Deutsche Bank – Synthetic Equity & Index Strategy – Global The Flow Whisperer – TAARSS says prefer a mix of bonds and equities in Q1
Tactical Asset Allocation Relative Strength Signal (TAARSS) Monthly Update
In Q1, prefer fixed income, followed by equities, and away from commodities. Still prefer longer maturities, but lower the duration within fixed income.
Market review
The end of the year brought additional weakness to Commodities (DBC) and Global equities (ACWI) which lost 9.65% and 2.37%, respectively. While US Bonds (AGG) edged higher by 0.15%.
TAARSS rotation strategy quarterly and monthly performance review
Monthly and quarterly TAARSS strategies were mostly negative in December and Q4, respectively. However performance relative to benchmarks was mixed. In December, monthly strategies outperformed their benchmarks on the equity side; while they lagged their benchmarks outside equities. In Q4, the multi asset rotation outperformed most of its benchmarks, while the fixed income duration rotation outperformed its benchmark.
Tactical positioning for Q1 and January 2015
Unlike Q4, TAARSS signals suggest better investment demand support, and hence less volatility, for fixed income and equities in Q1. More specifically, TAARSS recommends a balanced allocation to fixed income and equities; away from commodities during Q1 2015. Within fixed income, TAARSS still recommends a preference for long term duration, but with some intermediate exposure for the current quarter. For the month of January, TAARSS equity positioning indicates a preference for the US with some international DM exposure; and away from EM. Overall prefer North American equities, stay neutral towards Europe and Asia Pacific, and away from Latin America. For the US, a broad exposure seems appropriate, but with overweight to Small Caps; sector wise prefer Defensive sectors or Consumer Discretionary in the US. Specific DM countries seem weak across the board; prefer regional exposures with currency hedge, if desired. In EM countries prefer India and China. Other interesting equity themes are Infrastructure and Transportation. In terms of fixed income sectors, TAARSS favors MBS, Convertibles, Intl DM debt, and Municipals while steering away from EM debt and Senior Loans. Avoid commodities, according to TAARSS.
WisdomTree Core Physical Silver (WSLV ETC) med ISIN JE00BQRFDY49, spårar spotpriset på ädelmetallen silver. Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. WisdomTree Core Physical Silver är den billigaste ETC som följer Silverindex. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.
Denna ETC lanserades den 13 augusti 2024 och har sin hemvist i Jersey.
WisdomTree Core Physical Silver är en UCITS Eligible Exchange Traded Commodity (ETC) utformad för att erbjuda värdepappersinnehavare ett enkelt, kostnadseffektivt och säkert sätt att få tillgång till Physical Silver genom att ge en avkastning som motsvarar rörelserna i det fysiska silver spotpriset minus tillämplig förvaltning avgift. WisdomTree Core Physical Silver backas upp av fysiskt, allokerat fysiskt silver som innehas av HSBC Bank plc (förvaringsinstitutet). Endast metall som överensstämmer med London Bullion Market Associations (LBMA) regler för god leverans kan accepteras av förvaringsinstitutet.
Varje fysisk tacka är segregerad, individuellt identifierad och tilldelad. Till exempel, om fysiskt silver stiger med 1 % under en dag, kommer ETC att stiga med 1 %, exklusive avgifter. Men om fysiskt silver faller med 1 % under en dag, kommer ETC att falla med 1 %, exklusive avgifter.
Varför investera?
Fysiskt uppbackad, direkt investering i fysiskt silver.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares Hedera ETP (HDRA ETP) med ISIN CH1456607683 erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera ETPen, som spårar HBAR, i sina portföljer via sin bank eller mäklare, och utnyttja Hederas fördelar.
Fördelar
Stridstestad och framtidssäker säkerhet: Hederas Hashgraph-konsensusalgoritm uppnår Asynchronous Byzantine Fault Tolerance (ABFT), en av de högsta säkerhetsstandarderna i distribuerade system. Denna inbyggda motståndskraft, i kombination med en arkitektur som är mycket motståndskraftig mot kvanthot, gör Hedera till ett övertygande val för högvärdiga applikationer där förtroende, dataintegritet och långsiktig lönsamhet är av största vikt.
Backad av globala jättar: Hedera vänder på den typiska Web3-strategin och prioriterar implementering i verkligheten genom infrastruktur i företagsklass från dag ett. Dess styrning är förankrad av ett råd med upp till 39 globala organisationer, inklusive Google, IBM, LG, Dell och Deutsche Telekom, som alla verkar under transparenta, juridiskt bindande villkor. Detta gör Hedera unikt positionerat för att möta kraven från både företags- och detaljhandelsekosystem i stor skala.
Hashgraph-motorn bakom Hedera: Till skillnad från traditionella blockkedjor drivs Hedera av sin Hashgraph-arkitektur, vilket möjliggör en dataflödeshastighet på upp till 500 000 transaktioner per sekund under testförhållanden, vilket gör den till en av de snabbaste på marknaden. Dessutom är Hederas avgifter fasta i dollar, vilket erbjuder förutsägbara, ultralåga kostnader som är idealiska för storskaliga realtidsapplikationer.
Hållbarhet i stor skala: Hedera är ett mycket energieffektivt nätverk som bara förbrukar 0,000003 kWh per transaktion, vilket gör det 1 000 gånger renare än en typisk Visa-transaktion. Med sitt koldioxidnegativa fotavtryck och sin lågenergikonsensusmodell är Hedera ett idealiskt val för hållbarhetsfokuserade projekt och miljömedvetna investerare.
Produktinformation
Handla HDRA ETP
21Shares Hedera ETP (HDRA ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
AXA IM ShortDuration Income UCITSETF är en aktivt förvaltad ränte-ETF. Den investerar i kortfristiga obligationer utfärdade av regeringar, företag eller offentliga institutioner runt om i världen. Dessa obligationer har en hög kreditvärdighet (Investment Grade). ETFen kan handlas i euro eller amerikanska dollar.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 484 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.