Följ oss

Nyheter

Effekten av förväntad avkastning

Publicerad

den

Effekten av förväntad avkastning

Nedanstående diagram visar effekten av nuvarande värderingen på förväntad avkastning under de kommande fem åren. Läs mer om Effekten av förväntad avkastning

Att köpa undervärderade ETFs resulterar i positiva värderings avkastning. Att köpa övervärderade ETFs resulterar i negativa värderingseffekter avkastning.

Vissa enskilda icke-amerikanska aktiemarknaderna erbjuder de bästa möjligheterna för värdering avkastning, medan olja, guld och amerikanska aktier förefaller att visa de sämsta möjligheterna just nu.

ETF-Valuations

Definitionen av ‘Förväntad avkastning’

Den summa man räknar med att erhålla från en investering som har olika kända eller förväntade avkastningsnivåer. Till exempel, om man investerar i en aktie som har 50 % chans att leverera en vinst på 10 % och 50 % risk att leda till en förlust på 5 % så är den förväntade avkastningen 2,5 % (0,5 x 0,1 + 0,5 x -0,05). Det bör noteras att kalkylen för förväntad avkastning vanligtvis bygger på äldre siffror och på inget sätt kan garanteras.

Vad betyder ‘Förväntad avkastning’?I de flesta fall används begreppet förväntad avkastning som ett verktyg för att avgöra huruvida en investering har en positiv eller negativ förväntad nettoavkastning, det är dock inte en fast modell för att beräkna eventuella vinster eller förluster. I vår hypotetiska avkastningsuppskattning ovan, är investeraren alltså inte garanterad en avkastning på 2,5 %, siffran representerar endast ett matematiskt genomsnitt. Förutom förväntad avkastning bör kloka investerare även räkna med sannolikheten för en viss avkastning för att på ett adekvat sätt bedöma riskerna. Trots allt, kan man ibland stöta på omständigheter där vissa lotterier, till exempel, erbjuder en positiv förväntad avkastning även fast den faktiska chansen att realisera avkastningen är ytterst låg.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

S&P 500 nådde 6 000 för första gången någonsin

Publicerad

den

S&P 500 nådde 6 000 ganska snabbt. Här är hur lång tid det tog att nå varje milstolpe över 1 000: 5 000 till 6 000 → 9 månader

S&P 500 nådde 6 000 ganska snabbt. Här är hur lång tid det tog att nå varje milstolpe över 1 000:

5 000 till 6 000 → 9 månader

4 000 till 5 000 → 2 år, 10 månader och 2 veckor

3 000 till 4 000 → 1 år, 8 månader, 3 veckor och 3d

2 000 till 3 000 → 4 år, 10 månader, 3 veckor och 1 dag

1 000 till 2 000 → 16 år, 6 månader och 4 veckor

Nu, hur lång tid tror du att det kommer att ta för S&P 500 att nå 7 000?

Inklusive utdelningar har S&P500 nu stigit med över 27 % 2024, vilket är tre (3) gånger högre än genomsnittsåret vid denna tidpunkt (+8,9 %).

Fortsätt läsa

Nyheter

Fyra saker du inte visste om bensinhandel

Publicerad

den

RBOB bensinterminskontrakt är noterat på Chicago Mercantile Exchange (CME) under terminssymbolen RB. Även om det inte får lika stort intresse från investerare som råoljeterminer, fungerar kontraktet för bensinhandel som ett viktigt verktyg för marknadsaktörer som vill spekulera och säkra på bensinmarknaden.

RBOB bensinterminskontrakt är noterat på Chicago Mercantile Exchange (CME) under terminssymbolen RB. Även om det inte får lika stort intresse från investerare som råoljeterminer, fungerar kontraktet för bensinhandel som ett viktigt verktyg för marknadsaktörer som vill spekulera och säkra på bensinmarknaden.

Vad är bensin?

Bensin är en biprodukt av raffinering av råolja. Råolja består av ett antal olika kolväten. Kolvätena har kedjor av molekyler av olika längd. Ju längre kedjor desto tyngre kolväte. De olika kedjelängderna har högre kokpunkter när de blir längre.

• Investerare kan säkra och spekulera med RBOB bensinterminer, som är noterade på CME under ticker RB.

Terminskontrakt köps med marginal och denna extra hävstångseffekt kan förstärka vinster eller förluster.

• Eftersom RBOB-bensinterminer innebär leverans av 42 000 liter bensin per kontrakt, vill handlare stänga alla positioner före viktiga leveransdatum.

• Vissa handlare föredrar kalenderspreadar snarare än långa eller korta terminspositioner eftersom risken (och marginalkraven) är mycket mindre.

• Slutligen kan alternativstrategier, såsom vertikala spridningar, initieras för att delta i nästa steg inom bensin.

Oljeraffinaderier separerar de olika kedjorna genom att värma upp råoljan till vissa förångningspunkter. Bensin skapas genom förångning av kedjor med kokpunkter under vattnets. Dessa olika kedjor blandas ihop i olika mängder för att ge en konsekvent produkt för bensin.

Vad driver bensinpriserna?

RBOB står för omformulerat blandningsmaterial för oxygenatblandning. Priserna på RBOB-bensinterminer har logiskt sett en hög grad av korrelation med råolja eftersom bensin destilleras från råolja. En del av de globala utbuds- och efterfrågefaktorerna för råolja gäller alltså även för RBOB.

Ändå har RBOB-marknaden sina egna utbuds- och efterfrågefaktorer. Till exempel, eftersom många av raffinaderierna för bensin är belägna i den amerikanska Gulf Coast-regionen, kan väderproblem i det området driva upp priset för RBOB. En annan viktig faktor att tänka på är att bensin beskattas hårt i många jurisdiktioner. Detta kan också påverka utbud och efterfrågan på RBOB.

Hur handlas bensin?

Priset för RBOB-bensinterminskontraktet är noterat i amerikanska dollar och cent. Minimipristickan för RBOB är 0,0001, vilket ger en prisrörelse på $4,20 för ett kontrakt. Kontraktsenheten är för 42 000 gallon eller 1 000 fat. Den initiala marginalen för att hålla ett terminskontrakt är 4 460 USD, med en underhållsmarginal på 4 060 USD, men dessa marginalbelopp kan ändras av CME baserat på kontraktets volatilitet.

RBOB bensinterminskontrakt regleras genom fysisk leverans. Detta innebär att de flesta investerare vill likvidera positioner innan kontrakten löper ut. Om en position inte likvideras kan innehavaren av ett långt kontrakt vara ansvarig för att ta emot 42 000 liter bensin. Det är säkert att säga att de flesta investerare inte vill ta fysisk leverans av så mycket gas. Investerare måste alltså vara medvetna om de olika deadlines för terminskontrakt och kvitta eventuella positioner innan risken för leverans kommer in.

Hävstång, kalenderspreadar och optioner

Hävstång vid handel med terminer med marginal kan förstora både vinster och förluster. Alternativt kan investerare använda terminsspreadar eller kalenderspreadar, som innebär samtidig handel av en lång terminsposition under en månad och en kort terminsposition under en annan månad (eller vice versa). Marginalen på en kalenderspread – till exempel att köpa aprilterminskontraktet och sälja majterminskontraktet – är $910 och mycket mindre än marginalen för bara en lång eller kort terminsposition.

Detta marginalbelopp med kalenderspreadar är mindre eftersom de två kontrakten har en hög grad av korrelation och i allmänhet rör sig i samma riktning tillsammans. Det ena kontraktet kan dock röra sig mer än det andra på grund av marknadsförhållanden och målet bakom strategin är att dra nytta av värdeförändringar i ett kontrakt i förhållande till det andra, även om förluster är möjliga när marknaderna över de specifika leveransmånaderna inte rör sig. som förväntat.

Slutligen kan investerare handla med optioner eller optionsspreadar eftersom puts och calls på RBOB-bensinterminer också är tillgängliga för handel. Vissa optionsstrategier, som vertikala spridningar, har fördefinierade vinster och förluster. Viktigt är dock att RBOB bensinterminsoptioner inte ser någon stor handelsaktivitet, och denna brist på likviditet gör dessa kontrakt mindre än idealiska för aggressiva optionshandelsstrategier.

Handla Bensin hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla bensin hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationerTill AvaTrade .

Handla bensin hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med bensin. Till IGs hemsida.

Fortsätt läsa

Nyheter

SKUK ETF investerar i SUKUK-värdepapper emitterade i dollar

Publicerad

den

iShares USD Sukuk UCITS ETF USD (Dist) (SKUK ETF) med ISIN IE000929U2U9, försöker spåra J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk-index. J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk-index spårar Sukuk-värdepapper från tillväxtmarknader emitterade i US-dollar. Sukuk hänvisar till räntebärande värdepapper som följer sharias investeringsprinciper. Alla löptider ingår. Betyg: Blandat.

iShares USD Sukuk UCITS ETF USD (Dist) (SKUK ETF) med ISIN IE000929U2U9, försöker spåra J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk-index. J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk-index spårar Sukuk-värdepapper från tillväxtmarknader emitterade i US-dollar. Sukuk hänvisar till räntebärande värdepapper som följer sharias investeringsprinciper. Alla löptider ingår. Betyg: Blandat.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,40 % p.a. iShares USD Sukuk UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 17 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför SKUK?

Indexet mäter prestanda för Sukuk-instrument på tillväxtmarknader i US-dollar.

Sukuk-instrumenten på tillväxtmarknaderna är emitterade av suveräna, kvasi-suveräna, företags- och överstatliga enheter.

Indexet inkluderar företag märkta som Sukuk och som följer de standarder som publicerats av Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI).

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en totalavkastning, med hänsyn till både kapital- och inkomstavkastning, vilket återspeglar avkastningen från J.P. Morgan EM Aggregate Sukuk Index.

Handla SKUK ETF

iShares USD Sukuk UCITS ETF USD (Dist) (SKUK ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDSKUK
SIX Swiss ExchangeUSDSKUK

Största innehav

EmittentVikt (%)
PERUSAHAAN PENERBIT SURAT BERHARGA SYARIAH NEGARA INDONESIA III7.93
KSA SUKUK LTD7.80
HAZINE MUSTESARLIGI VARLIK KIRALAMA AS7.73
ISDB TRUST SERVICES NO 2 SARL7.30
DIB SUKUK LTD4.46
SHARJAH SUKUK PROGRAMME LTD4.33
SUCI SECOND INVESTMENT COMPANY4.24
DP WORLD CRESCENT LTD3.32
SA GLOBAL SUKUK LTD3.30
CBB INTERNATIONAL SUKUK PROGRAMME COMPANY WLL2.77

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära