Om du vill investera i fastigheter eller vill diversifiera din portfölj är REIT-ETF:er ett bra sätt att få exponering mot de globala och europeiska fastighetsmarknaderna. Det går att investera i fastigheter med en ETF.
Real Estate Investment Trusts (REIT) är företag som direkt äger, driver eller finansierar inkomstproducerande fastigheter. De fokuserar vanligtvis på kommersiella fastigheter (köpcentra, hotell, kontorskontor etc.) snarare än bostäder, de kan handlas på börsen och de samlar investerarnas pengar i diversifierade innehav. Tänk på dem som motsvarande fonder för fastigheter .
Hur fungerar REIT?
REITs är en internationellt erkänt investeringsfond, som grundades först i USA 1960, med målet att bredda ägandet i fastigheter som en tillgångsklass. Storbritannien dök upp lite sent till spelet och godkände REIT-lagstiftningen 2007. Kvalificeringskriterier för REIT-status varierar beroende på territorium men i allmänhet måste ett företag:
Investera minst 75% av sina tillgångar i fastigheter.
Tjäna minst 75% av vinsten från fastighetshyra, ränta på inteckningar eller från försäljning av fastigheter.
Betala ut minst 90% av den skattepliktiga inkomsten som utdelning till aktieägarna.
Högst 50% av aktierna får ägas av fem eller färre aktieägare.
I Storbritannien måste fastighetsuthyrningsverksamheten innehålla minst tre fastigheter och ingen enskild fastighet får stå för mer än 40% av samma.
I utbyte drar REITs nytta av ett godartat skattesystem. Till exempel betalar inte REITs bolagsskatt eller kapitalvinstskatt på sina fastighetsinvesteringar, till skillnad från mindre effektiva, äldre instrument som fastighetsbolag. Som ett resultat har majoriteten av fastighetsbolagen i Storbritannien konverterat till REIT enligt British Property Federation.
Som med aktiefonder finns det olika typer av REIT. Vissa är stora med mycket diversifierade portföljer medan andra är specialiserade på en viss typ av fastigheter. Till exempel fokuserar vissa REIT på self storage eller läkarmottagningar eller små affärsenheter. De flesta av REIT är kända som aktierelaterade investeringar och investerar direkt i sina fastigheter. Mortgage REITs ger inteckningar för fastighetsägare eller köper intecknade säkerheter (MBS), medan Hybrid REITs blandar och matchar de två metoderna. I USA finns det till och med ett par REITs, Geo Group (GEO) och CoreCivic (CXW), som investerar i fängelser.
Varför är REIT bättre än att investera direkt i fastigheter?
REIT kan börsnoteras och handlas på aktiemarknaden precis som andra börshandlade värdepapper. Det gör att REITs är mycket likvida i jämförelse med enskilda fastigheter som det kan ta en evighet att köpa eller sälja – som alla husägare kan vittna om. Illikviditet har ofta varit ett problem för även de noterade fastighetsbolagen. Deras struktur har tvingat en del att begränsa inlösen under tider av stress, vilket låser in investerare eftersom företaget inte kunde avveckla sina innehav snabbt nog.
Som samlade investeringsmedel har REITs den finansiella eldkraften att investera i flera fastigheter, medan små investerare tvingas lägga alla sina satsningar på en enda fastighet på en inre marknad om de investerar direkt. Du kan också investera i en globalt diversifierad REIT ETF för någon hundralapp i motsats till de miljoner du behöver köpa till en fastighet.
Dessutom behöver du inte bli expert på planering, finansiering, utveckling och underhåll av fastigheter när du kan lägga ut allt detta till en REITs ledningsgrupp.
Hur passar REIT i min portfölj?
Genom att inkludera REIT i din tillgångsallokering kan du minska risken för din portfölj genom diversifiering.
REIT används också i stor utsträckning av investerare som är intresserade av höga utdelningar, det vill säga direktavkastningar. REIT-kravet att vidarebefordra 90% av vinsten som utdelning, plus det faktum att många tecknar hyresgäster på långvariga hyresavtal, gör REITs till en användbar inkomstkälla.
Hur kan jag investera i fastigheter med en ETF?
REIT-ETF:er erbjuder samma fördelar som andra typer av ETF:er, ett enkelt, öppet och prisvärt sätt att investera i en omsättbar korg med värdepapper. REIT-ETF:er spårar REIT-aktieindex så att du kan dra nytta av avkastningen på hela fastighetsmarknaderna snarare än att satsa allt på några få fastighetsbolag. Dessutom har internationellt erkännande av REIT möjliggjort utvecklingen av lågpris globala fastighetsfonder.
De största fastighets-ETF:erna på marknaden
Tabellen nedan sammanfattar de största fastighetsfonder som är tillgängliga för europeiska investerare. Dessa finns endera att handla på Xetra i Tyskland, eller på London Stock Exchange i Storbritannien.
Det går även att Investera i amerikanska fastigheter med en ETF. Vi har hittar mångdubbelt fler ETF:er som investerar på den amerikanska fastighetsmarknaden. Observera att det finns olika strukturer och fokus i dessa ETF:er, men majoriteten investerar främst i Real Estate Investment Trusts (REIT).
Vi har hittat 27 börshandlade fonder för den som vill investera i amerikanska fastigheter med en ETF. Förvaltningskostnaden på dessa ligger mellan 0,07 till 0,95 procent per år. Den genomsnittliga kostnaden ligger emellertid på 0,40 procent.
Dessa fastighetsfonder inns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i dessa.
onemarkets MSCI World Universal UCITSETF (CCNC ETF) med ISIN LU3281687825, har som investeringsmål att att följa resultatet för ”MSCI World Universal Net Eur Index” (Bloomberg-ticker: NE712650), i EUR, och att minimera spårningsfelet mellan fondens substansvärde och referensindexets resultat. Referensindexet är ett referensindex för nettototalavkastning och är utformat för att representera resultatet för stora och medelstora aktier i världen samtidigt som ESG-kriterier integreras.
Den nuvarande tillgångsstorleken är 20 miljoner USD. Den börshandlade fonden är passivt förvaltad.
Den börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,25 % per år. ETFen replikerar det underliggande MSCI World Universal NR EUR-indexets resultat fysiskt (sampling). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 13 april 2026 och har sitt säte på Luxemburg.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 UCITSETF (ICOW ETF) med ISIN IE000UD0O069, använder en objektiv, regelbaserad metod för att ge exponering mot stora och medelstora icke-amerikanska företag på utvecklade marknader med hög avkastning på fritt kassaflöde. Företag med hög avkastning på fritt kassaflöde kallas vanligtvis ”kassakor”.
Det initiala indexuniversumet härleds från komponentföretagen i FTSE Developed ex US Index. Det initiala universumet av företag screenas baserat på deras genomsnittliga prognostiserade fria kassaflöden och vinster (om sådana finns) under vart och ett av de kommande två räkenskapsåren.
Företag utan några prognoser för kommande år tillgängliga för fria kassaflöden eller vinster kommer att finnas kvar i indexuniversumet. Företag med negativa genomsnittliga prognostiserade fria kassaflöden eller vinster tas bort från indexuniversumet. Dessutom är finansiella företag, andra än fastighetsinvesteringsfonder (”REITs”), och företag med ett börsvärde på mindre än 3 miljarder dollar exkluderade från indexuniversumet.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,65 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat genom fysisk replikering. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 UCITSETF är en liten ETF med 10 miljoner euro i förvaltning. Denna ETF lanserades den 12 november 2025 och har sitt säte i Irland.
Den börshandlade fonden spårar Solactive Pacer DevelopedMarkets International Cash Cows 100 Index.
Obligationer kan spela en viktig roll i portföljer, men att navigera på räntemarknaderna kräver förståelse för de möjligheter och utmaningar som ligger framför oss.
I vårt senaste avsnitt av ”Möt förvaltaren” delar Sean Dranfield, VD och chef på PT Asset Management, LLC, med sig av sitt perspektiv på aktiva räntebärande investeringar, inklusive:
🔹 Hur aktiva metoder skiljer sig från traditionella obligationsinvesteringar
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan