Nyheter

Hur valutasäkrade ETFer kan öka avkastningen

Publicerad

11 år sedan

den

10 juli, 2014

Hur valutasäkrade ETFer kan öka avkastningen. I dag finns det mer än 1 600 börshandlade fonder att välja mellan, vilket gör att placerarna kan exponera sig mot snart sagt vilken del av vårt investeringsbara universum som helst. Det är fortfarande USA som är störst på detta område, mer än var femte investering som görs avser börshandlade fonder och vi ser att trenden är att allt mer kapital placeras i ETFer utanför de egna gränserna. Den största orsaken är att dessa ETFer erbjuder en riskspridning, vilket gör att risken minskar samtidigt som avkastningen öka, allt annat lika. Dessa börshandlade fonder erbjuder också ett billigare alternativ än traditionella aktiefonder. Denna text handlar om hur valutasäkrade ETFer kan öka avkastningen.

När det gäller global exponering är det viktigt för investerare att inse de effekter som valutaexponeringen kan få och ur denna kan påverka den slutliga avkastningen. De flesta internationella aktie ETFer har effektivt etablerat en lång position i lokal valuta och en kort position i den amerikanska dollarn (eller Euron eller annan valuta som den börshandlade fonden är nominerad i). När värdet på dollarn sjunker, kan det exponeringen arbeta till förmån för investerarna eftersom dessa valutakursförändringar gör att de kan öka sin avkastning. På samma sätt fungerar det åt andra hållet, när dollarn stärks, kan valutapåverkan göra att tidigare vinster raderas eller förvärra förlusterna i de underliggande aktierna.

För att mildra svängningarna mellan en viss utländsk valuta (eller korg av utländska valutor) och den amerikanska dollarn finns det flera ETF alternativ som erbjuder en hedge mot valutaexponering för de mest populära utländska indexen och marknaderna. För att se hur valutafluktuationer kan påverka avkastningen, tar vi en titt på hur på hur flera valutasäkra börshandlade fonder med fokus på ett enskilt land har utvecklats i jämförelse med sina icke-säkrade motsvarigheter.

Observera att alla diagram nedan baseras på justerade månatliga slutkurser från 2 januari 2013 till den 1 maj 2014.

Japan: DBJP vs. EWJ

Sedan 2013 har MSCI Japan Hedged Equity Fund (DBJP) utvecklats bättre än sin icke-säkrade motsvarighet – MSCI Japan ETF (EWJ). Båda fonderna spåra samma underliggande index – MSCI Japan Index – med DBJP har en bättre exponering mot fluktuationer mellan den amerikanska dollarn och den japanska yenen

Tyskland: DBGR vs. EWG

I fallet med tyska aktier så har amerikanska investerare som inte säkrar faktiskt fått en bättre avkastning under det senaste året. När dollarn stärks mot euron, ser vi hur Germany ETF (EWG) utvecklats bättre än MSCI Germany Hedged Equity Fund (DBGR), i alla fall sedan starten av 2013.

Storbritannien: DBUK vs. EWU

Observera att avkastningen i tabellen ovan baseras på justerade månatliga slutkurser från den 1 oktober 2013 till 1 maj 2014. Under de senaste månaderna har den amerikanska dollarn stärkts mot det brittiska pundet, vilket gör United Kingdom ETF (EWU) vilket har gjort att denna börshandlade fond har outperformat sin valutasäkrade motpart, MSCI United Kingdom Hedged Equity Fund (DBUK)

Brasilien: DBBR vs. EWZ

Sedan 2013 har både de börshandlade fonder som replikerar utvecklingen på den brasilianska aktiemarknaden gett sina ägare en negativ avkastning. Den som köpt MSCI Brazil Hedged Equity Fund (DBBR) har kunnat minimera sina förluster och lyckades prestera bättre än de som köpt den icke-valutasäkrade konkurrenten, MSCI Brazil Capped ETF (EWZ).

Slutsats

Var och en av de valutasäkrade ETFerna kan ses som ett potentiellt alternativ till befintliga globala börshandlade fonder. Investerare som är baissede på dollarn kanske vill förbli ohedgade, medan de som räknar med att dollarn kommer prestera bra mot konkurrerande valutor sannolikt vill förbli valutasäkrade. Välj din strategi försiktig – som diagrammen ovan visar så kan valutafluktuationer ha en betydande positiv eller negativ inverkan på denn slutliga avkastningen.

Liknande ämnen:Brasilien DBBR DBGR DBJP DBUK EWG EWJ EWU EWZ Japan Storbritannien Tyskland valutasäkrade ETFer

Nästa

Förbättrade utsikter för Kina driver stor efterfrågan på råvaru-ETFer

Missa inte

JP Morgan lanserar Diversified Global aktie-ETF

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

JRWE ETF en globalfond valutasäkrad i Euro

Publicerad

18 timmar sedan

den

17 oktober, 2025

Redaktionen

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) med ISIN IE0001JABD69 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Denna börshandlade investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen och strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI ACWI. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) är den enda ETF som följer JP Morgan All Country Research Enhanced Index Equity Active (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI ACWI Index (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av stora och medelstora företag, globalt.

Riskprofil

Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
Delfonden kan investera i värdepapper från mindre företag som kan vara mindre likvida, mer volatila och tenderar att bära större finansiell risk än värdepapper från större företag.
Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknadsvalutor kan vara föremål för volatila prisrörelser. Värdepapper på tillväxtmarknader kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än värdepapper på utvecklade marknader.
Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
När det gäller osäkrade andelsklasser i en annan valuta än delfondens basvaluta kommer andelsklassens värde att vara föremål för valutarisk i förhållande till delfondens basvaluta.
Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JRWE ETF

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	JRWE
SIX Swiss Exchange	EUR	JRWE
XETRA	EUR	JRWE

Största innehav

Nam	ISIN	Land	Vikt %
JPM GL EM REI ESG UCITS ETF	IE00BF4G6Z54	Irland	9,32%
NVIDIA CORP	US67066G1040	USA	4,69%
APPLE INC	US0378331005	USA	4,56%
MICROSOFT CORP	US5949181045	USA	4,18%
AMAZON.COM INC	US0231351067	USA	2,92%
META PLATFORMS INC-CLASS A	US30303M1027	USA	1,91%
ALPHABET INC-CL A	US02079K3059	USA	1,46%
TESLA INC	US88160R1014	USA	1,35%
BROADCOM INC	US11135F1012	USA	1,19%
ALPHABET INC-CL C	US02079K1079	USA	1,18%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Single-stock options income ETPer finns nu tillgängliga i Nederländerna för första gången

Publicerad

19 timmar sedan

den

17 oktober, 2025

Redaktionen

IncomeShares har korsnoterat 19 börshandlade produkter på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier. på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier.

Detta är samma IncomeShares-produkter som redan finns tillgängliga i London och Frankfurt. Med dagens noteringar i Amsterdam kan nederländska investerare nu handla dem lokalt på Euronext – i euro, på sin hemmamarknad.

Varje ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på den underliggande tillgången. De innehar också tillgången för viss exponering mot dess prisrörelser.

Enskilda aktier

Index

Råvaror

Guld – GLDY
Silver – SLVY

Räntebärande

20+ Year Treasury – TLTY

Följ IncomeShares EU för fler uppdateringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

QQQY ETP dagliga optioner på indexet och månadsvis utdelning

Publicerad

20 timmar sedan

den

17 oktober, 2025

Redaktionen

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) med ISIN XS2875105608, är en aktivt börshandlad produkt.

ETP-strategin är att ge exponering mot Nasdaq 100 och sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust för att generera premier.

ETNens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP är en mycket liten ETN med 10 miljoner euro i förvaltning. Denna ETN lanserades den 27 augusti 2024 och har sitt säte i Irland.

Varför Nasdaq 100 Options ETP?

Investeringsstrategin syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust med dagligt utgångsdatum varje dag och betala avkastning på de innehavda kontanterna. ETP-värdepapperen syftar till att skörda avkastning, samtidigt som de bibehåller uppåtgående exponering upp till optionernas lösenpris.

Kapital i riskzonen. Du kan förlora en del av eller hela din investering.

Handla QQQY ETP

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.