Nyheter

Tematiska ETF:er i strategiska portföljer

Publicerad

5 år sedan

den

17 november, 2020

Tematiska ETF:er i strategiska portföljer

COVID-19 har utlöst en hel del global innovation och marknadsstörningar. En mängd olika tematiska ETF:er har kunnat fånga börsnoterade företag som leder utvecklingen och investerarnas efterfrågan på dessa produkter har skjutit i höjden.

Det väcker frågan: Är tematiska ETF:er bara en modefluga för ”Robinhood” -handlarna, eller ska strategiska tillgångstilldelare ta tematiska börshandlade fonder på allvar? Vi tror att det är det senare. Tematiska ETF:er är här för att stanna, och investerare i alla profiler har lagt märke till det.

Tematiska ETF:er försöker fånga investeringsmöjligheter i företag eller sektorer som skapats av långsiktiga strukturella trender. Exempel är demografiska och sociala förändringar som mångfald, inkludering och jämlikhet; störande tekniker såsom molnbearbetning; geopolitiska förändringar som globalisering; och miljöpress som klimatförändringar.

Under de senaste fem åren har tematiska ETF-tillgångar under förvaltning (AUM) ökat med 25 % årligen, långt över 17 % för de totala aktierna. Det här året är inte annorlunda – faktiskt har kategorins tillväxt accelererat.

Diagrammet nedan illustrerar hur dessa strategier karvar ut en växande nisch på ETF-marknaden.

Tematiska tillgångar under förvaltning (AUM)

Tillgångsflöden har följt. Tematisk ETF-AUM har ökat med 40% sedan slutet av 2019 och tar in mer än 12,5 miljarder dollar i tillgångar. Årets totala nettoinflöde har överskridit alla andra år.

Tematiska nettoflöden (AUM)

Med starkt nettoinflöde kan det inte vara någon överraskning att många av dessa strategier har presterat bra under pandemin.

Är prestandan hållbar? Är värderingarna för höga?

Ingen har en kristallkula, men investeringsgrunden för tematiska strategier är förankrad i långsiktiga förväntningar. Vi anser att beslutet att inleda eller lägga till en tematisk position borde vara mer beroende av övertygelsen och mindre beroende av att exakt ställa in en marknadsinträde.

På samma sätt förväntar vi oss att en positiv tematisk utveckling drivs av framväxande strukturella förändringar och inte är beroende av kortare cykliska förändringar eller tekniska signaler. Som ett resultat skiljer sig dessa strategier från traditionella bredbaserade exponeringar på tre sätt:

Riktad exponering: Tematiska strategier erbjuder målinriktad exponering för en specifik sekulär eller ekonomisk trend med potential för högre riskjusterade avkastningar, verser bredare baserade strategier på lång sikt.

Till idéer med hög övertygelse: De gör det möjligt för investerare att implementera idéer med hög övertygelse i sina portföljer, utan att fatta beslut om enstaka aktier eller att späda ut den önskade exponeringen med icke-temarelaterade innehav.

Drivs av långsiktiga strukturella förändringar: De är framåtblickande, har höga förväntningar på framtida tillväxt och påverkan och förväntas utvecklas på lång sikt.

Vilka är dessa innovativa och marknadsstörande strategier?

WisdomTree lanserade WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) och WisdomTree Growth Leaders Fund (PLAT) – vilka är några av detta företags bästa strategier hittills.

WCLD ger målinriktad exponering för pure-play cloud computing-företag. Det lanserades med en långsiktig övertygelse om att molnbaserad teknik kommer att bli den underliggande anslutningskällan för vår globala ekonomi.

Vi förväntar oss att antagandet av molnteknologi kommer att spridas över sektorer och geografier. Med tiden kommer dess antagande att sträcka sig mycket längre än mjukvarumarknaden med innovationer som förvandlar icke-tekniska sektorer. WCLD kan ersätta eller komplettera tillväxtorienterade och investeringsstrategier inom teknikbranschen.

PLAT ger riktad exponering för företag som driver plattformsbaserade affärsmodeller. Dessa företag skapar värde genom att ansluta ömsesidigt beroende grupper (t.ex.Uber ansluter en åkare med en förare). Detta, i motsats till traditionella företag som skapar värde genom linjär produktion eller leverans (t.ex. Ford eller Hertz producerar / köper bilar till salu / hyra).

Vår förväntan är att plattformar ska störa konkurrenskraftiga landskap och att vinna marknadsandelar på bekostnad av traditionella, linjära företag – samtidigt som vi gör det med bättre skalfördelar och potential för långsiktig lönsamhet. PLAT kan ersätta eller komplettera både aktiva och passiva tillväxtorienterade investeringsstrategier.

Med så många störande branschkategorier över hela världen skapade vi ett helhetserbjudande för investerare som investerar i flera teman som valts av vår modellportföljinvesteringskommitté.

Introduktion av WisdomTree Disruptive Growth Model Portfolio, tillgänglig för finansiella yrkesverksamma som en del av våra Modern Alpha® ETF Model Portfolio-erbjudanden.

Disruptive Growth Model Portfolio riktar sig mot strukturella tillväxtteman som driver innovation och framtida påverkan i olika branscher och samhällssegment. Teman och beståndsdelar av ETF: er har vanligtvis premiumtillväxtprojektion och försöker undvika att hålla överlappningar mellan varandra. Investeringsmålet är att uppnå maximal långsiktig kapitalökning.

Förutom molndatorkunskap och tillväxtledare som använder plattforms-affärsmodeller, erbjuder WisdomTree Disruptive Growth Model Portfolio exponering för ytterligare fyra teman:

Online Gaming & Esports

WisdomTrees exponering riktar sig till företag som utvecklar eller publicerar videospel, underlättar streaming och distribution av videospel eller e-sportinnehåll, äger och driver i konkurrenskraftiga e-ligor eller producerar hårdvara som används i videospel och e-sport, inklusive förstärkt och virtuell verklighet.

Cybersecurity

Cybersäkerhet. WisdomTrees exponering riktar sig till företag vars huvudsakliga verksamhet är utveckling och hantering av säkerhetsprotokoll som förhindrar intrång och attacker till system, nätverk, applikationer, datorer och mobila enheter.
Fintech

WisdomTrees exponering riktar sig till företag som leder innovation inom mobila betalningar, digitala plånböcker, peer-to-peer-utlåning, blockchain-teknik och riskomvandling.

Genomik

WisdomTrees exponering riktar sig till företag som förväntas ha stor nytta av att förlänga och förbättra kvaliteten på människors och andra liv genom att integrera teknisk och vetenskaplig utveckling och framsteg inom genomik i sin verksamhet.

Sammantaget har investerare många tematiska strategier till sitt förfogande. WisdomTree kan hjälpa finansiella rådgivare att navigera i detta landskap och få tillgång till de störande teman som vi tror levererar premiumtillväxtpotential. Dessa strategier används ofta som ett komplement till kärnaktieportföljerna, vilket ofta ger exponeringar med låg överlappning mot andra tillväxt- eller teknikfokuserade strategier, eller som ersättning för enskilda aktiestrategier som söker långsiktig tillväxt.

Vi tror att tematiska ETF:er tjänar ett syfte utanför gränserna för traditionell tillgångsallokering. De identifierar störande trender som manifesterar sig över en medellång till lång sikt, och de kan potentiellt hjälpa investerare, allt från Robinhood-handlare till strategiska tillgångsfördelare, säkra mot omvandlingskrafter och position för långsiktig tillväxt.

Liknande ämnen:PLAT Tematiska ETF:er WCLD WisdomTree

Nästa

Inflöden på 51 miljarder dollar när Tesla tas in i S&P 500

Missa inte

Citibankchef tror att Bitcoin kommer att handlas till 318 000 dollar i slutet av 2021

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

HANetfs Hector McNeil förklarar hur ETFer genererar hög avkastning med covered calls

Publicerad

4 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

HANetfs medvd Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om företagets växande utbud av covered call ETFer, inklusive REX- och YieldMax-serierna, som levererar några av de högsta förväntade avkastningarna på marknaden. McNeil sa att HANetfs produkter är utformade för att möta investerarnas växande efterfrågan på inkomstgenererande strategier, eftersom covered call ETFer använder en blandning av utdelningar och optionspremier för att generera avkastning.

”Den lägsta vi har i REX-intervallet är ungefär 20, 22, 23 procent årligt, hela vägen upp till mitten av 30-talet”, förklarade McNeil och tillade att YieldMax-produkter kan nå upp till 59 procent med M5TY ETFer. REX-sortimentet täcker krypto-, blockkedje-, miners- och tekniksektorer, medan YieldMax-sortimentet inkluderar strategier inriktade på large-cap-teknik och exponering mot enskilda aktier mot MicroStrategy.

McNeil sa att båda intervallen förvaltas av mycket erfarna aktiva förvaltare som handlar med dagliga optioner, vilket ger investerare ett nytt sätt att tjäna avkastning utöver traditionella utdelningsstrategier. Han tillade att framgången för covered call-ETFer i USA nu speglas i Europa, där HANetf ser cirka 100 miljoner dollar i tillgångar i REX- och YieldMax-erbjudandena.

Fortsätt läsa

Nyheter

JPEY ETF högavkastande företagsobligationer vautasäkrade till Euro

Publicerad

6 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) (JPEY ETF) med ISIN IE000R7DCW45, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

ETFen investerar i högavkastande företagsobligationer i USD från emittenter över hela världen. De värdepapper som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Alla löptider ingår. Betyg: Sub-Investment Grade. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) är den enda ETF som följer JP Morgan USD High Yield Bond Active (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 november 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger jämförelseindexet genom att aktivt investera främst i en portfölj av företagsskuldpapper i USD-denominerade under investeringsgrad.

Riskprofil

Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Värdet på räntebärande värdepapper kan förändras avsevärt beroende på ekonomiska förhållanden och ränteförhållanden samt emittentens kreditvärdighet. Emittenter av räntebärande värdepapper kan misslyckas med att uppfylla betalningsförpliktelser eller kreditbetyget för räntebärande värdepapper kan sänkas. Dessa risker är vanligtvis ökade för räntebärande värdepapper under investeringsgrad, som också kan vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än räntebärande värdepapper med investeringsgrad.
Konvertibla obligationer är föremål för de kredit-, ränte- och marknadsrisker som är förknippade med både räntebärande och aktierelaterade värdepapper och för risker som är specifika för konvertibla värdepapper. Konvertibla obligationer kan också vara föremål för lägre likviditet än de underliggande aktiepapperen.
Betingade konvertibla skuldebrev kommer sannolikt att påverkas negativt om specifika utlösande händelser inträffar (enligt det emitterande företagets avtalsvillkor). Detta kan vara ett resultat av att värdepapperet konverteras till aktier till en diskonterad aktiekurs, att värdepapperet skrivs ned, tillfälligt eller permanent, och/eller att kupongbetalningar upphör eller skjuts upp.
Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Räntebärande värdepapper på tillväxtmarknader och under investment grade kan också utsättas för högre volatilitet och lägre likviditet än räntebärande värdepapper på icke-tillväxtmarknader respektive investment grade.
Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JPEY ETF

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) (JPEY ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	JPYE
SIX Swiss Exchange	EUR	JPYE
XETRA	EUR	JPEY

Största innehav

Namn	ISIN	Land	Vikt %
Cash and Cash Equivalent		USA	3,14%
PETSMART INC/PE 4.75% 02/15/28	US71677KAA60	USA	1,00%
CCO HLDGS LLC/C 4.75% 03/01/30	US1248EPCD32	USA	1,00%
CCO HLDGS LLC/C 4.25% 02/01/31	US1248EPCK74	USA	0,99%
SIRIUS XM RADIO IN 4% 07/15/28	US82967NBJ63	USA	0,99%
INTELSAT JACKSON 6.5% 03/15/30	US45824TBC80	Luxembourg	0,84%
INEOS FINANCE PL 7.5% 04/15/29	US44984WAJ62	Luxembourg	0,83%
FORD MOTOR CREDIT V/R 03/06/26	US345397C502	USA	0,83%
SENSATA TECHNO 6.625% 07/15/32	US81728UAC80	USA	0,81%
ALCOA NEDERLAND 5.5% 12/15/27	US013822AE11	USA	0,81%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

AI minskar gapet mot försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år

Publicerad

7 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

AI minskar gapet mot försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år Flödena av europeiska tematiska UCITS-ETFer fortsätter att öka uppåt i takt med att investerare dras mot högt övertygande megatrender, med AI, försvar, energi (specifikt uran) och Kinas internet och e-handel alla i ledande positioner. Viktiga punkter: • AI minskar gapet på försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år • Försvaret fortsätter att dominera under första till tredje kvartalet (+9,86 miljarder dollar) • AI toppar nettoinflödena för augusti och september Globala försvars-ETFer fortsätter att leda flödena hittills i år (YTD) med +5,93 miljarder dollar i nettoflöden, med europeiska försvars-ETFer på andra plats med +3,92 miljarder dollar i nettoflöden. Emellertid har ETFer inom artificiell intelligens sett en anmärkningsvärd ökning i efterfrågan sedan slutet av första halvåret 2025, med dominerande inflöden under augusti och september för att nå nästan +2,11 miljarder dollar i nettoflöden hittills i dag. Detta motsvarar en ökning med cirka 133 % i nettoflöden sedan slutet av första halvåret jämfört med Global Defence på +23 % och European Defence på 29 %. Investerarnas aptit för försvar är fortsatt stark då geopolitiska risker och moderna krigföringskrav driver strukturella medvindar för sektorn. Försvarsentreprenörer i framkant inom avancerad flyg- och rymdteknik, cybersäkerhet och drönarteknik tar en växande andel av de globala upphandlingsbudgetarna. I Europa är allokeringarna fortfarande höga då regeringar över hela kontinenten reagerar på nya säkerhetsrealiteter med ökade utgiftsåtaganden. Investerare verkar fokuserade på lokala ledare med exponering mot underrättelsesystem, försvarselektronik och strategisk tillverkning. Den ökade efterfrågan på ETFer inom artificiell intelligens visar att innovationstakten inom generativa modeller och företags-AI fortfarande är en viktig magnet för kapital. Investerare föredrar plattformar med skalbar AI-infrastruktur och exponering mot verkliga applikationer inom programvara, halvledare och robotteknik. På andra håll rankades uran-ETF:er på fjärde plats med +594 miljoner dollar i nettoflöden, medan cybersäkerhets-ETFer rankades på femte plats med +388 miljoner dollar. Båda teman fortsätter att attrahera kapital tack vare tydliga men hållbara drivkrafter: uran från den förnyade satsningen mot kärnkraft i övergången till ren energi och cybersäkerhet från eskalerande digitala hot och växande efterfrågan på motståndskraftig infrastruktur. Rahul Bhushan, VD och global chef för investeringsprodukter på ARK Invest, kommenterade flödena: ”Investerare ompositionerar sig aktivt mot innovationsdrivna, strukturellt drivna teman i en föränderlig makromiljö. Med geopolitiska risker, genombrott inom generativa modeller och AI-ledd innovation uttrycker investerare starka åsikter om megatrender snarare än breda, odifferentierade exponeringar. Det är tydligt att tematiska ETFer inte längre bara är taktiska satsningar, de är centrala strategiska exponeringar.”

Flödena av europeiska tematiska UCITS-ETFer fortsätter att öka uppåt i takt med att investerare dras mot högt övertygande megatrender, med AI (Artificiell Intelligens), försvar, energi (specifikt uran) och Kinas internet och e-handel alla i ledande positioner.

Viktiga punkter

AI minskar gapet på försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år
Försvaret fortsätter att dominera under första till tredje kvartalet (+9,86 miljarder dollar)
AI toppar nettoinflödena för augusti och september

Globala försvars-ETFer fortsätter att leda flödena hittills i år (YTD) med +5,93 miljarder dollar i nettoflöden, med europeiska försvars-ETFer på andra plats med +3,92 miljarder dollar i nettoflöden.

Emellertid har ETFer inom artificiell intelligens sett en anmärkningsvärd ökning i efterfrågan sedan slutet av första halvåret 2025, med dominerande inflöden under augusti och september för att nå nästan +2,11 miljarder dollar i nettoflöden hittills i dag. Detta motsvarar en ökning med cirka 133 % i nettoflöden sedan slutet av första halvåret jämfört med Global Defence på +23 % och European Defence på 29 %.

Investerarnas aptit för försvar är fortsatt stark då geopolitiska risker och moderna krigföringskrav driver strukturella medvindar för sektorn. Försvarsentreprenörer i framkant inom avancerad flyg- och rymdteknik, cybersäkerhet och drönarteknik tar en växande andel av de globala upphandlingsbudgetarna.

I Europa är allokeringarna fortfarande höga då regeringar över hela kontinenten reagerar på nya säkerhetsrealiteter med ökade utgiftsåtaganden. Investerare verkar fokuserade på lokala ledare med exponering mot underrättelsesystem, försvarselektronik och strategisk tillverkning.

Den ökade efterfrågan på ETFer inom artificiell intelligens visar att innovationstakten inom generativa modeller och företags-AI fortfarande är en viktig magnet för kapital. Investerare föredrar plattformar med skalbar AI-infrastruktur och exponering mot verkliga applikationer inom programvara, halvledare och robotteknik.

På andra håll rankades uran-ETFer på fjärde plats med +594 miljoner dollar i nettoflöden, medan cybersäkerhets-ETFer rankades på femte plats med +388 miljoner dollar. Båda teman fortsätter att attrahera kapital tack vare tydliga men hållbara drivkrafter: uran från den förnyade satsningen mot kärnkraft i övergången till ren energi och cybersäkerhet från eskalerande digitala hot och växande efterfrågan på motståndskraftig infrastruktur.

Rahul Bhushan, VD och global chef för investeringsprodukter på ARK Invest, kommenterade flödena: ”Investerare ompositionerar sig aktivt mot innovationsdrivna, strukturellt drivna teman i en föränderlig makromiljö. Med geopolitiska risker, genombrott inom generativa modeller och AI-ledd innovation uttrycker investerare starka åsikter om megatrender snarare än breda, odifferentierade exponeringar. Det är tydligt att tematiska ETFer inte längre bara är taktiska satsningar, de är centrala strategiska exponeringar.”