Följ oss

Nyheter

Fem hemligheter om aktiefonder som Du inte kände till

Publicerad

den

Även om aktiefonder är ett av de mest populära investeringsinstrumenten i världen så finns det hemligheter om aktiefonder som många investerare inte känner till.

Även om aktiefonder är ett av de mest populära investeringsinstrumenten i världen så finns det hemligheter om aktiefonder som många investerare inte känner till. En gemensam investeringsstrategi som används av många fondförvaltare är att se genom fondplaceringarna i slutet av varje år och välja de fyra bästa eller fem bästa resultaten för att investera i för nästa år. På ytan låter det som en rimligt logisk investeringsstrategi. Det finns bara ett problem; Det brukar inte fungera särskilt bra.

Strategin bortser från det faktum att investeringar tenderar att vara cykliska. Till exempel stiger aktiekurserna ofta ett år för att falla nästa. Oddsen talar alltså emot fondförvaltarna för aktivt förvaltade medel. De kan inte på ett konsekvent och löpande sätt väsentligt överträffa den övergripande marknaden.

Enligt en nyligen publicerad Standard & Poors studie var färre än 10 % av de mest framgångsrika fonderna 2012 med bland de bästa 25 % av fonderna 2014. Om du investerade i de mest framgångsrika 2012-fonderna i början av 2013 fanns det mer än en 90% sannolikhet att de fonderna i slutet av 2013 var underpresterande. Enligt studien blir oddsen bara värre över tiden. Studien visade att efter fem år var färre än 1 % av de tidigare topprankarna bland de 25 procent bästa fonderna.

Fondavgifter tar mer pengar än du tror

Många fondförvaltare misslyckas med att förstå vikten av kostnadsförhållanden och andra fondavgifter i fråga om hur mycket de påverkar den potentiella lönsamheten.

Många investerare ser en siffra på en procent som beskriver kostnadsförhållandet. De ser det som mindre viktigt eftersom det är så pass lågt. Detta beror på att de har den felaktiga idén att avgiften bara tas ut ur vinsten de gör. Men det här är inte så det fungerar. Avgiften tillämpas inte på vinst, utan på en investerares totala investeringskapital, vilket innebär att det tar en mycket större del av en investerares vinster än många investerare inser.

Till exempel, om en investerare har 100 000 investerat i en fond med en procents förvaltningskostnad, så representerar årsavgiften 1 000 SEK. Antag att fonden ger en respektabel värdeökning om fem procent för året och returnerar 5 000 till investeraren. Förvaltningsavgiften, 1 % av investeringen på 10 000 minskar då inte värdeökningen med en procent. Den minskar med hela 20 procent. Om fonden utvecklas sämre, om det endast ger en värdeökning om två procent så försvinner hälften i form av förvaltningsavgifter.

Många aktivt förvaltade medel är bara indexfonder i förklädnad

Enligt en analys från Motley Fool visar studier att ett antal aktivt förvaltade fond i själva verket är indexfonder förklädda till aktivt förvaltadefonder. Motley Fool hänvisar till två studier som genomfördes under 2009 och 2013, som undersökte 20 årav fonddata. Båda studierna visade att under den 20-åriga tidsperioden var det en enorm ökning av förklädda indexfonderna. De gick från cirka 10 % av det förvaltade kapitalet till att svara för nästan 30 % av alla fonder.

Faktum är att fondförvaltarens ”aktiva” aktieval precis speglar valet av ett jämförelseindex, och fondens portfölj inte skiljer sig väsentligt från indexfonderna. Det är lätt att se hur detta kan hända. Fondförvaltare är oroade över att upprätthålla en uppfattning om god prestation. Ett sätt att åstadkomma är att se till att fondens resultat inte ligger långt ifrån den genomsnittliga utvecklingen av populära aktieindex.

Eftersom avgifterna för aktivt förvaltade medel kan vara så mycket som 10 till 20 gånger högre än avgifterna för en indexfond, måste investerarna säkerställa att de faktiskt får de aktiva förvaltningstjänster som de betalar för.

Börshandlade fonder kan vara en bättre investering

En sak som fondförvaltare ofta misslyckas med att avslöja för investerare är på grund av det sätt på vilket börshandlade fonder, eller ETFer, är strukturerade i förhållande till fonder, är en ETF ofta en bättre investering.

En av fördelarna med ETFer är den större likviditeten. Till skillnad från traditionella fondandelar som endast kan köpas eller säljas till det dagliga nettotillgångsbeloppet eller NAV-priset är ETF-andelar föremål för handel under hela dagen vid större börser.

En annan fördel, helt enkelt på grund av de olika sätten på vilka ETF och fonder är konstruerade, är att ETFs vanligtvis skapar många färre skattepliktiga kapitalvinster.

Till exempel, om ett stort antal fondandelar löses in samtidigt, måste fondförvaltaren ofta avveckla en del av fondens innehav för att betala för de inlösta fondandelarna. Detta leder vanligen till en viss nivå av skattepliktiga kapitalvinster för fonden. Eftersom ETF-andelar säljs till andra ETF-investerare genom en börs inträffar inte den typen av skattepliktiga händelser.

En av de föga kända hemligheterna om en aktiefond är till och med en fondförvaltare som aldrig säljer några av sina aktier kan fortfarande vara föremål för betydande skatter. Dessutom är utgiftsförhållandet för ETFs vanligen lägre än kostnadskvoten för en jämförbar fond, ibland med så mycket som 50 %.

Aktiefonder kan ge mer en effektiv investering

En bra ”hemlighet” om fonder är att de erbjuder ett enkelt och effektivt sätt att investera på aktiemarknaden på grund av att fonder tillåter köp av partiella andelar. För en investerare med en personlig finansiell plan som att bidra med en fast summa på 1 000 kronor per månad för att investera, förenklar detta processen. Investeraren kan att följa sin plan och kan göra betydligt effektivare investeringar. Om investeraren försöker köpa enskilda aktier som en löpande för 60 kronor per aktie måste han avsätta nästan hälften av sin avsedda $ 100 löpande månadsinvestering, får han oftast ett ojämt antal aktier och det blir pengar över.

Inte bara det försenar hans investering, men det kan lätt kosta honom pengar om under den mellanliggande månaden om aktiekursen stiger från 60 kronor per aktie till 70 kronor per aktie. Aktiefonder löser detta problem genom att tillåta investerare att köpa fraktioner av fondandelar, så investeraren i det här exemplet kan investera hela sitt investeringsbidrag utan problem eller förseningar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Börshandlade produkter som ger exponering mot Sui

Publicerad

den

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Sui. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Sui. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Sui. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Sui. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenter av ETPer arbetar med så kallad staking för vissa kryptovalutor, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.

Börshandlade produkter som ger exponering mot Sui

Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Sui. Det finns faktiskt tre börshandlad produkter som är noterade på svenska börser vilket gör att den som vill handla med dessa slipper växlingsavgifterna, något som kan vara skönt om det gäller upprepade transaktioner i olika riktningar.

För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

NamnTickerValutaUtlåningStakingISINAvgift
21Shares Sui Staking ETPASUIUSDNejJaCH13606121592,50%
Valour Sui (SUI) SEKValour Sui (SUI) SEKSEKNejNejCH12136046011,90%
VanEck Sui ETNVSUIUSDNejNejDE000A4A5Z721,50%

Fortsätt läsa

Nyheter

The Dogecoin case study: How to value memecoins

Publicerad

den

Dogecoin’s performance and staying power across multiple market cycles suggest it is not “just another one of those memecoins”.

Dogecoin’s performance and staying power across multiple market cycles suggest it is not “just another one of those memecoins”.

Over the past decade, DOGE has outperformed even Bitcoin, delivering over 133,000% in returns, nearly 1,000x BTC’s gains in the same period. Despite deep drawdowns during bear markets, Dogecoin has shown remarkable structural resilience.

Following each major rally, it has consistently formed higher lows, a pattern of long-term appreciation and compounding strength.

Historically, Dogecoin has closely mirrored Bitcoin’s movements, often peaking a few weeks after. While 2024 saw Bitcoin dominate headlines following landmark ETF approvals, DOGE still followed its trajectory, though it has yet to stage its typical delayed breakout.

As macro uncertainty continues to fade and momentum returns to the market, retail participation is likely to accelerate, setting up conditions in which Dogecoin has historically thrived.

At the same time, regulatory clarity around Dogecoin has improved. The SEC recently confirmed that most memecoins are not considered securities, comparing them to collectibles. Additionally, they clarified that proof-of-work rewards, like those earned from mining DOGE, also fall outside that scope. These developments further legitimize Dogecoin’s role in the ecosystem, potentially setting the stage for its next paw up, especially as it now holds a firm base around $0.17, nearly 3x its pre-rally level before reaching a new all-time high in the last cycle.

In addition to its long-term performance, Dogecoin stands out as an asset that behaves asymmetrically, offering investors a rare source of uncorrelated returns across both traditional and crypto portfolios. With an average correlation of just 15% to major assets, DOGE’s price action remains largely detached from broader macroeconomic trends, reinforcing its value as a true diversification tool.

Dogecoin demonstrates significant independence within the crypto market, with its correlation to Bitcoin at only 31% and to Ethereum at 37%. This divergence stems from unique capital flow dynamics, where higher-beta assets like DOGE tend to rally after blue-chip crypto assets reach major milestones.

While Bitcoin slowly evolves into a digital store of value and Ethereum powers decentralized infrastructure, Dogecoin remains largely a cultural asset, thriving on narrative momentum and crowd psychology, offering explosive upside when risk appetite surges.

For investors seeking an upside without mirroring the behavior of core holdings, Dogecoin offers a compelling case. Its ability to decouple from market trends while tapping into more speculative surges makes it a powerful, though unconventional, addition to a portfolio with wildcard potential.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

MWOA ETF köper aktier i industriföretag

Publicerad

den

Amundi S&P Global Industrials ESG UCITS ETF EUR (D) (MWOA ETF) med ISIN IE00026BEVM6, försöker följa S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials-indexet spårar industrisektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Industrials ESG UCITS ETF EUR (D) (MWOA ETF) med ISIN IE00026BEVM6, försöker följa S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials-indexet spårar industrisektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Industrials ESG UCITS ETF EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Industrials ESG UCITS ETF EUR (D) är en mycket liten ETF med 4 miljoner euro under förvaltning. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL INDUSTRIALS ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Industrials Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla MWOA ETF

Amundi S&P Global Industrials ESG UCITS ETF EUR (D) (MWOA ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELT
XETRAUSDMWOA
XETRAEURWELT

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
SCHNEIDER ELECT SEEUR4.22 %Industri
SIEMENS AG-REGEUR4.10 %Industri
GENERAL ELECTRIC COUSD3.93 %Industri
UNION PACIFIC CORPUSD3.19 %Industri
CATERPILLAR INCUSD3.03 %Industri
UBER TECHNOLOGIES INCUSD2.50 %Industri
EATON CORP PLCUSD2.25 %Industri
RELX PLCGBP2.24 %Industri
RECRUIT HOLDINGS CO LTDJPY2.06 %Industri
TRANE TECHNOLOGIES PLCUSD1.99 %Industri

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära