Om du vill investera i fastigheter eller vill diversifiera din portfölj är REIT-ETF:er ett bra sätt att få exponering mot de globala och europeiska fastighetsmarknaderna. Det går att investera i fastigheter med en ETF.
Real Estate Investment Trusts (REIT) är företag som direkt äger, driver eller finansierar inkomstproducerande fastigheter. De fokuserar vanligtvis på kommersiella fastigheter (köpcentra, hotell, kontorskontor etc.) snarare än bostäder, de kan handlas på börsen och de samlar investerarnas pengar i diversifierade innehav. Tänk på dem som motsvarande fonder för fastigheter .
Hur fungerar REIT?
REITs är en internationellt erkänt investeringsfond, som grundades först i USA 1960, med målet att bredda ägandet i fastigheter som en tillgångsklass. Storbritannien dök upp lite sent till spelet och godkände REIT-lagstiftningen 2007. Kvalificeringskriterier för REIT-status varierar beroende på territorium men i allmänhet måste ett företag:
Investera minst 75% av sina tillgångar i fastigheter.
Tjäna minst 75% av vinsten från fastighetshyra, ränta på inteckningar eller från försäljning av fastigheter.
Betala ut minst 90% av den skattepliktiga inkomsten som utdelning till aktieägarna.
Högst 50% av aktierna får ägas av fem eller färre aktieägare.
I Storbritannien måste fastighetsuthyrningsverksamheten innehålla minst tre fastigheter och ingen enskild fastighet får stå för mer än 40% av samma.
I utbyte drar REITs nytta av ett godartat skattesystem. Till exempel betalar inte REITs bolagsskatt eller kapitalvinstskatt på sina fastighetsinvesteringar, till skillnad från mindre effektiva, äldre instrument som fastighetsbolag. Som ett resultat har majoriteten av fastighetsbolagen i Storbritannien konverterat till REIT enligt British Property Federation.
Som med aktiefonder finns det olika typer av REIT. Vissa är stora med mycket diversifierade portföljer medan andra är specialiserade på en viss typ av fastigheter. Till exempel fokuserar vissa REIT på self storage eller läkarmottagningar eller små affärsenheter. De flesta av REIT är kända som aktierelaterade investeringar och investerar direkt i sina fastigheter. Mortgage REITs ger inteckningar för fastighetsägare eller köper intecknade säkerheter (MBS), medan Hybrid REITs blandar och matchar de två metoderna. I USA finns det till och med ett par REITs, Geo Group (GEO) och CoreCivic (CXW), som investerar i fängelser.
Varför är REIT bättre än att investera direkt i fastigheter?
REIT kan börsnoteras och handlas på aktiemarknaden precis som andra börshandlade värdepapper. Det gör att REITs är mycket likvida i jämförelse med enskilda fastigheter som det kan ta en evighet att köpa eller sälja – som alla husägare kan vittna om. Illikviditet har ofta varit ett problem för även de noterade fastighetsbolagen. Deras struktur har tvingat en del att begränsa inlösen under tider av stress, vilket låser in investerare eftersom företaget inte kunde avveckla sina innehav snabbt nog.
Som samlade investeringsmedel har REITs den finansiella eldkraften att investera i flera fastigheter, medan små investerare tvingas lägga alla sina satsningar på en enda fastighet på en inre marknad om de investerar direkt. Du kan också investera i en globalt diversifierad REIT ETF för någon hundralapp i motsats till de miljoner du behöver köpa till en fastighet.
Dessutom behöver du inte bli expert på planering, finansiering, utveckling och underhåll av fastigheter när du kan lägga ut allt detta till en REITs ledningsgrupp.
Hur passar REIT i min portfölj?
Genom att inkludera REIT i din tillgångsallokering kan du minska risken för din portfölj genom diversifiering.
REIT används också i stor utsträckning av investerare som är intresserade av höga utdelningar, det vill säga direktavkastningar. REIT-kravet att vidarebefordra 90% av vinsten som utdelning, plus det faktum att många tecknar hyresgäster på långvariga hyresavtal, gör REITs till en användbar inkomstkälla.
Hur kan jag investera i fastigheter med en ETF?
REIT-ETF:er erbjuder samma fördelar som andra typer av ETF:er, ett enkelt, öppet och prisvärt sätt att investera i en omsättbar korg med värdepapper. REIT-ETF:er spårar REIT-aktieindex så att du kan dra nytta av avkastningen på hela fastighetsmarknaderna snarare än att satsa allt på några få fastighetsbolag. Dessutom har internationellt erkännande av REIT möjliggjort utvecklingen av lågpris globala fastighetsfonder.
De största fastighets-ETF:erna på marknaden
Tabellen nedan sammanfattar de största fastighetsfonder som är tillgängliga för europeiska investerare. Dessa finns endera att handla på Xetra i Tyskland, eller på London Stock Exchange i Storbritannien.
Det går även att Investera i amerikanska fastigheter med en ETF. Vi har hittar mångdubbelt fler ETF:er som investerar på den amerikanska fastighetsmarknaden. Observera att det finns olika strukturer och fokus i dessa ETF:er, men majoriteten investerar främst i Real Estate Investment Trusts (REIT).
Vi har hittat 27 börshandlade fonder för den som vill investera i amerikanska fastigheter med en ETF. Förvaltningskostnaden på dessa ligger mellan 0,07 till 0,95 procent per år. Den genomsnittliga kostnaden ligger emellertid på 0,40 procent.
Dessa fastighetsfonder inns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i dessa.
Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.
HANetf har meddelat den planerade lanseringen av en ny Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, som utökar sitt utbud av tematiska investeringsprodukter som svar på ökande geopolitiska spänningar och regionala militära uppbyggnader. Den nya ETFen, som förväntas noteras i juli 2025, kommer att följa Indo-Stillahavs-noterade företag som är verksamma inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.
Denna lansering kommer att utöka HANetfs befintliga försvarsfokuserade utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med mer än 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY), som för närvarande förvaltar över 130 miljoner euro. Med detta drag strävar HANetf efter att ge investerare den bredaste tillgången till försvarsinvesteringsverktyg i Europa.
Regionala försvarsutgifter accelererar i Indo-Stillahavsområdet
Indo-Stillahavsområdet bevittnar en betydande förändring i försvarsställningen, vilket speglar utvecklingen i Europa. I ett tal vid Shangri-La-dialogen i Singapore uppmuntrade USA:s försvarsminister Pete Hegseth sina allierade i Asien att efterlikna Natos försvarsutgiftsstrategi. ”Nato-medlemmar lovar att spendera fem procent av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, sa han och underströk omfattningen av Europas upprustningstrend.
Mot bakgrund av ökande geopolitiska spänningar ökar länder som Indien, Japan, Sydkorea och Taiwan snabbt sina försvarsbudgetar och driver på för större självförsörjning inom vapentillverkning. Viktiga händelser inkluderar:
• Indien fördelar 75 procent av sin försvarskapitalbudget till inhemska företag.
• Japan planerar sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, med målet att spendera 2 procent av BNP på försvar senast 2027.
• Sydkorea siktar på att erövra 5 procent av den globala vapenmarknaden senast 2027 genom utökad export.
• Taiwan ökar försvarsutgifterna med nästan 50 procent sedan 2015, inklusive investeringar i inhemska drönar- och motdrönarsystem.
Den kommande ETFen kommer att följa ett transparent, regelbaserat index och investera i företag med säte i Indo-Stillahavsområdet som genererar betydande intäkter från försvarsrelaterad verksamhet.
Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli det geopolitiska tyngdpunkten för 2000-talet. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot försvarssjälvförsörjning en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETFer har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet” sade Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf.
iShares Europe Equity Enhanced Active UCITSETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Europa. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är den enda ETF som följer iShares Europe Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
iShares Europe Equity Enhanced Active UCITSETF EUR (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 10 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Europe Index (”Riktmärket”) för avkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
BNP Paribas Easy € Overnight UCITSETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.
UBS EUR AAA CLO UCITSETF förvaltas aktivt och investerar huvudsakligen i europeiska CLOer (Collateralized Loan Obligations) med AAA-rating. Dessa är buntar av företagslån med rörlig ränta.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 483 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan