April är en betydelsefull månad för Dow Jones SDPR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA), den börshandlade fond som replikerar utvecklingen av Dow Jones Industrial Average Index, rapporterade en värdeökning om 0,4 procent under det första kvartalet 2015, och april är en betydelsefull månad för Dow Jones och DIA i synnerhet.
Vi skriver nu april, årets fjärde månad, men också den sista månaden i den sex månaders cykel då de amerikanska aktierna utvecklas bäst, i alla fall mätt på historiska data. Den goda nyheten är att april ofta är årets bästa månad för S&P 500. Under de senaste 20 åren har S&P 500 stigit i 75 procent av fallen under april, och gett investerarna en genomsnittlig avkastning om 2,2 procent. Sedan 1950 är april också den bästa månaden på året för Dow Jones.
Diagrammet nedan visar att det inte är ovanligt att aktiemarknaden utvecklas väl under de första månaderna på året. Som nämnts ovan är april, i alla fall sedan 1950, den månad som Dow Jones utvecklats bäst i genomsnitt. Tittar vi framåt ser det emellertid inte lika bra ut. Av de kommande fem kalendermånaderna är fyra av dem historiskt sett de månader som Dow Jones har utvecklats sämst sedan 1950. Den som har för avsikt att dra fördel av detta bör således titta närmare på de sektor-ETFer som normalt utvecklas väl under april. Bland dessa finns till exempel börshandlade fonder som Industrial Select Sector SPDR (NYSEArca: XLI) och Financial Select Sector SPDR (NYSEArca: XLF).
Går vi tillbaka till 1999, det första fullständiga kalenderåret som de nio sektor-ETFerna från SPDR handlades, så ser vi att det är just XLI och XLF som brukar vara de börshandlade sektorfonder som utvecklats bäst under april månad. Observera att den historiska utvecklingen inte är någon garanti för en liknande utveckling i framtiden. Det är emellertid intressant att titta på dessa ETFer då DIA, den ETF som replikerar utvecklingen av Dow Jones, allokerar drygt 20 procent av sitt kapital till industriföretag och den tredje största sektorn, motsvarande 16,3 procent, är finansiella tjänster. Fem av de tio största innehaven i DIA är antingen industriföretag eller verksamma inom finanssektorn.
Tekniken, industri- och materialföretag är bland cykliska sektorer som normalt stärker i en stigande takt som investerare vänder sig bort från säkrare tillgångar och skift till mer riskfyllda områden av marknaden.
• Global crypto asset adoption rates are significantly higher than previously estimated.
• The data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
• Chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
Trump recently made a public statement implying that 50 million Americans already held ”crypto”. The most recent surveys among US consumers seem to support this number.
It is no surprise that cryptoassets have become a major topic during the US presidential election as the parties have become increasingly aware that cryptoasset users could play a significant role at the ballot.
Both Trump and Robert Kennedy Jr. are scheduled to deliver a pro-Bitcoin speech at the upcoming Bitcoin conference in Nashville over the weekend.
It seems as if cryptoasset users are not a small minority anymore that can be ignored.
Here are some recent US bitcoin and crypto adoption surveys for comparison (% of total population in brackets):
In general, cryptoasset adoption has been on the rise globally.
A recent global survey among institutional investors conducted by Fidelity even implies that 51% of surveyed institutional investors have already invested into cryptoassets such as Bitcoin.
Another recent consumer survey by Statista implies that approximately every 5th person (21%) worldwide has already invested into cryptoassets.
However, it’s important to highlight that among the top 10 regions with the highest adoption rates, 8 regions are developing countries.
So, cryptoasset adoption rates are even significantly higher among developing countries than in developed countries that often suffer from chronically high inflation rates and weak domestic currencies.
That being said, the data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
The reason is that technological adoption in general tends to accelerate at the threshold from the so-called “early adopters” to the “early majority” which is around 16% adoption rate based on the model of technological adoption famously put forth by Rogers (1962).
Global adoption rates are already at 21% while adoption rates in the US and Europe are at around 16% and 14%, respectively. So, there is a strong case for an acceleration of adoption rates in these regions and globally over the coming years.
Recent political developments in the US also imply that Bitcoin and cryptoassets are gradually becoming mainstream.
Trump has recently endorsed domestic Bitcoin mining in the US and both Democrats and Republicans have started accepting crypto payments for campaign financing.
The big success of the spot Bitcoin ETFs this year and the fact that additional types of spot crypto ETFs are being launched marks a significant shift in sentiment among US regulators in this regard.
In short, chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most-likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
Bottom Line
• Global crypto asset adoption rates are significantly higher than previously estimated.
• The data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
• Chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
To read more about suitable investment solutions by ETC Group, please click the button below:
This is not investment advice. Capital at risk. Read the full disclaimer
I denna text tittar vi närmare på olika sätt att investera i Optimism med en börshandlad produkt Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Optimism. Vi har identifierar en sådan produkt.
De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenterna arbetar med så kallad staking, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.
Investera i Optimism med en börshandlad produkt
Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Optimism.
För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
JPMorgan Active US Growth UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JPGH ETF) med ISIN IE000UZZ5SU2, är en aktivt förvaltad ETF. Den börshandlade fonden investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Valutasäkrad till euro (EUR).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,49 % p.a. JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) är den enda ETF som följer JPMorgan Active US Growth (EUR Hedged)-index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 18 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.
Möjlighet
Erfaret portföljförvaltningsteam med i genomsnitt 30 års branscherfarenhet
Utnyttja de bästa idéerna från JPMorgans dedikerade tillväxtanalysteam, förutom grundläggande insikter från över 20 amerikanska aktiekarriäranalytiker, alla med i genomsnitt 20+ års branscherfarenhet
Portfölj
Kombinerar två av JPMorgans beprövade aktiva amerikanska aktiestrategier (tillväxt med stora bolag och tillväxtfördelar), som kombineras för att leverera en diversifierad portfölj av amerikanska tillväxtaktier med underskattad tillväxtpotential över sektorer.
Resultat
Aktivt förvaltad investeringsstrategi som strävar efter att leverera en stilren tillväxtaktieportfölj med en viss grad av marknadskapitalflexibilitet
Handla JPGH ETF
JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) (JPGH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.