Följ oss

Nyheter

Vad är januarieffekten?

Publicerad

den

Januarieffekten är en upplevd säsongsbetonad ökning av aktiekurserna under januari månad. Analytiker tillskriver generellt detta rally till en ökning av köpen, som följer på prisfallet som vanligtvis sker i december när investerare, som ägnar sig åt skatteförlustavverkning för att kompensera realiserade kapitalvinster, uppmanar till en försäljning.

Januarieffekten är en upplevd säsongsbetonad ökning av aktiekurserna under januari månad. Analytiker tillskriver generellt detta rally till en ökning av köpen, som följer på prisfallet som vanligtvis sker i december när investerare, som ägnar sig åt skatteförlustavverkning för att kompensera realiserade kapitalvinster, uppmanar till en försäljning.

En annan möjlig förklaring är att investerare använder kontantbonusar vid årets slut för att göra investeringar nästa månad. Även om denna marknadsanomali har identifierats tidigare, verkar januarieffekten i stort sett ha försvunnit när dess närvaro blev känd.

Januarieffekten är den upplevda säsongsbetonade tendensen för aktier att stiga den månaden.

• Sedan 1938 har 29 av 30 år av uppgångar i januari-februari resulterat i en genomsnittlig årlig S&P 500-framgång på 20 %.

• Januarieffekten är teoretiserad att inträffa när investerare säljer vinnare för att ta på sig kapitalvinstskatter vid årets slut i december och använda dessa medel för att spekulera på svagare resultat.

• Liksom andra marknadsavvikelser och kalendereffekter anses januarieffekten av vissa vara bevis mot hypotesen om effektiva marknader.

Förstå januarieffekten

Januarieffekten är en hypotes, och som alla kalenderrelaterade effekter tyder den på att marknaderna som helhet är ineffektiva, eftersom effektiva marknader naturligtvis skulle göra denna effekt obefintlig. Januarieffekten verkar påverka small caps mer än medelstora eller stora caps eftersom de är mindre flytande.

Sedan början av 1900-talet tyder uppgifterna på att dessa tillgångsslag har presterat bättre än den totala marknaden i januari, särskilt mot mitten av månaden. Investmentbankiren Sidney Wachtel märkte denna effekt för första gången 1942. Denna historiska trend har dock varit mindre uttalad de senaste åren eftersom marknaderna verkar ha anpassat sig efter den.

En annan anledning till att analytiker anser att januarieffekten är mindre viktig från och med 2021 är att fler människor använder skatteskyddade pensionsplaner och därför inte har någon anledning att sälja i slutet av året för en skatteförlust.

Förklaringar till januarieffekten

Utöver skatteförlustavverkning och återköp, såväl som investerare som lägger ut kontantbonusar på marknaden, har en annan förklaring till januarieffekten att göra med investerarpsykologi. Vissa investerare tror att januari är den bästa månaden att påbörja ett investeringsprogram eller kanske följer ett nyårslöfte att börja investera för framtiden.

Andra har pontificerat att fondförvaltare köper aktier av toppresterande i slutet av året och eliminerar tvivelaktiga förlorare för utseendets skull i sina bokslutsrapporter, en aktivitet som kallas ”window dressing”. Detta är dock osannolikt, eftersom köp och försäljning främst skulle påverka stora bolag.

Försäljningar vid årets slut lockar också köpare som är intresserade av de lägre priserna, med vetskapen om att nedgångarna inte är baserade på företagets fundamenta. I stor skala kan detta driva upp priserna i januari.

Studier och kritik

En före detta direktör från Vanguard Group, Burton Malkiel, författaren till A Random Walk Down Wall Street, har kritiserat januarieffekten och hävdat att säsongsbetonade anomalier som den inte ger investerare några pålitliga möjligheter. Han menar också att januarieffekten är så liten att transaktionskostnaderna som krävs för att utnyttja den i huvudsak gör den olönsam. Det har också föreslagits att för många människor nu tar tid för januarieffekten så att den blir prissatt på marknaden, vilket omintetgör det hela tillsammans.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

U.S. Global Investors tar över HANetf Travel

Publicerad

den

HANetf meddelae att U.S. Global Investors har förvärvat, HANetf Travel, The Travel UCITS ETF (ticker: 7RIP).

HANetf meddelae att U.S. Global Investors har förvärvat, HANetf Travel, The Travel UCITS ETF (ticker: 7RIP).

U.S. Global Investors är en innovativ investeringsförvaltare med stor erfarenhet av globala marknader och specialiserade sektorer. Företaget grundades som en investeringsklubb och blev en registrerad investeringsrådgivare 1968 och har en lång historia av globala investeringar och lansering av förstklassiga investeringsprodukter.

Bolaget förvärvade HANetf Travel (7RIP) – som också är listat som TRIP eller TRYP på vissa europeiska marknader – från HANetf. 7RIP ska inte förväxlas med det amerikanska onlinebokningsföretaget TripAdvisor, som också handlar under tickern TRIP på Nasdaq.

”Vi är mycket glada över den här sammanslagningen och vi tror att 7RIP kommer att komplettera vår serie av dynamiska, smarta beta 2.0 ETF:er,” säger Frank Holmes, VD och Chief Investment Officer på U.S. Global Investors.

Bolaget förvaltar U.S. Global Jets ETF (NYSE: JETS), en USA-baserad ETF som investerar i kommersiella flygbolag, flygplatstjänster, flygplanstillverkare och onlinebokningsföretag. År 2021, i samarbete med HANetf, lanserade företaget U.S. Global Jets UCITS ETF som Europas första och enda globala flygbolagsindustri ETF. JETS-portföljen använder smart beta 2.0-fundamental, vilket innebär att den kombinerar passiv investering och en mer faktorbaserad, kvantamentell metod.

7RIP försöker dölja Solactive Travel Index, som spårar börsnoterade företag som är involverade i resebranschen, inklusive flygbolag, hotell, resebyråer och kryssningsrederier.

Holmes anser att kryssningsrederier är ett intressant tillägg till temat för globala reseinvesteringar, vilket är anledningen till att han förespråkade sammanslagningen av de två UCITS-produkterna:

”Precis som det kommersiella flyget var kryssningsindustrin en av de hårdast drabbade under pandemin, men under månaderna sedan har den sett en stark återuppgång i efterfrågan”, säger Holmes. ”Kryssningspassagerarvolymerna ökade med nästan 7 % globalt från 2019 till 2023, enligt Cruise Lines International Association (CLIA), med Nordamerika som levererade den starkaste tillväxten på 17,5 %.”

Ökad efterfrågan på fritidsresor har resulterat i högre intäkter för kryssningsrederierna. År 2023 hade de tre stora namnen – Carnival, Royal Caribbean och Norwegian – en sammanlagd 12-månaders nettoomsättning på cirka 44 miljarder dollar, upp från 38,2 miljarder dollar under pre-pandemin 2019.

Handla 7RIP ETF

HANetf Airlines Hotels Cruise Lines UCITS ETF (7RIP ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

David LaValle diskuterar Bitcoins utveckling

Publicerad

den

David LaValle från Grayscale träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera Bitcoins utveckling och även för Grayscale Future of Finance ETF (GFOF) under de senaste månaderna. LaValle gav insikter i GFOFs utveckling. Denna ETF har sett en ökning med cirka åtta procent under den senaste månaden, vilket överträffar riktmärken som S&P 500 och NASDAQ 100. Han tillskrev denna framgång till den strategiska positioneringen av GFOF, och liknade den vid investeringar i internetinfrastruktur i 1998.

David LaValle från Grayscale träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera Bitcoins utveckling och även för Grayscale Future of Finance ETF (GFOF) under de senaste månaderna. LaValle gav insikter i GFOFs utveckling. Denna ETF har sett en ökning med cirka åtta procent under den senaste månaden, vilket överträffar riktmärken som S&P 500 och NASDAQ 100. Han tillskrev denna framgång till den strategiska positioneringen av GFOF, och liknade den vid investeringar i internetinfrastruktur i 1998.

LaValle betonade att GFOF fokuserar på digitala tillgångars infrastruktur, trots osäkerheter kring specifika vinnare i utrymmet. Innehav i företag som Coinbase och andra gruvbolag har bidragit väsentligt till GFOFs resultat. Han underströk vikten av den senaste utvecklingen inom det digitala tillgångsområdet, såsom introduktionen av Bitcoin ETFer i USA och upplistningen av Grayscale Bitcoin Trust, som har utökat diskussionerna med finansiell expertis och förmögenhetsförvaltare om att integrera digitala tillgångar i portföljer.

För att ta itu med den utvecklande uppfattningen om Bitcoin, noterade LaValle dess erkännande som en volatil men alltmer accepterad tillgångsklass. Han diskuterade Bitcoins potentiella roller i investeringsportföljer, allt från att ses som en störande teknik till att fungera som en digital värdebutik, besläktad med digitalt guld eller exponering för högväxande teknik. Sammantaget uttryckte LaValle optimism om framtiden för GFOF och digitala tillgångar i allmänhet, och lyfte fram deras potential att spela en betydande roll i diversifierade investeringsportföljer.

När Grayscale fortsätter att navigera i det dynamiska landskapet av digitala tillgångar, kan investerare förutse ytterligare innovationer och möjligheter för tillväxt i framtiden. Håll utkik efter fler uppdateringar eftersom Grayscale fortsätter att leda vägen inom investeringsområdet för digitala tillgångar.

Handla GF0F ETF

HANetf Grayscale Future of Finance UCITS ETF (GF0F ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

AAKG ETF ger exponering mot tekniska innovationer inom den genomiska hälsovårdssektorn

Publicerad

den

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) med ISIN IE000O5M6XO1, är en aktivt förvaltad ETF.

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) med ISIN IE000O5M6XO1, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i företag från hela världen som förväntas få intäkter från tekniska innovationer inom den genomiska hälsovårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

ETFen TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Genomic Revolution-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.

Fondsammanfattning

ARK Genomic Revolution UCITS ETF strävar efter att investera i globala aktierelaterade värdepapper från företag som är involverade i den genomiska revolutionen. Dessa är företag som är väsentligt fokuserade på eller drar nytta av att förlänga och förbättra kvaliteten på människors och andras liv genom att införliva teknisk och vetenskaplig utveckling, förbättringar och framsteg inom genomik i sin verksamhet, till exempel genom att erbjuda nya produkter eller tjänster som är beroende av genomisk sekvensering analys, syntes eller instrumentering.

Dessa företag kan inkludera sådana inom flera sektorer, såsom hälso- och sjukvård, informationsteknik, material, energi och konsumentfrågor. Dessa företag kan också utveckla, producera, tillverka eller i hög grad förlita sig på eller möjliggöra bioniska enheter, bioinspirerad datoranvändning, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.

De sjunkande kostnaderna för genomisk sekvensering och framväxten av multiomisk teknik låser upp oöverträffade möjligheter inom hälso- och sjukvården. Vår resa in i själva livets molekylära struktur förändrar vårt förhållningssätt till sjukdomar som länge har undvikit botemedel, särskilt sällsynta genetiska sjukdomar och cancer.

År 2023 uppnådde det medicinska samfundet en milstolpe med de första godkännandena för genredigeringsbehandlingar för beta-talassemi och sicklecellssjukdom i både USA och Europa, vilket signalerade en ny gryning för patienter som belastas av dessa tillstånd. Under tiden, i Storbritannien 2022, fann en ung leukemipatient hopp genom en banbrytande T-cellsterapi, vilket markerade ytterligare ett steg framåt i vår kamp mot cancer.

Denna genomiska revolution, underbyggd av innovationer inom AI och automatisering, handlar inte bara om att utvidga gränserna för traditionell medicin; det handlar om att omforma vår förståelse av livet, hälsan och potentialen för helande på molekylär nivå. När vi står på gränsen till denna nya gräns är konsekvenserna för patientvård, biologiska vetenskaper och den bredare ekonomin djupgående och förutspår en framtid där behandlingen av en gång svårlösta sjukdomar blir verklighet för alla.

Handla AAKG ETF

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURAAKG

Största innehav

NamnISINVikt %Valuta
CRISPR THERAPEUTICS AG COM CHF0.03CH03340811377,29USD
TWIST BIOSCIENCE CORP COMUS90184D10005,88USD
EXACT SCIENCES CORP COMUS30063P10575,49USD
RECURSION PHARMACEUTICALS INCUS75629V10445,07USD
SCHRODINGER INC COMUS80810D10374,59USD
IONIS PHARMACEUTICALS INC COMUS46222210044,14USD
BEAM THERAPEUTICS INC COMUS07373V10523,93USD
INTELLIA THERAPEUTICS INC COMUS45826J10513,93USD
10X GENOMICS INC CL AUS88025U10973,83USD
GINKGO BIOWORKS HOLDINGS INC COM USD0.0001US37611X10003,59USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära