KraneShares Electrification Metals Strategy ETF (KMET ETF) ger exponering för metaller som används i infrastruktur för förnybar energi som aluminium, koppar, nickel, zink, kobolt och litium; Mer än 140 biljoner dollar i investeringar behövs för omställningen av ren energi under de kommande trettio åren.
För att nå klimatmålen förväntas en tredubbling av mineralefterfrågan från energiproduktionssektorn med låga koldioxidutsläpp till 2040.
KMET ger en unik tematisk exponering för övergångsråvaror och en säkring mot klimatförändringar, inflation och störningar på utbudssidan.
Krane Funds Advisors, LLC (”KraneShares”), ett kapitalförvaltningsföretag känt för sina globala börshandlade fonder (ETF) och innovativa investeringsstrategier, tillkännagav lanseringen av KraneShares Electrification Metals ETF (Ticker: KMET) på New York Stock Exchange.
KMET erbjuder bred täckning av de nyckelmetaller som behövs för elektrifieringen av den globala ekonomin. Fonden följer Bloomberg Electrification Metals Index, som består av terminskontrakt på aluminium, koppar, nickel, zink, kobolt och litium. När ekonomin minskar koldioxid förväntar vi oss att se en massiv efterfrågan på förnybar energi, elektrifiering och batterilagring. Mer än 140 biljoner dollar i investeringar behövs för omställningen av ren energi under de kommande trettio åren.
Från elfordon (EV) och batterier till infrastruktur för förnybar energi, strävar KMET efter att omfatta de kärnmetaller som förväntas se en stark efterfrågan från en rad olika användningsområden för elektrifiering. Ökad användning av elbilar har lett till en växande efterfrågan på batterier, vars nyckelkomponenter inkluderar litium, nickel, zink och kobolt. Från 2020-2025 kan den globala batterimarknaden se en nästan femfaldig ökning av efterfrågan. Även om den fortfarande är en relativt ny marknad, är EV-batteriproduktion väl positionerad för att vara en stor tillväxtmöjlighet för dessa metaller när vi fortsätter att förbättra och effektivisera batteriförsörjningskedjan.
Förutom batterier kommer även koppar och aluminium att spela en viktig roll i elektrifieringen av den globala ekonomin. Aluminium, ett hållbart, lätt material, kan kompensera vikten av elbilens större batteri och bör se en ökad efterfrågan från expansionen av elbilsmarknaden. Dessutom används aluminium i transmissions- och distributionsnät och som ett nyckelmaterial i solpaneler och vindturbiner. Bland de mest ledande metallerna används koppar flitigt för elektriska ledningar. Elbilar kräver mer än dubbelt så mycket koppar som traditionella bilar. Dessutom är koppar en central del i ledningar och kablar för olika förnybara energitekniker.
”Transitionella råvaror förväntas uppleva en obalans mellan utbud och efterfrågan under det kommande decenniet”, säger Luke Oliver, chef för strategi på KraneShares. ”Dessa resurser kan komma att omvärderas beroende på hur de är med i avkarboniseringen av den globala ekonomin. Vi tror att det är dags att investera i dessa elektrifieringsmetaller eftersom efterfrågan är redo att accelerera in i energiomställningen.”
”KMET är en snabb expansion av KraneShares Climate Investment Suite, som snabbt har utvecklats från vårt flaggskepp KraneShares Global Carbon Strategy ETF (Ticker: KRBN) till att inkludera regionala kolmarknader, energiomvandlingsaktier och nu elektrifieringsmetaller,” sa Jonathan Krane, Verkställande direktör på KraneShares. ”Vi anser att investerare bör ha direkt tillgång till den globala investeringsmöjligheten för utsläpp av koldioxid. Vi är stolta över att lansera KraneShares Electrification Metals ETF (Ticker: KMET), som ger unik exponering för en nyckelkomponent i denna möjlighet och stärker KraneShares ledarskap inom området.”
Vårt mål har alltid varit att driva utvecklingen framåt för att tillhandahålla nya lösningar för världens föränderliga investeringskrav”, säger Dave Gedeon, produktchef för Bloombergs Multi-Asset Index-verksamhet. ”Vi integrerar unika forskningsdata tillsammans med vårt etablerade Bloomberg Commodity Benchmark. stolt över att KraneShares har antagit vårt elektrifieringsmetallindex för KMET för att möta den tematiska efterfrågan på de föränderliga råvarumarknaderna.”
Panic selling drained the cryptoassets market in response to a new lawsuit launched by the Securities and Exchanges Commission (SEC) against Binance, the world’s largest crypto exchange, alleging that Binance operated an unregistered national securities exchange, broker-dealer, and clearing agency, allegedly misused user funds, and offered and sold unregistered securities, among other allegations. The news added to the selling pressure of Bitcoin and Ethereum, falling by 7% and 4%, respectively.
Figure 1: Weekly TVL and Price Performance of Major Crypto Categories
Source: Coingecko and DeFi Llama. Close data as of Jun 5, 2023.
5 Things to Remember in Markets this Week
• Binance is facing a civil lawsuit launched by the US securities regulator: The SEC filed 13 charges against the world’s largest crypto exchange, shrinking crypto’s market cap by 5% overnight. Starting with the primary claim of operating an unregistered national securities exchange, broker-dealer, and clearing agency, the lawsuit is profound because it alleges that a number of cryptoassets are securities under U.S. law, including BNB, BUSD, SOL, ADA, and MATIC. This could nudge exchanges and other platforms to delist these tokens due to fear of regulatory exposure. The SEC also alleged that Binance offered and sold unregistered securities, focusing on BUSD, BNB, and certain lending and staking-as-a-service programs. Furthermore, the SEC alleged that Binance engaged in the commingling of billions in customer funds through entities controlled by the exchange’s CEO Champeng Zhao.
• Commingling of assets: According to the 136-page filing, Binance used the accounts of two Zhao-controlled entities, Merit Peak and Sigma Chain, to transfer tens of billions of dollars involving Binance and related entities. In 2021, at least $145 million was transferred from BAM Trading to a Sigma Chain account, and another $45 million of funds were transferred from BAM Trading’s Trust Company B account to the Sigma Chain account. From this account, Sigma Chain spent $11 million to purchase a yacht, as written in the filing. Since the launch of Binance.US, Merit Peak’s U.S. bank account allegedly received, as a “pass-through” account, over $20 billion that included customer funds from both Binance platforms, the U.S. and the global. Merit Peak then transferred the vast majority of those funds to Trust Company A in transfers that appear to relate to the purchase of BUSD. As Merit Peak was a purportedly independent entity, sending Binance customer funds to Merit Peak may have placed those funds at risk, including loss or theft, and was done without notice to customers.
Figure 2: Web of CZ-controlled Entities
Source: SEC’s Court Filing
• Misrepresenting trading controls: The lawsuit alleges that Binance failed to implement the manipulative trading controls that the exchange claims to have in place. The SEC alleges that the controls were virtually non-existent, and those that did exist did not monitor for or protect against “wash trading” or self-dealing, which was happening on Binance.US. The regulator gave new evidence that Sigma Chain engaged in wash trading from at least September 2019 until June 2022, which in turn artificially inflated the trading volume on the U.S. platform.
• Over a billion outflows overnight on Binance:
Figure 3: CEXs Inflows and Outflows (24 hours)
Source: 21shares on Dune Analytics
• Binance released a statement expressing their disappointment in the SEC while vowing to continue collaborating with regulators to reach clarity: The exchange took to its blog shortly after the lawsuit broke the news, claiming that the SEC refused to productively engage, even after their recent extensive good-faith discussions to reach a negotiated settlement to resolve their investigations. Binance also denied the allegations of fraud and market manipulation as well as the commingling of user funds through Zhao-controlled entities, which Binance has previously refuted as only being used to facilitate user purchases.
What You Should Pay Attention To
Regarding non-custodial exchanges, we could expect the delisting of specific tokens from Uniswap, akin to how tokenized stock shares were removed in response to the regulatory pressure back in 2021 from the front-end interface, to maintain regulatory conformity. Important to note that delisted assets are still accessible via interacting with the underlying smart contract, which is immutable and uncensorable.
On the other hand, liquidity could improve across the non-custodial infrastructure as users and liquidity providers will opt to utilize their capital using decentralized exchanges that retain ownership of their assets. The gradual migration away from centralized entities began back in November after the collapse of FTX, and thus, the current events should continue to accelerate the trend. In the event that altcoins are officially classified as securities, it is anticipated that the long tail of crypto assets may experience tighter market conditions and reduced liquidity. Prominent market makers like Jane Street and Jump Crypto will likely continue scaling back their operations in the United States until greater clarity regarding the classification of crypto assets is established.
In addition, the SEC isn’t the only agency targeting Binance. Thus it’ll be imperative to watch the developing allegations that the CFTC and the US Department of Justice (DOJ) have put forward against the exchange.
Next Week’s Calendar
These are the top 3 events we’re monitoring for next week.
• CPI print next week will determine whether the FED will pause the next rate hike, especially after the blowout jobs report data sent mixed signals to economists across the board.
• Apple’s WorldWide Developers Conference: Apple’s recently unveiled VR headset could revive interest in metaverse-related tokens during its conference, running from June 5th to the 9th
• Replacing ETH reserves with LSDs: The DeFi industry is witnessing a trend of incorporating Liquid Staking Derivatives (LSD) as reserves, replacing ETH. Maker and Aave have already taken steps in this direction. Liquid staking protocols enable users to earn staking yield without locking their assets, with the added benefit of near-instant redemption as withdrawals become available. Thus, we expect more DeFi blue chips to begin accepting a broader range of LSDs as collateral.
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,49 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). ETFen är yngre än 1 år och har sin hemvist i Irland.
Fondens vision
CIRCA5000 Clean Water and Waste UCITSETF (C5KW) är mer än bara en vattenfond. Företag i denna fond har valts ut för hand eftersom de ligger i framkanten av de mest innovativa avfallslösningarna, vattenkonserveringstekniker och cirkulära ekonomiska system. I många länder tar vi rent vatten för givet, men 2 miljarder människor globalt lever i vattenstressade länder (WHO).
Problemet slutar inte vid rent vatten. Otillräcklig avfallshantering leder till omfattande luft-, vatten- och markföroreningar. Denna fond strävar efter att investera i företag som ligger i framkant när det gäller vatten- och avfallsinnovation, och utvecklar ny teknik och system för att skydda våra resurser och stödja en cirkulär ekonomi. C5KW har som mål att leverera investeringsresultat som motsvarar impact CIRCA5000 Clean Water and Waste Impact Index.
Investeringsstrategi
CIRCA5000 Clean Water & Waste UCITSETF USD ACC försöker spåra effekten CIRCA5000 Clean Water & Waste Impact Index. Impact CIRCA5000 Clean Water & Waste Impact-index spårar företag över hela världen som är involverade i avfallslösningar, vattenkonserveringstekniker och/eller cirkulära ekonomiska system. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Handla C5KW ETF
CIRCA5000 Clean Water & Waste UCITSETF USD ACC (C5KW ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på London Stock Exchange.
London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,20 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna (samplingsteknik). iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITSETF har tillgångar på 320 miljoner GBP under förvaltning. QDVA ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Varför QDVA?
Exponering för en undergrupp av MSCI USA-aktier som har upplevt en uppåtgående kurstrend
Direktinvesteringar i amerikanska företag som har upplevt en uppåtgående pristrend
USA-exponering med fokus på aktier som har upplevt en uppåtgående kurstrend
Investeringsmål
Fonden strävar efter att spåra resultatet för ett index som består av en undergrupp av MSCI USA-aktier som har upplevt en uppåtgående kurstrend.
Investeringsstrategi
MSCI USA Momentum-index spårar aktier med högt kursmomentum från USA. Indexet består av titlar som har upplevt prisökningar under de senaste 6 och senaste 12 månaderna med antagandet att ökningarna kommer att fortsätta i framtiden.
Handla QDVA ETF
iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITSETF (QDVA ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnetoch Avanza.