Midstream energiinfrastrukturutrymme antar alltmer ESG kriterier i sina affärsmodeller, lägger ut strategiska initiativ och bedriver projekt för ren energi för att övervaka, rapportera och minska utsläppen.
Mer än 94% av AMEI-indexet efter viktning har antagit hållbarhetsrapportering eller avslöjande av ESG-relaterade mätvärden, medan ungefär 68% av indexet efter viktning har införlivat ESG-mål i sin ledande kompensationsstruktur, inklusive åtta av de tio bästa beståndsdelarna. .
En av de mest populära trenderna för investeringar under de senaste åren har varit ökningen av miljö-, social- och styrningsinvesteringar (ESG). Medan energi i mellanström inte är den första sektorn som kommer att tänka på bland den växande relevansen av ESG-investeringar, fortsätter beståndsdelarna i Alerian Energy Infrastructure Index (AMEI), som inkluderar medelstora MLP-företag och företag, framsteg på ESG-fronten och stöder fall för midstream som en ESG-medveten investering. Trots att det inte finns något standardiserat sätt att mäta eller kvantifiera ESG-kriterier, har hållbarhetsrapportering och avslöjande av ESG-relaterade mätvärden blivit en norm bland beståndsdelarna i AMEI, medan strävan efter rena energiprojekt och antagande av innovativ teknik för att minska utsläppen fortsätt att få dragkraft.
Midstream är fortfarande livsnerven i den amerikanska ekonomin
Medan klimatfrågor är högst uppmärksamma för investerare idag, har konsensus länge förbisett några av ESG-elementen som är unika för energiinfrastrukturutrymmet. I synnerhet ignoreras ”S” i ESG (dvs. socialt ansvar) överväldigande trots att mittströms energiinfrastruktur spelar en viktig roll för att hjälpa till att återuppta – och upprätthålla – ekonomier när COVID-19-begränsningar underlättar, vilket ger nödvändig energi för transport och miljoner hem och företag.
Enligt US Energy Information Administration (EIA) stod petroleum och naturgas för cirka 78% av den energi som förbrukades i USA år 2020. Framför allt, även när världen övergår till netto-nollutsläpp, kommer olja och naturgas att fortsätta att förbli relevant inom den globala energimixen under kommande år och utgöra ungefär 48% av den totala energiförsörjningen 2030 när förnybara energikällor växer och världen övergår från smutsigare energikällor som kol, enligt Net Zero 2050 Scenario publicerat av IEA.
Således kommer beståndsdelarna i Alerian Midstream Energy Infrastructure Index (AMEI) att fortsätta att spela en avgörande roll för att tillgodose inhemska energibehov i USA och Kanada, samt komplettera energibehovet i ekonomier över hela världen (läs mer här). På miljösidan, i motsats till vad många tror, kommer rörledningar att fortsätta vara det renaste och säkraste sättet att flytta stora mängder energi – i motsats till mycket mer koldioxidutsläppsmetoder som järnväg och lastbil, som också utgör säkerhetsrisker genom ökad trafikstockning. Med detta sagt gör mellanslagsutrymmet framsteg på ESG-fronten och fortsätter också att fullgöra skyldigheten att leverera nödvändig energi när ekonomierna öppnas igen.
Midstream gör framsteg mot att minska utsläppen
Eftersom energiövergången kommer att kräva utveckling av både befintlig och framväxande teknik kommer beståndsdelar i AMEI-index också att spela en obestridlig roll för att minska utsläppen. Enligt IEA: s Net Zero senast 2050-scenariot kommer koldioxidutnyttjande och lagring (CCUS) och vätteknologier att ge viktiga bidrag för att minska koldioxidutsläppen (CO2) mellan 2030 och 2050, vilket kräver både byggande av nya rörledningar och utnyttjande av befintlig energiinfrastruktur .
Framför allt anser IEA att det är praktiskt taget omöjligt att nå nettonoll utan CCUS. Den 17 juni tillkännagav Pembina Pipeline (PPL CN, 5,00% vikt) och TC Energy (TRP CN, 5,04% vikt) sin plan att gemensamt utveckla ett storskaligt koldioxidtransport- och sekvestreringssystem i Alberta för att transportera mer än 20 miljoner ton koldioxid årligen, vilket kombinerar PPL:s och TRP:s branscherfarenhet och utnyttjar deras befintliga rörledningsnät för att bygga ryggraden för Alberta CCUS-industrin. Williams Company (WMB, 5,00% wgt.)
Tillkännagav den 3 juni sitt samarbete med Microsoft (MSFT) för att utforska sätt på vilka digital teknik och innovation kan hjälpa WMB genom energiomställningen för att hjälpa bedömningsmöjligheter kring väte, förnybar gas, CCUS, och energilagringslösningar samt utvärdera sätt på vilka Microsofts erbjudanden kan ytterligare förbättra växthusgasövervakning och rapportering. Enlink Midstream (ENLC, 1,21% wgt), meddelade bildandet av Enlink Carbon Solutions Group den 6 juni tillsammans med att höja sin vägledning 2021. Det nya segmentet kommer att fungera för att identifiera möjligheter till energiövergång, med särskilt fokus på CCUS.
ESG-rapportering har blivit normen för midstream
Den 10 juni tillkännagav Cheniere Energy (LNG, 5,12% wgt.) Sitt samarbete med naturgasleverantörer och olika akademiska institutioner för att kvantifiera, övervaka, verifiera och rapportera växthusgasutsläpp genom ett brett spektrum av tekniska applikationer, inklusive markbaserade, drönare, och satellitteknik.
I synnerhet, med införandet av LNG, har alla utom en beståndsdel i AMEI-indexet med en viktning på 1% eller mer antagit hållbarhetsrapportering eller avslöjande av ESG-relaterade mätvärden, som står för ungefär 94% av indexet efter viktning. Och medan det fortfarande inte finns någon guldstandard som beskriver hur och vilka ESG-kriterier som ska rapporteras, släpper vissa beståndsdelar ESG-relaterade rapporter utöver en årlig hållbarhetsrapport. Till exempel släppte MPLX (MPLX, 2,84% vikt) och dess moderbolag Marathon Petroleum (MPC) ytterligare ESG-rapporter i juni och gav uppdaterat sammanhang om deras ESG-berättelse samt deras perspektiv på klimatrelaterade scenarier 2021.
Dessutom består beståndsdelar av AMEI anpassar också ESG: s intressen för sina intressenter genom att koppla ledningens ersättning till ESG-målen. Av de 22 AMEI-beståndsdelarna som väger 1% eller mer har 15 införlivat ESG-mål i sin ledande kompensationsstruktur, inklusive 8 av de tio bästa beståndsdelarna, vilket representerar sammanlagt 68% av AMEI-indexet efter viktning.
L&G S&P 100 Equal Weight UCITSETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.
Ossiam MSCI Europe UCITSETF följer MSCI Europe Indexutveckling. Detta index inkluderar stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder. Med 402 företag täcker det cirka 85 procent av börsvärdet i det europeiska aktieuniversumet.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 489 ETFer, 203 ETCer och 27 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C är den enda ETF som följer CSI SmallCap 500-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 67 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.
Referensindex nyckelfunktioner
CSI SmallCap 500 Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:
500 övervägande medelstora och små företag med börsvärde från hela världen av börsnoterade företag i Kina, handlas på Shanghai Stock Exchange (”SSE”) eller Shenzhen Stock Exchange (”SZSE”)
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.
Det finns fem US-noterade Shariah-kompatibla ETFer och en handfull över resten av världen
Den svåra sanningen: De flesta halal-ETFer är dåliga investeringar, med kostnadskvoter 25 gånger högre än konventionella fonder.
De enda ETFerna som är värda att överväga är SPUS för USA-exponering (om än dyrt med 0,49 %) och IGDA för global exponering.
Varför ETFer finns?
Visste du att 10 000 dollar investerade i Tesla 2013 skulle ha blivit 1 500 000 USD 2020?
Vi har alla hört sådana exempel, för att sedan tänka ”jag tar två av dem, tack! Här är 20 000 dollar!”.
Bara ett problem där: Det tåget har gått för länge sedan! För att Tesla, med ett marknadsvärde på 1 biljon dollar, ska ge dig den typen av avkastning, måste företaget bli större än hela världsekonomin! Du kan inte bara välja ett slumpmässigt företag och ”hoppas på det bästa”.
Du måste välja rätt företag. Och att välja rätt företag är hårt arbete och innebär att slita med bokslut, studera marknaden och göra alla möjliga tråkiga saker. Inte ens då garanterar ingenting att du skulle fånga något som liknar utvecklingen för Tesla.
Så vad ska man göra om de inte vill tillbringa sina dagar hopryggade över bokslut?
Diversifiera
Lägg inte alla dina ägg i en korg. Gör detta och du kommer att göra bra ifrån dig när gruppen av företag gör bra ifrån sig – men, kritiskt, inget enskilt företag kan förstöra din depå.
Hur investerar du i ett gäng aktier, hör jag dig fråga?
Det för oss bra till vårt nästa ämne: ETFer. Vad är en ETF, egentligen?
En ETF är en typ av investering som låter dig äga en liten bit av många olika saker samtidigt. Till exempel kan en ETF hålla ett gäng olika aktier, eller obligationer, eller till och med guld. På så sätt, om en av sakerna i ETFen går dåligt, kan de andra göra det bra och hjälpa till att balansera det. Du kan köpa och sälja ETFer precis som du skulle göra med alla andra aktier – men ”inuti” varje ETF finns en samling av massor av andra tillgångar.
På det sättet är att köpa en enskild andel av en ETF som att köpa små bitar av var och en av ETFens delar. Dessa bitar är inte alla nödvändigtvis lika stora, och de förändras också med tiden.
ETFer byts regelbundet (vanligtvis kvartalsvis), men vissa till exempel de av ARK Investment, aktivt förvaltade börshandlade fonderna, uppdateras så ofta som dagligen.
En jämförelse av olika Halal ETFer
Fram till för bara några år sedan fanns det bara tre halal-ETFer – alla var de inriktade på olika regioner, så det fanns inte mycket att jämföra. Men nu finns det många fler, även om halal ETFer förblir mycket dyrare än icke-halal ETFer.
Så innan du dyker in i de enskilda ETFerna är det värt att överväga vilka kriterier vi kommer att använda för att välja mellan de olika ETFerna:
Utveckling (uppenbarligen). Vi behöver ett sätt att mäta det genomsnittliga resultatet för en given ETF under ett givet år. För det använder vi det pålitliga CAGR-måttet (kumulativ aggregerad tillväxthastighet). Tänk på CAGR som den genomsnittliga årliga avkastningen för en viss fond över en tidsperiod. (Vi kommer att göra detta från det datum då fonden lanseras)
Topp 10 innehavskoncentration berättar hur diversifierad ETF är. När allt kommer omkring, om hela poängen med en ETF är diversifiering – skulle vi förvänta oss att topp 10 av en medelstor ETF (~100 aktier) representerar en liten del av det totala resultatet. Annars kan vi bara köpa dessa aktier direkt (och hoppa över avgifterna)
Benchmark-jämförelse: för att se hur fonden står sig i förhållande till den totala marknaden. De flesta använder S&P 500 – listan över 500 av de största amerikanska företagen – som standardriktmärke. Vi kommer visuellt att jämföra var och en av fonderna med S&P 500 för att se inte bara den övergripande prestandan, utan också topparna/låglarna (”volatiliteten). Till skillnad från en berg-och dalbana, här – ju lägre volatilitet, desto bättre. Du kanske gillar topparna, men det som går upp måste komma ner, och dessa nedgångar testar verkligen en mans förmåga att sälja i slutet av livet. vi kan få liknande prestanda för mindre volatilitet, vi borde ta det.
Med dessa tre kriterier kan vi rangordna de olika halal-ETFerna. Ett problem du omedelbart kommer att stöta på när du hittar en ETF som är Shariah-kompatibel att investera i är att det bara inte finns så många av dem. Dessa börshandlade fonder är nästan lika sällsynta som en enhörning, men det blir fler och fler av dem. Det blir ännu värre när du bor utanför USA och inte har tillgång till hela menyn med ETFer.
Vi kommer till landspecifika begränsningar mot slutet. Vi kommer också att täcka en lösning på det här problemet, det vill du inte missa! Med det ur vägen, låt oss titta på de olika fonderna.
Översikt över Halal ETFer
Här är en tabell som visar en komplett lista över halal-ETFer över olika geografier och över olika segment av marknaden.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Dessa halalindexfonder, även kända som Shariah-kompatibla ETFer, ger investerare en rad alternativ för etiska investeringar som följer islamiska principer. Varje fond spårar ett specifikt index eller marknadssegment och erbjuder diversifierad exponering mot halalinvesteringar över olika geografier och tillgångsklasser.
Ett bättre sätt att investera
Även om Halal ETFer är ett populärt val, har de betydande nackdelar – höga avgifter, dålig diversifiering och begränsad anpassning. Amal Invest erbjuder ett modernt alternativ: personliga halalportföljer som anpassar sig till dina mål, med lägre avgifter och bättre diversifiering än traditionella ETFer.
Halal ETFer i Europa
Inte alla halal-ETFer som vi beskrev ovan är tillgängliga i alla länder. I det här avsnittet kommer vi att diskutera de landsspecifika frågorna som relaterar till investeringar i halal-ETFer.
Utmaningen med i synnerhet Halal ETFer är att de vanligtvis handlar i låga volymer. När mäklarfirmor bestämmer sig för vilka aktier som ska inkluderas, använder de vanligtvis volymen som ett indrag för intresse. ”Låga volymer? Lågt intresse – det behöver vi inte lista”, kanske de säger.
Det ironiska är att dessa börshandlade fonderna äger några av de mest likvida aktierna i världen.
Kärnproblemen med Halal ETFer
Låt oss vara ärliga om vad som är fel med halal-ETFer 2025:
Absurt höga avgifter – Du betalar 5-25 gånger mer än konventionella ETFer
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan