ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender i det globala ETF-ekosystemet, rapporterar att ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med rekordtillgångar på nästan 2 biljoner US-dollar. De första europanoterade ETF:erna gjorde sin debut den 11 april 2000. Dessa två ETFer var baserade på Euro Stoxx 50– och Stoxx Europe 50-indexen, och de var noterade på Deutsche Boerse i Tyskland.
Tillgångar som investerats i ETF-branschen i Europa nådde rekordhöga 1,96 biljoner USD i slutet av mars. Under mars samlade ETF-branschen i Europa nettoinflöden på 11,02 miljarder USD, vilket ger årets nettoinflöden till 49,52 miljarder USD, enligt ETFGIs mars 2024 europeiska ETFer och ETPers industrilandskapsrapport, den månatliga rapporten som är en del av en årlig betald forskningsprenumerationstjänst. (Alla dollarvärden i USD om inget annat anges.)
Höjdpunkter
Tillgångar som investerats på ETFmarknaden i Europa nådde ett rekord på 1,96 Tn i slutet av mars och slog det tidigare rekordet på 1,90 Tn i slutet av februari 2024.
Tillgångarna ökade med 7,8 % YTD 2024, från 1,82 Tn USD i slutet av 2023 till 1,96 Tn USD.
Nettoinflöden på 11,02 miljarder USD i mars 2024.
YTD nettoinflöden på 49,52 miljarder USD är tredje högsta någonsin efter YTD nettoinflöden på 59,30 miljarder USD 2021 och YTD nettoinflöden på 49,73 miljarder USD 2022.
Artonde månaden med på varandra följande nettoinflöden.
”S&P 500-indexet ökade med 3,22 % i mars och är upp 10,56 % YTD 2024. De utvecklade marknaderna exklusive det amerikanska indexet ökade med 3,62 % i mars och steg 5,26 % YTD 2024. Spanien (upp 10,72 %) och Italien (upp 6,34 %) såg de största ökningarna bland de utvecklade marknaderna i mars. Emerging markets-indexet ökade med 1,50 % under mars och steg 2,08 % YTD 2024. Peru (upp 10,27 %) och Columbia (upp 8,19 %) såg de största ökningarna bland tillväxtmarknaderna i mars”, enligt Deborah Fuhr, managing partner, grundare och ägare av ETFGI.
Tillgångstillväxt i ETF-branschen i slutet av mars
Källa: ETFGI
I slutet av mars hade ETFmarknaden i Europa 3 037 produkter, med 12 209 noteringar, tillgångar på $1,96 Tn, från 99 leverantörer listade på 29 börser i 24 länder.
Under mars samlade ETFer nettoinflöden till 11,02 miljarder USD. Aktie-ETFer samlade nettoinflöden på 9,81 miljarder USD under mars, vilket förde YTD nettoinflöden till 39,30 miljarder USD, högre än 19,38 miljarder USD i nettoinflöden av eget kapital YTD 2023. Ränte-ETFer rapporterade nettoinflöden på 719,00 USD YTD under 1 mars, vilket gav 25 USD nettoinflöden. miljarder, lägre än 15,49 miljarder USD i nettoinflöden YTD år 2023. Råvaru-ETFer rapporterade nettoutflöden på 75,35 miljoner USD under mars, vilket förde YTD nettoutflöden till 2,32 miljarder USD, lägre än 1,67 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023. på 670,27 miljoner USD under månaden, vilket samlade ett nettoinflöde för året i Europa på 2,33 miljarder USD, högre än 2,17 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023.
Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETFerna av nya nettotillgångar, som samlat in 9,63 miljarder USD under mars. iShares Core S&P 500 UCITSETF – Acc (CSSPX SW) samlade in 918,91 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 20 ETFer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Amundi S&P 500 Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETF
ZPA5 GY
3,965.66
925.46
320.42
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity ESG UCITSETF – Acc
JREU LN
7,047.30
1,230.55
315.09
Källa ETFGI
De 10 bästa ETPerna av nya nettotillgångar samlade ihop 1,69 miljarder USD under mars. WisdomTree Physical Silver – Acc (PHAG LN) samlade in 832,90 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 10 ETPer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
BTC1 är en bäst-i-klassen Bitcoin ETP utformad för benchmark-fokuserade långsiktiga investerare. ETC Group tillkännagav i förra veckan lanseringen av sin senaste börshandlade produkt (ETP) på Deutsche Börse XETRA. ETC Group Core Bitcoin ETP (ticker BTC1; ISIN DE000A4AER62) som har skräddarsytts specifikt för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade behov av likviditet och riskhantering. BTC1 kompletterar ETC Groups befintliga produktsortiment, som bland annat inkluderar den mest likvida och största krypto-ETP i Europa.
Viktiga höjdpunkter
Kostnadseffektiv: Med en Total Expense Ratio (TER) på 0,30 % erbjuder BTC1 en konkurrensfördel i kostnadseffektivitet.
Benchmark-fokuserad: BTC1 spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin med CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.
Bredare och bredare primärmarknadslikviditet: Som den första reglerade globala spot-Bitcoin-produkten tillhandahåller BTC1 oöverträffad primärmarknadslikviditet, och överbryggar USA, Europa och Asien spot-BTC-likviditet under de handelsfönster som används av globalt, reglerat institutionellt kapital.
Tri-NAV-metodik: BTC1 introducerar en unik Tri-NAV-metodik, som erbjuder institutionella investerare ett utökat likviditetsfönster på primärmarknaden som täcker amerikanska, europeiska och asiatiska BTC-spotlikviditeter. Därför tillhandahåller emittenten, förutom börsens öppettider, tre prisbestämningar under dagen (istället för bara en) för att utöka den primära marknadens likviditet över ytterligare tidszoner. Detta innebär att institutionella investerare kan handla med sina innehav under den längsta perioden jämfört med alla andra reglerade Bitcoin spotinstrumement över hela världen på den primära marknaden. Som ett resultat kan BTC1 betraktas som den första globalt orienterade Bitcoin-spot-ETP.
Robust ETP-struktur: BTC1 använder samma betrodda produktstruktur som ETC Groups övriga produkter, inklusive tysk hemvist med primär notering på XETRA, 100 % fysisk uppbackning och full fungibilitet med det underliggande. Dessutom har BTC1 också en oberoende administratör, ett unikt ETP-strukturattribut som först introducerades av ETC Group 2020. Denna administratörsenhet har laglig vetorätt på alla tillgångar eller värdepappersrörelser hos ETP-utgivaren, övervakar depåbalanser och lägger totalt sett till ett extra lager säkerhet för emittentens produktekosystem.
Säker förvaringslösning: Tillgångar förvaras säkert hos Zodia Custody, en ledande europeisk institutionell leverantör av kylförvaring, med ett ramverk för efterlevnad och styrning av bankklass.
Varför benchmark och likviditet spelar roll
Bitcoins likviditet är enorm men fragmenterad över flera börser, vilket komplicerar prisbestämningen för investerare. CF Benchmarks har utvecklat det mest robusta riktmärket för att fånga och aggregera denna likviditet, BRR-indexet och dess amerikanska och asiatiska varianter – BRRY och BRRAP som tillsammans har blivit det mest använda riktmärket som används av reglerat institutionellt kapital, inklusive majoriteten av amerikanska spot-ETFer och CME Futures. BTC1 utnyttjar alla tre regionala varianter av detta riktmärke, vilket gör att institutionella investerare kan spåra Bitcoins rättvisa pris exakt och säkert. I slutändan, ger tillgång till tre likviditetspooler/värderingspoäng under 14 timmar (jämfört med värderingspunkt och ett 8-timmarsfönster för alla andra ETFer och ETPer globalt).
BTC1 tar itu med de likviditetsutmaningar som institutionella investerare står inför med befintliga Bitcoin ETPer, som är begränsade till traditionella börstider. Med Bitcoin-handel dygnet runt och Bitcoin Futures-handel 23/5, erbjuder BTC1 institutionella investerare en global och reglerad spot Bitcoin ETP, med för närvarande den bredaste primära marknadslikviditeten för Bitcoin ETPer globalt. Detta utökade likviditetsfönster förbättrar pristransparens och riskhanteringsförmåga för institutionella investerare.
Chanchal Samadder, produktchef på ETC Group, kommenterade, BTC1 representerar en betydande milstolpe i utvecklingen av Bitcoin-investeringsprodukter. Designad med benchmarkmedvetna och långsiktiga investerare i åtanke, erbjuder BTC1 en unik blandning av kostnadseffektivitet, noggrannhet och utökad primärmarknadslikviditet, vilket sätter en ny standard på Bitcoin ETP-marknaden.
Banar kontinuerligt vägen som Tysklands första Crypto ETP-utgivare
Tim Bevan, VD kommenterade: På ETC Group vill vi driva kryptoinvesteringsbranschen framåt och lanseringen av BTC1 representerar ett unikt förslag. Med BTC1 tar vi ut den första globalt orienterade Bitcoin ETP på marknaden, med de utökade funktioner för likviditet och riskhantering som våra kunder behöver. Vi är stolta över att lansera ännu en marknad först och vi tror att BTC1 har potentialen att unikt betjäna institutionella investerare med klassens bästa egenskaper.
BTC1 kommer att kunna handlas på XETRA och många andra plattformar och kommer att läggas till HANetfs paneuropeiska ETP-distributionsplattform.
Nya tillägg till ETC Groups institutionella produktsortiment inkluderar ET32, den unika totalavkastningen Ethereum-satsning ETP kopplad till ett transparent insatsriktmärke, och DA20, den enda breda marknaden Crypto Basket ETP som spårar ett MSCI-riktmärke för digitala tillgångar bland de 20 bästa kryptovalutorna som det går att investera i.
iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF USD (Acc) (LITM ETF) med ISIN IE000WDG5795, försöker följa STOXX Global Lithium and Battery Producers-index. STOXX Global Lithium and Battery Producers index spårar de största företagen i världen som är aktiva inom prospektering och brytning av litium eller produktion av litiumbatterier.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 procent p.a. iShares Lithium & Battery Producers UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Lithium and Battery Producers index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 31 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.
Varför LITM?
Ger exponering för litiumindustrins tema genom litiumgruvarbetare, tillverkare av föreningar och tillverkare av litiumbatterier”
Exponering för aktierelaterade värdepapper från kvalificerade utvecklade och tillväxtmarknader litiumindustrin temaföretag
Syftar till att utesluta företag som klassificerats som icke-kompatibla av Sustainalytics Global Standards Screening (”GSS”), som tillhandahåller en bedömning av ett företags påverkan på intressenter och i vilken utsträckning ett företag orsakar, bidrar till eller är kopplat till brott mot internationella normer och standarder.
Investeringsmål
Fondens mål är att ge investerare en totalavkastning, med hänsyn till både kapital- och inkomstavkastning, vilket återspeglar avkastningen från STOXX Global Lithium and Battery Producers Index.
Valour har balanserat om sin Valour Digital Asset Basket 10 (”VDAB10”) EUR- och SEK-korgar till att inkludera Toncoin och Shiba Inu från och med 30 april 2024.
VDAB10 ETP spårar utvecklingen för de 10 största digitala tillgångarna baserat på börsvärde med ett tak på 30 % för varje beståndsdel. De senaste justeringarna återspeglar förändringar i de 10 bästa tillgångarna efter börsvärde, vilket säkerställer att VDAB10 fortsätter att spegla den nuvarande sammansättningen av marknaden för digitala tillgångar.
Inkluderandet av Toncoin, en kryptovaluta som banat väg för den krypterade meddelandeplattformen Telegram och nu hanteras av TON Foundation, introducerar en robust betalningslösning känd för sin snabbhet och låga transaktionsavgifter i VDAB10. På samma sätt ger tillägget av Shiba Inu Coin, ett token som har fått en massiv efterföljare och väckt ett stort intresse för meme-baserade kryptovalutor, investerare exponering för framväxande trender inom den digitala tillgångsmarknaden.
Polkadot och Tron har automatiskt uteslutits från korgen på grund av deras nuvarande börsvärde, vilket inte längre placerar dem bland de tio bästa. Denna automatiska justering är en del av Valours regelbaserade metodik, som säkerställer att VDAB10 ETP förblir en passiv, men exakt återspegling av de bästa digitala tillgångarna.
Den här uppdateringen understryker Valours engagemang för att erbjuda en transparent, regelbaserad ETP som möter investerarnas föränderliga behov och intressen, vilket ytterligare bekräftar Valours roll i att göra det möjligt för privatpersoner och institutionella investerare att enkelt och säkert få tillgång till digitala tillgångar via sina traditionella aktiedepåer.