paradigm för webbutveckling, där applikationer lagras på blockkedjan, vilket ger större säkerhet, effektivitet och tillgänglighet.

Produktdetaljer

Emittent	Valour Inc.
Namn	Valour Internet Computer (ICP) SEK
ISIN	CH1213604510
Valoren	121360451
Basvaluta	SEK
Underliggande tillgång	INTERNET COMPUTER (ICP/USD)
Förfallodag	Open-ended
Förvaltningsavgift	1,9 %

Handla Valour Internet Computer (ICP) SEK

Valour Internet Computer (ICP) SEK ETP är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Nordic Growth Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Kortnamn	Valuta
Nordic Growth Market	VALOUR INTERNET COMPUTER (ICP) SEK	SEK

Fortsätt läsa

Nyheter

Nya obligationsfonder från Amundi ger tillgång till eurostatsobligationer från europeiska länder

Publicerad

2 dagar sedan

den

16 maj, 2024

Redaktionen

Sedan i torsdags har tre nya börshandlade fonder utgivna av Amundi Asset Management kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt. Dessa tre nya obligationsfonder från Amundi ger tillgång till eurostatsobligationer från europeiska länder.

Det nya Amundi Fixed Maturity-produktsortimentet investerar i en brett diversifierad portfölj av eurodenominerade statsobligationer som likvideras vid förfallodagen. Ränte- och amorteringsbetalningar från förfallande obligationer återinvesteras i statsobligationer utgivna av Frankrike och Tyskland med en återstående löptid på en månad till sex månader när som helst. Vid förfallodagen får investerarna det nominella värdet av obligationerna på en pro rata-basis och drar fördel av löpande räntebetalningar under denna tid.

Följande tre löptids-ETFer är tillgängliga:

Amundi Fixed Maturity 2028 Euro Government Bond Broad UCITS ETF (AK8E) investerar i statsobligationer emitterade av euroområdets medlemsländer med förfall 2028.

Amundi Fixed Maturity 2028 Euro Government Bond Yield+ UCITS ETF (AK8F) investerar i spanska, italienska och portugisiska statsobligationer med fast ränta som förfaller 2028.

Amundi Fixed Maturity 2027 German Bund Government Bond UCITS ETF (AK8G) investerar i tyska räntestatsobligationer som förfaller 2027.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelnings- policy	Referens- index
Amundi Fixed Maturity 2028 Euro Government Bond Broad UCITS ETF	LU2780871401	0,09 %	Utdelande	FTSE Euro Broad Government 2028 Maturity Index
Amundi Fixed Maturity 2028 Euro Government Bond Yield+ UCITS ETF	LU2780871666	0,09 %	Utdelande	FTSE Euro Yield+ Government 2028 Maturity Index
Amundi Fixed Maturity 2027 German Bund Government Bond UCITS ETF	LU2780871823	0,09 %	Utdelande	FTSE German Government 2027 Maturity Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 161 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa