Följ oss

Nyheter

ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify

Publicerad

den

Som Leverage Shares nämnde i sin tidigare finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt - långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Denna gång tittar Leverage Shares på ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify.

”E-handelsföretag”-en gång begränsade till Amazon och eBay-är nu legio. Som Leverage Shares nämnde i sin tidigare finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt – långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Denna gång tittar Leverage Shares på ECommerce ETPer, del 2: JD.com och Shopify.

Del 1 i denna tvådelade serie beskrev Leverage Shares hur ”old school” e-handelsjättar arbetar med att gå förbi onlinebutik. Denna avslutande artikel kommer att gräva djupt i att identifiera de kantdefinierande insatserna och presentera utsikterna för två stigande e-handelsstjärnor som utmanar status quo och ligger bakom några av Leverage Shares ETPs –JD.com (ticker: JD) från Kina och Shopify ( ticker: SHOP) från Kanada.

Online detaljhandelsdifferentierare

Jämfört med Alibaba är JD.com den ”sanna” onlinebutiken, det vill säga att den främst är inriktad på B2C e-handel. De två rivalerna hade varit i varandras halsar i flera år, med JD.coms ständiga stigning i online -detaljhandeln en konstant källa till oro för Alibaba. Tencent äger 15% av företaget och Walmart China och eBay är dess partners.

Under åren har företaget fokuserat på innovativa metoder för att locka både direktkonsumenter och handlare. JD.com lanserade ”Jingxi” på Kinas dominerande chattapp WeChat som ett miniprogram i ett försök att rikta in sig på användare i Kinas mindre utvecklade områden, hem till flera städer och byar på lägre nivåer. Under ett år (2019) lockade JD.com 28 miljoner nya årliga aktiva konsumenter, varav 70% kom från nivå tre till sex städer i landet under de tre senaste månaderna av 2019.

På Kinas fragmenterade detaljhandelsmarknad är det ett tufft företag som utmanar Alibaba. Ändå, efter år av uthållighet, var 2019 året då JD.com äntligen passerade Alibaba när det gäller kvartalsvis ökad kundkonto.

Det var ett speciellt år av en annan anledning: företaget rapporterade en årlig vinst för första gången.

Nu var JD.com inte ensam om att tidigt fokusera på Kinas lägre städer och byar: Pinduoduo hade ett tidigt försprång på företaget i denna aspekt. Det genomsnittliga kontot på JD.com spenderade dock nästan 3X så mycket som det på Pinduoduo i slutet av 2019.

Företaget driver sitt eget uppfyllningsnätverk och logistikinfrastruktur och äger lagret för en betydande del av sin försäljning. Dessa strategier lockar köpmän och konsumenter som kräver varor av hög kvalitet. Det noterar dock att Pinduoduo inte har tappat sin försprång i antalet användarkonton: från och med fjärde kvartalet 2020 hade Pinduoduo cirka 720 miljoner konton medan JD.com hade 417,9 miljoner.

Företagets fokus på att bygga upp ett logistikföretag-JD Logistics-för tredjepartsförsäljare är ett sätt att differentiera sig på Kinas marknad för e-handel. Med fokus på leveranser samma dag och nästa dag och investeringar i automatiserade logistiklager tog JD Logistics in 73,4 miljarder RMB (11,4 miljarder dollar) som intäkter 2020, en ökning med 47% jämfört med föregående år. Trots att de var ett av endast fyra budföretag i Kina som behållde normala affärer under pandemin och att orderingången sjönk per enhetskostnad rapporterade JD Logistics en förlust på 4 miljarder RMB (621 miljoner dollar) år 2020, mer än 2,2 miljarder RMB (342 dollar) miljoner) förlust året innan. Logistikarmen är också förlamande beroende av JD.com:s verksamhet: mer än 50% av JD Logistiks intäkter kom från JD Group och andra anslutna företag.

På det västra halvklotet har Shopify varit en nybörjare i ett affärslandskap som inte var tänkt att vara lika nedslagen. Shopifys tillväxtberättelse har varit en underbar stjärna, och erbjuder onlinebutiker en rad tjänster inklusive betalnings-, marknadsförings-, frakt- och kundengagemangsverktyg. Beskådad som en räddare för småföretag under pandemin och från monopolet på Amazon, använder mer än 1,7 miljoner företag i cirka 175 länder företagets plattform från maj 2021.

2020 beräknas att över 50% av alla Shopify -handlare var baserade i USA.

Shopifys bruttovärde, Gross Merchandise Value, (GMV) har vuxit från ynka 707,4 miljoner dollar till enorma 119,6 miljarder dollar år 2020.

457 miljoner människor köpte från en Shopify-butik 2020, vilket motsvarar en ökning med 52,33%jämfört med föregående år.

Företaget har två intäktströmmar: inom segmentet ”Abonnemangstjänster” betalar köpmännen en månadsavgift för användningen av sin plattform för försäljning av Point-Of-Sale (POS) i regioner och butiker, samt försäljning av appar, teman och domäner. Segmentet ”Merchant Solutions” består huvudsakligen av betalningsbehandlingsavgifter, med hänvisningsavgifter, annonsintäkter och försäljning av POS -hårdvara.

För dessa två segment genererade företaget 2,93 miljarder dollar i årliga intäkter 2020, vilket motsvarar en ökning med 85,44%jämfört med föregående år. 2020 var ett viktigt år för Shopify eftersom det registrerade en enorm vändning genom att publicera sitt första årliga rörelseresultat.

Shopify stod också på plats 2 på e-handelsmarknadsandelen i USA 2020 och överträffade företag som Walmart och eBay.

Sammanfattningsvis

JD.com exemplifierar svårigheten att starta ett stort e-handelsföretag: förlustledande teknikutgifter, kampanjer och ett omfattande logistiknätverk är en typisk egenskap inom denna sektor. Med tanke på hur enkelt det går att växla mellan online-återförsäljare är det meningsfullt att erbjuda effektiva logistiklösningar till andra e-handelsföretag är ett sätt att säkerställa långsiktig överlevnad och intäktstillväxt. I likhet med JD.com med logistik har Shopify blivit en one-stop-lösning för andra e-handelssäljares tillväxtstrategier till en rimlig takt.

Att titta på aktieprestanda för dessa stigande stjärnor under året hittills (YTD) jämfört med riktmärket S&P 500 (SPX) avslöjar en annan intressant historia.

Till skillnad från orsakerna till nedgången i Alibaba var JD.com:s nedgång resultatet av företagets tillkännagivande att hålla utgifterna för logistik och nya initiativ efter högre intäkter än väntat under fjärde kvartalet 2020. Med förbättrade grunder, indikatorer som online-detaljhandel kommer att redogöra för för över 50% av all försäljning i Kina och stark intäktstillväxt, fortsätter analytiker att räkna med en uppåtgående på företagets tillväxthistoria.

Efter den första överflödet under första kvartalet 2021 som sågs i Shopify, sjönk aktierna i förhållande till riktmärket tills trenden drogs i maj 2021. Den 18 maj meddelade Google en fördjupning av sitt partnerskap med Shopify som skulle underlätta för den senare 1,7 miljoner köpmän för att nå kunder via Google Search, Maps, Lens, Bilder och YouTube. Efter detta tillkännagivande ökade Shopify -aktien med cirka 4% under minst två dagar i rad. Som Leverage Shares visade under vår täckning av ”internetföretag” är Googles grundpelare annonsintäkter – som Amazon hade ätit upp sig de senaste åren.

Detta drag från Google är utformat för att både slå tillbaka på Amazons växande inflytande på detta område och ta del av tillväxthistorien om mindre onlinesäljare genom sitt partnerskap med Shopify.

Leverage Shares erbjuder 3X ETPAmazon (3AMZ), Alibaba (3BAB), JD.com (3JD) och Shopify (3SHP), 2X ETPAmazon (2AMZ) och Alibaba (2BAB), tillsammans med shorts (-1X) på Amazon (SAMZ), Alibaba (SBAB), JD.com (SJD) och Shopify (SSHO). Företaget erbjuder också 1X Trackers för Amazon (AMZN), JD.com (JD1X) och Shopify (SHFY).

Handla Leverage Shares produkter

Leverage Shares produkter kan handlas genom till exempel IG, men även på Londonbörsen för den som har ett konto hos en mäklare som erbjuder handel på denna marknad, till exempel DEGIRO. Vidare handlas Leverage Shares Single Stock ETPs på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

QUID ETF köper bara korta brittiska obligationer

Publicerad

den

PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF Dist (QUID ETF) med ISIN IE00B622SG73, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF Dist (QUID ETF) med ISIN IE00B622SG73, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Denna ETF investerar i en diversifierad portfölj av GBP-denominerade räntebärande värdepapper. Målet är att generera maximala löpande inkomster utan att försumma kapitalbevarande och likviditet. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF Dist är den enda ETF som följer PIMCO Sterling Short Maturity-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna).

PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF Dist har tillgångar på 164 miljoner GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 juni 2011 och har sin hemvist i Irland.

Fondens investeringsmål är att försöka generera maximala löpande inkomster, förenligt med bevarandet av kapital och daglig likviditet.

Fondbeskrivning

PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF syftar till att generera intäkter samtidigt som kapitalet bevaras och växer. Fonden kommer huvudsakligen att investera i en portfölj av kortfristiga skulder i GBP denominerade. Portföljens varaktighet kan variera mellan 0-1 år.

Varför investera i denna fond

Syftar till att ge kapitalbevarande, likviditet och attraktiv avkastning

Fonden är utformad för att ge kunderna kapitalbevarande, likviditet och starkare avkastningspotential jämfört med traditionella kontantinvesteringar, i utbyte mot en blygsam riskökning.

Lägre potentiell volatilitet

Fonden strävar efter att tillhandahålla diversifiering och reducering av nedåtrisker på volatila marknader, med liten exponering för ränterisk.

Aktivt förvaltad

Fonden erbjuder tillgång till PIMCO:s veteranbaserade likviditetshanteringsteam, samt en omfattande kreditanalysprocess för att köpa vad som anses vara de mest attraktiva värdepapperen.

Handla QUID ETF

PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF Dist (QUID ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURPJSD
London Stock ExchangeGBPQUID

Fortsätt läsa

Nyheter

MBSR ETF investerar i amerikanska statsobligationer med säkerhet i bostadslån

Publicerad

den

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (MBSR ETF) med ISIN IE000TD32PU3, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Regan Total Return Income Fund UCITS ETF – Acc är en aktivt förvaltad fond som strävar efter hög avkastning och låg duration genom att investera i högkvalitativa, amerikanska statsobligationer med säkerhet i bostadslån (RMBS). ETFen ger tillgång till bostadslån med säkerhet i amerikanska regeringen eller dess myndigheter.

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (MBSR ETF) med ISIN IE000TD32PU3, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Regan Total Return Income Fund UCITS ETFAcc är en aktivt förvaltad fond som strävar efter hög avkastning och låg duration genom att investera i högkvalitativa, amerikanska statsobligationer med säkerhet i bostadslån (RMBS). ETFen ger tillgång till bostadslån med säkerhet i amerikanska regeringen eller dess myndigheter.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,75 % per år. Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF är en mycket liten ETF med 1 miljon euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 23 juni 2025 och har sitt säte i Irland.

Argument för en Total Return Income ETF

Kvalitet: Agency mortgage-backed securities (RMBS) backas upp av antingen den amerikanska regeringen eller en statligt sponsrad enhet, vilket även fungerar som en kreditkvalitetsförbättring för en övergripande räntebärande allokering.

Öka exponering mot amerikanska bolån: Med en omsättning på cirka 10,7 biljoner dollar är marknaden för agency mortgage-backed securities (MBS) större än hela marknaden för företagsobligationer och erbjuder betydande djup och likviditet. Denna möjlighet ger icke-amerikanska investerare tillgång till en av de största delarna av den amerikanska räntebärande marknaden.

Inkomst och erfarenhet: Inkomstproducerande fond som aktivt förvaltas av Regans erfarna team, som har investerat i räntebärande tillgångar i över 14 år för sina investerares räkning.

Investeringsstrategi

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF syftar till att möta efterfrågan på räntebärande tillgångar med låg duration, hög kvalitet och amerikansk statsobligation, och syftar till att överträffa traditionella kontantinstrument samtidigt som hög likviditet bibehålls i en ETF-struktur genom aktiv förvaltning. Denna marknad på över 12 miljarder dollar förbises ofta av investerare, främst för att produkten anses vara för komplex för icke-amerikanska investerare att handla med enskilda värdepapper.

Sektorn för likvida alternativ är underförsörjd, med uppskattningsvis 28 miljarder dollar i tillgångar som förvaltas i ETF:er och fonder, vilket ger Regan betydande tillväxtmöjligheter att ge dedikerad exponering mot tillgångsslaget för icke-amerikanska investerare.

Viktiga funktioner:

  • ETF:n skulle sikta på en basavkastning på 5 %+
  • Genom att använda grundläggande lånenivåanalys i kombination med kvantitativ modellering för att identifiera vad ledningen anser vara värdepapper med övertygande risk-avkastningsprofiler.
  • ETFen skulle sikta på en löptid på mindre än ett år

Fondens mål

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (RMBS) lanserades i ett försök att möta efterfrågan på räntebärande medel med låg löptid och hög kvalitet genom att ge tillgång till bostadslånebaserade värdepapper som backas upp av den amerikanska regeringen eller dess myndigheter. Fonden syftar till att överträffa traditionella kontantinstrument samtidigt som den bibehåller hög likviditet i en ETF-struktur.

Erfarna portföljförvaltare, med över 40 års kombinerad erfarenhet inom tillgångsslaget, etablerade Regan Total Return Income Fund UCITS som svar på efterfrågan på en aktiv förvaltningslösning som syftar till att överträffa traditionella produkter, som penningmarknadsfonder och statsskuldväxlar, genom att investera främst i agentur-, rörlig- och fasträntade bostadslånebaserade värdepapper. Denna möjlighet genom ett UCITS-instrument möjliggör enkel tillgång till just denna sektor av den amerikanska investeringsmarknaden.

Handla MBSR ETF

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (MBSR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURRMBS
London Stock ExchangeGBXRMBP
London Stock ExchangeUSDRMBS
XETRAEURMBSR

Fortsätt läsa

Nyheter

Euro Stoxx 50 Covered call ETF ger elva procents direktavkastning

Publicerad

den

Något som kommit att bli mycket populärt på senare tid är så kallade Covered Call ETF:er, där den börshandlade fonden utfärdar köpoptioner vilket sedan används för att betala utdelningar till andelsägarna. Det finns ett par andra metoder för den börshandlade fonden att skapa intäkter för dessa utdelningar, men detta är den vanligaste metoden.

Något som kommit att bli mycket populärt på senare tid är så kallade Covered Call ETF:er, där den börshandlade fonden utfärdar köpoptioner vilket sedan används för att betala utdelningar till andelsägarna. Det finns ett par andra metoder för den börshandlade fonden att skapa intäkter för dessa utdelningar, men detta är den vanligaste metoden.

SY7D ETF, en månadsutdelande fond som spårar EURO STOXX 50

Global X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF EUR Distributing (SY7D ETF) med ISIN IE000SAXJ1M1, syftar till att följa EURO STOXX 50 Covered Call ATM-indexet. EURO STOXX 50 Covered Call ATM-indexet följer utvecklingen av en täckt köpoption på EURO STOXX 50-indexet. En täckt köpoption kombinerar en lång position i en tillgång med försäljning av köpoptioner på denna tillgång.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Global X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF EUR Distributing är den enda ETFen som följer EURO STOXX 50 Covered Call ATM-indexet. ETFen replikerar utvecklingen av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningen i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis).

Vad skiljer denna ETF från konkurrenterna?

Det börjar dyka upp ett antal olika börshandlade fonder som lämnar månadsvis utdelning, så det är inte helt enkelt att göra en snabb jämförelse mellan dessa. Vi har emellertid valt titta på ett par olika saker som skiljer denna ETF från andra.

Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF följer en syntetisk strategi, där fonden strävar efter att replikera ett köp-utfärda-index genom att sälja täckta köpoptioner, med underliggande aktieexponering utformad för att matcha beståndsdelarna i Euro Stoxx 50 Index. De flesta andra börshandlade fonder med detta tema arbetar med så kallad full replikering, ibland också benämnt fysisk replikering. Detta gör att denna ETF behåller litet mer av den erhållna utdelningen än de börshandlade fonder som arbetar med systematisk replikering.

• Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF arbetar med en så kallad at the money, vilket betyder att om detta index handlas kring dagens nivåer så betyder det att ETFen utfärdar köpoptioner kring 5 400, det vill säga mer eller mindre på dagens kurs. De flesta andra covered call ETFer väljer att utfärda så kallade out of the money optioner, där lösenpriset ligger en bit högre upp. Det gör att de andra börshandlade fonderna inte får in lika mycket i optionspremier, men i gengäld får vara med litet längre på en eventuell kursuppgång.

• Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF är unikt eftersom det inte bara är den enda börshandlade fonden med månatlig utdelning som ger exponering mot ett europeiskt underliggande index. Alla andra ger endera exponering mot amerikanska index eller är en form av globalfonder.

Det vi inte gillar med denna börshandlade fond är att det krävs att du som investerare regelbundet besöker Global X hemsida. Till skillnad från andra ETF-emittenter är det svårt att få information kring uppdateringar kring deras produkter.

Likheter

Ingen av de månadsutdelande aktie-ETFer vi sett är domicila på annan ort än Irland. Det finns ett par ränte-ETFer som har hemvist i Luxemburg.

Just denna ETF är svår att jämföra med andra då det inte finns någon annan covered call ETFEuro Stoxx 50 indexet. Vi har emellertid tittat på andra covered call ETFer, framförallt de som erbjuder exponering mot de amerikanska indexen Nasdaq 100 och S&P 500, och de ligger på motsvarande förvaltningsavgifter.

Med ett undantag handlas alla övriga börshandlade fonder med månadsutdelning på tyska Xetra. Av den anledningen kommer en köpare av denna ETF att få en exponering mot euron och i vissa fall behöva betala en växlingsavgift.

Handla SY7D ETF

Global X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF EUR Distributing (SY7D ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Du hittar mer information om denna börshandlade fonden på Global X hemsida

Disclaimer

Kapitalrisk: Värdet på en investering i ETFer kan både minska och öka, och tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.

Global X erbjuder inte investeringsrådgivning baserad på dina individuella omständigheter. Se till att du talar med en professionell och oberoende finansiell rådgivare om du är osäker på om någon av de uppgifter som tillhandahålls eller görs tillgängliga av Global X är relevanta eller lämpliga för dig.

Att investera i vissa finansiella instrument eller produkter kanske inte är lämpliga för alla typer av investerare eftersom de medför en hög risk och potential för ekonomisk förlust. Investeringar kan vara föremål för plötsliga och stora värdefall, och om så är fallet kan du förlora hela din ursprungliga investering och kanske inte få tillbaka hela det investerade beloppet. Spekulera endast med pengar du har råd att förlora.

Läs hela disclaimern här

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära