Kakao odlades först för 5000 år sedan av mayafolket innan det fördes till Europa av spanjorerna. I dag är 60 % av produktionen är koncentrerad till ett fåtal västafrikanska länder. Tillgången och priset på kakao är föremål för många externa faktorer, såsom den långa odlingsprocessen, det brittiska pundets styrka och klimatet. Det finns många sätt att få exponering mot kakao, den som vill kan investerar i kakao med hjälp av terminer, ETF:er, aktier eller CFD:er på kakao.
En kort historia om kakao
Kakao kommer från de torkade och fermenterade fröna från en växt som kallas Theobroma Cacao, vilket betyder ”gudarnas mat” på grekiska. Kakao har en lång historia, eftersom den först odlades av mayafolket för 5000 år sedan. Råvaran upptäcktes av spanjorerna när de reste genom Latinamerika på 1400-talet, och den började bli populär i Europa på 1600-talet.
Kakao (eller choklad) avnjuts på tusen olika sätt över hela världen och har blivit en stapelvara för presenter eller traditionella fester – som påskhelgen.
Den globala kakaomarknaden förväntas växa med en CAGR på 3,4 % mellan 2020 och 2026, för att nå en marknadsstorlek på 13,52 miljarder USD 2025, från 11 miljarder USD 2019. Chokladmarknaden förväntas också se en betydande tillväxt, med 182 miljarder dollar till 2025.
Tilväxt den globala kakaomarknaden (Källa: EMR)
Varför investera i kakao?
Det finns en mängd olika anledningar att investera i kakao eller andra typer av råvaror. För det första finns det en spekulativ dimension: med en unik koncentration och produktionscykel som är mycket beroende av externa effekter, kan priset variera kraftigt beroende på väder och politik.
Vissa handlare tror att efterfrågan på kakao snart kommer att öka. Det finns ett par anledningar till detta. Tillväxtmarknaderna blir rikare och efterfrågan på choklad, en lyxprodukt, kan stiga. Dessutom har hälsofördelarna med mörk choklad äntligen erkänts, vilket gör den mycket mer populär för en bredare del av befolkningen.
Slutligen, att investera i kakao eller andra råvaror är också ett bra sätt att diversifiera sin portfölj eftersom den är okorrelerad med andra traditionella finansiella tillgångar.
Vilka är de viktigaste faktorerna som påverkar priset på kakao?
Det finns sex huvudfaktorer som påverkar priset på kakao, nämligen: utbudet, klimatet, produktionscykeln, infrastruktur och transporter, konsumenternas preferenser och det brittiska pundet.
Plantagernas geografiska läge: kakaoproduktionen är starkt koncentrerad geografiskt, med 60 % av den totala produktionen från ett fåtal västafrikanska länder. Varje politisk fråga – som Elfenbenskusten redan har upplevt sedan dess självständighet – kan ha en inverkan på kakaovolymer och priser.
Ett rejält klimat:kakao är en delikat växt med specifika behov. Det krävs blött väder och strålande sol för att vara nöjd. Utan dessa idealiska förhållanden under de 5 år det tar att mogna kan produktionen skadas kraftigt. Torka eller kraftigt regn är stora fiender till kakao.
En komplex produktionscykel: med växtprocessen som tar 5 år kan marknadsutbudet knappast någonsin reagera på en förändring i efterfrågan. Eftersom kakao också är mycket lättfördärvligt och inte kan hållas särskilt länge är det inte ovanligt att man ser brister och prisökningar. Tvärtom kan vi också få tider av överutbud, vilket kan pressa priset.
Transport är inte alltid lätt: att odlas i fattiga delar av världen med ibland mycket begränsad infrastruktur, kan transporten av varorna vara en utmaning. Dåliga vägförhållanden på grund av till exempel överdrivet regn kan allvarligt försämra transiteringen, skapa brister och också höja priserna.
Ändra konsumentpreferenser: Detta är en positiv inverkan. Eftersom mörk choklad är mer accepterad som en ”hälsosam” mat, fortsätter efterfrågan på choklad att öka i utvecklade länder. Vidare kräver tillverkningen av mörk choklad mer kakao än med mjölkchoklad. Tillväxtländer som blir rikare förväntas också konsumera mer choklad under de kommande åren. Det finns dock en växande oro för fetma och hälsosamt liv: mörk choklad kan vara hälsosammare, men det innehåller också mycket mer fett. Betyder det att vi kommer sluta äta choklad? Vi har våra tvivel.
Det brittiska pundet:kakao är en av de sista råvarorna som fortfarande handlas i brittiska pund. Om pundet råkar försvagas blir kakaon dyrare på Londons terminsmarknad. Däremot handlas amerikanska kakaoterminer i dollar.
Rör sig utan anledning: som en mycket volatil vara händer det att priset fluktuerar utan att vi kan spåra det tillbaka till en specifik orsak.
Hur kan man investera i kakao?
Futures: Futures är finansiella derivatkontrakt som förpliktar parterna att handla vid en viss tidpunkt och pris i framtiden. På Intercontinental Exchange (ICE) eller New York Mercantile Exchange (NYMEX) baseras kontrakt på kakao på 10 ton av råvaran.
Dessa kontrakt löper ut för månaderna mars, maj, juli, september och december. (Länkar på plattform) När du investerar i terminer, satsar du på att värdet på ditt kontrakt kommer att gå upp i takt med att råvarupriset också stiger.
WisdomTree Cocoa (COCO ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i kakao genom att spåra Bloomberg Cocoa Subindex (”Indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.
Dessa instrument tenderar att replikera den avkastning man skulle tjäna om han skulle investera i kakaoterminer.
Kakao-CFD:er: Contracts-for-difference (CFD) kan också vara ett bra sätt att satsa på kakaopriser. Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på varan vid köptillfället och det aktuella priset. Det är ett bra alternativ att få exponering för kakao utan att behöva äga den underliggande kakaotillgången.
Kakaoaktier: Detta är ett svårare val eftersom det inte finns något renodlat globalt kakaoföretag som är engagerat i produktion och försäljning av kakao. Du kan ändå välja chokladproducerande företag, som har en viktig exponering mot råvaran, såsom:
• Hershey Co
• Mondelez International
• Lindt & Sprüngli
Du kan också ta en titt på företag som är verksamma inom import och omvandling av råvaran:
• Olam International
• Noble Group
• Barry Callebaut
• Nestle S.A.
Handla kakao hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla kakao hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:
Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.
iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.
Namn
ISIN
Avgift
Utdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITSETF USD (Dist)
IE000WHL2ZK1
0,35 procent
Utdelande
iShares World Equity High Income UCITSETF USD (Dist)
IE000KJPDY61
0,35 procent
Utdelande
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.
Varför CEBT?
Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.
Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.
Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).
Handla CEBT ETF
iShares Essential Metals Producers UCITSETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.
Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.
”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”
Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:
Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.
21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.
21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.