Kaffepriserna faller, New York arabica kaffe onsdag föll till den lägsta nivån på fem månader, medan juli robusta föll tillbaka från tisdagens nya all time high (data sedan 2008).
Priset på arabica kaffe undergrävs av det gynnsamma vädret i Brasilien som har mildrat frosträdslan och banar väg för en ännu snabbare skörd. Somar Meteorologia sa på måndagen, ”Torrt väder fortsätter att dominera över de flesta av de producerande områdena (i Brasilien) och kommer att förbli gynnsamt för skördeaktiviteter under denna vecka.”
Somar Meteorologia rapporterade på måndagen att Brasiliens Minas Gerais-region inte sett någon nederbörd alls under den senaste veckan. Minas Gerais står för cirka 30 procent av Brasiliens arabicaskörd. Cooxupe, en brasiliansk kaffeexportkooperativ grupp, rapporterade på onsdagen att Brasiliens Cooxupe-kaffeskörd var avslutad till 27,8 procent den 23 juni, långt över de 19,2 procent som gällde vid samma tidpunkt förra året.
De ICE-övervakade arabica-kaffelagren per förra onsdagen föll till den lägsta nivån på sju månader, motsvarande 541 139 säckar. Samtidigt föll ICE-övervakade lager av robusta kaffe på måndagen till den lägsta nivå på nästan fyra månader, motsvarande 7 335 säckar.
Robusta kan vara sårbart för långvarigt likvidationstryck efter att fredagens Commitment of Traders-rapport visade att fonder under veckan som slutade den 20 juni ökade sin nettolånga position i ICE robusta kaffeterminer med 1 964 säckar, till den högsta nivån på 18 månader, motsvarande 48 015 säckar.
Rabobank tror på ett större kaffeunderskott
Kaffepriserna fick stöd på tisdagen efter att Rabobank höjde sin prognos för kaffeunderskottet 2022/23 till -6,4 miljoner säckar på grund av en minskning av kaffeproduktionen 2022/23 med 3,6 miljoner säckar till 164 miljoner säckar. Produktionsminskningen orsakades främst av produktionsminskningar för Brasilien och Colombia. Rabobank räknar dock med en neutral kaffebalans 2023/24, med ett överskott i arabica och ett underskott i robusta.
USDA Foreign Agricultural Service prognostiserade i sin halvårsrapport för juni, som publicerades den 22 juni, att världens kaffeproduktion under 2023/24 kommer att öka med 2,5 procent på årsbasis till 174,3 miljoner säckar, med en ökning på 6,9 procent i arabicaproduktionen till 96,3 miljoner säckar, och en -2,4procent minskning av robusta-produktionen till 78,0 miljoner säckar.
USDA FAS förutspår att produktionen av brasiliansk kaffe 2023/24 kommer att öka med +14,5 procent till 67,9 miljoner säckar, medan Vietnams produktion 2023/24 kommer att falla med 3,5 procent till 30,2 miljoner säckar. USDA FAS förutspår att slutlagren 2023/24 kommer att stiga med 0,8 procent till 31,8 miljoner säckar från 31,6 säckar 2022-23.
Den globala kaffeexporten har fallit efter att International Coffee Organization (ICO) rapporterade den 4 maj att den globala 2022/23-kaffeexporten under okt-mars sjönk med 6,4 procent till 62,295 miljoner säckar. Dessutom rapporterade Cecafe den 13 juni att Brasiliens export av grönt kaffe i maj sjönk med 20 procent på årsbasis till 2,12 miljoner säckar. Däremot steg Honduras kaffeexport i maj med 79 procent på årsbasis till 1,2 miljoner säckar. Honduras är Centralamerikas största exportör av arabicabönor.
En ny aktiv börshandlad fond utgiven av First Trust är tillgänglig för handel på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ny aktiv ETF från First Trust ger tillgång till buffertstrategi på S&P 500 med januari 2025/2026 som målperiod
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITSETF – January eftersträvar en aktiv investeringsstrategi med syftet att spåra resultatet för S&P 500 Index upp till en fast övre gräns (tak). Samtidigt strävar fonden efter att säkra sig mot förluster (buffert) för de första 10 procenten av kursfall i slutet av den definierade målperioden på ett kalenderår. För detta ändamål investerar investeringsförvaltningen hela tillgången i FLEX-optioner. Dessa är sälj- och köpoptionskontrakt.
Buffertstrategin börjar och slutar varje år i januari och balanseras sedan om genom att fonden investerar i ett nytt paket med FLEX-optioner. Taket beräknas på första rapporteringsdatum beroende på marknadsförhållanden, medan bufferten alltid är oförändrad på 10 procent.
Namn
Kortnamn
ISIN
Avgift
Utdelnings- policy
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITSETF – January
FJAN
IE000MDKBOB3
0.85 per cent
Ackumulerande
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 351 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Januari har börjat starkt på marknaderna, med flera kategorier av spanska fonder som noterade enastående avkastning i början av året. Och märkligt nog, och för första gången på länge, har det inte varit investeringsfonderna i USA som drivit upp avkastningen, utan snarare… de europeiska.
De flesta fonder som investerar i Europa, såväl som deras kategorier, har haft god avkastning i början av 2025. Värt att särskilt nämna är också aktiefonder i Brasilien och Latinamerika, som har lett uppgångarna i fondrankningen, följt av sektorer som traditionellt anses vara säkra tillflyktsorter såsom ädelmetaller.
Bästa fondkategorier – januari 2025
Brasilien och Latinamerika, från 0 till 100 på en månad (+8% / +12%)
Aktiefonder med fokus på Brasilien har varit månadens stora vinnare, med en imponerande avkastning på +12,24 % i genomsnitt under de senaste 30 dagarna. Återvinningen av dessa medel är betydande, eftersom de var de två sämsta kategorierna för året 2024 när det gäller lönsamhet.
Latinamerikanska aktier i allmänhet har också haft en stark utveckling med +8,72 % under månaden, med stöd av den goda utvecklingen i Brasilien och en förbättring på tillväxtmarknaderna i regionen.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Latinoamérica
+8,72%
-2,15%
+1,81%
RV Brasil
+12,24%
-8,07%
+0,78%
Ädelmetaller lyser starkt
Guld och ädelmetaller har bibehållit sin roll som tillgångar till fristad under de första veckorna av ökad volatilitet med upp- och nedgångar orsakade av DeepSeek och Trumps tariffer, med guld- och metallgruvfonder som i genomsnitt ökat med +7,76 % under de senaste 30 dagarna, medan de som investerar direkt i råvaror har fått 6,24 %.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Sector Oro y Metales Preciosos
+7,76%
+7,68%
+7,76%
Materias Primas – Metales Preciosos
+6,24%
+6,56%
+6,08%
Europa
Och slutligen ligger Europa före USA när det gäller avkastning, om än bara för tillfället, i början av 2025. Fonder från Schweiz, Italien och Tyskland är bland de länder som har de största ökningarna av eget kapital.
Large-cap fonder i Schweiz var de mest lönsamma i januari i Europa, med +6,46 % under månaden. Italien har också presterat anmärkningsvärt bra, med en månatlig avkastning på +6,16 %. Stora fonder i Tyskland har sett en ökning med +5,97 % under de senaste 30 dagarna.
Flexibla cap-fonder i euroområdet har presterat bra med ett genomsnitt på +6,19 % i januari, medan large cap-tillväxtfonder i Europa har uppnått +5,09 %. De med en Blend-strategi, som balanserar tillväxt och värde, har registrerat +4,75 %.
Aktiefonder inom finanssektorn har utvecklats bra de senaste 30 dagarna med +5,21 %. Bankverksamheten har startat starkt 2025 och konsoliderar den nästan 29 % genomsnittliga avkastningen som uppnåddes av fonder i denna kategori förra året.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Sector Finanzas
+5,21%
+10,11%
+8,40%
Värsta fondkategorier
Indien och Asien har en svag start på året
Indiska aktiefonder drabbades hårdast i januari, ned -6,78 % under månaden. Thailand och Indonesien noterade också betydande nedgångar, med förluster på i genomsnitt -5,63% respektive -4,47%.
Sammantaget har den asiatiska regionen, exklusive Kina och Japan (Kina såg till och med små uppgångar), utvecklats svagt, vilket återspeglas i de negativa siffrorna för små och medelstora fonder i Asien (-3,19 %) och asiatiska aktier i allmänhet (-2,62 %).
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV India
-6,78%
+12,27%
+7,80%
RV Tailandia
-5,63%
-3,59%
-0,83%
RV Indonesia
-4,47%
-2,84%
-2,22%
RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
-3,19%
+8,38%
+5,86%
RV Asia
-2,62%
+4,06%
+2,89%
Alternativ energi
Alternativa energifonder var en annan av de sämst presterande kategorierna i januari, ned -3,44 %. Osäkerhet kring ny politik för förnybar energi efter Donald Trumps mandatperiod har satt press nedåt på dessa tillgångar. Fonder som redan 2024 hade utvecklats dåligt.
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 SwapUCITSETF 1D (XGSD ETF) ISIN LU0292096186, försöker spåra STOXX® Global Select Dividend 100-index. STOXX® Global Select Dividend 100-index följer de 100 högutdelningsbetalande globala aktierna från STOXX Global 1800 Index.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 SwapUCITSETF 1D är en stor ETF med tillgångar på 596 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 1 juni 2007 och har sin hemvist i Luxemburg.
Index nyckelfunktioner
STOXX® Global Select Dividend 100 Return Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:
Företag från globala utvecklade marknader med hög direktavkastning
De 100 aktierna med högst utdelning från Stoxx Global-indexen
Viktad med årlig nettoutdelning
Årlig indexöversyn, största komponenten är begränsad till 10 %
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.