Följ oss

Nyheter

ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify

Publicerad

den

Som Leverage Shares nämnde i sin tidigare finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt - långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Denna gång tittar Leverage Shares på ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify.

”E-handelsföretag”-en gång begränsade till Amazon och eBay-är nu legio. Som Leverage Shares nämnde i sin tidigare finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt – långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Denna gång tittar Leverage Shares på ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify.

Del 1 i denna tvådelade serie beskrev Leverage Shares hur ”old school” e-handelsjättar arbetar med att gå förbi onlinebutik. Denna avslutande artikel kommer att gräva djupt i att identifiera de kantdefinierande insatserna och presentera utsikterna för två stigande e-handelsstjärnor som utmanar status quo och ligger bakom några av Leverage Shares ETPs –JD.com (ticker: JD) från Kina och Shopify ( ticker: SHOP) från Kanada.

Online detaljhandelsdifferentierare

Jämfört med Alibaba är JD.com den ”sanna” onlinebutiken, det vill säga att den främst är inriktad på B2C e-handel. De två rivalerna hade varit i varandras halsar i flera år, med JD.coms ständiga stigning i online -detaljhandeln en konstant källa till oro för Alibaba. Tencent äger 15% av företaget och Walmart China och eBay är dess partners.

Under åren har företaget fokuserat på innovativa metoder för att locka både direktkonsumenter och handlare. JD.com lanserade ”Jingxi” på Kinas dominerande chattapp WeChat som ett miniprogram i ett försök att rikta in sig på användare i Kinas mindre utvecklade områden, hem till flera städer och byar på lägre nivåer. Under ett år (2019) lockade JD.com 28 miljoner nya årliga aktiva konsumenter, varav 70% kom från nivå tre till sex städer i landet under de tre senaste månaderna av 2019.

På Kinas fragmenterade detaljhandelsmarknad är det ett tufft företag som utmanar Alibaba. Ändå, efter år av uthållighet, var 2019 året då JD.com äntligen passerade Alibaba när det gäller kvartalsvis ökad kundkonto.

Det var ett speciellt år av en annan anledning: företaget rapporterade en årlig vinst för första gången.

Nu var JD.com inte ensam om att tidigt fokusera på Kinas lägre städer och byar: Pinduoduo hade ett tidigt försprång på företaget i denna aspekt. Det genomsnittliga kontot på JD.com spenderade dock nästan 3X så mycket som det på Pinduoduo i slutet av 2019.

Företaget driver sitt eget uppfyllningsnätverk och logistikinfrastruktur och äger lagret för en betydande del av sin försäljning. Dessa strategier lockar köpmän och konsumenter som kräver varor av hög kvalitet. Det noterar dock att Pinduoduo inte har tappat sin försprång i antalet användarkonton: från och med fjärde kvartalet 2020 hade Pinduoduo cirka 720 miljoner konton medan JD.com hade 417,9 miljoner.

Företagets fokus på att bygga upp ett logistikföretag-JD Logistics-för tredjepartsförsäljare är ett sätt att differentiera sig på Kinas marknad för e-handel. Med fokus på leveranser samma dag och nästa dag och investeringar i automatiserade logistiklager tog JD Logistics in 73,4 miljarder RMB (11,4 miljarder dollar) som intäkter 2020, en ökning med 47% jämfört med föregående år. Trots att de var ett av endast fyra budföretag i Kina som behållde normala affärer under pandemin och att orderingången sjönk per enhetskostnad rapporterade JD Logistics en förlust på 4 miljarder RMB (621 miljoner dollar) år 2020, mer än 2,2 miljarder RMB (342 dollar) miljoner) förlust året innan. Logistikarmen är också förlamande beroende av JD.com:s verksamhet: mer än 50% av JD Logistiks intäkter kom från JD Group och andra anslutna företag.

På det västra halvklotet har Shopify varit en nybörjare i ett affärslandskap som inte var tänkt att vara lika nedslagen. Shopifys tillväxtberättelse har varit en underbar stjärna, och erbjuder onlinebutiker en rad tjänster inklusive betalnings-, marknadsförings-, frakt- och kundengagemangsverktyg. Beskådad som en räddare för småföretag under pandemin och från monopolet på Amazon, använder mer än 1,7 miljoner företag i cirka 175 länder företagets plattform från maj 2021.

2020 beräknas att över 50% av alla Shopify -handlare var baserade i USA.

Shopifys bruttovärde, Gross Merchandise Value, (GMV) har vuxit från ynka 707,4 miljoner dollar till enorma 119,6 miljarder dollar år 2020.

457 miljoner människor köpte från en Shopify-butik 2020, vilket motsvarar en ökning med 52,33%jämfört med föregående år.

Företaget har två intäktströmmar: inom segmentet ”Abonnemangstjänster” betalar köpmännen en månadsavgift för användningen av sin plattform för försäljning av Point-Of-Sale (POS) i regioner och butiker, samt försäljning av appar, teman och domäner. Segmentet ”Merchant Solutions” består huvudsakligen av betalningsbehandlingsavgifter, med hänvisningsavgifter, annonsintäkter och försäljning av POS -hårdvara.

För dessa två segment genererade företaget 2,93 miljarder dollar i årliga intäkter 2020, vilket motsvarar en ökning med 85,44%jämfört med föregående år. 2020 var ett viktigt år för Shopify eftersom det registrerade en enorm vändning genom att publicera sitt första årliga rörelseresultat.

Shopify stod också på plats 2 på e-handelsmarknadsandelen i USA 2020 och överträffade företag som Walmart och eBay.

Sammanfattningsvis

JD.com exemplifierar svårigheten att starta ett stort e-handelsföretag: förlustledande teknikutgifter, kampanjer och ett omfattande logistiknätverk är en typisk egenskap inom denna sektor. Med tanke på hur enkelt det går att växla mellan online-återförsäljare är det meningsfullt att erbjuda effektiva logistiklösningar till andra e-handelsföretag är ett sätt att säkerställa långsiktig överlevnad och intäktstillväxt. I likhet med JD.com med logistik har Shopify blivit en one-stop-lösning för andra e-handelssäljares tillväxtstrategier till en rimlig takt.

Att titta på aktieprestanda för dessa stigande stjärnor under året hittills (YTD) jämfört med riktmärket S&P 500 (SPX) avslöjar en annan intressant historia.

Till skillnad från orsakerna till nedgången i Alibaba var JD.com:s nedgång resultatet av företagets tillkännagivande att hålla utgifterna för logistik och nya initiativ efter högre intäkter än väntat under fjärde kvartalet 2020. Med förbättrade grunder, indikatorer som online-detaljhandel kommer att redogöra för för över 50% av all försäljning i Kina och stark intäktstillväxt, fortsätter analytiker att räkna med en uppåtgående på företagets tillväxthistoria.

Efter den första överflödet under första kvartalet 2021 som sågs i Shopify, sjönk aktierna i förhållande till riktmärket tills trenden drogs i maj 2021. Den 18 maj meddelade Google en fördjupning av sitt partnerskap med Shopify som skulle underlätta för den senare 1,7 miljoner köpmän för att nå kunder via Google Search, Maps, Lens, Bilder och YouTube. Efter detta tillkännagivande ökade Shopify -aktien med cirka 4% under minst två dagar i rad. Som Leverage Shares visade under vår täckning av ”internetföretag” är Googles grundpelare annonsintäkter – som Amazon hade ätit upp sig de senaste åren.

Detta drag från Google är utformat för att både slå tillbaka på Amazons växande inflytande på detta område och ta del av tillväxthistorien om mindre onlinesäljare genom sitt partnerskap med Shopify.

Leverage Shares erbjuder 3X ETPAmazon (3AMZ), Alibaba (3BAB), JD.com (3JD) och Shopify (3SHP), 2X ETPAmazon (2AMZ) och Alibaba (2BAB), tillsammans med shorts (-1X) på Amazon (SAMZ), Alibaba (SBAB), JD.com (SJD) och Shopify (SSHO). Företaget erbjuder också 1X Trackers för Amazon (AMZN), JD.com (JD1X) och Shopify (SHFY).

Handla Leverage Shares produkter

Leverage Shares produkter kan handlas genom till exempel IG, men även på Londonbörsen för den som har ett konto hos en mäklare som erbjuder handel på denna marknad, till exempel DEGIRO. Vidare handlas Leverage Shares Single Stock ETPs på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf kommenterar kopparuppgången

Publicerad

den

Tom Bailey, forskningschef på HANetf, kommenterar kopparuppgången: "Koppar har stigit och nått en 15-månaders högsta nivå, där metallen överstiger 10 000 dollar per ton, det högsta priset sedan juni förra året. Den omedelbara orsaken till uppgången är förväntningarna på amerikanska räntesänkningar. Men koppar är en metall som lockar strategisk investeringsuppmärksamhet på grund av den växande strukturella efterfrågan.

Tom Bailey, forskningschef på HANetf, kommenterar kopparuppgången: ”Koppar har stigit och nått en 15-månaders högsta nivå, där metallen överstiger 10 000 dollar per ton, det högsta priset sedan juni förra året. Den omedelbara orsaken till uppgången är förväntningarna på amerikanska räntesänkningar. Men koppar är en metall som lockar strategisk investeringsuppmärksamhet på grund av den växande strukturella efterfrågan.

”Koppar ses alltmer som en viktig resurs under 2000-talet, efter att tidigare ha lagts till i Trumps tullmål och klassificerats av EU som en strategisk råvara. Mycket av koppars strukturella efterfrågetillväxt kommer från den gröna omställningen. Rena tekniker som elbilar använder cirka 2,5 gånger mer koppar än konventionella bilar. Samtidigt kräver sol- och vindkraft massiva nätutbyggnader och uppgraderingar för att säkerställa deras framgångsrika integration i energisystemen.”

”Dessutom förväntas den globala försvarssupercykeln öka efterfrågan på koppar. Koppar används i allt från ammunitionshylsor och artillerigranater till avancerad elektronik i toppmodern militär utrustning. Globalt står försvarssektorn för nästan 10 % av kopparefterfrågan. Med länder från Indo-Stillahavsregionen till Europa som presenterar stora upprustningsplaner, kommer den försvarsdrivna kopparefterfrågan sannolikt att öka ytterligare.

”På utbudssidan kvarstår utmaningar. Sjunkande malmhalter, frekventa störningar och de långa tidsfrister som krävs för att få nya gruvor i drift fortsätter att begränsa produktionen. Som ett resultat förväntas utbudsunderskotten öka fram till 2025 och framåt.”

Sprott Pure Play Copper Miners UCITS ETF (ASWD) ger ESG-exponering mot koppargruvföretag, samt exponering mot fysisk koppar i sig.

Handla ASWD ETF

HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD Acc (ASWD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

MSTI ETP spårar Microstrategy och ger månatlig utdelning

Publicerad

den

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) med ISIN XS3068775264, ä ren aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Microstrategy-aktier och sälja "out-of-the-money" (OTM) och "in-the-money" (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) med ISIN XS3068775264, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Microstrategy-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.

Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).

Denna ETN lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.

Varför Microstrategy Options ETP?

IncomeShares MicroStrategy (MSTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i MicroStrategy Inc-aktier (Nasdaq: MSTR) och försäljning av säljoptioner på MSTR med lösenoptioner från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som man bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av MSTR-aktier och lösenoptioner från säljoptioner ITM utgör. ETPen kommer också att ge avkastning på de oinvesterade pengarna.

Handla MSTI ETP

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETPhandlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXMSTI
XETRAEURMSTI
London Stock ExchangeUSDMSTR

Fortsätt läsa

Nyheter

Infrastructure Capital noterar månadsutdelande ETF på Xetra

Publicerad

den

Deka Active EUR High Yield UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i internationella eurodenominerade företagsobligationer från högavkastningssegmentet baserat på en kvantitativ investeringsmetod. Fonden använder en faktormetod.

Deka Active EUR High Yield UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i internationella eurodenominerade företagsobligationer från högavkastningssegmentet baserat på en kvantitativ investeringsmetod. Fonden använder en faktormetod.

Infrastructure Capital Preferred Income UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i preferensaktier, hybridvärdepapper och inkomstgenererande värdepapper. Minst 80 procent kommer att investeras i nordamerikanska och europeiska preferensaktier samt bolåne-REITs. Vid val av aktier analyserar investeringsförvaltningsbolaget värdepapperen baserat på kvantitativa, kvalitativa och relativa värderingsfaktorer. Globala makroekonomiska faktorer beaktas också.

L&G S&P 100 UCITS ETF investerar i de 100 största amerikanska företagen från olika branscher som är representerade i S&P 500.

NamnISIN
kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
Deka Active EUR High Yield UCITS ETFDE000ETFL649
D6RJ (EUR)
0,35%Utdelande
Infrastructure Capital Preferred Income UCITS ETFIE0008LRGGP4
ASWN (EUR)
0,80%Utdelande
L&G S&P 100 UCITS ETFIE000MU0FDZ8
SNP1 (EUR)
0,15%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 557 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 22 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära