Nyheter

Skillnaden mellan MLP ETF kontra MLP ETN

Publicerad

4 år sedan

den

8 augusti, 2021

Den största skillnaden mellan en börshandlad fond (ETF) och ett börshandlat certifikat (ETN) är skattekonsekvensen för utdelningar från varje tillgång. Både MLP ETF och ETN spårar ett underliggande MLP index.

• Både MLP ETF och ETN spårar ett MLP index, men beskattas annorlunda.

• MLP ETN tenderar att spåra det underliggande indexet bättre än MLP ETF eftersom MLP ETF är strukturerad som en C-corp, vilket leder till dubbelbeskattning-skatter som betalas på företagsnivå och av individen på erhållen utdelning.

• Ett MLP ETN är uppbyggt som ett skuldebrev utan säkerhet där utdelningarna dock anses vara skattepliktig inkomst.

• Även om skatteförmånerna är bättre när du investerar direkt i en MLP, undviker du att använda en MLP ETF eller MLP ETN att behöva lämna in ett K-1-skatteformulär, och de kan förvaras på individuella pensionskonton (IRA) utan negativa skattekonsekvenser.

MLP börshandlade fonder (ETF)

MLP ETF:er är ofta strukturerade som C-Corps. Innan de betalar ut till investerare betalar företag en företagsinkomstskatt, vilket minskar ETF:ens utveckling. En av de distinkta fördelarna med MLP är deras genomgående beskattningsstruktur, där det inte betalas några skatter på partnerskapsnivå, vilket undviker dubbelbeskattningsfrågan. Genom att betala företagsskatter för ETF -strukturen förnekas denna förmån. Detta innebär att MLP har ett betydande spårningsfel jämfört med prestanda för de underliggande MLP: erna.

MLP Exchange-Traded Notes (ETN)

MLP ETN är organiserad som osäker skuld utfärdad av en bank som spårar MLP -index. Detta undviker betalning av företagsskatter och leder till bättre spårning. Nackdelen med denna struktur är att fördelningar behandlas som skattepliktig inkomst, vilket har vissa skattekonsekvenser.

Med ett direkt ägarintresse i en MLP beskattas inte utdelningar som vanlig inkomst vid mottagen tidpunkt. Dessa fördelningar betraktas snarare som minskningar av kostnadsbasen för investeringen. Eventuella skatter på utbetalningar skjuts upp tills intresset för MLP har överförts. På grund av de betydande avskrivningarna och andra skatteavdrag från MLP är det utdelningsbara kassaflödet ofta högre än den skattepliktiga inkomsten, vilket skapar effektiva uppskov med skatt.

De flesta MLP är inom energisektorn på grund av vissa restriktioner som kongressen lade på användningen av MLP -strukturen 1987. Dessa MLP har ofta stora kapitalinvesteringar i gas- och oljeledningar och lagring, som realiserar avskrivningar på årsbasis.

Särskilda överväganden

Om MLP -utdelningen överförs till innehavarens arvingar, justeras kostnadsbasen för MLP -enheterna till värdet från överföringsdagen. Detta eliminerar eventuell skatteplikt som orsakas av avkastning på tidigare utdelningar. Detta kan vara ett starkt fastighetsplaneringsverktyg om det används korrekt, och det är inte tillgängligt för dem som äger MLP -aktien direkt istället för i en ETF eller ETN.

Både ETF och ETN gör det möjligt för investerare att undvika att lämna in ett K-1-skatteformulär. En K-1 krävs för distributioner som erhållits från det direkta ägande av en MLP.3 Många investerare tycker att det är komplicerat att lämna in en K-1. Andelsägare anses vara ägare i verksamheten eftersom de är begränsade partner.

Dessutom kan MLP ETF och ETN förvaras på individuella pensionskonton (IRA) utan negativa skattekonsekvenser. IRS definierar utdelningar från MLP som orelaterade affärsskattepliktiga inkomster som måste betalas under det år det realiseras om MLP -enheter hålls direkt i en IRA. 4 Detta upphäver de skatteuppskjutna fördelarna med MLP-distributioner. Således kan det finnas fördelar med ETF och ETN för investerare som vill ha MLP -investeringar i sina IRA:er.

Liknande ämnen:Certifikat ETN MLP

Nästa

SYBD ETF korta euronominerade företagsobligationer

Missa inte

Min vinnande väg bli rik på aktier

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Crypto ETPs on Track for $250B AUM? Here’s What You Need to Know

Publicerad

28 minuter sedan

den

19 juli, 2025

Redaktionen

Crypto ETPs could reach $250B AUM by year-end. Our researchers Max & Darius explain what’s fueling the surge in investor demand.

𝕋𝕚𝕞𝕖 ℂ𝕠𝕕𝕖𝕤

00:00 – Intro

02:17 – Prediction 1

09:46 – Prediction 2

14:23 – Prediction 3

17:56 – Prediction 4

23:33 – Prediction 7

28:08 – Prediction 8

35:27 – The worldwide Bitcoin ecosystem

36:58 – Are there any market events you didn’t have on the radar at all?

38:58 – What is your outlook on meme coins?

41:46 – What are your observations on the DePIN sector?

44:26 – What is the biggest short term risk in crypto?

47:10 – Can stablecoins replace fiat currency?

48:38 – The Great Wealth Transfer

51:58 – Do you see any DePIN projects achieving mainstream adoption?

56:59 – Outro

Check Out All Our Latest State of Crypto ⬇️

Free Download

Fortsätt läsa

Nyheter

8 nya IncomeShares ETPer kommer till Tyskland

Publicerad

1 timme sedan

den

19 juli, 2025

Redaktionen

Åtta nya IncomeShares börshandlade produkter (ETPer) kom att korsnoteras på Deutsche Börse Xetra tisdagen den 15 juli 2025. Detta innebär att hela IncomeShares-sortimentet kommer att korsnoteras på en av Europas största börser.

De nya noteringarna följer lanseringen av samma produkter på Londonbörsen i slutet av juni. ETPerna kommer att handlas i euro.

Vilka IncomeShares ETPer kommer att korsnoteras?

En korsnotering innebär att samma produkt (samma ISIN, strategi och basvaluta) görs tillgänglig på en annan börs. I det här fallet kommer de åtta IncomeShares ETPerna som först noterades i London i slutet av juni nu att noteras i Tyskland. Inget annat förändras – förutom att europeiska investerare nu kan handla ETPerna direkt i euro.

Precis som med den ursprungliga Londonnoteringen i juni kan de åtta IncomeShares ETPerna delas in i tre grupper:

Fem ETPer med enskilda aktier
En diversifierad inkomst-ETP av typen Magnificent 7
Två ETPer med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)

Precis som Londonnoteringarna kommer ETPerna att ha totala kostnadskvoter (TeR) som varierar mellan 0,35 % och 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på mellan 0,35 % och 0,55 % per år baserat på värdet på deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETPen varje dag.

Tabellen nedan visar de åtta ETPerna, deras avgifter och tyska tickerkoder:

Alla IncomeShares ETPer är baserade i Irland. Det innebär att de inte är föremål för amerikansk källskatt – och inte heller drar av belopp på utdelningar. För inkomstsökande investerare i Europa kan detta vara en viktig strukturell fördel.

Strategi i korthet

Varje nyligen korsnoterad IncomeShares ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på ETPens underliggande tillgång. Beroende på marknadsförhållandena kan ETPerna också ha en viss potentiell uppåtgående exponering mot den underliggande investeringen.

De enskilda aktie-ETPerna använder en kontantsäkrad säljoptionsstrategi, där fonden innehar kontanter och säljer säljoptioner på enskilda aktier som Alibaba eller AMD. Om aktien faller kan fonden köpa aktier till ett lägre pris – vilket kan skapa en delvis uppåtgående potential om aktien återhämtar sig.

Silver+ Yield och 20+ Year Treasury ETPerna använder en covered call-strategi. Detta innebär att man innehar den underliggande tillgången (iShares Silver Trust eller iShares TLT ETF) och säljer köpoptioner på den tillgången. Dessa ETPer syftar till att generera intäkter från försäljning av köpoptioner, samtidigt som de bibehåller en viss uppåtgående exponering mot prisrörelser i silver eller amerikanska statsobligationer med lång löptid.

Magnificent 7 ETP investerar i en korg av IncomeShares ETPer med enskilda aktier. Den ombalanseras halvårsvis, vilket innebär att man minskar andelen som presterar bättre än förväntat och lägger till andelen som släpar efter. Denna metod kan hålla risken jämnare fördelad över tid.

Vad den tyska noteringen innebär för europeiska investerare

Handel i euro eliminerar behovet av valutaväxling vid köp eller försäljning av aktier från EU-baserade mäklare. För europeiska investerare kan detta bidra till att minska friktionen och förenkla portföljhanteringen.

Det för också utbudet närmare investerare som kanske redan innehar inkomst- eller optionsprodukter på europeiska plattformar – men vill ha tillgång till strategier som inte är beroende av utdelningar eller obligationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

MWEQ ETF är en likaviktad globalfond

Publicerad

2 timmar sedan

den

19 juli, 2025

Redaktionen

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc (MWEQ ETF) med ISIN IE000OEF25S1, försöker följa MSCI World Equal Weighted-index. MSCI World Equal Weighted-index spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen. Alla beståndsdelar är lika viktade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc är den enda ETF som följer MSCI World Equal Weighted-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 4 september 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc syftar till att uppnå den totala nettoavkastningen för MSCI World Equal Weighted Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.

Referensindexet mäter prestanda för stora och medelstora företag på globala utvecklade marknader som är lika viktade. Referensindexet är konstruerat från moderindexet MSCI World Index genom att inkludera samma ingående värdepapper men lika viktning av varje företag vid varje kvartalsvis ombalanseringsdatum snarare än att vikta företag med flytande justerat börsvärde.

Vid spårning av referensindexet kommer investeringsförvaltaren att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användningen av kvantitativ analys, för att välja värdepapper från referensindexet som använder faktorer som land- och industrisektorvikter och likviditet. Fonden kommer att sträva efter att balansera sina innehav närhelst referensindexet ombalanseras.

Denna ETF hanteras passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångar som fonden ägs.

Handla MWEQ ETF

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc (MWEQ ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	GBX	MWEP
London Stock Exchange	USD	MWEQ

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Vikt %
HERMES INTERNATIONAL NPV	F48051100	FR0000052292	0,11%
MERCADOLIBRE INC USD0.001	58733R102	US58733R1023	0,10%
DELIVERY HERO SE NPV	D1T0KZ103	DE000A2E4K43	0,10%
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A USD1	31946M103	US31946M1036	0,09%
WISETECH GLOBAL LTD NPV	Q98056106	AU000000WTC3	0,09%
WW GRAINGER INC USD0.5	384802104	US3848021040	0,09%
NIPPON PROLOGIS REIT INC NPV	J5528H104	JP3047550003	0,09%
ELI LILLY & CO NPV	532457108	US5324571083	0,09%
UNITEDHEALTH GROUP INC USD0.01	91324P102	US91324P1021	0,09%
COSTCO WHOLESALE CORP USD0.005	22160K105	US22160K1051	0,09%