Totala inflöden för europeiska ETFer 2021 uppgick till 1742 miljarder SEK 2021. 2021 var aktiernas år, med ett nettoinflöde på 1264 miljarder kronor (73 % av totalen).
Fixed Income ETFer användes mer av institutionella investerare, men nettoinflödena uppgick ”bara” till 391 miljarder SEK.
Hållbara (ESG) ETFer registrerade drygt 749 miljarder SEK i nettoinflöden, där majoriteten allokerades till aktier.
State Street SPDR ETFer fortsätter att växa på räntesidan och visar de största nettoinflödena i denna kategori. Dessutom ökade investerarna sina Sector ETF-innehav, med fokus på Utilities, Financials och Health Care.
Rekordstora inflöden 2021
Tidigare nettoinflödesrekord för alla europeiska UCITS ETFer härrör från 2019 till 1165 miljarder SEK, följt av 2020 på 966 miljarder SEK. Nettoinflöden på 1742 miljarder kronor 2021 visar att ETF:er blir allt mer kända och används oftare för att göra riktade allokeringar i investeringsportföljer (se figur 1).
”Sedan Coronakrisen började har institutionella investerare i Norden särskilt uppskattat likviditetsfördelarna med obligations-ETFer och har börjat använda dem mer”, säger Philippe Roset, chef för Northern Europe på State Street SPDR ETFs. ”Dessutom sökte privatinvesterare alltmer ett alternativ till negativa räntor på sina sparkonton och upptäckte ETFer antingen via plattformar eller genom kapitalförvaltare.”
Fler och fler investerare blir medvetna om fördelarna med ETFer, såsom transparens, flexibilitet genom handel inom dagen, riktad exponering och låga kostnader. Detta ledde till en kraftig ökning av handelsvolymen i ETFer på börser 2021.
Figur 1 – Nettoinflöde UCITS ETF:er i miljarder SEK, per tillgångsslag
2021
2020
2019
Aktier
1264
521
493
Fixed Income
391
308
591
Råvaror
42
130
81
Övrigt
45
6
0
Totalt
1742
966
1165
Källa: Bloomberg Finance L.P., State Street Global Advisors, per 24-12-2021
Aktieindex på rekordnivåer lockar massiva inflöden till Equity ETF:er
Delvis på grund av de globala stimulanspaketen och ökande konsumtion, visade företag goda resultat och aktieindexmäklare genom många rekord under året. Dessa positiva aktiemarknader ökade investeringarna i aktie-ETF:er, som såg totalt 1264 miljarder SEK inflöden för europeiska ETFer; globala och amerikanska exponeringar var särskilt populära. Nya COVID-varianter, som Delta och Omicron, orsakade bara tillfälligt oro och marknaderna återhämtade sig snabbt. Investerare har börjat använda Sector ETFs betydligt mer, på grund av den olika storleken på effekten av låsningarna på olika sektorer och spridningen i avkastning som är förknippad med dem.
ESG efterfrågas i ränte-ETF:er
Inom räntekategorin var det framförallt hållbara ETF:er som såg starka inflöden, som uppgick till cirka 165 miljarder kronor av de totala 391 miljarderna i alla ränte-ETF:er. Det är värt att notera att europeiska statsobligationer eller amerikanska statsobligationer vanligtvis inte klassificeras som specifikt hållbara. Den nya SFDR-förordningen och ESG-rapporteringsskyldigheten spelade en viktig roll 2021. Det var också mycket uppmärksamhet för klimatet och målet att anpassa portföljerna till Parisavtalet genom att minska CO2-utsläppen. Många investerare har tagit steg under 2021 för att göra portföljer mer hållbara genom att byta traditionella investeringar mot ett ESG-alternativ.
Philippe Roset pekar på att hållbarhet står högt på agendan för investerare i Norden: ”Investerare har försökt forma sina tankar om hållbarhet och klimat under en tid, men 2021 var året då riktigt stora steg togs för att omvandla dessa tankar till en mer hållbar portfölj. Vi har hjälpt flera nordiska kunder med en kostnadseffektiv byte till en ESG-strategi.”
State Street SPDR ETF:s största inflöden 2021 i UCITS ETF:er
Enligt Philippe Roset kommer inflöden för europeiska ETFer att fortsätta växa nästa år: ”Jag förväntar mig ytterligare ett relativt starkt år för aktie-ETF:er 2022, främst på grund av den fortsatta ekonomiska återhämtningen, starkare företagsbalansräkningar och högre inflation och de fortsatt låga räntorna på sparkonton. Inflöden till ränte-ETF:er kommer att drivas av investerare som letar efter hållbara alternativ till sina icke-ESG-innehav, även i större utsträckning än 2021. Vidare kommer institutionella investerare att fortsätta att öka obligations-ETF-positioner för att tillföra likviditet till sin portfölj.”
Sedan i tisdags är en ny börshandlad fond utgiven av Ossiam handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value UCITS ETF (EUPC) i andelsklassen USD ger investerare tillgång till USAs sektorrotationsstrategi. Detta syftar till att identifiera undervärderade branscher baserat på Shillers pris-till-förtjänst-förhållande (CAPE-kvot).
CAPE-kvoten är en konjunkturjusterad pris-till-vinst-kvot och är lika med aktiekursen dividerat med den inflationsjusterade genomsnittliga vinsten under de senaste tio åren.
Detta värderingsmått används för att identifiera undervärderade företag och utvidgas här till aktiesektorer. En månatlig rotation väljer ut de fem mest undervärderade sektorerna baserat på den relativa CAPE-kvoten. Sektorn med minst fart är dessutom utesluten. De återstående fyra sektorerna viktas lika.
Namn
ISIN
Avgifter
Utdelningspolicy
Referensindex
Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR – UCITSETF 1C (USD)
LU1079841513
0,65 %
Ackumulerande
Shiller Barclays CAPE US Sector Net TR Index
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating (AAKI ETF) med ISIN IE0003A512E4, är en aktivt förvaltad ETF.
Denna ETF investerar i företag från hela världen som förväntas dra nytta av den ökade adoptionen och användningen av robotik och artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Artificial Intelligence & Robotics index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Fondsammanfattning
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF strävar efter att investera i företag som är involverade i artificiell intelligens, autonom teknologi och robotik. Det är företag som förväntas fokusera på och dra nytta av utvecklingen av nya produkter eller tjänster, tekniska förbättringar och framsteg inom vetenskaplig forskning relaterad till bland annat disruptiv innovation inom artificiell intelligens, automation och tillverkning, transport, energi och material.
Investeringscase
Lanseringen av ChatGPT i december 2022 fängslade en global publik och nådde snabbt 100 miljoner användare inom två månader. Denna prestation överskred tillväxttakten för plattformar som TikTok, som tog ett år, och YouTube och Facebook, som båda tog över fyra år, för att nå samma milstolpe. En sådan snabb tillväxt understryker AI:s växande roll i våra dagliga liv, och antyder djupgående sektorsomfattande omvandlingar. Eftersom kostnaderna för AI-utbildning sjunker med 75 % årligen – vilket överstiger den takt som förutspås av Moores lag – står vi vid randen av en teknisk överkomlighet och tillgänglighetsrevolution.
Denna kostnadsminskning banar väg för autonoma humanoida robotar, och lovar en framtid där dessa maskiner överskrider industriell användning för att bli vardagliga partners och hjälpare. I takt med dessa framsteg framträder autonoma fordon som de ultimata mobila enheterna, som lovar att ta oss in i en tid av oöverträffad rörlighet och frihet. Denna utveckling inom AI och robotik står som ett bevis på mänsklig kreativitet och en signal om den transformativa samhälleliga och ekonomiska potentialen vid horisonten. Välkommen till en ny gryning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan i onsdags har två nya börshandlade fonder utgivna av iShares kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Dessa börshandlade fonder ger tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid.
De två iShares iBonds dec 2026 och iShares iBondsdec 2028 Term € Italy Govt Bond UCITS ETFer ger investerare tillgång till en portfölj av eurodenominerade italienska statsobligationer som förfaller under samma kalenderår som ETFernas förfallodatum. Förfallodagen är satt till slutet av 2026 eller 2028. Vid löptidens slut likvideras den börshandlade fonden och portföljvärdet betalas ut till andelsägarna.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 156 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.