Följ oss

Nyheter

Del 2: Korta och leveraged ETP:er förklarade

Publicerad

den

Leverage Shares tanken bakom sina produkter, deras konstruktion, funktioner och deras fördelar för investerare samt jämfört med andra liknande produkter. Detta är den andra delen av sex i bolagets utbildningsserie där bolagets korta och leveraged ETP:er förklaras närmare.

Leverage Shares korta och levererade ETP:er med en underliggande aktie kan vara utmanande för vissa investerare som letar efter nya innovativa produkter att lägga till i sin portfölj. I denna sexdelade utbildningsserie beskriver Leverage Shares tanken bakom sina produkter, deras konstruktion, funktioner och deras fördelar för investerare samt jämfört med andra liknande produkter. Detta är den andra delen av sex i bolagets utbildningsserie där bolagets korta och leveraged ETP:er förklaras närmare.

Leverage Shares ETPs, så kallade single stock ETPs, erbjuder investerare möjlighet att antingen förstärka vinsterna eller vända trenden för det underliggande aktien. ETP:erna spårar den underliggande aktien så att en daglig levererad avkastning beräknas. Portföljförvaltaren kommer att handla den underliggande aktien för fonden som ETP tillhör för att återspegla detta slutvärde så nära som möjligt.

Leverage Shares korta (eller ”inverse”) ETP:er

Leverage Shares inverse ETP: er har en hävstångsfaktor på -1x. Med andra ord, att investera i en -1x ETP under en dag motsvarar en -1x daglig position i den underliggande aktien för samma dag.

Tänk på Leverage Shares -1x (korta) Facebook ETP (FBS.L) som ett exempel, som byggs med den underliggande aktien (NASDAQ: FB). Denna ETP spårar iSTOXX Inverse Leveraged -1X FB Index. Så här ser resultatet av FBS kontra FB ut över en enda vecka – från den 7 till den 11 december 2020:

För mer information om kostnaderna för denna produktklass, se avsnittet ”Kostnad för produkter” i Leverage Shares introduktionsartikel i denna serie.

För fler exempel på effektiv användning av Leverage Shares inversa produkter, läs en tidigare artikel som belyser värdet av dessa produkter.

Leverage Shares levererade ETP:er

Leverage Shares leveraged ETP:er levereras med en hävstångsfaktor på 2x (dubbel leveraged) och 3x (triple leveraged). Med andra ord skulle investering i en 2x / 3x ETP ge en större exponering för det dagliga resultatet för den underliggande aktien.

Tänk på Leverage Shares 2x (långa) Amazon ETP (AMZ2.L) som ett exempel, som är byggt med den underliggande aktien (NASDAQ: AMZN). Denna ETP spårar NYSE Leveraged 2x AMZN Index.

Tänk också på Leverage Shares 3x (långa) Amazon ETP (AMZ3.L) som är byggd med samma underliggande lager. Denna ETP spårar iSTOXX Leveraged 3X AMZN Index.

Här är hur prestandan för AMZ2 och AMZ3 jämfört med AMZN under en enda vecka – från 23 till 27 november i år – ser ut:

Obs: Amerikanska marknader stängdes den 26 november på grund av Thanksgiving men inte LSE.

För mer information om kostnaderna för denna produktklass, se avsnittet ”Kostnad för produkter” i Leverage Shares introduktionsartikel i denna serie.

Datumintervallet valdes för att markera två effekter:

  1. På marknadshelger förblir ETP-nivåerna oförändrade så länge det underliggande priset förblir oförändrat.
  2. Den bästa prestandan för denna produktklass uppstår när det finns en trend att öka prisnivåerna i det underliggande. Med andra ord, för hävstångsprodukter, ”är trenden din vän.”

För fler exempel på hur du använder insikt eller marknadssentiment till din fördel, hänvisas till en tidigare artikel som belyser användningen av antingen levererade eller inversa produkter, beroende på situationen.

Fördelar med korta och leveraged ETP:er

Leverage Shares hade täckt fördelarna med sina produkter i detalj i sin tidigare inträde i serien: Leverage Shares produkter har minskat risken, lägre kostnader i förhållande till konkurrerande produkter, kan köpas utan marginkonto, begränsad i förlust till endast det investerade beloppet och – beroende på på investerarens land – med stor sannolikhet att det också kommer att uppnå förbättrade skattefördelar.

När det gäller Leverage Shares inversa produkter: en aspekt av stort intresse bland investerare har varit utsikterna att effektivt ”gå kort” utan att egentligen ”blanka”. Det vill säga att köpa Leverage Shares -1x ETP liknar att sälja en aktie vad beträffar utdelningsuppskattningarna. Att avstå från besväret med att täcka sin korta position och behålla marginaler för att stödja nämnda position är en obestridlig fördel för investeraren.

En annan viktig fördel med att köpa S&L ETP: er är det begränsade kapitalutlägget. Det minsta belopp som kan köpas är bara en aktie – medan vissa mäklare till och med tillåter köp av fraktioner av aktier. I den här modellen står investerare fritt att investera en procentandel av den totala kostnaden för en aktie istället för hela beloppet. Denna anläggning har börjat locka ett stort antal investerare till marknaden som tidigare kände sig ”prissatta” på grund av de höga värdena på de aktier de var intresserade av.

Nyheter

Bredare riskspridning för XACT Norden

Publicerad

den

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Detta medför inte någon övergripande förändring av fondens placeringsinriktning och leder inte heller till några kostnader för dess investerare.

Index före ändring: Handelsbanken Nordic ESG Index

Index efter ändring: Solactive ISS ESG Screened Nordic 50 Index

De nya fondbestämmelserna är godkända av Finansinspektionen och träder ikraft 14 juni 2024. Uppdaterade fondbestämmelser, informationsbroschyr och faktablad finns tillgängliga i kurslistan på handelsbankenfonder.se och xact.se

Fortsätt läsa

Nyheter

JGPI ETF en globalfond som utfärdar optioner för extra inkomst

Publicerad

den

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

ETFen investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen. Undervärderade företag får en högre vikt. Dessutom eftersträvas ytterligare intäkter genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI World-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är den billigaste och största ETF som följer JP Morgan Global Equity Premium Income-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis).

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. ETF lanserades den 30 november 2023 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att tillhandahålla inkomster och långsiktig kapitaltillväxt.

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

Värdet på utländska direktinvesteringar kan vara flyktigt. Detta beror på att en liten rörelse i värdet på den underliggande tillgången kan orsaka en stor rörelse i värdet på FDI och därför kan investeringar i sådana instrument resultera i förluster som överstiger det belopp som investerats av delfonden. Även om delfonden använder en FDI-överlagringsstrategi som är avsedd att ge intäkter, finns det ingen garanti för att derivatstrategin kommer att uppnå detta. Delfonden kan avstå från viss kapitaltillväxtpotential, samtidigt som risken för förlust bibehålls om priset på den underliggande nedgången.

Att sälja köpoptioner kommer att skapa exponering för delfonden, eftersom den kan behöva leverera de underliggande värdepapperen eller deras värde och, om marknaden skulle röra sig ogynnsamt, kan detta resultera i en obegränsad förlust.

REITs och fastighetsrelaterade investeringar är föremål för riskerna som är förknippade med ägandet av fastigheter, vilket kan utsätta den relevanta delfonden för ökad likviditetsrisk, prisvolatilitet och förluster på grund av förändringar i ekonomiska förhållanden och räntor.

Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i eller ha exponering mot andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.

Handla JGPI ETF

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJEGP
London Stock ExchangeUSDJEPG
XETRAEURJGPI

Största innehav

NamnISINLandVikt %
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG /EUR/DE0005557508Germany1.74%
UNITEDHEALTH GROUP INCUS91324P1021United States1.65%
ROPER TECHNOLOGIES INCUS7766961061United States1.46%
NIPPON TELEGRAPH & TELEP /JPY/JP3735400008Japan1.41%
PEPSICO INCUS7134481081United States1.35%
CISCO SYSTEMS INCUS17275R1023United States1.31%
MICROSOFT CORPUS5949181045United States1.28%
MOTOROLA SOLUTIONS INCUS6200763075United States1.28%
JOHNSON & JOHNSONUS4781601046United States1.24%
ABBVIE INCUS00287Y1091United States1.21%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Publicerad

den

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Den mest omsatta börshandlade fonden under maj 2024 var hävstångsfonden Xact Bear x 2. Xact Bear x 2 tillsammans med Xact Bull x 2 handlas frekvent, och på kort sikt, vanligt förekommande i till exempel daytrading.

På andra plats hittar vi den börshandlade fonden Xact Norden (UCITS), som alltså är en helt annan ETF än den som heter Xact Norden Högutdelande.

Den fjärde mest omsatta ETFen var den traditionella XACT OMXS30 ESG (UCITS ETF).

På femte plats finns Xact Norden Högutdelande, en ETF som oftast ingår i varenda utdelningsjägares portfölj, just för att denna börshandlade fond delar ut varje kvartal. Marknadsandelen var denna månad cirka 12 procent, ett kraftigt fall från i april då marknadsandelen vad över 43 procent.

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Statistik för den nordiska ETF-marknaden för perioden: 2024-05-01 – 2024-05-31

Antal handelsdagar: 21

Som vanligt var det XACT som hade störst marknadsandel på den nordiska ETF-marknaden i april 2024, med en marknadsdel på 96,39 procent. Finska Seligson & Co hade en marknadsandel om drygt 2,95 procent, vilket gör att detta företag hade 100 procent av den finska ETF-marknaden. Resterande andel, 0,66 procent, svarade norska DNB OBX för. DNB är, sedan XACT lagt ned sina norska ETFer, den enda aktören som är verksam i Norge.

Fortsätt läsa

Populära