Följ oss

Nyheter

Lyxor lanserar en ny ETF på NIKKEI 400

Publicerad

den

Lyxor lanserar en ny ETF på NIKKEI 400

Lyxor lanserar en ny ETFNIKKEI 400. Lyxor lanserade under slutet av september en helt ny ETF, som replikerar utvecklingen på den japanska aktiemarknaden. Istället för att använda det traditionella Nikkeindexet eller Nikkei 225 (japanska: 日経平均株価?, Nikkei Heikinkabuka, även Nikkei225) ett aktieindex som ofta används som benchmark för Tokyobörsen har Lyxor lanserar en ny ETF på NIKKEI 400. Nikkei 225 har använts sedan 1950 och är det som vanligtvis används i både Sverige och Europa. Har Lyxor nu för avsikt att ändra på detta? Den nya börshandlade fonden från Lyxor heter Lyxor UCITS ETF JPX – NIKKEI 400.

Varför Japan?

Enligt Lyxor finns det mycket som talar för Japan just nu, till exempel

Politiskt stöd: I dag finns det ett starkt politiskt engagemang för att öka japanska företagens styrning för att stimulera ekonomin. Bank of Japan skulle kunna överväga möjligheten att köpa ETF: er på Nikkei 400.

GPIF: GPIF, japanska Globala pensionsfonder, är på väg att re-allokera en del av sin passiva inhemska aktieförvaltning till JPX Nikkei 400, något som bör ge nettoinflöden till detta index.

Aktieägarvärdet ökar i rask takt: japanska aktier bör nu betraktas som Value Stocks.

ROE: JPX Nikkei 400 fokuserar på företagens ROE och vinstutveckling.

En vettig metod: JPX Nikkei 400 fyller ett tomrum mellan Nikkei 225 och Topix index när det gäller balansen mellan diversifiering, återspegling av aktiemarknaden och antal komponenter.

Outperformance: sedan augusti 2006 har JPX Nikkei 400 överträffade Topix index med 5,5 procent.

Abenomics tredje våg, den medelfristiga, tillväxtfrämjande strukturprogram reformen betonar vikten av företagens behov av en ökad styrning. Det finns i dag ett starkt politiskt engagemang för att öka japanska företagens styrning för att öka de inhemsk.

Japans finansiella tillsynsmyndigheter har bett investerare att underteckna Japan Stewardship Code, som syftar till att främja en dialog mellan institutionella investerare och management i bolagen.

BOJ kan överväga att köpa dessa

Bank of Japan, BOJ skulle kunna överväga möjligheten att köpa ETFer baserade på JPX-Nikkei index 400 för att stimulera ekonomin. Detta skulle signalera att BOJ är delaktiga i premiärminister Shinzo Abes försök att höja tillväxtpotentialen i Japan. (Financial Post juli 2014).

Lyxor1

Den viktigaste drivkraften kommer från GPIF (Global pension investeringsfond), som har beslutat att byta en del av sin passiva inhemska aktieförvaltning till förmån för JPX Nikkei 400. Passiv allokering utgör cirka 80 procent av de 22 biljoner JPY som dessa förvaltar i dag (EUR160bn).

Den 4 april 2014 kommunicerade GPIF utnämningen av fem passiva förvaltare för förvaltningen av inhemska allokeringen, hittills har dessa uteslutande investerat i TOPIX. Tre av dessa förvaltare kommer att fokusera på JPX Nikkei 400.

Lyxor2

I slutet av december 2013 förvaltade GPIF japanska aktier för 22 100 miljarder JPY. Ovanstående fördelning 20/80 procent är baserad på antagandet att det inte har skett någon förändring i fördelningen sedan mars 2013.

Låg belåning i kombination med en stor kassa

Uppkomsten av ett aktieägarvärde: låg belåning i kombination med en hög andel kontanter/kassa i de japanska företagens balansräkningar banar väg för en våg av fusioner och förvärv, alternativt ökade utdelningar eller återköp av aktier i syfte att öka avkastningen på eget kapital och på så sätt minska den historiska klyftan med amerikanska och europeiska aktier.
Historisk låg värdering: japanska aktier är för närvarande attraktivt värderade (se diagrammet nedan).
Nikkei JPX-400 är ett nytt riktmärke, något som stärker tanken att ett aktieägarvärde för Japan aktier och att de nu anses vara en prisvärd investeringstillgång.

Lyxor3

Placeringsinriktning: JPX Nikkei 400 Index följer utvecklingen av aktier som valts ut på grundval av storlek, handelsvärde, ROE och andra faktorer. Indexet omfattar 400 aktier och en översikt görs en gång per år (i augusti) och omfattas av ett tak på 1,5 procent.

Universe: TSE 1st, TSE 2nd, Mothers, JASDAQ

Urvalskriterier

1: a steget: aktier noterade i minst 3 år, förutom lönsamhet och kvalitetskriterier.

Steg 2: urval av de 1 000 bästa aktierna i fråga om i börsvärde och handelsvolymer.

Fastställande av komponenterna: de aktier som valts ut väljs på bas av en kombination av:

Kvantitativ poäng: poäng baserade på en ROE (40%), rörelseresultatets uthållighet (40%) och börsvärde (20%)

Kvalitativa kriterier: oberoende externa styrelseledamöter, övergången till IFRS, utlämnande av information på engelska

Startdatum: 30 augusti, 2013 (historisk simulering sedan januari 2006).

Reflektion

JPX Nikkei 400 fyller en lucka i det aktuella indexerbjudandet. Framför allt finns det mindre fördomar mot JPX Nikkei 400 än mot Nikkei, där Fast Retailing har en vikt på nästan 9 procent jämfört med 1,5 % för Toyota, som har ett betydligt större börsvärde.

Genom begränsningen på en kapitalvikt om 1,5 procent, erbjuder JPX Nikkei 400 en diversifiering och en välbalanserad sektorrepresentation samtidigt som detta index har ett mycket lägre antal komponenter än Topix.

Dessutom innehåller det aktier från Mothers och JASDAQ.

Fokus på lönsamma företag och ROE: nyckelfaktorn ligger i att utesluta olönsamma företag och införandet av ROE kriterier i valet av komponenter. Resultatet är ett aggregat ROE högre än i TOPIX.

Lyxor4

Avkastning: Sedan augusti 2006 har JPX NIKKEI 400 utvecklats bättre än TOPIX. Under mätperioden har JPX NIKKEI 400 gett en avkastning som legat 5,5 procent högre än TOPIX.

Volatilitet: JPX NIKKEI 400 har en något lägre volatilitet än TOPIX, 21 procent jämfört med 21,7 procent.

Lyxor5

Korrelation: Korrellationen mellan dessa två index är väldigt hög.

I jämförelse med TOPIX så innehåller JPX NIKKEI 400 ett relativt begränsat antal aktier, men med en god fördelning mellan de olika sektorerna. Finanssektorn har en vikt som påminner om den TOPIX, men är högre än den hos Nikkei, och återspeglar därför Japans finansiella sektor väl.

Lyxor6

Viktig skillnad mellan JPXN och dess jämlikar när det gäller viktning

Lyxor7

Lyxor erbjuder en rad produkter med exponering mot Japan

Lyxor8

Ticker primärnotering JPX4 FP
Marknadsplats NYSE Euronext Paris (sedan 18 september 2014)

LSE, London Stock Exchange (sedan 24 september 2014)

KEY ID ISIN FR0012144582

Valuta EUR

Förvaltningsavgift 0,25 % per år

Underliggande Index JPX-Nikkei 400 Total Return

Index replikering Metod Indirekt (Swap Baserad)

Startdatum 17 september 2014

Fond Typ SICAV

UCITS-kompatibla Ja

PEA Nej

Lyxor9
Lyxor10
Lyxor11

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JPM noterar nya ETFer på Xetra och Börse Frankfurt

Publicerad

den

JPM noterar nya ETFer på Xetra och Börse Frankfurt JPM Global Government Bond Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i globala statsobligationer och kvasi-statliga obligationer från utvecklade och tillväxtmarknader. Vid investeringsbeslut tar investeringsförvaltaren systematiskt hänsyn till ESG-kriterier. Fonden är också tillgänglig för investerare med valutasäkring mot amerikanska dollar.

JPM Global Government Bond Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i globala statsobligationer och kvasi-statliga obligationer från utvecklade och tillväxtmarknader. Vid investeringsbeslut tar investeringsförvaltaren systematiskt hänsyn till ESG-kriterier. Fonden är också tillgänglig för investerare med valutasäkring mot amerikanska dollar.

L&G UK Equity UCITS ETF investerar i brittiska medelstora och stora företag och täcker cirka 85 procent av den brittiska aktiemarknaden. Företag som bedriver ren kolbrytning, är involverade i produktion av kontroversiella vapen eller har åsidosatt någon av principerna i FN:s Global Compact är undantagna.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
JPM Global Government Bond Active UCITS ETF – USD (acc)IE000JS4ANL9
JGOV (EUR)
0,23%Ackumulerande
JPM Global Government Bond Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)IE0008P6LL15
JGVE (EUR)
0,23%Ackumulerande
L&G UK Equity UCITS ETFIE00BFXR5R48
XML4 (EUR)
0,05%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 456 ETFer, 202 ETCer och 259 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

8PSA ETC spårar priset på fysisk platina

Publicerad

den

Invesco Physical Platinum (8PSA ETC) med ISIN IE00B40QP990, spårar spotpriset på platina i USD. Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. Invesco Physical Platinum är den billigaste ETC som följer Platinum-indexet. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.

Invesco Physical Platinum (8PSA ETC) med ISIN IE00B40QP990, spårar spotpriset på platina i USD.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. Invesco Physical Platinum är den billigaste ETC som följer Platinum-indexet. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.

Invesco Physical Platinum är en liten ETC med tillgångar på 23 miljoner euro under förvaltning. Denna ETC lanserades den 13 april 2011 och har sin hemvist i Irland.

Översikt

Invesco Physical Platinum ETC syftar till att tillhandahålla prestanda för spotplatinapriset genom certifikat med säkerhet i fysisk platina. Varje Platinum ETC är ett certifikat, som säkras av fysisk platina som hålls i J.P. Morgan Chase Banks London-valv. Emittenten av certifikaten, Invesco Physical Markets PLC (Invesco PMP), är ett irländskt hemvist företag som administreras av J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited.

Investeringsavkastningen uppnås genom att hålla fysisk platina, som värderas dagligen på PM-auktionen för London Bullion Market Association (”LBMA”) platinapris. ETC kommer att använda en ”swing bar”-metod, där platinaplattor/tackor som är lika med minst det fulla värdet av certifikaten kommer att hållas på ett tilldelat konto i emittentens namn.

Handla 8PSA ETC

Invesco Physical Platinum (8PSA ETC) är en europeisk börshandlad råvara. Denna ETC handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEUR8PSA
gettexEUR8PSA
London Stock ExchangeGBXSPPP
London Stock ExchangeUSDSPPT

Fortsätt läsa

Nyheter

Introduktion av JPM Global Government Bond Active UCITS ETF

Publicerad

den

J.P. Morgan är glada att kunna tillkännage noteringen av det senaste tillskottet till deras sortiment av aktiva ränte-ETFer – JPM Global Government Bond Active UCITS ETF (JGOV). Byggande på momentumet från lanseringen av sju aktiva ränte-ETF:er under de senaste 12 månaderna, kommer denna nya ETF att lägga till globala statsobligationer till J.P. Morgans omfattande utbud av aktiva ränte-fonder.

J.P. Morgan är glada att kunna tillkännage noteringen av det senaste tillskottet till deras sortiment av aktiva ränte-ETFer – JPM Global Government Bond Active UCITS ETF (JGOV). Byggande på momentumet från lanseringen av sju aktiva ränte-ETF:er under de senaste 12 månaderna, kommer denna nya ETF att lägga till globala statsobligationer till J.P. Morgans omfattande utbud av aktiva ränte-fonder.

Denna lansering kompletterar JPM EUR Government Bond Active UCITS ETF (JEUG), som lanserades för fem månader sedan. JPM Global Government Bond Active ETF kommer att fungera som den globala versionen av denna ETF, vilket ger investerare tillgång till den globala statsobligationsmarknaden och utnyttjar J.P. Morgans omfattande erfarenhet av att förvalta statsobligationsportföljer.

Aktiv exponering mot statsobligationer

Diversifierad exponering och strävan efter konsekvent avkastning

SFDR Artikel 8 kategorisering

JGOV JPM Global Government Bond Active UCITS ETF
BenchmarkBloomberg Global Aggregate Treasury Index
TER0.23%
SFDRArticle 8

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger jämförelseindexet genom att aktivt investera huvudsakligen i en portfölj av globala statliga och statligt relaterade skuldebrev.

Riskprofil

  • Värdet på din investering kan både minska och öka, och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
  • Statliga skuldebrev, inklusive de som emitteras av lokala myndigheter och myndigheter, är föremål för marknadsrisk, ränterisk och kreditrisk. Regeringar kan fallera över sina statsskulder och innehavare av statsskulder (inklusive delfonden) kan ombedas att delta i omläggningen av sådana skulder och att bevilja ytterligare lån till statliga enheter. Det finns inget konkursförfarande genom vilket statsskulder som en regering har fallerat över kan drivas in helt eller delvis. Globala ekonomier är starkt beroende av varandra och konsekvenserna av en suverän stats fallissemang kan vara allvarliga och långtgående och kan leda till betydande förluster för delfonden.
  • Värdet på skuldebrev kan förändras avsevärt beroende på ekonomiska förhållanden och ränteförhållanden samt emittentens kreditvärdighet. Emittenter av skuldebrev kan misslyckas med att uppfylla betalningsförpliktelser eller så kan kreditbetyget för skuldebrev sänkas. Dessa risker är vanligtvis förhöjda för skuldebrev under investment grade, vilka också kan vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än skuldebrev med investment grade. Kreditvärdigheten för skuldebrev utan kreditbetyg mäts inte med hänvisning till ett oberoende kreditvärderingsinstitut.
  • Tillväxtmarknader kan vara föremål för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknader och skuldebrev under investment grade kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än skuldebrev utan investment grade respektive skuldebrev med investment grade.
  • Investeringar i onshore-skuldebrev som emitteras inom Kina via Bond Connect är föremål för regeländringar och operativa begränsningar, vilket kan leda till ökad motpartsrisk. Marknadsvolatilitet och potentiell brist på likviditet på grund av låga handelsvolymer kan få obligationspriserna att fluktuera avsevärt.
  • Hållbarhetsrisk kan väsentligt negativt påverka en emittents finansiella ställning eller rörelseresultat och därmed värdet av den investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka befintliga risker för delfonden.
  • Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindexet; delfonden kan dock underprestera jämförelseindexet.
  • Mer information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JGOV ETF

JPM Global Government Bond Active UCITS ETF (JGOV) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeUSDJGOV
Deutsche BorseEURJGOV
Borsa ItalianaEURJGOV
Six Swiss ExchangeUSDJGOV

Fortsätt läsa

Populära