• UBS Asset Management planerar att erbjuda ett utbud av aktiva ETFer som utnyttjar deras differentierade räntebärande kapacitet, följt senare av en serie avkastningsfokuserade ETFer med optionsöverlägg.
• Den första som lanseras idag ger tillgång till den aktiva förvaltningsexpertisen hos UBS AMs Credit Investments Group (CIG), en av de ledande förvaltarna av collateralized loan obligations globalt.
• Den nya UBS EUR AAA CLO UCITS ETF erbjuder investerare exponering mot den högsta kreditkvaliteten inom CLO-strukturen i ett likvidt och kostnadseffektivt omslag.

UBS Asset Management (UBS AM) tillkännager idag lanseringen av sin första aktivt förvaltade ETF, som ger kostnadseffektiv exponering mot de högst rankade trancherna av marknaden för collateralized loan obligation (”CLO”). UBS EUR AAA CLO UCITS ETF kombinerar den aktiva förvaltningsexpertisen hos UBS AMs Credit Investments Group med skalan hos deras väletablerade ETF-erbjudande.

André Mueller, chef för kundtäckning på UBS Asset Management, sa: ”CLOer erbjuder stark avkastningspotential och diversifieringsfördelar. Att navigera på denna marknad kräver dock förståelse för CLO-strukturer, regleringar och riskerna i denna sektor. Vi har kombinerat mer än 20 års ETF-innovation med expertisen hos vår Credit Investments Group för att effektivt och transparent tillhandahålla de högst rankade CLO-värdepapperen. Den aktiva förvaltningsdelen erbjuder kostnadseffektiv exponering med potential att överträffa.”

John Popp, chef för Credit Investments Group på UBS Asset Management, tillade: ”Vi är glada att kunna erbjuda vår expertis inom hantering av CLO-trancher i över två decennier till en bredare investerarbas. Vårt teams djupa kreditkunskap och meritlista genom flera kreditcykler gör oss väl positionerade för att tillhandahålla övertygande investeringar. På dagens marknad anser vi att AAA CLO-skulder erbjuder en attraktiv risk-avkastningsprofil. Att erbjuda denna investering via en ETF kommer att utöka tillgången till denna växande marknad.”

Den aktiva UBS EUR AAA CLO UCITS ETF* erbjuder tillgång till den växande CLO-marknaden genom en likvid och kostnadseffektiv ETF-struktur, vilket innebär:

• Förbättrad avkastningspotential med strukturellt skydd – AAA CLOer erbjuder högre avkastning jämfört med liknande rankade investeringar, med strukturella egenskaper som har testats genom cykler, utan fallissemang ens under perioder av ekonomisk kris**
• Portföljdiversifiering – tillgångsslagets rörliga ränta ger betydande diversifieringspotential i samband med en bredare ränteportfölj
• Aktiv fördel – Credit Investments Group, en av de främsta förvaltarna av säkerställda låneförpliktelser globalt, hanterar dynamiskt risk och avkastning för att fånga marknadsmöjligheter
• ETF-effektivitet – ETF-strukturen möjliggör likviditet och kostnadseffektiv tillgång till denna komplexa tillgångsklass

*Fonden är registrerad för försäljning i Österrike, Schweiz, Tyskland, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Nederländerna, Norge och Sverige.

**S&P Global Ratings, “Default, Transition, and Recovery: 2023 Annual Global Leveraged Loan CLO Default and Rating Transition Study”, 27 juni 2024

iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (AZEH ETF) med ISIN IE000D5R9C23, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Asien (exklusive Japan). Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är en mycket liten ETF med 9 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI AC Asia ex Japan Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla AZEH ETF

iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (AZEH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Största innehav

Innehav kan komma att förändras

Regan Capital, ett USA-baserat investeringsföretag som förvaltar tillgångar på cirka 2,6 miljarder dollar, har lanserat sin första börsnoterade fond i Europa: Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (ticker: RMBS), i samarbete med white-label-plattformen HANetf. Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (MBSR) erbjuder tillgång till den amerikanska marknaden för agency RMBS för europeiska investerare.

Den aktivt förvaltade ETFen, som nu är noterad på London Stock Exchange, Xetra och Borsa Italiana, strävar efter att erbjuda hög avkastning och låg duration genom exponering mot amerikanska statsstödda bostadslånebaserade värdepapper (Agency RMBS). Detta markerar HANetfs femte räntebaserade ETF och bringar plattformens totala antal aktiva ETFer till 13.

Tillgång till den amerikanska RMBS-marknaden på 10 biljoner dollar

Fonden investerar främst i rörliga och fasträntade agency RMBS, utfärdade av amerikanska statsstödda enheter som Fannie Mae och Freddie Mac. Dessa värdepapper är kända för att erbjuda högre avkastning än statsobligationer utan att väsentligt öka risken, vilket gör dem till ett attraktivt alternativ i en strategi för räntebärande tillgångar med kort löptid.

”Regan Total Return Income Fund UCITS ETF ger icke-amerikanska investerare tillgång till den massiva marknaden för Agency Residential Mortgage-Backed Securities på 10 biljoner dollar. Med ETF:s aktivt förvaltade strategi kan icke-amerikanska investerare nu få tillgång till en högkvalitativ och amerikansk statsobligationsbaserad produkt till mycket lägre värderingar än traditionella räntebärande tillgångar som statsobligationer eller företagsobligationer”, säger Skyler Weinand, investeringschef och managing member på Regan Capital och portföljförvaltare för Regan Total Return Income Fund UCITS ETF.

Fonden är utformad för att överträffa traditionella kontantinstrument, samtidigt som den bibehåller hög likviditet inom UCITS ETF-strukturen. Den syftar också till att generera alfa genom aktivt urval inom Agency RMBS-området, vilket ytterligare förbättrar dess avkastningsspread över statsobligationer och företagsobligationer.

HANetf fortsätter aktiv ETF-expansion

Denna lansering understryker HANetfs strategi att utöka sitt aktiva ETF-erbjudande i Europa mitt i den ökande efterfrågan på differentierade räntebärande lösningar.

Vi är glada över att samarbeta med Regan Capital för att lansera Regan Total Return Income Fund UCITS ETF (ticker: RMBS). Regans strategi för att investera i amerikanska statsobligationer med bostadslån som säkerhet (RMBS) ger europeiska investerare en möjlighet att få tillgång till räntebärande av hög kvalitet med låg duration genom UCITS ETF-omslaget.

HANetf är stolta över att samarbeta med kapitalförvaltare från hela världen för att lansera spännande nya produkter för europeiska investerare, på ett kostnads- och tidseffektivt sätt. Vi har nu 13 aktiva ETFer på HANetf-plattformen, och fler är på gång. Det har varit svårt att missa den explosionsartade tillväxten av aktiva ETFer i USA, men det känns som att Europa bara har börjat nu. Hittills i år har tillgångarna i europeiska aktiva ETFer vuxit med nästan 28 procent, och de totala tillgångarna är nu över 65 miljarder dollar. På HANetf strävar vi alltid efter att förnya oss, och vi förväntar oss att ha det bredaste utbudet av aktiva ETF:er i Europa i slutet av 2025 – allt från aktiva aktier till räntebärande, optionsbaserade och tematiska” säger Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf