Nyheter

Har din fond stigit med 100 procent?

Publicerad

3 år sedan

den

2 mars, 2021

Se upp säger aktiestrategerna. Brett Arends beskrev nyligen detta fenomen och tog upp riskerna med detta. Fonder som fördubblas varje år kommer sannolikt att utvecklas dåligt efteråt, säger historien. När det gäller att investera är det inte hur mycket du tjänar som räknas, det är hur mycket du behåller. Om du har turen att inneha en av de fonder som fördubblades eller bättre förra året, var inte blyg för att ta hem några av dina vinster in din fond stigit kraftigt.

Det här är inte bara en fråga om sunt förnuft eller försiktighet utan något som backas upp av en viss statistik. Jeffrey Ptak, strateg på fondanalysföretaget Morningstar, har tittat på alla fonder och börshandlade fonder sedan 1990 som lyckades öka med minst 100 procent under ett år.

Vad hände vanligtvis sedan?

Det är inte bra. Under de närmaste tre åren förlorade den genomsnittliga fonden mer än 40 procent. Hoppsan. Bara under det första året förlorade snittfonden 10 procent. OK, låt oss titta den dotcom-formade elefanten i rummet. Huvuddelen av dessa fonder ökade mer än 100% under wacko dot-com-bubblan 1999 och kollapsade därefter med samma bubbla. De står för 88 av de 123 fonderna i Ptaks analys.

Förra året ökade 18 fonder med mer än 100% – mestadels fonder koncentrerade till go-go-sektorerna med en spektakulär mani. Är vi i en annan bubbla med dot-com-typ? Även om vi utesluter dot-com-fonderna från Ptaks siffror följde de återstående fonder sällan upp ett spektakulärt år med hundra procents avkastning. I genomsnitt var deras avkastning i genomsnitt 3,3% under de närmaste tre åren.

Var försiktig med vinnarna

Vetenskapen om beteendefinansiering – liksom logik – säger att vi ska vara försiktiga med alla investeringsklasser som går för bra, för snabbt. När väl framgången är välkänd lockar den de sena pengarna och de dumma pengarna, vilket vanligtvis driver priser utöver vad som möjligen kan motiveras av fundamenta.

Peter Bennett brukade kalla detta golfbanetestet. När pensionsfondsförvaltare, fondförvaltare och andra investerare skryter med varandra på golfbanan om alla pengar de tjänar i den senaste heta tillgångsklassen, sa han, var det dags att sälja.

Momentum får dem att stiga till högt på väg upp och att falla för långt på väg tillbaka. Det är 41 år sedan Yales berömda finansprofessor Robert Shiller, nu nobelpristagare, visade detta matematiskt. Aktiemarknaderna stiger och faller mycket mer än vad som händer i de underliggande företagen kunde förklara, visade han.

Morningstar’s Ptak uppskattar att bland de 18 fonder som fördubblades eller bättre förra året handlas det genomsnittliga aktien i deras portfölj till en wacko 90 gånger prognos per aktie. Genomsnittet för S&P 500 SPX är drygt 20 gånger, beräknar han.

De som är ovilliga att ta ut pengar har många mindre dramatiska alternativ. Det ena är att ta hem vinster och återbalansera i steg, till exempel över flera månader. Ett annat är att ta ut din ursprungliga insats och bara hålla dina ”vinster” investerade. Detta leder till en lycklig omständighet där du, på sätt och vis, ”spelar med husets pengar.”

Oavsett vad du gör, här är en sak som aldrig är fel. Ta en titt på hur mycket av din portfölj som nu är koncentrerad till en sådan fonden. Och fråga dig själv om det verkligen är vettigt.

Liknande ämnen:Aktie Börshandlade fonder fonder Morningstar

Nästa

Vilka dolda risker och kostnader finns med ETFer?

Missa inte

De näst största kapitalinflödena någonsin

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Tillgång till USAs sektorrotationsstrategi baserad på Barclays Shiller Cape Ratio

Publicerad

13 timmar sedan

den

25 april, 2024

Redaktionen

Sedan i tisdags är en ny börshandlad fond utgiven av Ossiam handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value UCITS ETF (EUPC) i andelsklassen USD ger investerare tillgång till USAs sektorrotationsstrategi. Detta syftar till att identifiera undervärderade branscher baserat på Shillers pris-till-förtjänst-förhållande (CAPE-kvot).

CAPE-kvoten är en konjunkturjusterad pris-till-vinst-kvot och är lika med aktiekursen dividerat med den inflationsjusterade genomsnittliga vinsten under de senaste tio åren.

Detta värderingsmått används för att identifiera undervärderade företag och utvidgas här till aktiesektorer. En månatlig rotation väljer ut de fem mest undervärderade sektorerna baserat på den relativa CAPE-kvoten. Sektorn med minst fart är dessutom utesluten. De återstående fyra sektorerna viktas lika.

Namn	ISIN	Avgifter	Utdelningspolicy	Referensindex
Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR – UCITS ETF 1C (USD)	LU1079841513	0,65 %	Ackumulerande	Shiller Barclays CAPE US Sector Net TR Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

AAKI ETF drar fördel av användningen av robotik och artificiell intelligens

Publicerad

14 timmar sedan

den

25 april, 2024

Redaktionen

ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF USD Accumulating (AAKI ETF) med ISIN IE0003A512E4, är en aktivt förvaltad ETF.

Denna ETF investerar i företag från hela världen som förväntas dra nytta av den ökade adoptionen och användningen av robotik och artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Artificial Intelligence & Robotics index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.

Fondsammanfattning

ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF strävar efter att investera i företag som är involverade i artificiell intelligens, autonom teknologi och robotik. Det är företag som förväntas fokusera på och dra nytta av utvecklingen av nya produkter eller tjänster, tekniska förbättringar och framsteg inom vetenskaplig forskning relaterad till bland annat disruptiv innovation inom artificiell intelligens, automation och tillverkning, transport, energi och material.

Investeringscase

Lanseringen av ChatGPT i december 2022 fängslade en global publik och nådde snabbt 100 miljoner användare inom två månader. Denna prestation överskred tillväxttakten för plattformar som TikTok, som tog ett år, och YouTube och Facebook, som båda tog över fyra år, för att nå samma milstolpe. En sådan snabb tillväxt understryker AI:s växande roll i våra dagliga liv, och antyder djupgående sektorsomfattande omvandlingar. Eftersom kostnaderna för AI-utbildning sjunker med 75 % årligen – vilket överstiger den takt som förutspås av Moores lag – står vi vid randen av en teknisk överkomlighet och tillgänglighetsrevolution.

Denna kostnadsminskning banar väg för autonoma humanoida robotar, och lovar en framtid där dessa maskiner överskrider industriell användning för att bli vardagliga partners och hjälpare. I takt med dessa framsteg framträder autonoma fordon som de ultimata mobila enheterna, som lovar att ta oss in i en tid av oöverträffad rörlighet och frihet. Denna utveckling inom AI och robotik står som ett bevis på mänsklig kreativitet och en signal om den transformativa samhälleliga och ekonomiska potentialen vid horisonten. Välkommen till en ny gryning.

Handla AAKI ETF

ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF USD Accumulating (AAKI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	AAKI

Största innehav

Namn	ISIN	Vikt %	Valuta
TESLA INC COM USD0.001	US88160R1014	8,26	USD
PALANTIR TECHNOLOGIES INC CL A	US69608A1088	7,06	USD
UIPATH INC	US90364P1057	5,29	USD
META PLATFORMS INC CL A	US30303M1027	4,54	USD
IRIDIUM COMMUNICATIONS INC COM	US46269C1027	4,04	USD
TERADYNE INC COM	US8807701029	4,02	USD
UNITY SOFTWARE INC COM	US91332U1016	3,95	USD
AEROVIRONMENT INC COM	US0080731088	3,1	USD
KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS INC	US50077B2079	3,07	USD
TRIMBLE INC COM	US8962391004	3,02	USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid

Publicerad

1 dag sedan

den

24 april, 2024

Redaktionen

Sedan i onsdags har två nya börshandlade fonder utgivna av iShares kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Dessa börshandlade tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid.

Sedan i onsdags har två nya börshandlade fonder utgivna av iShares kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Dessa börshandlade fonder ger tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid.

De två iShares iBonds dec 2026 och iShares iBonds dec 2028 Term € Italy Govt Bond UCITS ETFer ger investerare tillgång till en portfölj av eurodenominerade italienska statsobligationer som förfaller under samma kalenderår som ETFernas förfallodatum. Förfallodagen är satt till slutet av 2026 eller 2028. Vid löptidens slut likvideras den börshandlade fonden och portföljvärdet betalas ut till andelsägarna.

Namn	ISIN	Avgift %	Utdelnings-policy	Referens- index
iShares iBonds Dec 2026 Term € Italy Govt Bond UCITS ETF (EUR) Dist) (26TP)	IE000LZ7BZW8	0,12 %	Utdelning	ICE 2026 Maturity Italy UCITS Index
iShares iBonds Dec 2028 Term € Italy Govt Bond UCITS ETF (EUR) Dist) (28IY)	IE000Q2EQ5K8	0,12 %	Utdelning	ICE 2028 Maturity Italy UCITS Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 156 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa