I den tidiga handeln i Europa den 20 mars handlades spotpriset för guld till 2 010 USD per troy ounce, upp från ~1 830 USD per ounce den 8 mars och ~1 820 USD i slutet av 2022. Normalt ökar intresset för guldfonder då guldpriset stiger, så även denna gång.
Högre volatilitet tillsammans med priset på guld som återvänder till 2 000 USD per ounce har lett till att SPDR® Gold Shares (GLD) har fördubblat sin omsättning under de 10 sessionerna sedan den 9 mars, till 4,1 miljoner dollar per dag (jämfört med februarinivåerna). ETFen registrerade också genomsnittliga amplituder under dagen på 105 bps eller 1,05 procent under månaden hittills, vilket var 2,4 gånger högre än genomsnittet i februari.
SPDR® Gold Shares är den största fysiskt uppbackade ETFen över hela världen, och erbjuder investerare ett relativt kostnadseffektivt och säkert sätt att komma åt guldmarknaden. Den dubbla valutahandelsfunktionen i både SGD och USD erbjuder investerare ett sätt att delta i guldmarknaden utan att behöva ta emot fysisk leverans av guld och valutaomvandling för lokala investerare.
SPDR® Gold Shares ETF är korsnoterad i Singapore och tillgänglig för handel i två valutor – USD och SGD. Målet med SPDR® Gold Shares är att ETFen ska återspegla resultatet av priset på guldtackor, minus den börshandlade fondens kostnadskvot på 0,4 % per år. Aktierna representerar delade, odelade andelarna i ETFen, med den primära tillgången som för närvarande består av 923 ton guld säkert förvarat i valv i London.
Den minsta transaktionsstorleken för den guldfokuserade ETFen är 1 enhet vilket motsvarar exponeringen av ~0,094 ounce guld. Detta betyder till exempel, med priset på guld på 180,0 USD, skulle den lägsta transaktionsåtgärden vara 180,00 USD motsvarande exponeringen av ~0,094 ounce guld. För att köpa nära 1 ounce guld (~0,987 ounces) skulle investerare behöva köpa 11 enheter, motsvarande 1 980 USD.
Högre volatilitet tillsammans med att guldpriset återbesöker den psykologiska barriären på USD 2 000 per ounce har resulterat i att SPDR® Gold Shares har fördubblat sin omsättning för de senaste 10 handelssessionerna sedan 9 mars till 4,1 miljoner S$ per dag (jämfört med februarinivåerna).
LBMA-guldpriset, som används som ett viktigt riktmärke på hela guldmarknaden och fungerar som det underliggande indexet för SPDR® Gold Shares ETF, bröt kort 2 000 USD-nivån den 20 mars. Ökade försäljningsaktiviteter följde från vinstdrivande investerare mellan 20 och 21 mars.
SPDR® Gold Shares noterade också en genomsnittlig intradagsamplitud på 105 bps eller 1,05 % i mars, vilket var 2,4 gånger högre än genomsnittet i februari. Det betyder att en investering på 10 000 S$ i ETF:en i genomsnitt skulle svänga 105 S$ mellan den dagliga högsta och lägsta nivån för månaden hittills.
Den senaste veckan har flera betydande centralbanksmeddelanden setts för att stödja den globala finanssektorn, som kulminerade i den amerikanska centralbankens beslut att höja sin Fed Funds-ränta med 25 bps till 4,75-5,00 procent, i motsats till den allmänt förväntade höjningen på 50 bps som hade så mycket som 80 procent förväntningar före den 9 mars.
Medan FOMCs uttalande var mer fokuserat på inflation än Bank Term Funding Program som inrättades den 13 mars med FDIC, fokuserade den första frågan på presskonferensen på de senaste två veckornas inverkan på dess beslut den 22 mars.
Ordföranden ansåg att även om det amerikanska banksystemet är sunt och motståndskraftigt, skulle den senaste utvecklingen i den amerikanska finanssektorn i princip kunna se en åtstramning av de finansiella villkoren, analogt med effekterna av räntehöjningar på hushåll och företag, och därmed väga efterfrågan samtidigt som det hjälper till att dämpa inflationen.
Den senaste tidens osäkerhet på marknaden har sett att prisförhållandet mellan spotguld och brent-råolja har svängt från 1 standardavvikelse under medelvärdet för 3-månaders prisförhållande den 6 mars, till två 2 standardavvikelser över 3-månaders medelvärdet den 17 Mars.
Indonesien har ett överutbud. Elbilstillverkare byter till LFP-batterier. Efterfrågan på rostfritt stål stannar av. En fjärdedel av tillverkarna är nu under vatten efter att nickelpriset har kollapsat.
USA är på väg att betala 952 miljarder dollar i ränta i år – och över 1,1 biljoner dollar år 2026. Det är mer än försvar. Mer än Medicare. Och det är bara kostnaden för att stå still.
Detta svarta finanspolitiska hål tvingar fram ett globalt skifte:
Offentliga investeringar sinar. Industriell efterfrågan saktar ner. Infrastrukturprojekt läggs på is. Och skatterna kommer att stiga – inte för att finansiera tillväxt, utan för att tjäna det förflutna.
Så ja – efterfrågan är svag. Men prissättningsmekanismen är svagare.
Nickel prissätts i dollar. Och dollarn är alltmer en enhet för snedvridning, inte värde. När pengarna går sönder, fallerar prissignalerna.
Men nickel har inte förlorat sin relevans. Det är fortfarande viktigt för turbiner, flygplan, energinät, högdensitetsbatterier och försvar.
Det vi ser nu är inte en kollaps i användbarhet – det är en kollaps i förtroendet.
När illusionerna skingras, dyker verkliga tillgångar upp igen.
Tänk om nickel inte är i kris – bara felprissatt av ett system som inte längre är trovärdigt?
Handla OD7M ETC
WisdomTree Nickel (OD7M ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i nickel genom att spåra Bloomberg Nickel Subindex (”indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Amundi MSCI World UCITSETFAcc (MWRE ETF) med ISIN IE000BI8OT95, försöker följa MSCI World-indexet. MSCI World-indexet spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi MSCI World UCITSETFAcc är en mycket stor ETF med tillgångar på 1 666 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 17 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Amundi MSCI World UCITSETFAcc försöker replikera, så nära som möjligt, utvecklingen av MSCI World Index (”Indexet”), oavsett om trenden är stigande eller fallande. Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fidelity Europe Quality Income UCITSETF (FEUI ETF) med ISIN IE00BYSX4176, syftar till att följa Fidelity Europe Quality Income-indexet. Fidelity Europe Quality Income-indexet följer utdelningsbetalande stora och medelstora företag från Europa som har högkvalitativa fundamentala egenskaper.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,30 % per år. Fidelity Europe Quality Income UCITSETF är den billigaste och största ETFen som följer Fidelity Europe Quality Income-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Fidelity Europe Quality Income UCITSETF är en liten ETF med 22 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 9 september 2019 och har sitt säte i Irland.
Investeringsmål
Fondens mål är att ge investerare en totalavkastning, med hänsyn till både kapital- och inkomstavkastning, vilket återspeglar, före avgifter och kostnader, avkastningen på Fidelity Europe Quality Income Index. För fullständig information om målen, se faktabladet (KID) och prospektet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.