Att skriva att uppstickare tar marknadsandelar på svenska ETF-marknaden är bara delvis sant, det är den minst sagt etablerade aktören Deutsche Bank som tar marknadsandelar på den svenska ETF-marknaden. I Europa är Deutsche Bank en av de största aktörerna när det gäller börshandlade fonder.
Deutsche Bank, vars 26 noterade ETFer går under namnet db x-trackers, kunde glädja sig åt en ganska exakt fördubblad marknadsandel under mars 2014. Deutsche Bank har gått från en marknadsandel på 2,32 procent av volymen februari 2014 till 4,65 procent under mars 2014. Andelen avslut har gått från 1,74 procent till 2,22 procent vilket tyder på att de investerare som köper db x-trackers handlar för större belopp.
Det är värt att notera att det genomsnittliga avslutet i SEBs börshandlade fonder som handlas under namnet SpotR, låg på över 750 Tkr i mars 2014. Samma siffra för XACT ligger på 225 Tkr och för Deutsche Banks db x-trackers hamnade det på strax under 500 Tkr.
Handelsbanksägda XACT Fonder, med 19 börshandlade fonder som handlas på Nasdaq OMX i Stockholm är emellertid den dominerande aktören när det gäller ETFer på den svenska marknaden. Marknadsandelen under mars 2014 föll till 92,32 procent av den svenska ETF-marknaden, ned från 93,28 procent under februari 2014.
Stockholm ETFs mars 2014
Listed
Turnover
Trades
Issuer
Sign
ETFs
SEK
%
No
%
XACT
XACT
19
8 782 504 889
92,32%
38 992
96,25%
db x-trackers
DBX
26
442 347 925
4,65%
898
2,22%
SpotR
SPOTR
3
270 615 941
2,84%
360
0,89%
Swedbank Robur Fonder AB
SWEDB
3
14 118 729
0,15%
146
0,36%
Alpcot Capital Management Ltd
ACMA
1
3 491 859
0,04%
114
0,28%
9 513 079 343
100%
40 510
100%
XACT har tappat marknadsandelar till Deutsche Bank vilket tabellerna nedan visar. I övrigt finns inga nämnvärda skillnader. I fråga om antalet avslut behåller emellertid XACT sin andel, 96,25 procent (februari 2014 96,89 procent) av alla börshandlade fonder som gick till avslut under mars var utgivna av XACT Fonder vilket tyder på att det är många av de mindre avsluten som sker i XACTs börshandlade fonder.
Sammanställningen är till viss del skev, den avser endast de börshandlade fonder som handlas på NasdaqOMX i Stockholm, och visar inte på de avslut som de svenska placerarna gör på den tyska börsen XETRA eller amerikanska NYSE.
Nordeas börshandlade fonder saknas i denna sammanställning då de är aktivt förvaltade och därför inte är samma typ som konkurrenternas.
Sedan i onsdags har två nya krypto-ETNer utgivna av issuance.swiss i samarbete med Figment kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt.
De två krypto-ETNerna erbjuder investerare tillgång till utvecklingen för kryptovalutorna Ethereum och Solana i kombination med en insatspremie, så kallad staking Genom att satsa kan kryptovalutanvändare tjäna belöningar genom att låsa in sina mynt i plånböcker som används för att validera nätverkstransaktioner på blockkedjan. Genom denna metod kan investerare inte bara delta i utvecklingen för kryptovalutan, utan också dra nytta av respektive insatsinkomst.
Produkterna är fysiskt uppbackade via kryptovalutan. Båda ETNerna kan handlas i euro eller amerikanska dollar med hjälp av respektive Xetra-ticker.
Alla krypto-ETN som kan handlas på Xetra är fysiskt uppbackade och noterade på den reglerade marknaden på Frankfurtbörsen. Dessutom clearas alla krypto-ETN på Xetra centralt av Eurex Clearing AG som Deutsche Börse Groups centrala motpart (CCP). Genom central clearing drar särskilt institutionella investerare nytta av väsentligt minskade risker vid avveckling av transaktioner.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer, 191 ETCer och 238 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 15 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Valour Short Bitcoin (SBTC), CH1149139649, är en börshandlad produkt som omvänt speglar rörelserna i Bitcoins pris. Det fungerar som en omvänd tracker, tillgodoser investerare som vill kapitalisera på eller säkra sig mot en minskning av värdet på Bitcoin. Designad för erfarna investerare som strävar efter att utnyttja dagliga marknadsfluktuationer, erbjuder Valour Bitcoin Shortstrategiska exponeringar och ett bekvämt sätt att göra snabba portföljjusteringar.
Vad är en lämplig tidshorisont för att investera i en kort ETP?
På grund av den relativt höga lånekostnaden rekommenderas det inte att behålla produkten under längre tidshorisonter. Lämpliga innehavsperioder är korta, där påverkan av lånekostnaden är låg.
För att säkra sin position kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på 1:1-basis och sälja tillgången kort. Vid utlåning av Bitcoin gäller en årlig lånekostnad på 8 procent. Denna kostnad är beroende av utlåningsmarknadspriset och fluktuerar på liknande sätt som flexibla räntor på bostadslån eller sparkonton fluktuerar.
*Den nuvarande lånekostnaden är 8%.
Hur kortar Valor den underliggande tillgången?
För att säkra sin exponering mot den underliggande digitala tillgången som härrör från försäljningen av certifikaten kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på en 1:1-basis och sälja tillgången kort. Att låna Bitcoins kommer att inducera en lånekostnad.
Vilka är riskerna med korta ETP?
Korta ETPer utgör en hög risknivå och är mest lämpliga för erfarna investerare med en robust riskaptit som är beredda att bära potentiella förluster. Variationer i resultatet för korta ETPer från den underliggande tillgången kan uppstå på grund av avgifter och/eller lånekostnader.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.