För att kunna köpa en börshandlad fond så måste den vara noterad på börsen i Europa, alternativt att emittenten har försett din nätmäklare med rätt information i form av KIID och PRIIP. Kan vi hitta alternativ till den populära amerikanen? Svaret är ja. Det finns många europeiska ETF:er.
ETF är en förkortning för börshandlade fonder, eller helt enkelt indexfonder som handlas på börsen som en aktie. Priset varierar hela dagen med fluktuationerna i jämförelseindexet. De flesta marknader har dessa, och fonderna är populära bland både investerare och mer kortsiktiga handlare.
I Norge kan du till exempel köpa DNB OBX eller XACT OBX, som båda ger dig exponering för OBX Index (25 största företagen på Oslo Börs). Detta är ett bra alternativ till att köpa traditionella indexfonder som säljs av banker och fondplattformar.
ETF är att handla till förutsägbara priser. Vi har tidigare skrivit mycket om Investeringsparkonto, eller ISK. Att handla med ETF Investeringsparkonto har varit en populär kontoform sedan den introducerades. Med den är det känt att det är möjligt att handla fram och tillbaka med aktier och fonder utan att behöva betala skatt innan vinsten åter tas ut av kontot. Detta gäller även handel med ETF:er. Kontotypen har dock vissa begränsningar som är relevanta i förhållande till ETF:er.
En begränsning är att du endast kan handla instrument som är listade (eller registrerade som hemmahörande) inom EU/EES. Den största marknaden för ETF är i USA, och det är här de äldsta, mest kända och mest omsatta ETF:erna är listade. Många kunder har handlat eller investerat långsiktigt i dessa, men när man handlar på ISK måste man leta efter ett europeiskt alternativ.
Europeiska ETF:er som du kan äga på ett ISK
Vi har fått flera frågor från kunder om vi kan hitta europeiska ETF:er till de mest kända ETF: erna som de har handlat i USA. Det är fullt möjligt att handla med lika eller nästan lika exponering i europeiska ETF:er. Det finns ett stort urval av europeiska ETF:er- Mest i Tyskland och Storbritannien, några i Sverige och få i Norge.
Det är svårt att ge en fullständig översikt. I många fall har samma fondleverantör (emittent) ETF:er som handlas på flera marknader. Dessa är i vissa fall helt identiska, men med olika registrering (ISIN) och ofta olika valutor. På de mest kända indexen finns det ibland flera leverantörer som har nästan identiska fonder.
I listan nedan har vi valt de som uppenbarligen är mest likvida eller som handlas på våra inhemska marknader (Sverige), och vi har nämnt ett alternativ där det finns. Vi har inte en fullständig lista och kan inte garantera att nämnda fond är «bäst». Avsikten har varit att hitta bra (de mest relevanta) alternativen till de berömda amerikanerna. Se mer om hur du letar efter dig själv nedan. Här är en tabell som visar några av de mest populära ETF: erna som kunder handlar i USA och europeiska alternativ till dessa:
Europeiska ETF:er som alternativ till amerikanska börshandlade fonder
Dessa är fonder (ETF) som är registrerade i Europa (med europeiska ISIN), och de är icke-levererade (inte derivat). Enligt vad som har kommunicerats av myndigheterna ska dessa fonder då uppfylla kraven för ägande på ett ISK.
Hur man hittar de bästa ETF:erna
Denna fråga har inget direkt slutgiltigt svar. När det gäller att hitta ETF: er har vi gjort en lista på webben för dem som handlar i Norden, som du hittar nedan. Ett problem (eller utmaning, som det ofta kallas) med ETF är att de har utvecklats utan någon speciell tanke för att göra lättförståeliga och lätt igenkännliga namn. Möjligen beror det på att ETF: er historiskt ofta har handlats av professionella eller finansiella rådgivare som mellanhänder för kunder.
Många av ETF: erna består av namnet på emittenten utöver en mer eller mindre tydlig beskrivning av vad den underliggande ETF är. Låt oss visa ett exempel: ETF med ticker ZPDH noterade i Tyskland en exponering för S&P Health Care-sektorn och har namnet SPDR S&P US Health Care Select Sector ETF. Om du bryter ner det här får du: SPDR – En ETF-familj från State Street Global Advisors, en av världens största kapitalförvaltare. S&P US Health Care – En undersektor av S&P 500, som innehåller företagen i ”hälso” -sektorn. Det här är de stora, välkända hälsonamnen som visas i denna tabell:
Tabellen ovan är ett exempel på vilken typ av information som kan erhållas om fonderna i Infront Active Trader, om du har tillgång till denna typ av data. För de flesta kommer KIID-dokument och fullständiga beskrivningar av medlen att hittas lättast genom att besöka fondernas egna webbplatser.
Du hittar dem genom att söka efter fondnamnet på internet eller gå till några av de största leverantörernas webbplatser.
Hur man väljer bästa ETF mellan flera liknande
Det finns inget slutligt beslut på detta område heller. Man kan titta på vilka ETF:er som är mest handlade, men det ger inte nödvändigtvis en bra bild. För ETF:er på huvudindexen (S&P 500, NASDAQ 100, Eurostoxx 50, etc) handlas också mycket likvida terminer nästan dygnet runt.
Detta innebär att market makers kan handla stora mängder relativt enkelt när som helst. En bra indikator är att titta på spreaden, skillnaden mellan köp- och säljkurs. Ju smalare spread, desto högre är ETF:ens likviditet, och desto mindre är denna implicita kostnad för att göra ett köp eller en försäljning.
Bilden visar S&P 500 ETF XSPX som handlas i både Sverige och Tyskland, som visas här i Storbritannien. Spreaden vid den här tiden var 0,06% och du kunde köpa för 13 miljoner NOK utan att tömma försäljningssidan … en vanlig dag.
Spreadarna för dessa huvudsakligen USA-relaterade ETF:er tenderar att minska när den amerikanska marknaden öppnas. Helt enkelt för att handeln med de underliggande aktierna är ännu mer livlig. I allmänhet är dock priserna i dessa bra. Ju längre du behåller dem, desto mindre viktigt är 0,1% eller liknande när du köper. Vill du äga S&P 500 som en indexfond kan du därför köpa denna online på tickern XSPX, istället för i Storbritannien med samma ticker eller alternativa VUSA (samma exponering) i Storbritannien. Mäklare, tillgång till realtidskurser etc spelar också en roll.
Sammantaget är ETF: er bra produkter och fler borde se på dessa som ett mycket likvitt billigt alternativ till traditionella indexfonder.
Amundi MSCI All Country World UCITSETF USD Acc (ACWU ETF) med ISIN LU1829220133, försöker följa MSCI All Country World (ACWI)-index. MSCI All Country World Index (ACWI) spårar stora och medelstora aktier från 23 utvecklade och 24 tillväxtmarknader världen över.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi MSCI All Country World UCITSETF USD Acchar tillgångar på 103 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 5 september 2011 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi MSCI All Country World UCITSETF – Acc (USD) är en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att följa jämförelseindexet MSCI AC World Net Return USD Index. MSCI AC World Net Return USD Index är ett friflytningsjusterat index som vägts för börsvärde som är utformat för att mäta aktiemarknadsutvecklingen på utvecklade och tillväxtmarknader. MSCI AC World Net Return USD Index består av 45 landsindex som omfattar 24 utvecklade och 21 tillväxtmarknadsländer.
Kevin Carter, grundare och investeringschef för EMQQ Global och INQQ anslöt sig till Steve Darling från Proactive för att lyfta fram återuppkomsten på tillväxtmarknader och den starka utvecklingen för EMQQ- och INQQ-fonderna under 2025. Efter mer än ett decennium av att ha halkat efter utvecklade marknader tror Carter att tidvattnet äntligen vänder.
Han noterade att EMQQ-fonden är upp 20 peocent hittills i år, vilket återspeglar ett växande investerarintresse och momentum på marknader som länge har förbises. ”Vi ser äntligen en rotation tillbaka till tillväxtmarknader”, sa Carter och pekade på förbättrade fundamentala faktorer och demografiska medvindar.
Carter redogjorde för en övertygande långsiktig investeringstes: tillväxtmarknader representerar 85 procent av världens befolkning och 90 procent av dess framtid, mätt i personer under 30 år. Dessa marknader tenderar också att växa snabbare ekonomiskt, och de genomgår nu en massiv digital omvandling.
Denna omvandling drivs av det utbredda antagandet av prisvärda smartphones, vilket för första gången ger miljarder människor tillgång till internet. ”De skaffar inte bärbara datorer”, förklarade Carter. ”De skaffar sin allra första dator – och det är en billig, Android-baserad smartphone.”
Detta språng in i den digitala världen skapar enorma möjligheter för lokala teknikföretag, av vilka många innehas av EMQQ och INQQ. Carter nämnde WeChat i Kina, Eternal (tidigare Zomato) i Indien och Nubank i Brasilien som framstående exempel på företag som leder den digitala konsumentrevolutionen i sina regioner.
Medan geopolitiska spänningar – särskilt mellan USA och Kina – fortsätter att skapa osäkerhet över de globala marknaderna, betonade Carter att de flesta av de företag som EMQQ fokuserar på är inhemskt drivna och isolerade från exportrelaterade risker.
Han är fortfarande optimistisk om en återhämtning på tillväxtmarknaderna och ser detta som ett långsiktigt skifte: ”Vi tror att nästa decennium tillhör den digitala konsumenten på tillväxtmarknaderna. Tillväxthistorien har bara börjat.”
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Fidelity Global Quality Value UCITSETFACC-USD (FGLV ETF) med ISIN IE0002XFS025, syftar till att följa Fidelity Global Quality Value-indexet. Fidelity Global Quality Value-indexet följer aktier från utvecklade marknader världen över, vilka väljs ut enligt kvalitets-, värde- och ESG-kriterier.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,30 % per år. Fidelity Global Quality Value UCITSETFACC-USD är den enda ETFen som följer Fidelity Global Quality Value-indexet. ETF:n replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Fidelity Global Quality Value UCITSETFACC-USD är en mycket liten ETF med 11 miljoner GBP under förvaltning. ETFen lanserades den 4 december 2024 och har sitt säte i Irland.
Investeringsmål
Delfondens investeringsmål är att ge investerare en totalavkastning, med hänsyn till både kapital- och inkomstavkastning, som återspeglar avkastningen på Fidelity Global Quality Value Index före avgifter och kostnader. För fullständig information om målen, se faktabladet och prospektet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.