Nyheter
Så kan du handla på spannmålsmarknaderna
Publicerad
2 år sedanden
Temperatur, nederbörd och kundernas förändrade behov bidrar alla till utbudet och efterfrågan på råvaror som vete, majs eller sojabönor. Alla dessa förändringar påverkar i hög grad marknaden för jordbruksråvaror, och spannmålsterminer är avgörande för att hantera dessa prissvängningar och tillhandahålla globala benchmarkpriser. Läs vidare för att gräva in och lära dig om de sju stora produkterna du kan handla på spannmålsmarknaderna.
Vad är spannmålsterminskontrakt?
Alla som vill investera i spannmålsterminer bör veta att risken för förlust är betydande. Den här typen av investeringar passar inte alla. En investerare kan förlora mer än vad som ursprungligen investerats och därför bör endast riskkapital användas. Riskkapital är den summa pengar som en individ har råd att investera, som om den går förlorad inte skulle påverka investerarens livsstil.
Ett spannmålsterminskontrakt är ett juridiskt bindande avtal för leverans av spannmål i framtiden till ett överenskommet pris. Kontrakten är standardiserade av en terminsbörs vad gäller kvantitet, kvalitet, tid och leveransplats. Endast priset är variabelt.
Det finns två huvudsakliga marknadsaktörer på terminsmarknaderna: hedgare och spekulanter. Hedgers använder terminsmarknaderna för riskhantering och motstår vissa risker förknippade med priset eller tillgängligheten av den faktiska underliggande råvaran. Terminstransaktioner och positioner har det uttryckliga syftet att minska dessa risker. Spekulanter, å andra sidan, har i allmänhet ingen användning för de varor som de handlar med; de accepterar villigt risken med att investera i terminer i utbyte mot utsikterna till dramatiska vinster.
Fördelar med terminskontrakt
Eftersom de handlas på Chicago Board of Trade (CBOT), erbjuder terminskontrakt mer finansiell hävstång, flexibilitet och finansiell integritet än handel med själva råvarorna.
Finansiell hävstång är förmågan att handla och hantera en produkt med högt marknadsvärde med en bråkdel av det totala värdet. Handel med terminskontrakt görs med en prestationsmarginal; därför kräver det betydligt mindre kapital än den fysiska marknaden. Hävstång ger spekulanter en investering med högre risk eller högre avkastning.
Till exempel representerar ett terminskontrakt för sojabönor 5 000 bushel sojabönor. Därför är dollarvärdet på detta kontrakt 5 000 gånger priset per bushels. Om marknaden handlas för $5,70 per bushel är värdet på kontraktet $28 500 ($5,70 x 5 000 bushels). Baserat på reglerna för växlingsmarginaler den 23 januari 2022, är underhållsmarginalen som krävs för ett kontrakt med sojabönor cirka 2 650,1 USD Så för cirka 2 650 USD kan en investerare potentiellt utnyttja sojabönor till ett värde av 28 500 USD.
Fördelar med spannmålskontrakt
Eftersom spannmål är en påtaglig vara har spannmålsmarknaden ett antal unika egenskaper. För det första, jämfört med andra typer av råvarukontrakt, såsom de olika energiprodukterna, har spannmål ofta en lägre marginal, vilket gör det lätt för spekulanter att delta. Dessutom är spannmål i allmänhet inte ett av de större kontrakten (i termer av totalt dollarbelopp), vilket står för de lägre marginalerna.
Grunderna i kornen är ganska enkla: Liksom de flesta materiella råvaror kommer utbud och efterfrågan att avgöra priset. Väder, transporter och andra förhållanden kommer också att påverka.
Kontraktsspecifikationer
Det finns sju olika spannmålsprodukter som handlas på Chicago Board of Trade: majs, havre, vete, sojabönor, ris, sojamjöl och sojabönsolja.
Liknande spannmålsprodukter handlas på andra råvarumarknader runt om i världen, såsom Minneapolis, Winnipeg, Bangkok, Brasilien och Indien för att nämna några.
Majs
Majs används inte bara för mänsklig konsumtion utan för att utfodra boskap som nötkreatur och grisar. Högre energipriser har också lett till att majs används för etanolproduktion.
CME-majskontraktet gäller 5 000 bushels. Till exempel, när majs handlas för $2,50 per skäppa, har kontraktet ett värde av $12 500 (5 000 bushels x $2,50 = $12 500). En handlare som är lång $2,50 och säljer för $2,60 kommer att göra en vinst på $500 ($2,60 – $2,50 = 10 cent, 10 cent x 5 000 = $500). Omvänt kommer en handlare som är lång på $2,50 och säljer för $2,40 att förlora $500.
Med andra ord, varje pennies skillnad är lika med ett steg upp eller ner på $50.
Prissättningsenheten för majs är i dollar och cent med minsta tickstorlek på 0,0025 USD (en fjärdedel av en cent), vilket motsvarar 12,50 USD per kontrakt. Även om marknaden kanske inte handlas med mindre enheter, kan den med största säkerhet handla in hela cent under ”snabba” marknader.
De mest aktiva månaderna för majsleverans är mars, maj, juli, september och december.
Positionsgränser sätts av börsen för att säkerställa ordnade marknader. En positionsgräns är det maximala antalet kontrakt som en enskild deltagare kan inneha. Hedgare och spekulanter har olika gränser. Majs har en maximal daglig prisrörelse.
Majs kommer traditionellt att ha mer volym än någon annan spannmålsmarknad.
Om du spekulerar på spannmålsterminer, se till att du säljer dina kontrakt före leveransdatumet. Annars kan du ha mycket extra spannmål på händerna!
Havre
Havre används inte bara för att mata boskap och människor, utan de används också i produktionen av många industriprodukter som lösningsmedel och plast.
Ett havrekontrakt, som majs, vete och sojabönor, är för leverans av 5 000 bushels. Den rör sig i samma steg om $50/öre som majs. Till exempel, om en handlare är long oats för $1,40 och säljer för $1,45, skulle de tjäna 5 cent per bushel, eller $250 per kontrakt ($1,45 – $1,40 = 5 cent, 5 cent x 5 000 = $250). Havre handlas också med kvartscents steg.
Havre för leverans handlas i mars, maj, juli, september och december, som majs. Liksom majs har havreterminer positionsgränser. Havre är en svår marknad att handla eftersom den har mindre daglig volym än någon annan marknad i spannmålskomplexet.2 Dessutom är dess dagliga utbud ganska litet.
Vete
Vete används inte bara till djurfoder, utan också i produktionen av mjöl till bröd, pasta och andra bakade produkter.
Ett vetekontrakt gäller leverans av 5 000 bushels vete. Vete handlas i dollar och cent och har en tickstorlek på en kvartscent ($0,0025), liksom många av de andra produkterna som handlas på CBOT. En prisrörelse med ett tick kommer att orsaka en förändring på 12,50 USD i kontraktet.
De mest aktiva månaderna för leverans av vete, enligt volym och öppet intresse, är mars, maj, juli, september och december. Positionsgränser gäller även för vete.
Vete är en ganska volatil marknad med stora dagliga intervall. Eftersom den är så flitigt använd kan det bli enorma dagliga svängningar. Faktum är att det inte är ovanligt att en nyhet flyttar denna marknadsgräns upp eller ner i all hast.
Sojabönor
Sojabönor är den mest populära oljefröprodukten med ett nästan obegränsat användningsområde, allt från livsmedel till industriprodukter.
Sojabönskontraktet, som vete, havre och majs, handlas också i kontraktsstorleken 5 000 bushel. Sojabönor handlas i dollar och cent, som majs och vete, men är vanligtvis det mest flyktiga av alla kontrakt. Tickstorleken är en fjärdedel av en cent (eller $12,50). De mest aktiva månaderna för sojabönor är januari, mars, maj, juli, augusti, september och november.
Bönor har det bredaste utbudet av alla marknader i spannmålsrummet. Dessutom är det i allmänhet dyrare per bushel än vete eller majs.
Sojabönsolja
Förutom att vara den mest använda matoljan i USA, har sojabönolja användningsområden inom biodieselindustrin som blir allt viktigare.
Bönoljekontraktet är på 60 000 pund, vilket skiljer sig från resten av spannmålskontrakten. Bönolja handlas också i cent per pund. Låt oss till exempel säga att bönolja handlas till 25 cent per pund. Det ger ett totalt värde för kontraktet på 15 000 USD (0,25 x 60 000 = 15 000 USD). Anta att du går lång på $0,2500 och säljer för $0,2650; detta betyder att du har tjänat $900 ($0,2650 – 25 cent = $0,015 vinst, $0,015 x 60 000 = $900). Om marknaden hade gått ner $0,015 till $0,2350, skulle du förlora $900,10
Minimiprisfluktuationen för bönolja är 0,0001 USD, eller en hundradels cent, vilket motsvarar 6 USD per kontrakt.
De mest aktiva månaderna för leverans är januari, mars, maj, juli, augusti, september, oktober och december. Positionsbegränsningar tillämpas även för denna marknad.
Sojamjöl
Sojamjöl används i ett antal produkter, inklusive barnmat, öl och nudlar. Det är det dominerande proteinet i djurfoder.
Måltidskontraktet gäller 100 korta ton, eller 91 ton. Sojamjöl handlas i dollar och cent. Till exempel är dollarvärdet för ett kontrakt med sojamjöl, när det handlas för 165 USD per ton, 16 500 USD (165 USD x 100 ton = 16 500 USD).
Fästingens storlek för sojamjöl är 10 cent, eller 10 USD per tick. Till exempel, om det aktuella marknadspriset är 165,60 USD och marknaden flyttar till 166 USD, skulle det motsvara en rörelse på 400 USD per kontrakt (166 USD – 165,60 USD = 40 cent, 40 cent x 100 = 400 USD).
Sojamjöl levereras i januari, mars, maj, juli, augusti, september, oktober och december. Sojamjölskontrakt har också positionsbegränsningar.
Ris
Ris används inte bara i livsmedel, utan också i bränslen, gödningsmedel, förpackningsmaterial och snacks. Mer specifikt handlar detta kontrakt om långkornigt grovt ris.
Riskontraktet är 2 000 hundravikt (cwt). Ris handlas också i dollar och cent. Till exempel, om ris handlas till 10 USD/cwt, skulle kontraktets totala dollarvärde vara 20 000 USD (10 USD x 2 000 = 20 000 USD).
Minsta fästingstorlek för ris är $0,005 (en halv cent) per hundravikt, eller $10 per kontrakt. Till exempel, om marknaden handlades till 10,05 USD/cwt och den gick lägre till 9,95 USD/cwt, skulle det representera en minskning med 200 USD per kontrakt (10,05 – 9,95 = 10 cent, 10 cent x 2 000 cwt = 200 USD).
Ris levereras i januari, mars, maj, juli, september och november. Positionsbegränsningar gäller även i ris.
Spannmålspriserna steg stadigt under covid-19-pandemin, till stor del på grund av störningar i leveranskedjan och extrema väderhändelser.
Centraliserad marknadsplats
Den primära funktionen för varje råvaruterminsmarknad är att tillhandahålla en centraliserad marknadsplats för dem som har ett intresse av att köpa eller sälja fysiska råvaror någon gång i framtiden. Det finns många hedgare på spannmålsmarknaderna på grund av de många olika producenterna och konsumenterna av dessa produkter. Dessa inkluderar, men är inte begränsade till, sojabönkrossar, matberedare, spannmåls- och oljeväxtproducenter, boskapsproducenter, spannmålshissar och merchandisers.
Använda Futures och Basis för att säkra
Huvudförutsättningen som hedgers förlitar sig på är att även om rörelsen i kontantpriser och terminsmarknadspriser kanske inte är exakt identiska, kan den vara tillräckligt nära för att hedgers kan minska sin risk genom att ta en motsatt position på terminsmarknaderna. Genom att inta en motsatt position kan vinster på en marknad kompensera för förluster på en annan. På så sätt kan hedgare sätta prisnivåer för kontantmarknadstransaktioner som kommer att äga rum flera månader framåt.
Låt oss till exempel överväga en sojabonde. Medan sojabönsgrödan ligger i jorden på våren, planerar bonden att sälja sin skörd i oktober efter skörden. På marknaden lingo, är bonden länge en kontant marknadsposition. Bondens rädsla är att priserna kommer att gå ner innan de kan sälja sin sojaskörd. För att kompensera för förluster från en eventuell prisnedgång kommer bonden att sälja motsvarande antal bushels på terminsmarknaden nu och kommer att köpa tillbaka dem senare när det är dags att sälja skörden på kontantmarknaden. Eventuella förluster till följd av en nedgång i kontantmarknadspriset kan delvis kompenseras av en vinst från shorten på terminsmarknaden. Detta är känt som en kort hedge.
Matberedare, spannmålsimportörer och andra köpare av spannmålsprodukter skulle initiera en lång säkring för att skydda sig från stigande spannmålspriser. Eftersom de kommer att köpa produkten har de kort en kontant marknadsposition. Med andra ord skulle de köpa terminskontrakt för att skydda sig mot stigande kontantpriser.
Vanligtvis kommer det att finnas en liten skillnad mellan kontantpriserna och terminspriserna. Detta beror på variabler som frakt, hantering, lagring, transport och kvaliteten på produkten samt lokala utbuds- och efterfrågefaktorer. Denna prisskillnad mellan kontant- och terminspriser är känd som bas. Det huvudsakliga övervägandet för säkringar av underlag är om det kommer att bli starkare eller försvagas. Det slutliga resultatet av en säkring kan bero på underlaget. De flesta hedgare kommer att ta hänsyn till historiska basdata samt aktuella marknadsförväntningar.
Vanliga frågor
Vad är Grain Futures?
Spannmålsterminer är kontrakt för leverans av spannmål eller spannmålsprodukter vid ett angivet datum till ett redan överenskommet pris. Spannmålsterminer är en viktig del av marknaden för jordbruksvaror eftersom de tillåter bönder att låsa in sina priser innan deras skörden skördas.
Varför går spannmålspriserna upp?
Livsmedelspriserna steg stadigt under covid-19-pandemin, där FN:s livsmedelsprisindex ökade med 40 % under en tolvmånadersperiod. Den mest omedelbara orsaken till dessa prisökningar är störningar i leveranskedjan, orsakade av minskad personalstyrka och strängare gränsöverskridande kontroller. Det har också förekommit flera väderrelaterade chocker som tillskrivs klimatförändringarna.
Går majspriserna upp 2022?
Majspriserna förväntas förbli starka fram till 2022, på grund av minskade planteringar och stabil efterfrågan. Priserna förväntas förbli stabila tack vare efterfrågan på etanol och djurfoder.
Kommer spannmålsrallyt att fortsätta?
Spannmålspriserna steg under de första två åren av covid-19-pandemin, på grund av minskade skördar och störningar i leveranskedjan. Även om det inte finns någon garanti för att priserna kommer att förbli höga, finns det ingen anledning att förvänta sig att de ska falla så länge pandemin och relaterade brister fortsätter.
Poängen
I allmänhet kan säkring med terminer hjälpa den framtida köparen eller säljaren av en vara eftersom det kan hjälpa till att skydda dem från ogynnsamma prisrörelser. Säkring med terminer kan hjälpa till att fastställa ett ungefärligt prisintervall månader före det faktiska fysiska köpet eller försäljningen. Detta är möjligt eftersom kontant- och terminsmarknader tenderar att röra sig parallellt, och vinster på en marknad tenderar att kompensera för förluster på en annan.
Handla spannmål hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla spannmål hos AvaTrade
AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .
Handla spannmål hos IG
Även IG erbjuder emellertid handel med spannmål. Till IGs hemsida.
Du kanske gillar
-
Argentina devalverar peson och höjer spannmålsexportskatter
-
Egyptens vetelager når lägsta nivån på tjugo år
-
Indien kommer att sänka priset för export av basmatiris
-
El Niños klimatpåverkan på Indiens risproduktion och livsmedelsinflation
-
Den amerikanska spannmålsexporten kan komma att falla i sommar
-
Priset på ris stiger på lågt utbud
Nyheter
Geopolitical Conflict on the Rise, while Ethereum Receives its Biggest Boost
Publicerad
55 minuter sedanden
17 april, 2024• Expanding Geopolitical Conflict Throws Crypto in Turmoil, Hong Kong ETFs Revive Hope
• Ethereum’s Most Anticipated Application of the Year is Live
Expanding Geopolitical Conflict Throws Crypto in Turmoil, Hong Kong ETFs Revive Hope
The latest Consumer Price Index (CPI) report released last Wednesday revealed a hotter-than-expected inflation rate of 3.5%, exceeding forecasts of 3.4%. This marks the fourth consecutive month where inflation has surpassed expectations, dimming hopes of rate cuts in the near future, resulting in a sustained high interest environment. This is further evidenced by interest rate futures currently pricing in just two rate cuts for the entirety of 2024, a significant shift from four months ago, when markets were predicting a more hawkish approach. Further, the conflict between Iran and Israel escalated more this weekend, as Iran launched a drone strike towards Israel, who are said to be potentially preparing for ‘retaliation’. This rise in geopolitical tensions coincided with a decline in the crypto market as Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) prices fell by 8.22% and 11.29% respectively.
That said, it’s worth remembering that Bitcoin is viewed as a flight to safety during geopolitical conflicts. For instance, BTC grew by almost 17% during Russia’s invasion of Ukraine. This was driven by the fact that the average Russian citizen was able to withdraw their capital out of banks promptly before the imposed sanctions. Similarly, Ukrainians leveraged Bitcoin’s decentralized nature to navigate the overall shutdown of their financial system, while leveraging it to resume raising donations, showcasing its value as a decentralized and globally accessible asset immune to disruptions.
However, Bitcoin’s response to Iran’s recent escalation may have been adverse. This is given the gravity and the complexity of the geopolitical situation and its potential to entangle several other actors into the conflict, potentially affecting a broader swath of the world, including global trade and economic stability. Nevertheless, Bitcoin’s properties uniquely position it to serve a dual function as both a risk-on and risk-off asset. This duality could explain why its behavior diverged from that of gold in recent days, facing a drawdown last week versus benefiting from Russia’s conflict in 2022, as shown below in Figure 1.
Figure 1: BTC vs Gold Performance in 2022 vs 2024 – On a Weekly Timeframe
Source: TradingView
Finally, while the industry showed signs of a tentative recovery following last week’s economic challenges, evidenced by BTC soaring to nearly $67K on Monday, it’s crucial to maintain vigilance and closely monitor Israel’s response as it could have additional repercussions on the global market. Bitcoin faces a pivotal week with the highly anticipated Bitcoin Halving event scheduled in just four days, which will cut the issuance of new BTC in half, further tightening its already limited supply. This scarcity narrative is often seen as a bullish signal, which potentially bolsters Bitcoin’s position as a store of value and a hedge against inflation, as investors seek refuge in the current environment.
Adding to the positive sentiment, the Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) recently granted conditional approval for the launch of the first spot Bitcoin and Ethereum ETFs. The investment vehicle could unlock up to $25B in demand from Chinese investors via the Southbound Stock Connect program, according to Matrixport. The approval could also expand BTC’s market penetration into the wealth management sector in Hong Kong valued at $1.15T. The combined effect of the halving and the ETF approvals could provide a much-needed boost to the industry’s current momentum. A trend which is evident in Figure 2 below, indicating that flows into BTC have remained positive since the beginning of the year.
Figure 2 – *BTC Monthly Balance Change vs BTC Monthly Issuance vs ETF Cumulative Flows
Source: Glassnode
*Monthly Balance Change includes different cohort of investors that hold >1, >10, >100, >1K BTC
Ethereum’s Most Anticipated Application of the Year is Live
EigenLayer, a protocol that allows ETH users to “re-stake” their existing staked ETH to validate the security of external networks known as Actively Validated Services (AVS), has finally deployed on mainnet. EigenLayer has been long anticipated as it enables capital efficiency by allowing users to earn additional yield on top of their ETH staking yield. Further, it allows younger protocols to borrow the security assurances of Ethereum. This is crucial, as it circumvents the need for non-established protocols to develop their own security measures from scratch. This translates to a more cost-efficient approach while simultaneously bolstering their decentralization, as newer projects can anchor their security to Ethereum’s.
By opting to earn additional yield, users subject themselves to heightened smart contract risks, as they become exposed to the vulnerabilities of both Ethereum and the additional protocol relying on its security. Further, a large portion of ETH could end up being “re-staked” in EigenLayer instead of just validating the security of Ethereum, creating a problem of misalignment. In simpler terms, some validators might focus on maximizing their profits by pursuing strategies that prioritize short-term gains over the long-term security of the network. Moreover, the growing enthusiasm for the protocol suggests that a significant portion of the crypto economy might rely on Ethereum’s security assurances. Currently, 14% of all staked ETH is being allocated towards Eigen’s re-staking strategy. The continuation of this trend could lead to centralization, posing a risk as Ethereum might inadvertently become a single point of failure over a longer time horizon.
Wide-spread slashing is another concern. In essence, if a substantial amount of ETH is restaked in a single protocol, then a slashing event due to malicious or unintended behavior could significantly impact honest ETH stakers. Thus, Eigen proposed a slashing committee, comprising esteemed ETH developers and trusted community members, empowered to veto such occurrences and safeguard Ethereum’s integrity.
The final risk concerns a new breed of tokens known as Liquid Restaking Tokens (LRTs), which operate atop EigenLayer. LRTs, akin to Liquid Staking Tokens (LSTs) issued by the established Lido protocol in 2021, aim to unlock similar capital efficiency by allowing users to use their re-staked ETH as collateral for lending and borrowing. Given that restaked ETH in Eigen can’t be used across DeFi platforms, users have turned to LRT protocols like Ether.fi and Renzo to seek higher levels of capital flexibility, with their restaked assets. For context, LRTs grew exponentially by a factor of 28 throughout Q1, increasing from nearly 100K units to the current figure of 2.8M, as can be seen below in Figure 3, showing its soaring demand.
Figure 3 – Growth of Liquid Restaking Tokens (LRTs) on EigenLayer
Source: @yulia_is_here on Dune
While LRTs can offer amplified gains through leveraged lending, they can also exacerbate losses, potentially increasing systemic risk in market downturns. Since some LRT protocols can’t offer withdrawal yet, users may be forced to swap their LRT token into ETH on thinly traded secondary markets and intensify their drawdowns.
All in all, the impact of Eigenlayer is not to be understated, as the excitement surrounding the new primitive has propelled it to become the second largest protocol on Ethereum by Total Value Locked (TVL), boasting an impressive $12.6B. This already eclipses the TVL of established players like Solana by fourfold, highlighting the immense potential and adoption that EigenLayer is witnessing despite its brief existence. Further, the excitement building up to its launch since they unveiled their roadmap in March has propelled the Ethereum validator entry queue to its highest level since September. The queue now necessitates a minimum waiting period of ~12 days before new validators can join the network, as seen below in Figure 4. Nevertheless, keep an eye out as we prepare to release a more in-depth exploration of EigenLayer risks over the coming weeks.
Figure 4: Ethereum Validator Entry Queue in Days
Source: ValidatorQueue
Bookmarks
Have you read our latest report, The Bitcoin Halving and Beyond? Click here to get a digital copy.
This Week’s Calendar
Source: Forex Factory, 21Shares
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Nyheter
H4Z7 ETF investerar i fastighetsbolag från utvecklade länder
Publicerad
2 timmar sedanden
17 april, 2024HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF USD (Acc) (H4Z7 ETF) med ISIN IE000G6GSP88, försöker följa FTSE EPRA/NAREIT Developed-indexet. FTSE EPRA/NAREIT Developed Index följer de största fastighetsbolagen på världens utvecklade aktiemarknader.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,24 % p.a. HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF USD (Acc) är den billigaste ETF som följer FTSE EPRA/NAREIT Developed-index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 38 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 19 juli 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att så nära som möjligt följa avkastningen för FTSE EPRA NAREIT Developed Index (”Indexet”). Fonden kommer att investera i eller få exponering mot aktier i företag som utgör indexet.
Investeringspolicy
Indexet består av de största börsnoterade fastighetsbolagen och real estate investment trusts (REITS) på världens utvecklade aktiemarknader, enligt definitionen av indexleverantören. Fonden kommer att förvaltas passivt och har som mål att investera i aktierna av företagen i i stort sett samma andel som i Index. Det kan dock finnas omständigheter då det inte är möjligt eller praktiskt för fonden att investera i alla indexets beståndsdelar.
Om fonden inte kan investera direkt i de företag som utgör indexet kan den få exponering genom att använda andra investeringar som depåbevis, derivat eller fonder. Fonden kan investera upp till 35 % av sina tillgångar i värdepapper från en enda emittent under exceptionella marknadsförhållanden. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i totalavkastningsswappar och kontrakt för skillnad. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i andra fonder, inklusive HSBC-fonder.
Handla H4Z7 ETF
HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF USD (Acc) (H4Z7 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Börsnoteringar
Största innehav
ISIN | Värdepapper | Land | Valuta | Vikt % |
US74340W1036 | Prologis Inc | USA | USD | 6,89435 |
US29444U7000 | Equinix Inc | USA | USD | 4,4877 |
US95040Q1040 | Welltower Inc | USA | USD | 3,09556 |
US8288061091 | Simon Property Group Inc | USA | USD | 2,92488 |
US7561091049 | Realty Income Corp | USA | USD | 2,68616 |
US74460D1090 | Public Storage | USA | USD | 2,67706 |
US2538681030 | Digital Realty Trust Inc | USA | USD | 2,64512 |
AU000000GMG2 | Goodman Group | Australien | AUD | 2,4141 |
US30225T1025 | Extra Space Storage Inc | USA | USD | 1,84507 |
US9256521090 | VICI Properties Inc Ordinary Shares | USA | USD | 1,80055 |
Innehav kan komma att förändras
Nyheter
ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med tillgångar på två biljoner USD
Publicerad
1 dag sedanden
16 april, 2024ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender i det globala ETF-ekosystemet, rapporterar att ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med rekordtillgångar på nästan 2 biljoner US-dollar. De första europanoterade ETF:erna gjorde sin debut den 11 april 2000. Dessa två ETFer var baserade på Euro Stoxx 50– och Stoxx Europe 50-indexen, och de var noterade på Deutsche Boerse i Tyskland.
Tillgångar som investerats i ETF-branschen i Europa nådde rekordhöga 1,96 biljoner USD i slutet av mars. Under mars samlade ETF-branschen i Europa nettoinflöden på 11,02 miljarder USD, vilket ger årets nettoinflöden till 49,52 miljarder USD, enligt ETFGIs mars 2024 europeiska ETFer och ETPers industrilandskapsrapport, den månatliga rapporten som är en del av en årlig betald forskningsprenumerationstjänst. (Alla dollarvärden i USD om inget annat anges.)
Höjdpunkter
- Tillgångar som investerats på ETFmarknaden i Europa nådde ett rekord på 1,96 Tn i slutet av mars och slog det tidigare rekordet på 1,90 Tn i slutet av februari 2024.
- Tillgångarna ökade med 7,8 % YTD 2024, från 1,82 Tn USD i slutet av 2023 till 1,96 Tn USD.
- Nettoinflöden på 11,02 miljarder USD i mars 2024.
- YTD nettoinflöden på 49,52 miljarder USD är tredje högsta någonsin efter YTD nettoinflöden på 59,30 miljarder USD 2021 och YTD nettoinflöden på 49,73 miljarder USD 2022.
- Artonde månaden med på varandra följande nettoinflöden.
”S&P 500-indexet ökade med 3,22 % i mars och är upp 10,56 % YTD 2024. De utvecklade marknaderna exklusive det amerikanska indexet ökade med 3,62 % i mars och steg 5,26 % YTD 2024. Spanien (upp 10,72 %) och Italien (upp 6,34 %) såg de största ökningarna bland de utvecklade marknaderna i mars. Emerging markets-indexet ökade med 1,50 % under mars och steg 2,08 % YTD 2024. Peru (upp 10,27 %) och Columbia (upp 8,19 %) såg de största ökningarna bland tillväxtmarknaderna i mars”, enligt Deborah Fuhr, managing partner, grundare och ägare av ETFGI.
Tillgångstillväxt i ETF-branschen i slutet av mars
Källa: ETFGI
I slutet av mars hade ETFmarknaden i Europa 3 037 produkter, med 12 209 noteringar, tillgångar på $1,96 Tn, från 99 leverantörer listade på 29 börser i 24 länder.
Under mars samlade ETFer nettoinflöden till 11,02 miljarder USD. Aktie-ETFer samlade nettoinflöden på 9,81 miljarder USD under mars, vilket förde YTD nettoinflöden till 39,30 miljarder USD, högre än 19,38 miljarder USD i nettoinflöden av eget kapital YTD 2023. Ränte-ETFer rapporterade nettoinflöden på 719,00 USD YTD under 1 mars, vilket gav 25 USD nettoinflöden. miljarder, lägre än 15,49 miljarder USD i nettoinflöden YTD år 2023. Råvaru-ETFer rapporterade nettoutflöden på 75,35 miljoner USD under mars, vilket förde YTD nettoutflöden till 2,32 miljarder USD, lägre än 1,67 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023. på 670,27 miljoner USD under månaden, vilket samlade ett nettoinflöde för året i Europa på 2,33 miljarder USD, högre än 2,17 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023.
Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETFerna av nya nettotillgångar, som samlat in 9,63 miljarder USD under mars. iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Acc (CSSPX SW) samlade in 918,91 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 20 ETFer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Namn | Kortnamn | Assets ($ Mn) Mar-24 | NNA ($ Mn) YTD-24 | NNA ($ Mn) Mar-24 |
iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Acc | CSSPX SW | 84,308.60 | 4,744.81 | 918.91 |
UBS ETF (LU) MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) A-acc – Acc | UKGBPB SW | 2,485.72 | 653.33 | 753.94 |
Invesco MSCI USA ESG Universal Screened UCITS ETF – Acc | ESGU LN | 2,188.25 | 792.66 | 741.48 |
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF – 1C – Acc | XEON GY | 7,281.96 | 2,089.43 | 596.35 |
HSBC S&P 500 UCITS ETF | HSPX LN | 6,756.08 | 661.46 | 562.23 |
iShares MSCI EM ESG Enhanced UCITS ETF | EEDM LN | 5,000.88 | 886.95 | 556.22 |
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | VWRD LN | 24,771.34 | 1,410.78 | 545.51 |
Invesco S&P 500 UCITS ETF – Acc | SPXS LN | 25,176.99 | 939.08 | 497.72 |
iShares MSCI ACWI UCITS ETF – Acc | ISAC LN | 12,806.01 | 1,453.06 | 469.35 |
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF | IBTU LN | 14,990.95 | 1,433.49 | 431.07 |
iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF | IHYG LN | 7,694.75 | 1,427.77 | 413.53 |
SPDR S&P 500 UCITS ETF | SPY5 GY | 12,491.17 | 3,418.58 | 388.74 |
iShares Core MSCI World UCITS ETF – Acc | IWDA LN | 75,051.88 | 3,236.70 | 382.75 |
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF – Acc | COMO FP | 1,668.95 | 367.30 | 378.26 |
iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE) | SCXPEX GY | 916.86 | 401.43 | 357.42 |
Amundi MSCI Japan UCITS ETF – Acc | LCUJ GY | 4,400.85 | 158.96 | 343.86 |
UBS ETF (CH) – MSCI Switzerland (CHF) A-dis – Acc | SWICHA SW | 1,126.17 | 354.69 | 335.87 |
SPDR MSCI World UCITS ETF – Acc | SPPW GY | 5,653.51 | 715.38 | 324.95 |
Amundi S&P 500 Climate Net Zero Ambition PAB UCITS ETF | ZPA5 GY | 3,965.66 | 925.46 | 320.42 |
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity ESG UCITS ETF – Acc | JREU LN | 7,047.30 | 1,230.55 | 315.09 |
Källa ETFGI
De 10 bästa ETPerna av nya nettotillgångar samlade ihop 1,69 miljarder USD under mars. WisdomTree Physical Silver – Acc (PHAG LN) samlade in 832,90 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 10 ETPer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Namn | Kortnamn | Assets ($ Mn) Mar-24 | NNA ($ Mn) YTD-24 | NNA ($ Mn) Mar-24 |
WisdomTree Physical Silver – Acc | PHAG LN | 2,057.21 | 793.35 | 832.90 |
iShares Physical Silver ETC – Acc | SSLN LN | 785.65 | 254.30 | 245.97 |
Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities – Acc | XGDU LN | 3,640.08 | 231.87 | 167.72 |
AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (C) – Acc | GOLD FP | 4,575.61 | 307.29 | 127.12 |
Xtrackers Physical Gold ETC (EUR) – Acc | XAD5 GY | 2,202.38 | 92.10 | 80.28 |
WisdomTree Copper – Acc | COPA LN | 1,667.78 | 337.85 | 68.51 |
Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC – Acc | XAD1 GY | 1,335.65 | 5.06 | 50.49 |
SG ETC FTSE MIB -3x Daily Short Collateralized – Acc | MIB3S IM | 33.07 | 88.10 | 40.49 |
21Shares Toncoin Staking ETP | TONN SW | 40.81 | 39.94 | 39.94 |
Invesco Physical Gold ETC – EUR Hdg Acc | SGLE IM | 564.18 | 59.65 | 33.11 |
Källa: ETFGI
Investerare har tenderat att investera i Equity ETFs under mars.
Geopolitical Conflict on the Rise, while Ethereum Receives its Biggest Boost
H4Z7 ETF investerar i fastighetsbolag från utvecklade länder
ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med tillgångar på två biljoner USD
JPNY ETF spårar en korg bestående av 400 japanska aktier
Tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader
De mest populära börshandlade fonderna mars 2024
3 ETF:er du nog inte visste finns
FUIG ETF investerar i hållbara företagsobligationer som följer Parisavtalet
Ny fond ger tillgång till företag från tillväxtmarknader exklusive Kina
Fonder för att investera i batteriboomen…
Populära
-
Nyheter2 veckor sedan
De mest populära börshandlade fonderna mars 2024
-
Nyheter3 veckor sedan
3 ETF:er du nog inte visste finns
-
Nyheter2 veckor sedan
FUIG ETF investerar i hållbara företagsobligationer som följer Parisavtalet
-
Nyheter3 veckor sedan
Ny fond ger tillgång till företag från tillväxtmarknader exklusive Kina
-
Nyheter3 veckor sedan
Fonder för att investera i batteriboomen…
-
Nyheter5 dagar sedan
Försvarsfond når förvaltad volym på 500 MUSD
-
Nyheter1 dag sedan
ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med tillgångar på två biljoner USD
-
Nyheter2 veckor sedan
Ny börshandlad fond från Deka ger tillgång till S&P 500-index