Nyheter

Varför guld och silver ETFer fokuserar på terminer

Publicerad

7 år sedan

den

13 mars, 2019

Varför guld och silver ETFer fokuserar på terminer

I januari bytte ProShares benchmark index för sina silver och guld ETFer. De kom att spåra terminsbaserade index istället för som tidigare fysiska index. Detta markerar första gången inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång använder terminsbaserade index som underliggande index.

Ändringen till terminsbaserade index ger dessa börshandlade fonder möjlighet att ersätta de höga kostnaderna för att använda forwards med en mer kostnadseffektiv modell med hjälp av terminsavtal.

Kortfattad sammanfattning

Eftersom det produktlandskapet för börshandlade fonder fortsätter att utvecklas, har den största leverantören av inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång startat en annan modell av indexering.

ProShares guld och silver ETFer (AGQ, ZSL, UGL och GLL) ändrar sina riktmärken från LBMA (London Bullion Market Association) silver och guld auktionspriser till Bloomberg Commodity Subindexes. Så, hur kom vi hit? Ett antal faktorer drev ProShares för att förändra hur företaget får exponering för sina silver- och guld-ETF, men förståelse av guld- och silverhandeln (ETP) -landskapet är en viktig utgångspunkt.

Prissättning av för fysisk guld och silver

Bland de 60 miljarder dollar som är placerat i silver och guld ETPer, är cirka 98 procent av tillgångarna i fonder som innehåller fysiska råvaror. Detta inkluderar de välkända SPDR Gold Shares ETF (NYSEArca: GLD) och iShares Silver Trust ETF (NYSEArca: SLV). Fonder som håller och handlar i fysiska råvaror benchmarkas vanligen till ett ”spot” -pris, vilket för silver och guld är LBMA-spotpriset. Spotpriset är helt enkelt det pris som en vara kan levereras på just nu.

Guld- och silver-ETP-enheter som utnyttjar hävstång återbalanseras i enlighet med deras dagliga mål använder emellertid derivat för att erhålla exponering istället för att handla i fysiska produkter. De flesta inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång när det gäller silver- och guld-ETP har historiskt fått sin exponering genom OTC-kontrakt mellan enskilda institutioner. Finansieringskostnaderna från framåt kan dock vara betydande och det finns handelsavgifter för framtida motparter att delta i London-auktionerna.

Lägre kostnader

Flytten till terminsbaserade index ger möjlighet att ersätta de höga kostnaderna för att använda forwards med en mer kostnadseffektiv modell med hjälp av terminsavtal. Detta kan också förbättra fondspårningen. Dessutom sker clearingen av terminer centralt, till skillnad från forwards.

När det gäller förbättrad operativ effektivitet kan övergångsmetodens handelsscheman anpassas till amerikanska marknader. LBMA-semesterplaner matchar inte de amerikanska marknaderna, vilket kan orsaka avbrott i utvecklingen. Det kan också förhindra att ProShares återbalanseras på dagar där amerikanska marknader är öppna men Londons marknader är stängda.

Marknadstransparens

Framtidsbaserade index ger också större insyn än att använda forwards. COMEX-terminsmarknaden erbjuder nästan 24-timmars handel genom clearinghus och starkt standardiserade kontrakt med djup likviditet. Dessutom har LBMA-auktionerna upplevt störningar i det förflutna, och den amerikanska regelverksstrukturen som är associerad med COMEX säkerställer stark integritet på marknaden.

ProShares valde en ledande indexleverantör av råvaror i Bloomberg, som erbjuder en rad index, inklusive olja, naturgas, jordbruk, silver och guld. ProShares-serien av inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång i råolja och naturgas-ETF, med över 500 miljoner dollar i förvaltade tillgångar, använder redan Bloomberg Commodity Subindexes. Denna övergång av silver- och guldfonderna till Bloomberg-indexen kommer att skapa konsistens över resten av ProShares råvarupaket.

Liknande ämnen:AGQ COMEX GLD GLL Guld guldfonder LBMA Silver silverfonder SLV UGL ZSL

Nästa

Tilrays nedgradering drar ned cannabissektorn

Missa inte

Indiens börser stärks på ekonomiska data och valförhoppningar

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

QUOY ETP spårar QUALCOMM och ger utdelning varje månad

Publicerad

17 minuter sedan

den

23 juni, 2026

Redaktionen

QUOY ETP spårar QUALCOMM och ger utdelning varje månad IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte. Den nuvarande tillgångsstorleken är 4 miljoner USD. Den börshandlade produkten är aktivt förvaltad. Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat fysiskt. Utdelningarna i ETPen delas ut till andelsägarna månadsvis. Denna ETF lanserades den 19 mars 2026 och har sitt säte på Irland. Handla QUOY ETP IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra. Börsnoteringar IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte.

IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte.

Den nuvarande tillgångsstorleken är 4 miljoner USD. Den börshandlade produkten är aktivt förvaltad.

Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat fysiskt. Utdelningarna i ETPen delas ut till andelsägarna månadsvis.

Denna ETF lanserades den 19 mars 2026 och har sitt säte på Irland.

Handla QUOY ETP

IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Xetra	EUR	QUOY
London Stock Exchange	GBP	YQCO
London Stock Exchange	USD	QCOY

Fortsätt läsa

Nyheter

HEQD ETF investerar i aktier som handlas på Nasdaq

Publicerad

22 timmar sedan

den

22 juni, 2026

Redaktionen

JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF – USD (dist) (HEQD ETF) med ISIN IE0006UQKVQ0, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna fond är en börshandlad fond (ETF) som investerar i aktier som handlas på NASDAQ.

ICAV-fonden har inrättats i syfte att investera i överlåtbara värdepapper i enlighet med UCITS-förordningarna. De specifika investeringsmålen, strategierna och policyerna för varje delfond kommer att anges i relevant tillägg.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,50 % per år JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF – USD (dist) replikerar utvecklingen av det underliggande indexet genom fysisk replikering. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (årsvis).

Denna ETF lanserades den 7 oktober 2025 och har sitt säte i Irland.

Riskprofil

Värdet på din investering kan både minska och öka, och du kan få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade.

Värdet på aktier kan både minska och öka som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller genomgår en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess emitterade aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

Värdet på utländska direktinvesteringar kan vara volatilt. Detta beror på att en liten rörelse i värdet på den underliggande tillgången kan orsaka en stor rörelse i värdet på de utländska direktinvesteringarna, och därför kan investeringar i sådana instrument resultera i förluster som överstiger det belopp som delfonden investerar.

Även om delfonden använder en optionsoverlay-strategi som är avsedd att ge en kontinuerlig marknadssäkring för portföljen, finns det ingen garanti för att strategin kommer att uppnå detta. Den ”stegade” komponenten i strategin är utformad för att minska potentiella risker i samband med endast en säkringsperiod, men det finns ingen garanti för att investeringsförvaltaren kommer att kunna göra det framgångsrikt.

Att sälja köpoptioner skapar exponering för delfonden, eftersom den kan behöva leverera de underliggande värdepapperen eller deras värde, och om marknaden skulle röra sig ogynnsamt kan detta resultera i en obegränsad förlust.

För säljoptioner gäller att om den totala marknaden upplever en betydande nedgång kan värdet på relevant index minska kraftigt och betydande förluster kan uppstå. Delfondens finansiella ansvar är därför kopplat till värdet på det underliggande indexet.

REITs och fastighetsrelaterade investeringar är föremål för de risker som är förknippade med ägande av fastigheter, vilket kan exponera den relevanta delfonden för ökad likviditetsrisk, prisvolatilitet och förluster på grund av förändringar i ekonomiska förhållanden och räntor.

Hållbarhetsrisk kan väsentligt negativt påverka en emittents finansiella ställning eller rörelseresultat och därmed värdet på den investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka befintliga risker för delfonden.

Handla HEQD ETF

JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF – USD (dist) (HEQD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	USD	HEQD
Xetra	EUR	HEQD

Fortsätt läsa

Nyheter

MNTE ETF är en buffert-ETF som spårar amerikanska storbolag

Publicerad

1 dag sedan

den

22 juni, 2026

Redaktionen

iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) (MNTE ETF) ISIN IE000AY2ERH5, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden följer S&P 500:s utveckling och använder optioner i ett försök att skydda investerare mot de första 10 % av förlusterna varje år. Buffertstrategin har nackdelen att eventuella värdevinster är begränsade.

ETFens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,50 % per år. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) är en mycket liten ETF med 14 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 31 mars 2026 och har sitt säte i Irland.

Handla MNTE ETF

iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) (MNTE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.