Följ oss

Nyheter

Vad du behöver veta för att investera i koppar

Publicerad

den

till att handlas runt 4,4 USD per pound vilket har fått allt fler att titta på möjligheten att investera i koppar. Detta delvis med stöd av en återhämtning av ekonomin i USA och andra delar av världen när pandemin kommer under kontroll.

Priset på koppar har stigit med 20 % i år på grund av lågt utbud och stark efterfrågan. Förra mars föll koppar till sina lägsta nivåer sedan 2016, men sedan basmetallen har återhämtat sig till att handlas runt 4,4 USD per pound vilket har fått allt fler att titta på möjligheten att investera i koppar. Detta delvis med stöd av en återhämtning av ekonomin i USA och andra delar av världen när pandemin kommer under kontroll.

Bättre ekonomier är nyckeln till efterfrågan på koppar eftersom det är en industriell metall som är en bra ledare för elektricitet. Koppar finns i en mängd föremål från luftkonditioneringsenheter och tv-apparater till bilar. Basmetallen kan också dra nytta av president Joe Bidens infrastrukturplan och den växande aptiten på elfordon.

Det har väckt investerarnas intresse för den röda metallen, men köpare måste göra mycket forskning. Råvaror skiljer sig från traditionella aktie- och obligationsinvesteringar, eftersom dessa marknader har olika grundläggande drivkrafter som påverkar prissättningen.

Här är vad du ska tänka på när du överväger att investera i koppar:

• Tillgången är låg när efterfrågan ökar.

• Hur man investerar i koppar.

• Är koppar en bra investering?

Tillgången är låg när efterfrågan ökar

Under djupet av den globala lågkonjunkturen i mars 2020 föll koppar till sina lägsta nivåer sedan 2016, men har sedan dess återhämtat sig till att handlas runt 4,4 dollar per pound, vilket är en fördubbling i pris. De flesta av vinsterna har kommit under det första kvartalet i takt med att efterfrågan återhämtade sig. På grund av koppars kommersiella betydelse kommer priset aldrig att falla till noll.

Under de senaste fem åren handlades kopparpriserna ungefär mellan $2 och $3 per pund, men priserna bröt över $3-nivån under fjärde kvartalet 2020. Kopparns senaste vinster kommer från både en bristande utbud och ökad efterfrågan. Koppargruvor stängdes under en del av förra året på grund av pandemin, som begränsade produktionen.

Wei Li, global investeringsstrateg på BlackRock Investment Institute, säger att kopparproblemen också kommer från år av underinvesteringar av stora gruvarbetare som var kloka i hur mycket kapital de spenderade på projekt.

Många industrivaror som koppar gynnas av reflationshandeln i den uppdämda efterfrågan på varor. Koppar används flitigt i bostäder, som ser en stark efterfrågan, och för allt som har med att arbeta hemifrån, säger Rob Haworth, senior investeringsstrategidirektör på U.S. Bank.

Li säger att koppar kan dra nytta av strukturella efterfrågeförändringar, särskilt övergången till avkarbonisering av kraftsystem och ökande efterfrågan på elfordon. ”(Dessa) kommer att vara massiva ansträngningar som kräver en storskalig utbyggnad av ny infrastruktur”, säger hon.

Experter säger att Bidens infrastrukturplan också kan öka kopparanvändningen. ”Hur mycket av det som blir lag vet jag inte. Men riktningen är fortfarande att vi kommer att behöva mer koppar”, säger Peter McNally, global sektorledare för industri, material och energi på Third Bridge.

McNally påpekar att när det kommer till koppar- och elfordon handlar det inte om batterikemin, utan om kablarna i fordonet för att få motorn att gå. Bidens infrastrukturplan inkluderar även laddstationer för elbilar som skulle använda koppar. ”Det handlar inte bara om elbilar, det handlar om att bygga infrastrukturen för att driva dem”, säger han.

Hur man investerar i koppar

För den genomsnittliga investeraren finns det tre sätt att köpa koppar, genom att köpa aktier i gruvbolag eller börshandlade fonder som har exponering mot metallen. Dessutom går det att handla metallen i form av CFDer.

Det finns flera gruvbolag där koppar är en betydande del av deras verksamhet, inklusive BHP Group (ticker: BHP), Rio Tinto (RIO), Southern Copper Corp. (SCCO) och Phoenix-baserade Freeport-McMoRan (FCX).

ETF-sidan finns det bara två renodlade instrument, United States Copper Index Fund (CPER) ETF och iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC), som är ett börshandlat certifikat och är ett skuldinstrument.

Är koppar en bra investering?

Analytiker ser att priserna trendar högre, men det betyder inte att värdena kommer att stiga i en rak linje. Råvarupriserna är också mycket mer volatila än traditionella aktiekurser.

McNally säger att ibland kan starka råvarupriser vara negativa för ett företags aktie. ”Om ett stort gruvbolag har ett problem, som kostnadsöverskridanden eller förseningar, går aktiekursen vanligtvis ner, och om det har en tillräckligt stor inverkan på balansen kan det få (råvaru)priserna att gå upp”, säger han.

Ur ett hållbart investeringsperspektiv har gruvdrift många risker på grund av den miljöskada den orsakar.

”Det ökade fokuset på hållbarhet kan göra nya gruvprojekt dyrare och mer tidskrävande att bygga, vilket kan förvärra utbudsbristen och driva upp priserna för att ”incitamenta” till större produktion, säger Li.

McNally påpekade också att Rio Tinto förra året fick en törn från miljö-, sociala och företagsstyrningsinvesterare när det förra året sprängde en plats som var helig för ursprungsbefolkningen i Australien och VD:n och två andra fick sparken. ”Det där ESG-överhänget är en stor sak”, säger han.

Råvaror kan diversifiera en portfölj, men med tanke på prisvolatiliteten rekommenderar Haworth att du håller positionen på högst 3% till 5% av din portfölj. Råvaror kan också erbjuda ett visst inflationsskydd.

Haworth säger att till skillnad från den senaste råvaru-supercykeln som definierades av stark kinesisk efterfrågan till vilket pris som helst, tror han den här gången att producenterna kanske kan öka produktionen i tid för att möta efterfrågan. Det kan tyda på att investerare borde se till att köpa aktierna, snarare än metallen direkt.

Det kan ta 12 till 18 månader för en gruva att komma i produktion, så investerare som köper aktier kan också skörda den utdelning företagen betalar när efterfrågan ökar.

Vi skulle se mer till gruvarbetarna och producenterna vid denna tidpunkt än vi skulle se till att försöka äga själva varan”, säger han.

Handla koppar hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla koppar hos IG Markets

IG är ett företag som specialiserar sig på finansiella derivatinstrument, huvudsakligen handel med CFD på aktier, index, råvaror och valutor. IG har även handel med CFD på många amerikanska ETF. Till IGs ETF Screener

Handla koppar hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med koppar. Till IGs hemsida.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf och YieldMax lanserar inkomstdrivna börshandlade fondprodukter

Publicerad

den

HANetfs med-vd Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om företagets senaste samarbete med den amerikanska kapitalförvaltaren YieldMax, där de lanserar två inkomstdrivna börshandlade produkter i Europa – YieldMax® MSTR Option Income Strategy ETC (M5TY) och YieldMax™ Big Tech Option Income UCITS ETF (YYYY).

HANetfs med-vd Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om företagets senaste samarbete med den amerikanska kapitalförvaltaren YieldMax, där de lanserar två inkomstdrivna börshandlade fondprodukter i Europa – YieldMax® MSTR Option Income Strategy ETC (M5TY) och YieldMax™ Big Tech Option Income UCITS ETF (YYYY).

Dessa börshandlade fonder använder covered call-strategier för att leverera månadsinkomst till investerare och erbjuder alternativa avkastningskällor utöver traditionella utdelningar.

McNeil förklarade att M5TY speglar en populär amerikansk börshandlad fond baserad på MicroStrategy-aktier, som levererar en månatlig utbetalning motsvarande en årlig utdelningsgrad på 90 %. ”Det ses som en gigant inom börshandlade fondbranschen”, sa han. Den andra, YYYY, inkluderar en diversifierad korg med cirka 30 teknikaktier och siktar på en utdelningsgrad på 24 procent.

Enligt McNeil har investerarintresset varit exempellöst, med över 250 förfrågningar på bara några dagar. Merparten av efterfrågan kommer från privatinvesterare som redan är bekanta med varumärket YieldMax. Engagemangsnivån inkluderar investerare som vidtar extraordinära åtgärder för att förbereda sig för tillgång, såsom att förnya pass för att öppna mäklarkonton.

Han lyfte också fram HANetfs bredare position inom ETF-landskapet och noterade att företaget stöder 20 % av alla ETF-varumärken i Europa genom sin plattform. Denna lansering representerar en del av en bredare trend av ETFer med täckta köpoptioner (covered calls) som går in på de europeiska marknaderna, ett område där HANetf strävar efter att leda.

McNeil betonade vikten av att utbilda investerare om denna hybridinkomstmodell som kombinerar optionspremier, utdelningar och kapitalvinster. ”Det låter komplicerat, men det är faktiskt ganska enkelt”, tillade han.

Handla YYYY ETF

YieldMax Big Tech Option Income UCITS ETF Distributing (YYYY ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

UET0 ETF amerikanska företagsobligationer hedgade till Euro

Publicerad

den

UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc (UET0 ETF), med ISIN LU1215461325, försöker följa Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable (EUR Hedged)-index. Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable (EUR Hedged)-index spårar de mest likvida ESG (miljö, sociala och styrelse)-screenade, USD-denominerade obligationerna utgivna av amerikanska företag. Alla löptider ingår. Betyg: Investment Grade. Valutasäkrad till euro (EUR).

UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc (UET0 ETF), med ISIN LU1215461325, försöker följa Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable (EUR Hedged)-index. Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable (EUR Hedged)-index spårar de mest likvida ESG (miljö, sociala och styrelse)-screenade, USD-denominerade obligationerna utgivna av amerikanska företag. Alla löptider ingår. Betyg: Investment Grade. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,16 % p.a. UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable (EUR Hedged) index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras i ETFen.

UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc har tillgångar på 185 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 30 september 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla UET0 ETF

UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI US Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc (UET0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURUET0
Stuttgart Stock ExchangeEURUET0
Borsa ItalianaEURCBSUSE
Euronext AmsterdamEURUE27
SIX Swiss ExchangeEURCBSUSE
XETRAEURUET0

Fortsätt läsa

Nyheter

Tre nya börser tillgängliga för digital handel på Nordnet

Publicerad

den

Nordnet fortsätter att bredda sitt utbud av globala aktiemarknader. Från och med i veckan kan spararna handla aktier direkt på börserna i Milano, Zürich och Wien. Som ett introduktionserbjudande erbjuds courtagefri handel på de tre nya börser under en vecka, med start idag.

Nordnet fortsätter att bredda sitt utbud av globala aktiemarknader. Från och med i veckan kan spararna handla aktier direkt på börserna i Milano, Zürich och Wien. Som ett introduktionserbjudande erbjuds courtagefri handel på de tre nya börser under en vecka, med start idag.

För en knapp månad sedan lanserade Nordnet digital handel på aktiemarknaderna i Frankrike, Belgien, Nederländerna, Portugal och Irland. Idag ökas återigen utbudet av börser på Nordnets plattform, och från och med idag finns möjlighet att handla aktier direkt på sajten eller i appen på börserna i Italien, Schweiz och Österrike. Även realtidskurser för dessa tre nya marknader finns från och med idag tillgängliga för alla Nordnets kunder utan kostnad.

  • Nu slår vi upp dörrarna till börserna i Milano, Zürich och Wien, och låter spararna investera i välkända bolag som Nestlé, Ferrari och UBS. Intresset för att investera i Europa har successivt ökat under året och det känns väldigt kul att kunna möta spararnas intresse med konkreta leveranser, säger Gabrielle Hagman, Sverigechef på Nordnet.

Dagens lansering innefattar samtliga aktier noterade på respektive lands huvudbörs, totalt närmare 500 bolag. Bland de mer välkända namnen kan nämnas Nestlé, Novartis, Roche och UBS (Schweiz); Ferrari, Leonardo och Unicredit (Italien); samt OMV AG, Erste Group, Voestalpine AG, Raiffeisen Bank och Andritz (Österrike).

Courtaget följer Nordnets prislista för handel på marknader utanför Norden, det vill säga från 9 kronor per affär, beroende vilken prisplan kunden väljer. Italienska och österrikiska aktier är noterade i euro, och schweiziska aktier i schweizerfranc. Valutapåslag tillkommer med 0,075 respektive 0,25 procent, beroende på om affärerna görs via valutakonto eller automatväxlas. För köpaffärer på Milanobörsen tillkommer stämpelskatt uppgående till 0,1 procent, vilken tillfaller italienska staten.

  • De börser vi nu introducerar spelar alla en viktig roll i det europeiska finansiella landskapet. Zürich är en av de ledande börserna i Europa med ett stort antal noterade bolag och fokus på finans och läkemedel. Milano är södra Europas finansiella huvudstad med tonvikt på design, mode, bilar och banksektorn. Wienbörsen har en strategisk roll som nav för finansmarknaderna i Centraleuropa och något av bryggan till tillväxtmarknaderna i Östeuropa, säger Gabrielle Hagman, Sverigechef på Nordnet.

Inget särskilt avtal krävs för att handla utländska aktier. I det fall kunden vill ha valutakonto kopplat till sin aktiedepå/ISK krävs dock godkänt kunskapstest samt kreditavtal. Erbjudandet om courtagefri handel gäller under perioden 17–23 juni. Valutapåslag och eventuell stämpelskatt tillkommer.

Fortsätt läsa

Populära