Nyheter

Alternativ till amerikanska ETFer

Publicerad

6 år sedan

den

1 mars, 2019

Sedan januari 2018 har mäklarna blockerat möjligheterna för europeiska investerare att köpa nordamerikanska börshandlade fonder. Det betyder att det inte går att köpa börshandlade fonder som SP500 (SPY), Rusell 2000 (IWM) och många andra. Det finns emellertid alternativ till amerikanska ETFer.

Anledningen är att de flesta amerikanska ETFerna inte uppfyller kraven för den nya europeiska förordningen MIFID II, vilket kräver att ETF har ett informationsdokument. Detta dokument (”KID”) förklarar, på några sidor, vad ETFen består av, risken och dess kostnader och några andra detaljer.

Det roliga är att KID-informationen idag lätt kan placeras i flera sidor av aktiemarknadsanalys. Och att förordningen inte hindrar den europeiska investeraren från att investera i terminer, binära optioner eller kryptovalutor, produkter som omfattar mycket högre risk än en enkel ETF. De europeiska tillsynsmyndigheterna anser att de måste skydda oss från vår egen dumhet.

Uppmuntra den europeiska ETF-marknaden

Verkligheten är att de försöker uppmuntra den europeiska ETF-marknaden, som nu upplever en boom. Problemet är att europeiska ETFer tenderar att vara mindre likvida, mindre varierade och med högre provisioner. Det vill säga de stöder förvaltarna, vilket tvingar individer att använda en mindre konkurrensutsatt marknad.

Vilka alternativ alternativ till amerikanska ETFer finns det?

Det enklaste men osannolikt skulle vara en nordamerikansk mäklare. Detta skulle vara den perfekta lösningen: öppna ett konto hos en mäklare i USA, och arbeta med alla typer av ETFer därifrån.

I princip, om en mäklare är uteslutande nordamerikanska och tillåter utländska konton att öppna konton, kan det tillåta användningen av ETF. Finns det amerikanska mäklare som accepterar ”europeiska flyktingar”? Vi har fått svar att de inte tillåter européer att handla börshandlade fonder i USA.

Europeiska ETFer

Problemet, som jag redan nämnde, är att Europa är fragmenterat, har högre provisioner än den nordamerikanska marknaden, mycket kortare historiska data. I allmänhet finns det mindre investeringsmöjligheter än i USA.

Men fortfarande, och särskilt inriktad på lång sikt, finns det giltiga europeiska alternativ. Nedan lämnar jag de jag hittills hittat, med motsvarande amerikanska ETFer:

Europeiska alternativ till SPY

Kortnamn	Namn	Amerikansk motsvarighet	Index
SPY5	SDPR S&P 500 UCITS ETF	SPY	S&P 500
CSSPX	iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD	SPY	S&P 500
IUSA	iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Dist	SPY	S&P 500
VUSD	Vanguard S&P 500 UCITS ETF	SPY	S&P 500
ESD	BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF	SPY	S&P 500

Listan ovan handlar om den enklaste ETF att hitta, SPY (SP500). Namnen på ETF är de tickers som visas i mäklare som till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza. Att handla amerikanska ETFer fungerar genom IG som erbjuder handel med CFDer.

Förutom SPY är en grupp intressanta sektorer-ETFer som representerar den nordamerikanska ekonomin och kan ersättas av dessa:

Sektor ETFer i Europa

ETF	Namn	Amerikansk motsvarighet
Consumer discretionary	SPDR S&P U.S Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF	XLY
Consumer	SPDR MSCI US U.S Consumer Staples Select Sector UCITS ETF	XLP
Energy	SPDR S&P U.S Energy Select Sector UCITS ETF	XLE
Finance	SPDR S&P U.S Financial Select Sector UCITS ETF	XLF
Healthcare	SPDR S&P U.S Healthcare Select Sector UCITS ETF	XLV
Industrial	SPDR S&P U.S Industrials Select Sector UCITS ETF	XLI
Materials	SPDR S&P U.S Materials Select Sector UCITS ETF	XLB
Technology	SPDR S&P U.S Technology Select Sector UCITS ETF	XLK
Utilities	SPDR S&P U.S Utilities Select Sector UCITS ETF	XLU

Andra användbara ETF på den amerikanska marknaden har hittats i olika marknadsförare. Dessa är de viktigaste:

Andra användbara ETFer

Kortnamn	Namn	Amerikansk motsvarighet
STOXX600	Amundi ETF STOX600	STOXX600
Guld	ETFS Metal Securites ETFS Physical Gold	GLD
Silver	ZKB Silver ETF AA CHF	SLV
Emerging Markets	Blackrock Global Funds Emerging Markets Fund D2 EUR	EEM
Emerging Markets	SPDR MSCI Emerging Markets UCITS ETF	EEM
Obligationer	SPD Bloomberg Barclays 7-10 Year U.S Treasury Bond UCITS ETF	IEF
Obligationer	iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Acc)	IEF

Dessa ETFs är lätta att köpa och sälja i nästan vilken mäklare som till exempel Nordnet, Avanza eller Degiro.

I allmänhet kommer de att ha högre förvaltningskostnader än ETFerna på den nordamerikanska marknaden och lägre likviditet. I vilken utsträckning detta påverkar måste den slutliga lönsamheten återstår att se.

Men för de av oss som vanligtvis investerar i långsiktiga ETF-enheter, har kostnaden mycket liten inverkan, så de kan vara ett bra sätt att diversifiera med den amerikanska marknaden från Europa. Det finns trots allt alternativ till amerikanska ETFer.

MIFID II-förordningen från Europeiska kommissionen har komplicerat enskilda investerares liv, och det är här att stanna.

Nästa

Nästa cannabisfond heter YOLO

Missa inte

Så här går börsen i dag 20190301

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

The Bitcoin boom hiding in Americans’ retirement savings

Publicerad

17 timmar sedan

den

18 augusti, 2025

Redaktionen

Americans can now allocate Bitcoin and other cryptocurrencies within their 401(k) retirement plans, unlocking access to a $9 trillion market. Even a modest 5% allocation of contributions could generate $30–40 billion in annual inflows, building to $343 billion by 2035. For perspective, that’s more than six times the $52 billion US spot Bitcoin ETFs have attracted to date.

Ethereum’s summer surge is redefining the market

Ethereum is blazing a trail. With record active addresses, soaring ETF inflows, and growing corporate ETH purchases, the network keeps hitting milestone after milestone. As stablecoins surge under new US regulations, Ethereum’s position as the backbone of digital finance has never been stronger.

What is liquid staking, and why the SEC’s update matters for investors

The US Securities and Exchange Commission (SEC) recently ruled that certain liquid staking tokens are not securities. This is a major win for investors in the decentralized finance space, as historically, the SEC has often treated tokens as securities and claimed regulatory control over them.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

XB31 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2031

Publicerad

18 timmar sedan

den

18 augusti, 2025

Redaktionen

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB31 ETF) ISIN LU2673523481, försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2031 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2031 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2030 och september 2031 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB31 ETF) med ISIN LU2673523481, försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2031 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2031 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2030 och september 2031 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2031 SRI-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D är en liten ETF med tillgångar på 69 miljoner GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 8 november 2023 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla XB31 ETF

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB31 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	XB31
XETRA	EUR	XB31

Fortsätt läsa

Nyheter

Utdelningsavkastning för IncomeShares år 2025 (hittills)

Publicerad

19 timmar sedan

den

18 augusti, 2025

Redaktionen

Utdelningsavkastningen för IncomeShares ETP:er (börshandlade produkter) ändras varje månad, beroende på strategins resultat och marknadsförhållanden. Den här artikeln förklarar hur dessa avkastningar har förändrats hittills i år.

Vad är utdelningsavkastning?

IncomeShares ETP:er syftar till att tjäna månadsinkomster genom att sälja optioner på olika underliggande investeringar. När en ETP säljer en option betalar optionsköparen en ”premie” till ETP:n. Den premien är den inkomstkälla som ETP:n kan betala ut till investerare varje månad.

För att göra dessa utdelningar lättare att jämföra använder branschen ”årlig utdelningsavkastning”. Detta tar den senaste månatliga inkomstutbetalningen, multiplicerar den med 12 och dividerar den med ETP:ns nettotillgångsvärde (NAV) för den månaden.

Vi uttrycker resultatet som en procentandel med hjälp av formeln nedan:

Utdelningsavkastning (%) = (senaste månatliga utdelningsavkastning × 12) ÷ nuvarande NAV × 100

Eftersom formeln annualiserar endast en månads utbetalning kan utdelningsavkastningen variera kraftigt varje månad. Till exempel hade IncomeShares S&P 500 Options ETP en annualiserad utdelningsavkastning på 180,27 % i april 2025. Men i juli var den 39,86 %.

I det här exemplet berodde mycket av den avkastningsskillnaden på marknadsförhållandena. I april var SPY (ETP:ns underliggande investering) mer volatil än i juli. Högre volatilitet ökar vanligtvis efterfrågan på optioner, vilket höjer premierna – och därmed inkomstpotentialen för options-ETP:er.

Under de sju månaderna från januari till juli låg IncomeShares S&P 500 Options ETP i genomsnitt på 82,36 %.

Hur har IncomeShares utdelningsavkastning förändrats under 2025?

IncomeShares erbjuder för närvarande 19 ETP:er som syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på enskilda aktier, amerikanska aktiemarknadsindex, råvaror och amerikanska statsobligationer.

Av dessa 19 ETP:er har elva handlats under hela 2025. Tabellen nedan visar de årliga utdelningsavkastningarna som rapporterats varje månad i år (januari till juli) för dessa ursprungliga elva ETP:er: