Följ oss

Nyheter

Investera genom en ETF, det är enklare än vad du tror

Publicerad

den

Investera genom en ETF, det är enklare än vad du tror

ETF, enklare än vad du tror. För någon vecka sedan var vi på ett event som Nordnet anordnade, där både Nasdaq OMX, Deutsche och XACT Fonder berättade om börshandlade fonder, det vill säga ETFer.

ETFer har funnits på den svenska och nordiska marknaden sedan 2000 då XACT OMXS30 ETF lanserades på NASDAQ OMX Stockholm. Trots detta är börshandlade fonder fortfarande ett relativt okänt instrument för många placerare, vilket med all tydlighet framkom under Nordnets event. Tyvärr måste vi säga. ETFer är ett enkelt men samtidigt sofistikerat instrument för den som vill ligga exponerad mot marknader och inte enskilda aktier. I USA kallas de ofta för Easy Traded Funds vilket är precis vad denna typ av instrument är. Den frågan som de flesta ställde sig var hur det kom sig att denna typ av investeringsverktyg exakt kan följa börsen i form av sitt underliggande index. ETF, enklare än vad du tror vi förklarar detta närmare med ett enkelt exempel.

Snabbast växande instrumentet i Europa

På den amerikanska marknaden, där den första ETFen, ”Spider” lanserades 1993, är intresset och kunskapen betydligt större, inte mindre än 23 procent av alla affärer som görs är i börshandlade fonder. På den europeiska marknaden är siffran dryga tio procent och ETFer är ett av de instrument i vilken handeln växer snabbast. I Sverige är intresset ännu så länge betydligt lägre, 3,5 procent vilket bland annat kan förklaras av att det är få aktörer som marknadsför dessa produkter även om de erbjuder dem. Flera utgivare har även traditionella fonder, och de betydligt billigare börshandlade fonderna kommer därför ofta i skymundan.

Sverige ett föregångsland

XACT var först i världen med att tillhandahålla en börshandlad fond med hävstång när bolaget under 2005 lanserade de två ETFerna XACT Bull och XACT Bear. XACT är idag den största utgivaren av ETF:er i Norden och globalt i termer av nordisk exponering.

Vad är då en ETF?

En börshandlad fond (engelska: ETF eller Exchange Traded Fund) är en fond som handlas som en vanlig aktie över börsen. Oftast är de indexfonder, men undantag finns. Det finns ETF:er kopplade till länder och regioner, branscher, teman och strategier. Det kan vara allt från Large Cap, hög direktavkastning, räntor, valutor och råvaror etcetera.

En ETF är egentligen inget avancerat. Det är som ovan nämnts en fond, som visserligen handlas på en börs, men som följer ett i förhand identifierat index som beräknas av en utomstående part. I och med att indexet är på förhand angivet så vet marknaden och därmed de enskilda placerarna vad de köper. Detta till skillnad från en traditionell fond där innehaven offentliggörs i samband med kvartalsrapporterna. En ETF som replikerar, det vill säga följer, OMXS30-indexet består således av alla de aktierna som finns i detta index, med samma vikt som indexet. Det är just så pass enkelt att det i flera fall ställer till det för många placerare. Det verkar vara alltför enkelt för att det skall anses vara möjligt.

Följer utvecklingen simultant

En ETF är en börshandlad fond som följer utvecklingen på en underliggande tillgång såsom ett index, en korg av aktier, obligationer eller råvaror. ETFer kan köpas och säljas på en börs precis som en vanlig aktie och representerar en samling av tillgångar vilket ger investerarna möjligheten att följa utvecklingen i en mängd olika tillgångar simultant.

Många är undrande över hur det kommer sig att en ETF slaviskt följer utvecklingen av den underliggande tillgången, vare sig det är frågan om ett index eller en råvara. Flera av de personer som var på Nordnets event var oroliga för att de börshandlade fonderna kommer stiga mer i värde än det underliggande indexet om intresset blir för stort. Svaret är enkelt, det handlar om så kallad arbitragefrihet och väl programmerade datorer så det kommer aldrig att vara möjligt för en ETF är en perfekt spegling av det underliggande indexet. Låt oss förklara detta närmare.

Så här fungerar det

Låt oss ta ett exempel, vi antar att Stockholmsbörsen utgörs av en enda aktie Aktiebolaget AB som ingår i det indexet som heter OMXS30. Samtidigt finns det en börshandlad fond som heter Stockholmsbörsen ETF som replikerar indexet och därmed utvecklingen på de underliggande tillgångarna, i detta fall kursutvecklingen i Aktiebolaget AB.

En fråga som dök upp på Nordneteventet var, vad händer om börsen står still och alla som satt i rummet helt plötsligt vill köpa den börshandlade fonden, i detta fall Stockholmsbörsen ETF. De olika bankerna försökte på olika sätt förklara detta, genom att förklara hur de olika likviditetsgaranterna skulle stoppa detta. Låt oss i detta exempel glömma bort denna funktion. Vi gör det riktigt enkelt istället.

I detta exempel finns det köpare på Stockholmsbörsen ETF. I och med att det är en ETF så finns det inget bestämt antal fondandelar, till skillnad från i ett företag som är listat. Fondförvaltaren kan ge ut nya andelar eller dra in andelar. Allt är noga reglerat. Då det kommer in ett stort antal köpare går förvaltaren till marknaden och köper nya aktier till Stockholmsbörsen ETF. Detta gör att intresset kan vara stort för att köpa andelar i Stockholmsbörsen ETF. I och med att denna börshandlade fond agerar i marknaden så kommer den att köpa aktierna som ingår i indexet med en perfekt spegling.

Flera läsare kommer säga att det låter bra, men att det inte stämmer i ett extremfall. Vi tittar därför på vad som händer när hela aktiemarknadskollektivet bestämmer sig för att sälja sina aktier och istället köpa den börshandlade fond som heter Stockholmsbörsen ETF. Visst måste det driva upp kursen på den börshandlade fonden till en nivå som överstiger det riktiga värdet?

Detta är varför svaret är nej

Svaret är så klart nej. Om alla säljer sina aktier så måste någon köpa dessa eller hur? I detta fall så har vi en re-allokering från aktier till en börshandlad fond. Denna måste i sin tur köpa aktier. En börshandlad fond styrs inte av vad någon förvaltare tror eller hoppas på, den styrs av ett placeringsreglemente som måste följas slaviskt. Det finns inga undantag alls. Blir intresset för ETFen stort så måste det köpas in fler aktier, det fungerar inte att förvaltaren vill vänta till i morgon för att börsen kanske blir billigare då.

För- och nackdelar med ETFer

Fördelar:

• Avslut sker samma dag. I en vanlig investeringsfond tar det ofta flera dagar innan affären bokförs på konto eller depå.
• Köp och försäljning kan göras inom samma handelsdag, så kallad daytrading är alltså möjlig eftersom avsluten sker till marknadskurs. I en traditionell fond sätts kursen oftast en gång per dag.
• Oftast lägre förvaltningsavgifter än vanliga investeringsfonder.

Nackdelar med ETF:er är:

• Dolda kostnader i gapet (spreaden) mellan köp- och säljkurser vid kortsiktiga affärer. Å andra sidan förekommer spreaden även vid aktiehandel och köp och försäljning av traditionella fonder också. Det finns dessutom likviditetsgaranter som hanterar spreaden och ser till att denna inte blir för stor, något som inte kan sägas om alla aktier.
• Avkastningen från ETF:er med daglig hävstång äts upp om index svänger kraftigt. Fonder med hävstång är därför främst en produkt för daytrading.

Lägre kostnader än för vanliga fonder

Börshandlade fonder har nästan alltid lägre förvaltningsavgifter än vanliga indexfonder. Dessutom utgår köp- och säljavgifter i form av courtage på samma sätt som vid aktiehandel. Jämfört med vanliga indexfonder har ETF:er fördelen att de slipper hålla en likviditetsreserv för hantering av inlösen av andelar, vilket gör att de har en bättre avkastningspotential än vad en traditionell fond har.

ETFer, för vem?

Frågan är felaktigt ställd, vi anser att ETFer är för alla. Stephan Agerman på Deutsche brukar säga att ETFer är finansbranschens IKEA för att de är så lätta att sätta samman. Vi vill gärna framhålla att IKEA möblerade folkhemmet, och på samma sätt kan ETFerna komma att förändra utseendet i allmänhetens depåer och sparande.

En av de större aktörerna i branschen säger att börshandlade fonder passar aktiva investerare. Sådana investerare som har en grundläggande förståelse för handel med finansiella instrument och som vill dra nytta av förändringar på marknaden. De kan göra det lika enkelt och snabbt som vid handel med aktier. Helt rätt, men det gäller även dem som valt att köpa fonder på längre sikt. Den stora skillnaden mellan en traditionell fond och en ETF är att den senare handlas på börsen. En börshandlad fond dessutom ofta en betydligt lägre kostnadskostym. Allt annat lika så kommer det senare bidar till att värdet på den börshandlade fonden överstiger det för en traditionell fond på sikt.

Hur handla med ETFer?

Investerar i ETFer genom att lämna din order hos en mäklare eller bank– på samma sätt som Du gör med aktier. Det är lätt, eller som de amerikanska placerarna säger, Easy Traded Funds.

Flexibilitet och transparensen är två egenskaper som bidragit till den ökade efterfrågan på ETFer. En ETF kan köpas och säljas på en börs under en hel handelsdag. Investerarna har tillgång till priset i realtid. Varje ETF har en eller flera market-makers som ställer priser i ETFen löpande under dagen. Detta gör att du som investerare kan köpa och sälja ETFen till ett uppdaterat pris när som helst under börsens öppettider.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

De bästa börshandlade fonderna för FTSE 100

Publicerad

den

FTSE 100 är Storbritanniens största aktiemarknadsindex. Den spårar de 100 största brittiska företagen. FTSE 100-indexet väger sina beståndsdelar med fritt flytande marknadsvärde.

FTSE 100 är Storbritanniens största aktiemarknadsindex. Den spårar de 100 största brittiska företagen. FTSE 100-indexet väger sina beståndsdelar med fritt flytande marknadsvärde. ETF-investerare kan dra nytta av kursvinster och utdelningar av FTSE 100-beståndsdelarna. För närvarande spåras FTSE 100-indexet av elva olika börshandlade fonder för FTSE 100 som har årliga förvaltningsavgifter på mellan 0,07 och 0,20 procent per år.

Den billigaste börshandlade fonderna för FTSE 100

NamnValutaISINKortnamnAvgift
HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBPGBPIE00B42TW061H4ZB0,07%
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)GBPIE0005042456IUSZ0,07%
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)GBPIE00B53HP851SXRW0,07%
Invesco FTSE 100 UCITS ETFGBPIE00B60SWT88S1000,09%
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (GBP) AccumulatingGBPIE00BFMXYP42VUKG0,09%
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF DistributingGBPIE00B810Q511VUKE0,09%
Xtrackers FTSE 100 UCITS ETF 1CGBPLU0838780707XDUK0,09%
Xtrackers FTSE 100 UCITS ETF Income 1DGBPLU0292097234DBXX0,09%
Amundi FTSE 100 UCITS ETF AccGBPLU1650492173L1000,14%
Amundi FTSE 100 UCITS ETF DistGBPLU1650492256100D0,14%
UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITS ETF (GBP) A-disGBPLU0136242590UIM30,20%

Olika index kan ge olika utveckling

Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.

När det gäller brittiska large caps så finns det ett enda index, FTSE 100. Den som överväger att investera i någon av dessa fonder har det således lätt.

Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. När det gäller FTSE 100 ETFer är skillnad relativt liten, mer korrekt 0,13 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa börshandlade fonder, HSBCs och iShares Core ETFer och den dyraste, UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITS ETF (GBP) A-dis som UBS erbjuder.

Antar vi att dessa fonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.

Investera i FTSE 100 med hjälp av börshandlade fonder

Nedan har vi listat börshandlade fonder som spårar FTSE 100. Utöver dessa ETFer finns många andra typer av börshandlade fonder som valt att investera i Storbritannien.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond klicka på kortnamnet för att se alla de artiklar som återfinns på denna sida som behandlar dessa ETFer.

En jämförelse mellan olika FTSE 100 ETFer

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en FTSE 100 ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla FTSE 100 ETFer med information om kostnad, vinstanvändning, fondens hemvist och replikeringsmetod.

Emittent
ISIN
Avgift %UtdelningspolicyHemvistReplikeringsmetod
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)
IE0005042456
0,07%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF Distributing
IE00B810Q511
0,09%UtdelandeIrlandFysisk replikering
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)
IE00B53HP851
0,07%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (GBP) Accumulating
IE00BFMXYP42
0,09%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP
IE00B42TW061
0,07%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Amundi FTSE 100 UCITS ETF Acc
LU1650492173
0,14%AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
Amundi FTSE 100 UCITS ETF Dist
LU1650492256
0,14%UtdelandeLuxemburgOfinansierad swap
UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITS ETF (GBP) A-dis
LU0136242590
0,20%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
Xtrackers FTSE 100 UCITS ETF Income 1D
LU0292097234
0,09%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
Xtrackers FTSE 100 UCITS ETF 1C
LU0838780707
0,09%AckumulerandeLuxemburgFysisk replikering
Invesco FTSE 100 UCITS ETF
IE00B60SWT88
0,09%AckumulerandeIrlandOfinansierad swap

Fortsätt läsa

Nyheter

VIRNEAR ETP spårar kryptovalutan NEAR

Publicerad

den

Virtune Staked NEAR ETP (VIRNEAR ETP) med ISIN SE0025837735, är en fysiskt ppubackad börshandlad produkt (ETP) som sömlöst kombinerar exponering mot NEAR med fördelarna av staking. Genom att inkludera staking möjliggör denna ETP för investerare att generera ytterligare avkastning på sin NEAR-investering. Detta möjliggörs genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhetsnivå.

Virtune Staked NEAR ETP (VIRNEAR ETP) med ISIN SE0025837735, är en fysiskt ppubackad börshandlad produkt (ETP) som sömlöst kombinerar exponering mot NEAR med fördelarna av staking. Genom att inkludera staking möjliggör denna ETP för investerare att generera ytterligare avkastning på sin NEAR-investering. Detta möjliggörs genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhetsnivå.

Varför välja ETP:er framför direkta kryptoinvesteringar?

Virtunes Börshandlade Produkter (ETPer) erbjuder ett säkert och reglerat sätt att få 1:1 exponering mot kryptotillgångar som NEAR, utan komplexiteten av direkt ägande. Med förenklad skatterapportering, förvaring med institutionell säkerhetsnivå, och handel genom din lokala nätmäklare eller bank, är ETP:er ett attraktivt alternativ för investerare som söker ett enkelt och säkert sätt att investera i kryptotillgångar.

Det enklaste sättet

Virtunes ETPer handlas direkt på reglerade börser lika enkelt som att handla en aktie via din nätmäklare eller bank, utan behov av digitala plånböcker, privata nycklar eller krypto-börser.

Skattefördelar

Investering i krypto genom ETPer förenklar ofta skatterapporteringen, eftersom de behandlas som traditionella värdepapper, vilket minskar komplexiteten att spåra enskilda krypto-transaktioner.

Alla dina investeringar samlade på en plats

Integrera dina krypto-investeringar enkelt i din traditionella portfölj. Detta förenklar analys, diversifiering och den övergripande hanteringen av dina investeringar, vilket ger dig mer kontroll och klarhet över din finansiella tillväxt.

Institutionell säkerhetsnivå

Virtunes ETPer är 100% fysiskt backade. Som en reglerad kapitalförvaltare inom krypto erbjuder Virtune en högre nivå av säkerhet och skydd jämfört med att hålla krypto direkt i personliga plånböcker.

Ytterligare investerarskydd

Virtune använder en Säkerhetsagent vars syfte är att skydda och representera investerarna i våra produkter. Kryptotillgångarna förvaras separat i cold storage (offline) hos Virtunes förvaringsinstitut Coinbase.

4%extra årlig avkastning genom staking

Med Virtune Staked NEAR, får du en extra årlig avkastning utöver NEARs egen utveckling. Den extra avkastningen genom staking tillförs och reflekteras i ETPens pris på daglig basis.

Virtune använder non-custodial staking, vilket innebär att Virtune stakar direkt från cold storage. Detta säkerställer att Virtune under inga omständigheter överför kryptotillgångar till en tredje part utanför Virtunes kontroll.

Exempel

Initial investering: 100 NEAR

Årlig stakingbelöning: 4%

Årlig avgift: 1,49%

Investering efter ett år: 102,51 NEAR

Ovanstående siffror är endast för illustrativa ändamål.

Tekniken som möjliggör framtidens AI

NEAR Protocol (NEAR) är en blockkedjeplattform med fokus på att möjliggöra AI-drivna lösningar. NEAR kombinerar användarvänliga utvecklingsverktyg med kraftfull infrastruktur för att stödja nästa generation av intelligenta applikationer.

Produktinformation

Avgift1,49%
BloombergVIRNEAR SS
ISINSE0025837735
EmittentVirtune AB (Publ)
WKNA4APTM
Startdatum2025-08-18

Handla VIRNEAR ETP

Virtune Staked NEAR ETP (VIRNEAR ETP) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Nasdaq StockholmSEKVIRNEAR

Fortsätt läsa

Nyheter

Fem nya ETFer från iShares på Xetra

Publicerad

den

iShares $ Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc) investerar i räntebärande företagsobligationer med investment grade-värde, denominerade i amerikanska dollar med en minsta återstående löptid på ett år. Obligationerna väljs ut enligt ESG-kriterier. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares $ Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc) investerar i räntebärande företagsobligationer med investment grade-värde, denominerade i amerikanska dollar med en minsta återstående löptid på ett år. Obligationerna väljs ut enligt ESG-kriterier. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares Core UK Gilts UCITS ETF EUR Hedged (Acc) följer utvecklingen av investment grade-obligationer denominerade i brittiska pund. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares MSCI Europe Quality Dividend Advanced UCITS ETF EUR (Acc) ger exponering mot företag med högre direktavkastning och kvalitetsegenskaper från utvecklade europeiska marknader. Samtidigt strävar fonden efter att förbättra sin koldioxidreduktion och ESG-betyg jämfört med MSCI Europe Index.

iShares MSCI USA SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc) investerar i aktier i amerikanska företag med hjälp av en ESG-strategi i toppklass. Företag som är verksamma inom kontroversiella affärsområden eller bryter mot principerna i FN:s Global Compact är undantagna. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares € Govt Bond 0-1yr UCITS ETF EUR (Acc) investerar i eurodenominerade statsobligationer från eurozonens medlemsstater. Dessa har en återstående löptid på minst 0 till högst 12 månader. Obligationerna har en fast ränta och måste ha investment grade-status vid tidpunkten för inkludering i indexet.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
iShares $ Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE000FZ1S3M3
CEMJ (EUR)
0,17%Ackumulerande
iShares Core UK Gilts UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE000PYIUPH0
CEMM (EUR)
0,09%Ackumulerande
iShares MSCI Europe Quality Dividend Advanced UCITS ETF EUR (Acc)IE000PYEKKW0
CEML (EUR)
0,28%Ackumulerande
iShares MSCI USA SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE000ATRYEA4
CEMI (EUR)
0,23%Ackumulerande
iShares € Govt Bond 0-1yr UCITS ETF EUR (Acc)IE000WV38GP5
CEMK (EUR)
0,09%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 525 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära