Nyheter

Ökade kostnader för derivat skapar ett ökat intresse för ETFer

Publicerad

11 år sedan

den

26 november, 2014

Ökade kostnader för derivat skapar ett ökat intresse för ETFer Ökade krav på regleringar och högre kapitalreservkrav har lett till att vissa finansiella institutioner i högre utsträckning än tidigare väljer börshandlade produkter som ETFer framför dyrare derivatinstrument som terminer.

Institutionella investerare har historiskt gynnat swappar och terminer för att få en bred exponering mot till exempel aktieindex, men en globalt sett växande popularitet och sjunkande kostnader för börshandlade produkter har tillåtit ETP-marknaden att utmana andra instrument i användarvänlighet och total ägandekostnad.

En kvarts miljon dollar billigare att använda börshandlade fonder

Internationellt ser vi hur institutionella investerare, inklusive stiftelser, pensionsfonder och statliga investeringsfonder, har kommit att välja det betydligt billigare alternativet börshandlade fonder (ETFer) framför terminer och swappar. Tidigare i år publicerade Bank of America Merrill Lynch en rapport som visade att en långsiktig investerare som sökte en exponering på S&P 500 skulle spara en kvarts miljon dollar per år på att välja börshandlade fonder (ETFer) framför terminer.

BNP Paribas publicerade en egen analys, men med samma slutsats. Den franska banken skriver ”För att undvika potentiellt förhöjda terminskostnader (och kostnaden för volatiliteten), finner vår analys att investerare som inte söker levered exponering bör överväga börshandlade fonder (ETFer) som ett lämpligt alternativ för att behålla en lång position i det underliggande S & P 500 indexet.

SPDR S & P 500 ETF (NYSEArca: SPY), världens största ETF, debiterar 0,0945 procent per år, mindre än 9,50 USD per investerade 10 000 dollar. Vi ser samma sak i Europa, där handeln med terminskontrakt blivit dyrare. Det är inte enbart kostnaden för courtaget och clearing som skall räknas med utan även cost of carry, kostnaderna för att rulla terminskontraktet och spreaden. Det gör att kostnaden för att hålla ett terminskontrakt på Eurostoxx 50 har klättrat från i genomsnitt 0,07 procent av kontraktsvärdet sedan 1998, till i genomsnitt 0,45 procent under det senaste året. Således nästan fem gånger så dyrt som en börshandlad fond (ETF).

Nästan hälften av de institutionella användarna kommer öka innehaven under 2015

Blackrock, moderbolag till iShares, världens största ETF emittent, är ute efter att utöka sin närvaro på den europeiska ETF marknaden genom att övertyga handlare att släppa dyrare derivatprodukter till förmån för börshandlade fonder. Flytten till ETF-marknaden från derivat kommer som den naturlig följd av ett ökat användande av börshandlade fonder bland institutionella investerare. En undersökning som gjordes tidigare under 2014 av Greenwich Associates och sponsrades av Blackrock visade på att 46 procent av de institutionella ETF-investerarna allokerar minst en tiondel av sitt kapital till börshandlade fonder. Studien visar också på att nästan hälften av de institutionella ETF-investerarna, 47 procent, räknar med att de kommer öka användandet av ETFer under 2015.

Liknande ämnen:Bank of America BNP Paribas Derivat Eurostoxx 50 regleringar SPY

Nästa

Research Update – Swiss Gold Referendum

Missa inte

IPO ETF köper Samsung SDS

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

UBS noterar ETFer för USA och Europa på Xetra

Publicerad

7 timmar sedan

den

20 augusti, 2025

Redaktionen

UBS Core MSCI Europe UCITS ETF följer resultatet för cirka 430 stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder, såsom Storbritannien, Frankrike, Tyskland och Schweiz.

UBS Core S&P 500 UCITS ETF följer resultatet för de 500 största och ledande börsnoterade amerikanska företagen inom alla större sektorer av ekonomin.

Namn	ISIN Kortnamn	Avgift	Utdelnings- policy
UBS Core MSCI Europe UCITS ETF EUR acc	LU0950668524 CHSU (EUR)	0,06%	Ackumulerande
UBS Core S&P 500 UCITS ETF USD acc	IE00BD4TXW66 BCFT (EUR)	0,03%	Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 518 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

21NR ETP spårar kryptovalutan NEAR

Publicerad

8 timmar sedan

den

20 augusti, 2025

Redaktionen

21Shares NEAR Protocol Staking ETP (21NR ETP) med ISIN CH1162108893, är 100 % fysiskt uppbackad av NEAR, den ursprungliga tokenen för NEAR-protokollet. 21NR spårar 21Shares NEAR Protocol Staking ETP NEARs prestanda samtidigt som den fångar upp staking-avkastning som återinvesteras i ETPen för förbättrad prestanda.

21Shares NEAR Protocol Staking ETP erbjuder investerare ett reglerat och transparent sätt att få exponering mot en av de mest skalbara smarta kontraktsplattformarna, utformad för att förenkla komplexiteten i kryptoinfrastruktur samtidigt som den tänjer på gränserna för decentraliserad AI-integration.

Fördelar

AI-fokuserad plattform: NEAR Protocol är en av få smarta kontraktsplattformar som arbetar för att integrera AI-modeller i sitt nätverk, med planer på att bygga världens största AI-modell med öppen källkod.

Staking med lätthet: Med 21Shares NEAR Protocol Staking ETP kan investerare få tillgång till staking-avkastning med fördelen av professionell riskhantering samtidigt som de undviker behovet av att låsa tillgångar direkt.

100 % fysiskt säkerställd:

21Shares NEAR Protocol Staking ETP är 100 % fysiskt säkerställd av de underliggande digitala tillgångarna som förvaras i kylförvaring av en institutionell förvaringsinstitution, vilket erbjuder ett bättre skydd än förvaringsalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.

Klimatskydd: 21Shares har engagerat sig i effektivt klimatskydd sedan 2021. Våra bidrag stöder klimatskyddsprojekt som inkluderar renare kraftproduktion och återskogning, allt utformat för att skydda vår planet för kommande generationer.

Produktinformation

Namn	21Shares NEAR Protocol Staking ETP
Lanseringsdatum	25 november 2024
Emittent	21SharesAG
Förvaltningsavgift	2,50%
Utlåning	Nej
Valor	116210889
ISIN	CH1162108893
Reuters	NEAR.S
WKN	A4A546
Bloomberg	NEAR NA
Underliggande tillgång	NEAR

Handla 21NR ETP

21Shares NEAR Protocol Staking ETP (21NR ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade produkt handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Euronext Amsterdam	USD	NEAR
Euronext Paris	EUR	NEAR
Xetra	EUR	21NR

Fortsätt läsa

Nyheter

Fonden tömdes på guld till ett värde om en miljard dollar

Publicerad

9 timmar sedan

den

20 augusti, 2025

Redaktionen

SMO Physical Gold ETC (BARS), en börshandlad råvara, tömdes på guld till ett värde om en miljard dollar under juli månad. Den börshandlade råvarans förvaltade kapital har fallit med 99,5 procent sedan halvårsskiftet.

SMO Physical Gold ETC (BARS), bildad i samarbete med företaget Single Mine Origin (SMO), som driver ansvarsfulla sourcing, åtnjöt stark tidig lansering, och argumentet för spårbarhet från ”gruva till valv” resonerade med guldhungriga, ESG-fokuserade investerare.

Under april 2025 nådde BARS 1,4 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM). Sedan dess har fonden skakats av stora uttag i form av inlösen som har förlorat cirka 99,5 procent av tillgångarna sedan den 30 juli. I Dag är denna ETP i stort sett tom och innehåller endast 5,6 miljoner dollar i tillgångar.

Men produktens problem verkar verkligen vara en enskild historia. BARS fem största konkurrenter inom området hade alla sett positiva flöden den senaste månaden, enligt Trackinsight-siffror.

Fortsätt läsa