Följ oss

Nyheter

Fyra börshandlade fonder för blockchain

Publicerad

den

Fyra börshandlade fonder för blockchain

Blockchain har ridit på bitcoinvågen 2021, men vissa blockchain-ETF:er är bättre än andra. Vi tittar på fyra börshandlade fonder för blockchain. Med stigande bitcoinpriserna stigande, eterum som producerar ännu större vinster och som ett av Elon Musks två favoriter bland kryptovalutor, har strålkastaren på kryptovalutor kanske aldrig varit högre. Huruvida dessa digitala tillgångar någonsin blir ett riktigt alternativ eller till och med ersättning för traditionella tillgångar, som guld eller dollar, kommer att argumenteras i åldrar, men det är liten fråga att det har blivit en populär del av det finansiella systemet.

Underliggande bitcoin är blockchain, den teknik för registrering som håller kryptovalutor igång. De första blockchain-ETF:erna dök upp i början av 2018 och har hittills endast mötts med ljummet intresse. De stora fyra blockchain-ETF:erna som alla debutera inom ungefär två veckor från varandra har fortfarande bara sammanlagt en miljard dollar i tillgångar. Det är ett relativt blygsamt belopp enligt ETF-branschstandarder och håller inte nästan på med intresset för bitcoin, ethereum och andra valutor.

Dessa ETF har dock levererat några imponerande avkastningar nyligen och det förnyade fokuset på kryptovalutor kan betyda stora saker för den här gruppen under nästa år.

Vad är Blockchain?

Utan att för långt in i detta är blockchain, i sin kärna, ett transaktionsregistreringssystem. Enligt Investopedia:

En blockkedja samlar information tillsammans i grupper, även känd som block, som innehåller uppsättningar information. Block har viss lagringskapacitet och, när de är fyllda, är kedjade på det tidigare fyllda blocket och bildar en kedja av data som kallas ”blockchain”. All ny information som följer efter att nyligen tillagda block sammanställs till ett nybildat block som sedan också kommer att läggas till kedjan när den har fyllts.

Blockchain-system

Med bitcoin-ETF: er som avvisas av SEC (även om vissa framsteg görs) kan blockchain-ETF vara det näst bästa för kryptovalutaliknande exponering. Det fyra stora blockchain-ETF: er idag, men de skiljer sig mycket från varandra. Var och en närmar sig blockchain ”exponering” på olika sätt och detta är ett perfekt exempel på varför det är viktigt att veta vad som finns under huven.

Det är också intressant att notera att du inte hittar ordet ”blockchain” i namnet på någon av dessa ETF:er. Det är inte en tillfällighet. Faktum är att SEC mandat det. Tillbaka när blockchain var i sin linda, blev det ett värdeord i branschen. Det var den tid då företag adderade ordet ”blockchain” i sitt namn och aktien steg omedelbart med 500 procent.

SEC, som inte ville skapa en liknande frenesi som såg investerare stapla in i något med ordet ”blockchain” i sig och inte veta vad de faktiskt köpte, krävde att ETF-ansökningarna inte inkluderade ordet i deras namn. Till sin kredit blev ETF-emittenter ganska snygga med sina namn och tickers, men det var utan tvekan en stor faktor för varför dessa fonder inte har blivit större.

Låt oss börja med gruppens största ETF.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

BLOK är den ursprungliga blockchain-ETF och hittills den mest framgångsrika. Dess tillgångar på 600 + miljoner dollar står för ungefär 2/3 av alla tillgångar i blockchain-ETF:er. Dess 170% totala avkastning sedan starten för drygt tre år sedan är nästan dubbelt så stor som den för sin närmaste kollega.

BLOK är också den enda aktivt förvaltade ETF:en. Det är en viktig skillnad när man arbetar i ett så snabbt föränderligt utrymme. Det ena är när sektorn utvecklas så snabbt att fondförvaltarna måste ha förmågan att förbli färdiga för att svara på förändringar som händer. Indexfonder, som vanligtvis bara återbalanserar var tredje till sjätte månad, har inte den förmågan och det kan leda till att de släpar. I dessa situationer kan det vara mer meningsfullt att betala mer för en aktiv fond.

BLOK kräver att dess komponenter är ”aktivt involverade i utveckling och användning av transformerande datadelningsteknologier”. För att kvalificera sig måste ett företag uppfylla minst ett av följande krav.

  • Aktivt delta i forskning och utveckling, proof-of-concept-testning och / eller implementering av transformationell datadelningsteknik.
  • Dra nytta av efterfrågan på applikationer för transformationsdelning av data som transaktionsdata, kryptovaluta och supply chain-data.
  • Samarbeta med och / eller direkt investera i företag som är aktivt engagerade i utveckling och / eller användning av transformerande datadelningsteknik.
  • Fungerar som medlem i flera konsortier eller grupper som är dedikerade till utforskning av användning av transformerande datadelningsteknik.

Det är värt att notera att BLOK har en 3% -position i Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), vilket gör det till en av de enda ETF: erna på marknaden som har direkt bitcoin-exponering. Dess utgiftskvot på 0,70% är också helt i linje med motsvarigheterna för blockchainindexfonderna, så du skulle inte ens betala ett premiumpris för aktiv förvaltning.

Siren Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN)

Tidigare Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF spårar BLCN Siren NASDAQ Blockchain Economy Index, som följer företag som förbinder sig materiella resurser för att utveckla, undersöka, stödja, innovera eller använda blockchain-teknik för deras användning eller för användning av andra.

BLCN är unikt genom att det tilldelar varje potentiell fondkomponent en Blockchain Score, vilket är ett proprietärt rankningssystem som utvecklats för att identifiera de företag som förväntas gynnas mest (t.ex. från ökad ekonomisk vinst, operativ effektivitet eller transformerande affärsmetoder) från blockchain-teknik. De 50 till 100 företagen med de högsta Blockchain-poängen gör nedskärningen med högre poäng som får större vikt i portföljen.

Med så få företag som får en betydande del av sina intäkter från blockchain, gillar jag hur BLCN försöker identifiera och överviktiga de företag som har större exponering för utrymmet. Det är ett bättre sätt att göra affärer än att bara inkludera företag med någon exponering för blockchain.

First Trust Indxx Innovativ Transaktion & Process ETF (LEGR)

LEGR använder sig också av att betygssätta företag som är aktivt involverade i blockchain-utveckling, men använder ett annat tillvägagångssätt för att fokusera på de mest exponerade namnen.

Kvalificerade värdepapper klassificeras i följande tre kategorier:

  • Nivå 1: Aktiva aktiverare – Företag som aktivt utvecklar blockchain-teknikprodukter eller -system för eget internt bruk och för försäljning och support av andra företag, företag som är direktleverantörer av blockchain-teknik eller företag som har affärsmodeller som är beroende av att leverera produkter eller tjänster som använder blockchain-teknik. Företag i denna kategori tilldelas poängen 1.
  • Nivå två: Aktiva användare – Företag som använder blockchain-teknik som i allmänhet stöds av en Active Enabler eller som har minst ett användnings- eller testfall om blockchain-teknik. Företag i denna kategori tilldelas poängen 2.
  • Tier Three: Active Explorers – Företag som offentligt har avslöjat att de är aktiva för att utforska införlivandet av blockchain-teknik i sin verksamhet eller har ett pressmeddelande på sin webbplats eller en nyhetsartikel som säger att de har börjat arbeta med blockchain-teknikutrymmet. Företag i denna kategori tilldelas poängen 3.

Företag med poängen 1 eller 2 väljs för indexet och viktas med aktiva aktiverare som får 50% och aktiva användare får 50%. De utvalda företagen viktas lika inom varje kategori. Inte mer än 100 namn kommer att utgöra indexet.

Liksom BLCN ger denna fond lämpligen större vikter till de företag som har mer direkt exponering för utrymmet, samtidigt som de håller sig borta från företag som ännu inte har visat att de faktiskt har åtagit sig materiella resurser för blockchain-utveckling.

Capital Link NextGen Protocol ETF (KOIN)

KOIN är ett utmärkt exempel på en fond som kastar för brett nät med slutresultatet en portfölj som inte uppnår vad den ska. KOIN börjar med några likheter med de andra fonderna genom att det försöker skaffa företag i kategorier, som möjliggörare, leverantörer och användare, men gör sedan ett nyckelfel, enligt min mening, om hur den slutliga portföljen är konstruerad. De arbetar med marknadsvärden i fonden.

Emittenten beskriver om detta i sin fondlitteratur.

”Indexet kan inkludera aktierelaterade värdepapper från operativa företag som fokuserar på eller har exponering för en mängd olika branscher, och den ekonomiska förmögenheten för företag som är berättigade att ingå i indexet kan ha minimala band till blockchain.”

Som ett resultat inkluderar fondens topp 10 innehav namn, såsom Amazon, Baidu, PayPal, Mastercard, Visa och Microsoft. Hur mycket blockchain-exponering tror du att du verkligen får med KOIN? Nästan ingen. Detta är en mer vanligt stor ETF-tillväxt-ETF.

Slutsats

BLOK är en favorit-ETF i denna grupp baserat främst på dess aktivt förvaltade natur. Jag tycker det är viktigt om du vill investera i ett snabbt föränderligt utrymme. Fondens resultat har också lett till detta.

Blockchain ETF-utveckling

Det är intressant att notera att BLOK faktiskt var gruppens sämsta på botten av COVID-björnmarknaden, men nu är den bäst. Andra fonder har gett mer blandade resultat, men BLOK är den enda som lyckats toppa Nasdaq 100-indexet sedan starten.

Jag skulle säga att BLCN och LEGR också är helt acceptabla alternativ. Deras strategier för att fördela företag genom exponering och överviktning av de vars företag är mer dedikerade till blockchain är lätt försvarbara.

Jag skulle definitivt undvika KOIN. Det ger inte bara någon verklig exponering för blockchain-utveckling, det är den dyraste fonden i koncernen med en hel del.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Populära