Följ oss

Nyheter

Hur kan man investera i kakao?

Publicerad

den

investera i kakao Kakao odlades först för 5000 år sedan av mayafolket innan det fördes till Europa av spanjorerna. I dag är 60 % av produktionen är koncentrerad till ett fåtal västafrikanska länder. Tillgången och priset på kakao är föremål för många externa faktorer, såsom den långa odlingsprocessen, det brittiska pundets styrka och klimatet. Det finns många sätt att få exponering mot kakao, den som vill kan investerar i kakao med hjälp av terminer, ETF:er, aktier eller CFD:er på kakao.

Kakao odlades först för 5000 år sedan av mayafolket innan det fördes till Europa av spanjorerna. I dag är 60 % av produktionen är koncentrerad till ett fåtal västafrikanska länder. Tillgången och priset på kakao är föremål för många externa faktorer, såsom den långa odlingsprocessen, det brittiska pundets styrka och klimatet. Det finns många sätt att få exponering mot kakao, den som vill kan investerar i kakao med hjälp av terminer, ETF:er, aktier eller CFD:er på kakao.

En kort historia om kakao

Kakao kommer från de torkade och fermenterade fröna från en växt som kallas Theobroma Cacao, vilket betyder ”gudarnas mat” på grekiska. Kakao har en lång historia, eftersom den först odlades av mayafolket för 5000 år sedan. Råvaran upptäcktes av spanjorerna när de reste genom Latinamerika på 1400-talet, och den började bli populär i Europa på 1600-talet.

Kakao (eller choklad) avnjuts på tusen olika sätt över hela världen och har blivit en stapelvara för presenter eller traditionella fester – som påskhelgen.

Den globala kakaomarknaden förväntas växa med en CAGR på 3,4 % mellan 2020 och 2026, för att nå en marknadsstorlek på 13,52 miljarder USD 2025, från 11 miljarder USD 2019. Chokladmarknaden förväntas också se en betydande tillväxt, med 182 miljarder dollar till 2025.

Tilväxt den globala kakaomarknaden (Källa: EMR)

Varför investera i kakao?

Det finns en mängd olika anledningar att investera i kakao eller andra typer av råvaror. För det första finns det en spekulativ dimension: med en unik koncentration och produktionscykel som är mycket beroende av externa effekter, kan priset variera kraftigt beroende på väder och politik.

Vissa handlare tror att efterfrågan på kakao snart kommer att öka. Det finns ett par anledningar till detta. Tillväxtmarknaderna blir rikare och efterfrågan på choklad, en lyxprodukt, kan stiga. Dessutom har hälsofördelarna med mörk choklad äntligen erkänts, vilket gör den mycket mer populär för en bredare del av befolkningen.

Slutligen, att investera i kakao eller andra råvaror är också ett bra sätt att diversifiera sin portfölj eftersom den är okorrelerad med andra traditionella finansiella tillgångar.

Vilka är de viktigaste faktorerna som påverkar priset på kakao?

Det finns sex huvudfaktorer som påverkar priset på kakao, nämligen: utbudet, klimatet, produktionscykeln, infrastruktur och transporter, konsumenternas preferenser och det brittiska pundet.

  1. Plantagernas geografiska läge: kakaoproduktionen är starkt koncentrerad geografiskt, med 60 % av den totala produktionen från ett fåtal västafrikanska länder. Varje politisk fråga – som Elfenbenskusten redan har upplevt sedan dess självständighet – kan ha en inverkan på kakaovolymer och priser.
  2. Ett rejält klimat: kakao är en delikat växt med specifika behov. Det krävs blött väder och strålande sol för att vara nöjd. Utan dessa idealiska förhållanden under de 5 år det tar att mogna kan produktionen skadas kraftigt. Torka eller kraftigt regn är stora fiender till kakao.
  3. En komplex produktionscykel: med växtprocessen som tar 5 år kan marknadsutbudet knappast någonsin reagera på en förändring i efterfrågan. Eftersom kakao också är mycket lättfördärvligt och inte kan hållas särskilt länge är det inte ovanligt att man ser brister och prisökningar. Tvärtom kan vi också få tider av överutbud, vilket kan pressa priset.
  4. Transport är inte alltid lätt: att odlas i fattiga delar av världen med ibland mycket begränsad infrastruktur, kan transporten av varorna vara en utmaning. Dåliga vägförhållanden på grund av till exempel överdrivet regn kan allvarligt försämra transiteringen, skapa brister och också höja priserna.
  5. Ändra konsumentpreferenser: Detta är en positiv inverkan. Eftersom mörk choklad är mer accepterad som en ”hälsosam” mat, fortsätter efterfrågan på choklad att öka i utvecklade länder. Vidare kräver tillverkningen av mörk choklad mer kakao än med mjölkchoklad. Tillväxtländer som blir rikare förväntas också konsumera mer choklad under de kommande åren. Det finns dock en växande oro för fetma och hälsosamt liv: mörk choklad kan vara hälsosammare, men det innehåller också mycket mer fett. Betyder det att vi kommer sluta äta choklad? Vi har våra tvivel.
  6. Det brittiska pundet: kakao är en av de sista råvarorna som fortfarande handlas i brittiska pund. Om pundet råkar försvagas blir kakaon dyrare på Londons terminsmarknad. Däremot handlas amerikanska kakaoterminer i dollar.
  7. Rör sig utan anledning: som en mycket volatil vara händer det att priset fluktuerar utan att vi kan spåra det tillbaka till en specifik orsak.

Hur kan man investera i kakao?

Futures: Futures är finansiella derivatkontrakt som förpliktar parterna att handla vid en viss tidpunkt och pris i framtiden. På Intercontinental Exchange (ICE) eller New York Mercantile Exchange (NYMEX) baseras kontrakt på kakao på 10 ton av råvaran.

Dessa kontrakt löper ut för månaderna mars, maj, juli, september och december. (Länkar på plattform) När du investerar i terminer, satsar du på att värdet på ditt kontrakt kommer att gå upp i takt med att råvarupriset också stiger.

Kakao-ETN: Ett av de enklaste sätten att köpa kakaorelaterade aktier är genom börshandlade sedlar (ETN). Det finns bara två ETN baserade på kakao, som är iPath Dow Jones-UBS Cocoa ETN och iPath Bloomberg Cocoa Subindex ETN.

WisdomTree Cocoa (COCO ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i kakao genom att spåra Bloomberg Cocoa Subindex (”Indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.

Dessa instrument tenderar att replikera den avkastning man skulle tjäna om han skulle investera i kakaoterminer.

Kakao-CFD:er: Contracts-for-difference (CFD) kan också vara ett bra sätt att satsa på kakaopriser. Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på varan vid köptillfället och det aktuella priset. Det är ett bra alternativ att få exponering för kakao utan att behöva äga den underliggande kakaotillgången.

Kakaoaktier: Detta är ett svårare val eftersom det inte finns något renodlat globalt kakaoföretag som är engagerat i produktion och försäljning av kakao. Du kan ändå välja chokladproducerande företag, som har en viktig exponering mot råvaran, såsom:

• Hershey Co

• Mondelez International

• Lindt & Sprüngli

Du kan också ta en titt på företag som är verksamma inom import och omvandling av råvaran:

• Olam International

• Noble Group

• Barry Callebaut

• Nestle S.A.

Handla kakao hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla kakao hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationerTill AvaTrade .

Handla kakao hos IG

Även IG erbjuder Trading med kakao. Till IGs hemsida.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

21Shares noterar ny ETN på Xetra som ger exponering mot Solana inklusive staking

Publicerad

den

En ny krypto-ETN som ger exponering mot Solana inklusive staking, utgiven av 21Shares har sedan i torsdags kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt sedan i torsdags.

En ny krypto-ETN som ger exponering mot Solana inklusive staking, utgiven av 21Shares har sedan i torsdags kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt sedan i torsdags.

21Shares Solana Core Staking ETP erbjuder investerare enkel och kostnadseffektiv tillgång till prestanda för kryptovalutan Solana i kombination med en insatspremie, som återinvesteras i ETP för att förbättra prestandan.

Genom att satsa (så kallad staking) kan kryptoinnehavare ta emot belöningar. Detta görs genom att låsa in sina mynt i plånböcker som används för att validera nätverkstransaktioner på blockkedjan. Investerare kan använda den här metoden inte bara för att delta i prestanda för kryptovalutan, utan också för att dra nytta av respektive insatsavkastning. Produkten backas upp fysiskt av kryptovalutan.

Denna börshandlade produkt handlas även som CSOL på SIX Swiss Exchange, där den noterades i början av februari 2025.

Handla 2SCS ETP

21Shares Solana Core Staking ETP (2SCS) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och SIX Swiss Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, SAVR och Avanza.

NamnKort-
namn
ISINAvgiftKrypto-
valuta
21Shares Solana Core Staking ETP2SCSCH13850843840,35 %Solana

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 359 ETFer, 197 ETCer och 250 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €19 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade fonder som investerar i e-handelsbolag

Publicerad

den

Långt före Corona-krisen åtnjöt e-handelsbolag en ökande popularitet över hela världen. Många människor gör redan det mesta av sina inköp elektroniskt. En växande andel företag erbjuder produkter och tjänster online, ibland till och med exklusivt. ETFer på e-handel försöker dra nytta av denna utveckling. Fokus för de tillgängliga ETFerna varierar och är inriktat på till exempel tillväxtmarknader eller e-handelslogistik.

Långt före Corona-krisen åtnjöt e-handelsbolag en ökande popularitet över hela världen. Många människor gör redan det mesta av sina inköp elektroniskt. En växande andel företag erbjuder produkter och tjänster online, ibland till och med exklusivt. ETFer på e-handel försöker dra nytta av denna utveckling. Fokus för de tillgängliga ETFerna varierar och är inriktat på till exempel tillväxtmarknader eller e-handelslogistik.

I den här investeringsguiden hittar du alla ETFer som gör att du kan investera i e-handel. För närvarande finns det 4 index med 4 ETFer tillgängliga för investeringar. Den årliga förvaltningskostnaden varierar mellan 0,49 och 0,86 procent.

En jämförelse av ETFer som investerar i e-handelsbolag

När man väljer en e-handels-ETF bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla e-handels-ETFe’er med detaljer om namn, kortnamn, kostnad, utdelningsolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive ETF, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
L&G Ecommerce Logistics UCITS ETF
IE00BF0M6N54
ETLH0.49%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF
IE00BFYN8Y92
EMQQ0.86%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
HANetf INQQ India Internet & Ecommerce ESG-S UCITS ETF
IE000WYTQSF9
IMQQ0.86%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Global X E-commerce UCITS ETF USD Accumulating
IE00BMH5XY61
E61Z0.50%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

BS27 ETF köper amerikanska företagsobligationer med förfall 2027

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist (BS27 ETF) med ISIN IE000BMDG046, försöker spåra Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist (BS27 ETF) med ISIN IE000BMDG046, försöker spåra Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2027 och 31 december 2027.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: den andra onsdagen i december 2027 eller annan dag som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BS27 ETF

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF Dist (BS27 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBS27
London Stock ExchangeGBXBX27
London Stock ExchangeUSDBS27
SIX Swiss ExchangeCHFBS27
XETRAEURBS27

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongräntaVikt %
Amazon.com Inc 3.15% 22/08/27023135BC9US023135BC963,1501,36%
Verizon Communications Inc 4.125% 16/03/2792343VDY7US92343VDY744,1250,98%
Citigroup Inc 4.45% 29/09/27172967KA8US172967KA874,4500,97%
Goldman Sachs Group Inc/The 3.85% 26/01/2738141GWB6US38141GWB663,8500,97%
Microsoft Corp 3.3% 06/02/27594918BY9US594918BY933,3000,96%
Toronto-Dominion Bank/The 4.108% 08/06/2789115A2C5US89115A2C544,1080,96%
T-Mobile USA Inc 3.75% 15/04/2787264ABD6US87264ABD633,7500,96%
Warnermedia Holdings Inc 3.755% 15/03/2755903VBA0US55903VBA083,7550,95%
Toyota Motor Credit Corp 3.05% 22/03/2789236TJZ9US89236TJZ933,0500,95%
Apple Inc 2.9% 12/09/27037833DB3US037833DB332,9000,94%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära