Följ oss

Nyheter

Ecommerce ETPer; Amazon &; Alibaba

Publicerad

den

finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt - långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Ecommerce ETPer; Amazon &; Alibaba

”E-handelsföretag” – en gång begränsat till Amazon och eBay – är nu legio. Som Leverage Shares nämnde i sin artikel i december finns det nu över 24 miljoner butiker som säljer online på olika sätt – långt ifrån bara böcker och begagnade föremål. Ecommerce ETPer; Amazon &; Alibaba

De bästa e-handelsföretagen har utvecklats och anpassat sig till de nya normerna på många olika sätt. Leverage Shares startar del 1 av denna tvådelade serie med att gräva djupt för att identifiera de nya kanterna som definieras av två ”old school” e-handelsjättar som ligger bakom några av Leverage Shares ETP:er (Amazon: tick: AMZN) från USA och Alibaba (ticker: BABA) från Kina.

E-handel: landskap och ledare

Under de senaste åren har online-detaljhandelslandskapet ökat med stormsteg. Enligt U.N. Conference on Trade and Development (UNCTAD), stod bara sju länder för 65% av den globala onlineförsäljningen (eller “B2C”) under 2019. År 2020 såg dessa sju länder 19% av sin detaljhandel äga rum online.

Trots minskningen av vissa B2C-företags intäkter på grund av pandemin år 2020 ökade det totala bruttovaruvärdet (GMV), dvs. det totala värdet av levererade varor och tjänster, för de 13 bästa B2C-e-handelsföretagen med 20,5% 2020 med ett totalt värde på $ 2,9 biljoner.

Det noteras dock att när det gäller procentsatser, representerade B2B-e-handel 82% av all e-handel 2019 med ett totalt värde på 21,8 biljoner USD över onlinemarknadsplattformar och EDI-transaktioner (elektronisk datautbyte). Även om B2B-intäkterna påverkades av pandemin 2020 förväntas de svänga tillbaka när den globala ekonomin återfår sitt inflytande.

Ändå förväntas B2C-försäljningen, efter att ha registrerat en försäljning uppskattad till $ 4,28 biljoner år 2020, växa ytterligare uppåt under de närmaste åren.

I slutet av 2021 beräknas det vara mer än 2 miljarder människor som köper varor och tjänster via e-handelsportaler, där Indien rankas som första i tillväxten inom e-handeln 2023. Globalt förutses e-handelsföretagens intäkter. för att nå mer än $ 6 biljoner år 2022.

Som framgår ovan är Amazon ett monster i onlinebutiken. Enligt uppgifterna för 2019-2020 står online-detaljhandeln för över 70% av intäkterna.

Men som vi sett med Uber, korrelerar intäkterna inte alltid med vinsten. Ett företags rörelseresultat skulle vara en mer avslöjande indikator på lönsamhet eftersom det rapporterar hur mycket vinst som realiserats från företagets pågående verksamhet.

Amazons resultatrapporter avslöjar att Amazon Web Services (AWS), som svarade för blygsamma 12,4% av företagets intäkter, svarade för mer än 63% av hela företagets rörelseresultat – en summa på 13,5 miljarder dollar – för 2020. Går från styrka sedan 2014 är AWS nu den dominerande vinstdrivaren för företaget.

Cloud Market: Hidden Minutiae

Tillväxten i molnbaserade tjänster är drivkraften för Amazons investering i och distribution av AWS. Trender och studier tyder på att företag vanligtvis tycker att kostnaderna för datorer är lägre med ”molnet” än med dedikerad datorinfrastruktur. Detta är också en robust tillväxt som prognostiseras i cloud computing under de närmaste åren.

Källa: TechNavio

Sedan lanseringen av AWS den 14 mars 2006 uppskattas att denna division ensam står för över 30% av de totala globala intäkterna från molnbearbetning de senaste åren.

Medan kampen om ”moln” marknadsandel sätter Amazon helt i konkurrens med Microsoft, Google och IBM, verkar dess Kina-född rival Alibaba också vara en seriös utmanare som verkar jaga ikapp teknikjätten Google. 2020 visade Alibaba Cloud tillväxthastigheter som var jämförbara med Microsoft och Google medan AWS har nästan hälften av den omsättningen.

Men Alibabas finanser avslöjar en oroande statistik här: till skillnad från Amazons AWS har Alibaba Cloud körts med nettoförlust i över 3 år.

Anledningen till de stora förlusterna i Alibaba Cloud beror på företagets pågående kamp om dominans på sin hemmamarknad: Kina. Företaget möter hård konkurrens från Baidu, Tencent och Huawei här medan AWS förflyttas till bakgrunden med en liten marknadsandel på cirka 4%.

I slutet av 2019 uppskattades Alibaba Clouds marknadsandel till 46,4%, vilket visar varför företaget fokuserar på att bygga kapacitet för långsiktig dominans. Således, i motsats till Amazons berättelse idag, driver Alibabas dominans inom detaljhandeln på nätet sitt långsiktiga äventyr inom molntjänster (precis som det var fallet för Amazon för över 15 år sedan).

Sammanfattningsvis

När det gäller aktieutveckling hade Alibaba en spektakulär start till 2021 med Amazon som mer dämpad jämfört med riktmärket S&P 500 (SPX) med mycket intressanta resultat sedan dess.

Rapporter dök upp i mars att Alibaba – tillsammans med många andra kinesiska teknikföretag – undersöktes av den kinesiska regeringen som en del av dess pågående anti-monopolåtgärd. Rapporter angav dock också att Alibaba sannolikt inte skulle få mer än en rejäl böter. I april beordrades företaget att betala 2,8 miljarder dollar i böter samt genomföra en omfattande modernisering av verksamheten och lämna in en ”självutredningsrapport” inom tre år. Efter beslutet har företagets aktier gradvis fått fart igen och anpassat sig till Amazons utveckling.

Med tanke på företagets finanser bör det inte bli någon överraskning att den långvariga AWS-chefen Andy Jassy nu är vid roret på Amazon efter att Jeff Bezos avgick. Faktum är att strax efter att Jassy officiellt tog över i juli upphävdes den amerikanska militärens JEDI Cloud-kontrakt på 10 miljarder dollar – påstått orättvist tilldelat av tidigare president Trump till Microsoft över Amazon – och ett nytt kontrakt begärs med både Amazon och Microsoft som tävlade om det. vilket leder till att Amazon-aktiekursen stiger.

Denna berättelse betyder också att e-handel sannolikt inte längre skulle vara grundpelaren i Amazons tillväxthistoria. Med tanke på konkurrensnivån i Kina går Alibaba samma väg och kommer sannolikt att fortsätta att bränna kontanter för att skapa dominans på ”moln” -marknaden. Men med tanke på datasäkerhetsproblem på grund av att det är ett kinesiskt företag är det osannolikt att det skulle finna betydande ställning utanför Kina.

Inom hemmamarknaderna möter dock båda företagen hård konkurrens i sin kärnverksamhet – onlinehandel. Håll ögonen öppna för del 2 som kommer ut på torsdagen för en översikt över viktiga konkurrenter som stiger mot Amazon och Alibaba.

Under tiden kan kloka investerare planera sina strategier för trender i molntjänster både i USA och Kina. Leverage Shares erbjuder 3X ETPAmazon (3AMZ), Microsoft (3MSF), Alibaba (3BAB) och Baidu (3BID), 2X ETP Amazon (2AMZ), Microsoft (2MSF) och Alibaba (2BAB), tillsammans med Shorts (-1X ) på Amazon (SAMZ), Microsoft (SMSF), Alibaba (SBAB) och Baidu (SBIU). Företaget erbjuder också 1X Trackers för Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) och Baidu (BIDU).

Handla Leverage Shares produkter

Leverage Shares produkter kan handlas genom till exempel IG, men även på Londonbörsen för den som har ett konto hos en mäklare som erbjuder handel på denna marknad, till exempel DEGIRO. Vidare handlas Leverage Shares Single Stock ETPs på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

BlackRocks Bitcoin ETF genererar nu mer intäkter än deras S&P 500 ETF

Publicerad

den

BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.

BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.

Med en kostnadskvot på 0,25 % har IBIT mycket snabbt blivit en seriös inkomstkälla för världens största kapitalförvaltare.

IBIT är nu den tredje mest intäktsgenererande ETFen för BlackRock som har mer än 1 000 ETFer, och är bara 9 miljarder dollar ifrån (och ett praktiskt taget hinder) att vara nummer 1. Bara ännu en galen statistik för en 1,5 år gammal ETF. Här är topp 10-listan för Blackrock/iShares.

Fortsätt läsa

Nyheter

Hur investerar jag i amerikanska småbolag med en ETF?

Publicerad

den

Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig amerikanska småbolag.

Det finns i huvudsak tre index tillgängliga för att investera med ETF:er i småbolag i USA. Denna investeringsguide för småbolagsaktier i USA hjälper dig att navigera mellan särdragen hos Russell 2000®, MSCI USA Small Cap, S&P SmallCap 600 och ETF:erna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för amerikanska småbolag för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.

Vi har identifierat olika index för amerikanska småbolag som spåras av 15 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger mellan 0,14 och 0,49 procent.

De största US Small Cap ETF efter fondstorlek i EUR

1SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF2,580 m
2iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF1,531 m
3iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced UCITS ETF (Acc)1,451 m

De billigaste US Small Cap ETF efter totalkostnadskvot

1Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF A0.14%
2JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc)0.14%
3JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (dist)0.14%

Olika index för amerikanska småbolag

Metoder för de viktigaste indexen

MSCI USA Small CapRussell 2000®S&P SmallCap 600
Antal ETFer0 52
Antal aktier2,000600
InvesteringsuniversumMSCI USA Investable Market Index: ca. 2 400 amerikanska företagRussell 3000®-index: 3 000 amerikanska företagS&P 1500® Composite index: ca. 1 500 amerikanska företag
IndexombalanseringKvartalsvisÅrsvisKvartalsvis
UrvalskriterierDe minsta företagen (cirka 14 procent av det fria börsvärdet justerat) i MSCI USA Investable Market IndexCa. 2 000 av de minsta företagen från Russell 3000®-index (rankad efter totalt marknadsvärde)De 600 minsta företagen från S&P 1500® Composite-index
Index weightingMarket cap
(free float)
Market cap
(free float)
Market cap
(free float)

Russell 2000®-index

Russell 2000®-indexet spårar ca. 2 000 av de minsta företagen (mätt som totalt börsvärde) från det underliggande Russell 3000®-indexet, som består av de största 3 000 amerikanska företagen. Russell 2000®-indexet representerar ca. 10 procent av det totala börsvärdet för Russell 3000®-index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på fritt flytande nivå.

Metodik för Russell 2000®

Ca. 2000 småbolagsaktier från USA

  • Indexomräkning sker årligen. Undantag: tillägg på grund av nya börsintroduktioner, som sker kvartalsvis
  • Underliggande index har krav för inkludering såsom lägsta börsvärde, stängningskurs, fritt flytande, plats för handel med majoriteten av ett företags aktier
  • Aktieurval baseras på totalt börsvärde
  • Urvalskriterier: ca. 2 000 minsta aktier från Russell 3000®-indexet ingår
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

S&P SmallCap 600-index

S&P SmallCap 600-indexet inkluderar 600 amerikanska småbolagsaktier från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet. Företag måste ha ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD för att ingå i indexet. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på free float nivå.

Metodik för S&P SmallCap 600

  • 600 småbolagsaktier från USA
  • Indexombalansering sker kvartalsvis
  • Indexet har minimikriterier för likviditet, free float och finansiell bärkraft (positiv vinst under det senaste året och kvartalet)
  • Urvalskriterier: 600 minsta företag från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet med ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

En jämförelse av ETFer för amerikanska småbolag

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF för amerikanska småbolag. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer för amerikanska småbolag med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
IE00BJ38QD84
ZPRR0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF
IE00B2QWCY14
IUS30.30%UtdelandeIrlandOptimerad sampling
iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced UCITS ETF (Acc)
IE00B3VWM098
SXRG0.43%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C
IE00BJZ2DD79
XRS20.30%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF
IE00BSPLC413
ZPRV0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
CSIF (IE) MSCI USA Small Cap ESG Leaders Blue UCITS ETF B USD
IE00BMDX0L03
CSY80.20%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Amundi Russell 2000 UCITS ETF EUR (C)
LU1681038672
RS2K0.35%AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (dist)
IE0001O84583
BBSD0.14%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Amundi S&P SmallCap 600 ESG UCITS ETF Dist
IE000XLJ2JQ9
MWON0.35%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc
IE00B60SX402
SC0K0.25%AckumulerandeIrlandOfinansierad swap
L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF
IE00B3CNHJ55
ETLZ0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF A
IE00BH3YZ803
SMLK0.14%AckumulerandeIrlandOfinansierad swap
Amundi Russell 2000 UCITS ETF USD
LU1681038839
RS2U0.35%AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc)
IE000JNKVS10
JPSC0.14%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF A
IE000SBU19F7
SMTV0.49%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

EMEE ETF är en aktivt förvaltad ETF med fokus på emerging markets

Publicerad

den

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) med ISIN IE000OVF8Q66, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) med ISIN IE000OVF8Q66, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför EMEE?

Fonden förvaltas aktivt och använder kvantitativa modeller som ägs av investeringsförvaltaren för att uppnå en systematisk, regelbaserad strategi för aktieurval på tillväxtmarknader.

Modellerna väljer aktier från ett brett universum av aktier och rangordnar dem brett enligt tre kategorier: företagsfundament, marknadssentiment och makroekonomiska teman.

Fonden har kategoriserats som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och strävar efter att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Emerging Markets Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EMEE ETF

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDEMEE
XETRAEUREMEE
London Stock ExchangeGBPEMEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINMarket Currency
USDUSD CASHCash and/or Derivatives11.99USD
2330TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURINGInformationsteknologi9.13TW0002330008TWD
ISTUSADBLK ICS US TREAS AGENCY DISCash and/or Derivatives4.84IE00B3YQRB45USD
700TENCENT HOLDINGS LTDKommunikationstjänster4.78KYG875721634HKD
005930SAMSUNG ELECTRONICS LTDInformationsteknologi4.08KR7005930003KRW
IKSAISHARES MSCI SAUDI ARABIA CAPPEDFinans3.79IE00BYYR0489USD
9988ALIBABA GROUP HOLDING LTDSällanköpsvaror2.15KYG017191142HKD
MSIFTCASH COLLATERAL USD MSIFTCash and/or Derivatives1.59USD
939CHINA CONSTRUCTION BANK CORP HFinans1.50CNE1000002H1HKD
3690MEITUANSällanköpsvaror1.26KYG596691041HKD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära