AvaTrade är en privatägd online-valuta- och CFD-mäklare som erbjuder konkurrenskraftiga spreadar och utmärkta utbildningsresurser. Företaget grundades 2006 som AvaFX och annonserar att den är ”engagerade i att ge människor möjlighet att investera och handla, med förtroende, i en innovativ och pålitlig miljö; med stöd av klassens bästa personliga service och kompromisslös integritet”.

AvaTrade har sitt huvudkontor i Dublin, Irland, och har satellitkontor i hela Europa och Asien-Stillahavsområdet och är registrerat i flera jurisdiktioner globalt. Som många valutamäklare accepterar inte AvaTrade amerikanska handlare.

AvaTrade erbjuder ett brett utbud av handelbara instrument inklusive valutakurser, aktier, råvaror, kryptovalutor och index, med industristandardspreadar, på ett ”brett urval av handelsplattformar för både manuell och automatiserad handel, över en mängd olika enhetstyper”.

Nya handlare kan öppna konton för så lite som 100 enheter av basvalutan och mäklaren erbjuder dedikerade utbildnings- och forskningsresurser som bör få dem igång snabbt. Dessutom uppger AvaTrade att konton i alla jurisdiktioner har negativt saldoskydd och erbjuder även AvaProtect som tillåter kunden att teckna försäkring på en handel.

Notera att AvaTrade inte regleras av Financial Conduct Authority (FCA), en högt ansedd tillsynsenhet med rykte om att vara strikt för att säkerställa att marknadspraxis är rättvis för både individer och företag, vilket innebär att det inte är föremål för ESMA:s mandat kundkontoskydd och hävstångsbegränsningar.

Vem AvaTrade är till för

AvaTrade är för nybörjare som vill få en grundläggande förståelse för handel med valuta och CFD. Med en produktsvit som erbjuder variation, rimliga spridningar och ett urval av användargränssnitt, är AvaTrade idealiskt för nya och underkapitaliserade handlare som vill bygga på begränsade färdigheter.

Fördelar

Fullständigt utbud av forex, CFD, kryptovalutaerbjudanden

Unika sociala handelsfunktioner

Imponerande utbildningsutbud

Negativt balansskydd

Nackdelar

Ej reglerad av FCA

Handelsplattformar saknar nyhets- och analysfunktionalitet

Accepterar inte kunder i USA

Ingen garanterad stop loss

Fördelar förklarade

AvaTrade ger tillgång till finansiella instrument över ett brett utbud av olika tillgångsklasser, inklusive valutakurser, index, råvaror, aktier, obligationer, ETF:er, optioner och kryptovalutor

AvaTrade erbjuder kunder tillgång till tredjepartsplattformar för kopiering och social handel med AvaSocial, ZuluTrade, DupliTrade och MQL5 Signaltjänst.

Välorganiserade tutorials, som erbjuds genom Sharp Trader, är uppdelade i nybörjar-, medel- och avancerade ämnen, och erbjuder logiska vägar till kompetensutveckling.

AvaTrade erbjuder ett negativt saldoskydd och AvaProtect, som gör att kunden kan teckna försäkring på en affär.

Nackdelar förklarade

AvaTrade regleras inte av FCA, en högt ansedd tillsynsenhet med rykte om att vara strikt för att säkerställa att marknadspraxis är rättvis för både individer och företag.

WebTrader, AvaTrades standardanvändargränssnitt, är funktionellt begränsat, särskilt jämfört med sina konkurrenter i forex online mäklarlandskapet.

AvaTrade accepterar inte amerikanska kunder på grund av regulatoriska begränsningar vilket, tillsammans med det faktum att det inte är FCA-reglerat, ger anledning till lite oro.

AvaTrade erbjuder inte garanterade stop loss-order (GSLO) som skyddar handlaren från risk för marknadsgap.

Kostnader

Mäklaren säger att ingen kommissionshandel skulle innebära att kundens affärer ”korsar” bud/försäljningsspreaden är det huvudsakliga sättet för AvaTrade att generera intäkter. Detaljhandlare debiteras högre spread än professionella handlare, men kraven är sådana att få kunder kommer att kunna få den senare beteckningen.

Erfarna handlare kan kvalificera sig för ett ”professionellt” konto som skulle tillåta dem att öka sin maximala hävstångseffekt från 30:1 till 400:1 men spreadarna förblir desamma. För att kvalificera sig måste investerare uppfylla minst två av följande kriterier:

Utfört transaktioner, i betydande storlek, på den relevanta marknaden (OTC-derivat såsom hävstångsbaserade CFD:er, Forex, Spread Betting) med en genomsnittlig frekvens på 10 per kvartal under de föregående fyra kvartalens aktivitet med AvaTrade och/eller andra leverantörer.

Har arbetat inom finanssektorn i minst ett år i en professionell position som kräver kunskap om de transaktioner eller tjänster som planeras.

Deras finansiella instrumentportfölj är större än 500 000 € (inklusive kontantsparande och finansiella instrument)

Länken ”Trading Conditions & Charges” under fliken ”Trading Info” listar spreadarna, tillgänglig hävstång och marginalkrav för alla AvaTrades instrumenterbjudanden. De minsta annonserade spreadarna för FX majors ligger i linje med branschgenomsnittet med EUR/USD på 0,9, USD/JPY och AUD/USD på 1,1, GBP/USD och USD/CHF på 1,6, NZD/USD på 1,8 och USD/CAD vid 2,0. Som är normen i valutabranschen kommer kunder att debiteras swapavgifter på positioner som de har över natten.

Det krävs bara $100 för att öppna ett konto och AvaTrade erbjuder inga volymrabatter eller garanterade stoppförluster. De tar ut en avgift på 50 USD efter tre månaders inaktivitet och en administrationsavgift på 100 USD efter ett års inaktivitet. Som nämnts finns inga uttags- eller stängningsavgifter listade i marknadsföringsmaterialet, men de juridiska dokumenten angav avgifter för banköverföringar och kreditkortstransaktioner. Bearbetningen av uttag kan vara ovanligt långsam och tar upp till 10 arbetsdagar för att ta emot banköverföringar. Islamiska konton erbjuds men de kommer att få större spreadar.

Handelserfarenhet

Även om AvaTrade har avbrutit RoboX och Mirror Traders sociala handelsprogram och AvaTradeAct, deras dedikerade plattform och Metatrader-alternativ, erbjuder det fortfarande ett brett utbud av plattformar för att tillgodose manuella och automatiserade handlare.

WebTrader är dess standardgränssnitt som kan nås via en webbläsare. Den är användarvänlig och intuitiv men ganska enkel och saknar några grundläggande funktioner som konkurrenterna erbjuder. Kunder som utför traditionella tekniska eller grundläggande handelsstrategier kan också välja industristandarden Metatrader 4 (MT4) och den nyare Metatrader 5 (MT5).

AvaTrader WebTrader.

Som en nick till transparens listar AvaTrade annan relevant information på fliken ”Trading Info” på sin webbplats, såsom ”Order Execution Policy”, ”Holiday trading hours”, ”Economic calendar”, ”CFD Rollover”-information och ”Stocks Earnings Releases”, för att hjälpa kunden i deras handelsbeslut. Dessutom informerar länken ”Forex Calculator” handlaren om potentiella vinster, förluster och kostnader för handel, som ränteberäkningar över natten.

WebTrader har tre grundläggande ordertyper, en vanlig marknadsorder och två väntande order, med möjlighet att koppla ”take profit” och/eller ”stop loss” order till dem.

Market – Den enklaste ordern där en handlare signalerar att deras handelsförfrågan ska utföras till rådande marknadskurs.

Limit – En väntande order där inträdet är på en förutbestämd punkt under eller över den rådande marknadskursen beroende på om det är ett köp eller sälj. Handlaren har också möjlighet att välja utgångstiden för denna order.

Stop – En väntande order där inträdet är på en förutbestämd punkt över eller under den rådande marknadskursen beroende på om det är ett köp eller sälj. Handlaren har också möjlighet att välja utgångstiden för denna order.

WebTrader Pending order

Handlare kan ta spot- och optionpositioner genom AvaOptions, en dedikerad men grundläggande plattform som tillhandahåller vanlig vanilj och komplex säkring med strömmande sälj- och säljkurser för en undergrupp av valutapar, såväl som en mångsidig uppsättning lösenpriser och utgångsdatum.

AvaTrade erbjuder också kunder tillgång till tredjepartsplattformar för kopiering och social handel med AvaSocial, ZuluTrade, DupliTrade och MQL5 Signaltjänst som erbjuder de flesta funktionerna i de avvecklade programmen och bör tillfredsställa behoven hos dem som kräver dessa funktioner. Under 2020 samarbetade AvaTrade dessutom med Trading Central, en oberoende leverantör som erbjuder handelssignaler och analytikerrekommendationer.

Metatrader och AvaOptions webbversioner tillhandahåller integration med skrivbordsplattformar och AvaTradeGO, med AvaProtect, erbjuder nu ett Android- och iOS-alternativ till den vanliga vanilla Metatrader 4 Mobile.

Den omdöpta och uppdaterade MT4-baserade appen inkluderar förbättrad social handelskapacitet men en begränsad funktionsuppsättning som har genererat dussintals klagomål på Google Play. Appen är också inriktad på nyare och mindre skickliga handlare, och ger ”steg-för-steg-vägledning om att öppna affärer” och ett feedbacksystem som erfarna handlare sannolikt inte kommer att använda.

Utbud av erbjudanden

AvaTrade ger tillgång till över 1250 finansiella instrument över ett brett utbud av olika tillgångsklasser, inklusive:

Forex

Index

Råvaror

Aktier

Obligationer

ETF:er

Optioner

Kryptovalutor

Listan över valuta-, CFD- och optionshandelsinstrument är i nivå med industristandarder med tillägg av kryptovalutor som ger nya möjligheter för högriskspekulanter. CFD:er inkluderar ett grundläggande urval av råvaror och obligationer medan aktier och ETF-erbjudanden domineras av mycket likvida amerikanska storteknologiska aktier. Handlare i Storbritannien och Irland kan också öppna spread betting-konton, vilket avrundar en fullfjädrad investeringsproduktkatalog.

Kundservice

En omfattande FAQ kommer att behandla de flesta förfrågningar. Mäklaren erbjuder chatt-/telefonsupport dygnet runt samt portaler för sociala medier och ett onlineformulär. Att ansluta till chatten kan vara besvärligt, med förfrågningar vid olika tidpunkter på dagen som besvaras av en liverepresentant efter en lång väntan.

Mäklaren har internationella kontor, så att kunderna kan få lokal kontakt vid behov. De tillhandahåller ett internationellt telefonnummer samt en lista med lokala telefonnummer som täcker deras många jurisdiktioner och EU-medlemsstater.

Utbildning

Enligt webbplatsen erbjuds handelskurser och annat utbildningsmaterial genom Sharp Trader. Välorganiserade tutorials är uppdelade i nybörjar-, medel- och avancerade ämnen, och erbjuder logiska vägar till kompetensutveckling. Ett brett utbud av allmänna artiklar täckte alla typer av marknadsämnen samt handledningar om handelsplattformar. Materialet delades upp i fem stora underämnen, vilket gjorde det möjligt för kunder att hitta svar snabbt och effektivt. En buggy sökfunktion försämrade inlärningsupplevelsen och inkluderade inte många artiklar och ämnen.

Mäklaren tillhandahåller också ”Key Information Document” (KID), som beskriver grunderna för vad varje tillgängligt instrument är och riskerna med att handla med det, och en e-bok. Oförklarligt nog innehåller huvudmäklarwebbplatsen en utbildningsundermeny och en mängd användbara material som inte är integrerade i den dedikerade Sharp Trader-webbplatsen.

Portföljanalys

Grundläggande realtidsinformation om kundaktivitet, såsom saldon, transaktionsaktivitet och vinst-/förlustuppdelningar finns på WebTrader, men det finns inget inbyggt verktyg för att analysera handelsaktivitet och AvaTrade tillhandahåller ingen handelsjournal eller skatteredovisning verktyg på plattformen.

Analysfaciliteter

AvaTrade tillhandahåller en ekonomi- och inkomstkalendrar och begränsad forskning genom Sharp Trader. En kort (2 till 4 minuter) daglig Trader’s TV-video (via YouTube) utgör kärnan av forskningsmaterial, där manuset sedan transkriberas som en Daily Market Review. Trading Central tillhandahåller uppdateringar under dagen och kortsiktiga tekniska signaler medan en blogg håller kunden uppdaterad om marknadshändelser.

Säkerhet

AvaTrade svarar på frågan som är framträdande i de flesta kunders sinne i sitt KID, nämligen ”Vad händer om Ava inte kan betala dig?”.

”I det osannolika fallet att Ava inte kan betala dig, till exempel på grund av insolvens, kan du förlora värdet på din investering. Däremot skiljer vi alla privatkunders pengar från Ava-pengar i enlighet med Client Asset Regulations. Du har några skydd från Investor Compensation Scheme (“ICS”) Denna produkt är kategoriserad som en investeringsprodukt enligt ICS så att berättigade sökande är täckta upp till de första €20 000 i förlust. Ytterligare information om kompensationsarrangemangen finns på www.investorcompensation. dvs.”

Företaget har klientmedel på ett separerat konto men driver en dealing desk som kan skapa potential för intressekonflikter, särskilt eftersom AvaTrade inte regleras av Financial Conduct Authority (FCA). En stor australisk verksamhet regleras av Australian Securities and Investment Commission (ASIC). Mäklaren annonserar också negativt saldoskydd och AvaProtect, men det ger inga ytterligare garantier för säkerheten för klientmedel.

AvaTrade erbjuder inte tvåfaktorsautentisering (2FA) eller biometrisk autentisering för sina skrivbords-, webb- och mobilplattformar även om användaren kommer att loggas ut för inaktivitet och kontoinnehavare kan använda MT4:s One Time Passwords (OTP).

Bedömning

AvaTrade erbjuder genomsnittliga till konkurrenskraftiga spreadar, beroende på kontotyp, och adekvata utbildningsresurser. Dess låga kontominimum gör den idealisk för nya och underkapitaliserade handlare som vill bygga på begränsade färdigheter.

Webbplatsen och marknadsföringsmaterialet, även om det strävar efter insyn, kan vara förvirrande för potentiella kunder som letar efter information om kontotyper, spridningsscheman och avgiftslistor.

Att inte vara FCA-reglerad är oroande och storskaliga och professionella handlare kommer sannolikt att hitta bättre värde någon annanstans på grund av bristen på volymrabatter, avancerade handelsplattformar och omfattande nyhets- och forskningsresurser.