För bara några år sedan var det besvärligt, men framförallt dyrt att investera i kanadensiska aktier. Det är det inte längre. I dag går det att köpa flera olika ETFer som investerar i kanadensiska aktier för en så pass låg förvaltningskostnad som 0,33 procent.
Kanadas ekonomi
Kanadas ekonomi är en högt utvecklad blandekonomi, med världens tionde största ekonomi från och med 2023, och en nominell BNP på cirka 2 117 biljoner USD. Kanada är en av världens största handelsnationer, med en starkt globaliserad ekonomi. År 2021 nådde den kanadensiska handeln med varor och tjänster 2 016 biljoner dollar. Kanadas export uppgick till över 637 miljarder dollar, medan dess importerade varor var värda över 631 miljarder dollar, varav cirka 391 miljarder dollar kom från USA.[38] 2018 hade Kanada ett handelsunderskott för varor på 22 miljarder dollar och ett handelsunderskott för tjänster på 25 miljarder dollar. Torontobörsen är den tionde största börsen i världen efter börsvärde och listar över 1 500 företag med ett sammanlagt börsvärde på över 3 biljoner USD.
Kanada har en stark kooperativ banksektor, med världens högsta medlemskap per capita i kreditföreningar. Landet rankas lågt i Corruption Perceptions Index (14e plats 2023) och ”anses allmänt som bland de minst korrupta länderna i världen”. Den rankas högt i Global Competitiveness Report (14:e 2019) och Global Innovation Indexes (15e 2022). Kanadas ekonomi rankas över de flesta västerländska nationer på The Heritage Foundations Index of Economic Freedom och upplever en relativt låg nivå av inkomstskillnader. Landets genomsnittliga disponibla inkomst per capita är ”väl över” OECD-genomsnittet. Kanada rankas bland de lägsta av de mest utvecklade länderna för överkomliga bostäder och utländska direktinvesteringar.
Sedan början av 1900-talet har tillväxten av Kanadas tillverknings-, gruv- och tjänstesektorer förvandlat nationen från en till stor del landsbygdsekonomi till en urbaniserad, industriell. Liksom många andra utvecklade länder domineras den kanadensiska ekonomin av tjänsteindustrin, som sysselsätter ungefär tre fjärdedelar av landets arbetskraft. Bland de utvecklade länderna har Kanada en ovanligt viktig primärsektor, där skogs- och petroleumindustrin är de mest framträdande komponenterna. Många städer i norra Kanada, där jordbruket är svårt, upprätthålls av närliggande gruvor eller virkeskällor.
Kanadas ekonomiska integration med USA har ökat avsevärt sedan andra världskriget. Automotive Products Trade Agreement från 1965 öppnade Kanadas gränser för handel inom biltillverkningsindustrin. På 1970-talet fick oro över självförsörjning med energi och utländskt ägande i tillverkningssektorerna den federala regeringen att anta National Energy Program (NEP) och Foreign Investment Review Agency (FIRA). Regeringen avskaffade NEP på 1980-talet och ändrade namnet på FIRA till Investment Canada för att uppmuntra utländska investeringar. Frihandelsavtalet mellan Kanada och USA (FTA) från 1988 eliminerade tullarna mellan de två länderna, medan det nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA) utökade frihandelszonen till att omfatta Mexiko 1994 (senare ersatt av Kanada-USA–Mexikoavtalet). Från och med 2023 har Kanada undertecknat 15 frihandelsavtal med 51 olika länder.
Kanada är ett av de få utvecklade länderna som är nettoexportörer av energi. Atlantiska Kanada har stora offshorefyndigheter av naturgas, och Alberta är värd för de fjärde största oljereserverna i världen. Athabascas enorma oljesand och andra oljereserver ger Kanada 13 procent av de globala oljereserverna, vilket utgör världens tredje eller fjärde största. Kanada är dessutom en av världens största leverantörer av jordbruksprodukter; de kanadensiska prärierna är en av de viktigaste globala producenterna av vete, raps och andra spannmål. Landet är en ledande exportör av zink, uran, guld, nickel, platinoider, aluminium, stål, järnmalm, kokskol, bly, koppar, molybden, kobolt och kadmium. Kanada har en betydande tillverkningssektor centrerad i södra Ontario och Quebec, med bilar och flygteknik som representerar särskilt viktiga industrier. Fiskeindustrin är också en viktig bidragsgivare till ekonomin.
ETFer som investerar i kanadensiska aktier
Det enklaste sättet att investera på hela den kanadensiska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den kanadensiska aktiemarknaden hittar du ett index som spåras av fem olika ETFer.
Förutom ETFer i Kanada, finns det inga regionala ETFer tillgängliga med betydande vikt av kanadensiska aktier. Även Nordamerikas index har mindre än tio procents exponering mot Kanada.
De bästa indexen för ETFer på Kanada
För en investering på den kanadensiska aktiemarknaden finns ett index, MSCI Canada-indexet, tillgängligt som spåras av fem ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,33 % p.a. och 0,48 % p.a.
Index
Investeringsfokus
Antal ETFer
Antal aktier
Beskrivning
MSCI Canada
Kanada
5
88
MSCI Canada-indexet spårar de största och mest likvida kanadensiska aktierna.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,48 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) är en mycket stor ETF med tillgångar på 979 miljoner GBP under förvaltning. SXR2 ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
UBS ETF MSCI Canada UCITS ETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) följer MSCI Canada index som investerar i de största och mest likvida aktierna i Kanada. Företagens relativa viktning motsvarar deras viktning i indexet. Investeringsmålet är att replikera pris- och avkastningsprestanda för MSCI Canada Index efter avgifter. Fonden förvaltas passivt. Förvaltningskostnaden ligger på 0,33 procent. Denna ETF handlas i Euro på Xetra samt på börserna Amsterdam, Paris och Milano.
Rebalansering sker kvartalsvis, replikeringen är fysisk. UIM9 är en utdelande börshandlad fond som varje halvår lämnar utdelningen.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). UBS ETF (LU) MSCI Canada UCITSETF (CAD) A-acc har tillgångar på 222 miljoner GBP under förvaltning. ETF:en är äldre än 3 år och har sin hemvist i Luxemburg.
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USD (H4ZR)
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USDinvesterar i aktier med fokus på Kanada. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Canada UCITSETF USD är en stor ETF med tillgångar på 620 miljoner GBP under förvaltning. H4ZR ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Irland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C har tillgångar på 357 miljoner GBP under förvaltning. D5BH ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
De billigaste Kanada ETFerna efter total kostnadskvot (TER)
iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) (SXR2 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla UIM9 ETF
UBS ETF MSCI Canada UCITSETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) handlas på tyska Xetra/Deutsche Börse samt börserna i Paris, Amsterdam och Milano. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Handla D5BH ETF
Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C (D5BH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Investeringspolicy
Indexet består av de största börsnoterade företagen i Kanada, enligt definitionen av indexleverantören. Fonden kommer att förvaltas passivt och kommer att sträva efter att investera i bolagens aktier i generellt sett samma proportion som i indexet. Det kan dock finnas omständigheter då det inte är möjligt eller praktiskt för fonden att investera i alla beståndsdelar i indexet.
Om fonden inte kan investera direkt i de företag som utgör indexet kan den få exponering genom att använda andra investeringar såsom depåbevis, derivat eller fonder. Fonden kan investera upp till 35 % av sina tillgångar i värdepapper från en enda emittent under exceptionella marknadsförhållanden. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i totalavkastningsswappar och differenskontrakt. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i andra fonder, inklusive HSBC-fonder.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Olika index kan ge olika utveckling
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Kanada så finns det ett index, MSCI Canada, som omfattar brasilianska företag. MSCI Canada omfattar de största och mest likvida företagen på den kanadensiska aktiemarknaden.
Den som överväger att investera i någon av dessa kanadensiska fonder har det således det relativt lätt, eftersom de inte behöver välja mellan olika index. Finns det flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,33 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Indienfonder, UBS ETF och den dyraste, men det är bara 0,15 procent som skiljer denna mot iShares ETF som kostar 0,48 procent.
Antar vi att dessa Kanadafonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
En ny aktiv börshandlad fond utgiven av First Trust är tillgänglig för handel på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ny aktiv ETF från First Trust ger tillgång till buffertstrategi på S&P 500 med januari 2025/2026 som målperiod
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITSETF – January eftersträvar en aktiv investeringsstrategi med syftet att spåra resultatet för S&P 500 Index upp till en fast övre gräns (tak). Samtidigt strävar fonden efter att säkra sig mot förluster (buffert) för de första 10 procenten av kursfall i slutet av den definierade målperioden på ett kalenderår. För detta ändamål investerar investeringsförvaltningen hela tillgången i FLEX-optioner. Dessa är sälj- och köpoptionskontrakt.
Buffertstrategin börjar och slutar varje år i januari och balanseras sedan om genom att fonden investerar i ett nytt paket med FLEX-optioner. Taket beräknas på första rapporteringsdatum beroende på marknadsförhållanden, medan bufferten alltid är oförändrad på 10 procent.
Namn
Kortnamn
ISIN
Avgift
Utdelnings- policy
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITSETF – January
FJAN
IE000MDKBOB3
0.85 per cent
Ackumulerande
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 351 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Januari har börjat starkt på marknaderna, med flera kategorier av spanska fonder som noterade enastående avkastning i början av året. Och märkligt nog, och för första gången på länge, har det inte varit investeringsfonderna i USA som drivit upp avkastningen, utan snarare… de europeiska.
De flesta fonder som investerar i Europa, såväl som deras kategorier, har haft god avkastning i början av 2025. Värt att särskilt nämna är också aktiefonder i Brasilien och Latinamerika, som har lett uppgångarna i fondrankningen, följt av sektorer som traditionellt anses vara säkra tillflyktsorter såsom ädelmetaller.
Bästa fondkategorier – januari 2025
Brasilien och Latinamerika, från 0 till 100 på en månad (+8% / +12%)
Aktiefonder med fokus på Brasilien har varit månadens stora vinnare, med en imponerande avkastning på +12,24 % i genomsnitt under de senaste 30 dagarna. Återvinningen av dessa medel är betydande, eftersom de var de två sämsta kategorierna för året 2024 när det gäller lönsamhet.
Latinamerikanska aktier i allmänhet har också haft en stark utveckling med +8,72 % under månaden, med stöd av den goda utvecklingen i Brasilien och en förbättring på tillväxtmarknaderna i regionen.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Latinoamérica
+8,72%
-2,15%
+1,81%
RV Brasil
+12,24%
-8,07%
+0,78%
Ädelmetaller lyser starkt
Guld och ädelmetaller har bibehållit sin roll som tillgångar till fristad under de första veckorna av ökad volatilitet med upp- och nedgångar orsakade av DeepSeek och Trumps tariffer, med guld- och metallgruvfonder som i genomsnitt ökat med +7,76 % under de senaste 30 dagarna, medan de som investerar direkt i råvaror har fått 6,24 %.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Sector Oro y Metales Preciosos
+7,76%
+7,68%
+7,76%
Materias Primas – Metales Preciosos
+6,24%
+6,56%
+6,08%
Europa
Och slutligen ligger Europa före USA när det gäller avkastning, om än bara för tillfället, i början av 2025. Fonder från Schweiz, Italien och Tyskland är bland de länder som har de största ökningarna av eget kapital.
Large-cap fonder i Schweiz var de mest lönsamma i januari i Europa, med +6,46 % under månaden. Italien har också presterat anmärkningsvärt bra, med en månatlig avkastning på +6,16 %. Stora fonder i Tyskland har sett en ökning med +5,97 % under de senaste 30 dagarna.
Flexibla cap-fonder i euroområdet har presterat bra med ett genomsnitt på +6,19 % i januari, medan large cap-tillväxtfonder i Europa har uppnått +5,09 %. De med en Blend-strategi, som balanserar tillväxt och värde, har registrerat +4,75 %.
Aktiefonder inom finanssektorn har utvecklats bra de senaste 30 dagarna med +5,21 %. Bankverksamheten har startat starkt 2025 och konsoliderar den nästan 29 % genomsnittliga avkastningen som uppnåddes av fonder i denna kategori förra året.
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV Sector Finanzas
+5,21%
+10,11%
+8,40%
Värsta fondkategorier
Indien och Asien har en svag start på året
Indiska aktiefonder drabbades hårdast i januari, ned -6,78 % under månaden. Thailand och Indonesien noterade också betydande nedgångar, med förluster på i genomsnitt -5,63% respektive -4,47%.
Sammantaget har den asiatiska regionen, exklusive Kina och Japan (Kina såg till och med små uppgångar), utvecklats svagt, vilket återspeglas i de negativa siffrorna för små och medelstora fonder i Asien (-3,19 %) och asiatiska aktier i allmänhet (-2,62 %).
Kategori
Månad
5 år
10 år
RV India
-6,78%
+12,27%
+7,80%
RV Tailandia
-5,63%
-3,59%
-0,83%
RV Indonesia
-4,47%
-2,84%
-2,22%
RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
-3,19%
+8,38%
+5,86%
RV Asia
-2,62%
+4,06%
+2,89%
Alternativ energi
Alternativa energifonder var en annan av de sämst presterande kategorierna i januari, ned -3,44 %. Osäkerhet kring ny politik för förnybar energi efter Donald Trumps mandatperiod har satt press nedåt på dessa tillgångar. Fonder som redan 2024 hade utvecklats dåligt.
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 SwapUCITSETF 1D (XGSD ETF) ISIN LU0292096186, försöker spåra STOXX® Global Select Dividend 100-index. STOXX® Global Select Dividend 100-index följer de 100 högutdelningsbetalande globala aktierna från STOXX Global 1800 Index.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 SwapUCITSETF 1D är en stor ETF med tillgångar på 596 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 1 juni 2007 och har sin hemvist i Luxemburg.
Index nyckelfunktioner
STOXX® Global Select Dividend 100 Return Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:
Företag från globala utvecklade marknader med hög direktavkastning
De 100 aktierna med högst utdelning från Stoxx Global-indexen
Viktad med årlig nettoutdelning
Årlig indexöversyn, största komponenten är begränsad till 10 %
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.