Följ oss

Nyheter

Hur fungerar ETFer med fokus på råvaror?

Publicerad

den

Hur fungerar ETFer med fokus på råvaror?

En råvara är en vara som används i handel som är utbytbar med andra varor av samma typ. Medan kvaliteten på en given vara kan skilja sig något, är den väsentligen enhetlig mellan producenterna. Ett troy ounce guld, till exempel, är i princip samma produkt oavsett producent.

Råvarupriser stiger vanligen när inflationen accelererar, vilket gör dem till en viktig säkring mot stigande priser. Detta i sin tur potentiellt skyddar potentiellt köpkraften i investerares kapital.

Råvaror är också värdefulla när det gäller diversifiering. Obligationer är endast minimalt korrelerade med aktier, vilket gör dem till ett effektivt verktyg för att diversifiera investeringar. Råvaror ger ännu mer diversifiering i det. Historiskt sett har de varit negativt korrelerade med både aktier och obligationer. Råvaror som guld betraktas också ofta som säkra hamnar i perioder med geopolitisk osäkerhet.

Det finns flera sätt att investerare kan komma åt råvaror. inklusive terminer och optionsmarknader, men ETFer erbjuder ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att få exponering för en mängd olika råvaror.

SPDR Gold Shares – GLD

SPDR Gold Shares (GLD) är en av de största börshandlade fonderna i världen. Fonden skapades med syfte att följa spotpriset på guld. Varje andel representerar en tiondel av en troy ounce guld som denna ETF äger.

GLD är fysiskt uppbackad. Det betyder att alla andelar är uppbackade av fondens innehav av ädelmetaller. Guldet förvaras i HSBCs valv i London. Detta var den första USA-handlade guld ETFen. GLD var också den första börshandlade fonden som var fysiskt uppbackad.

När guldpriset stiger eller faller gör värdet på GLD det samma. De nyckelfaktorer som påverkar prisrörelserna för guld, och därmed ETFen, är till exempel produktionsnivåer, efterfrågan, värdet på den amerikanska dollarn och centralbankernas policy. Det kan nämnas att de amerikanska skattemyndigheterna anser att guld är samlarobjekt.

Denna ETF lanserades av State Street Global. Värdet på de tillgångar som finns under förvaltning ligger på 35 miljarder dollar och den genomsnittliga omsättningen ligger på 7,6 andelar per dag. Förvaltningskostnaden ligger på 0,4 procent.

iShares Gold Trust – IAU

iShares Gold Trust ETF (IAU) är en annan guldspecifik ETF. Denna ETF ger exponering för den dagliga rörelsen av priset på guldtackor. Fonden håller i guld i valv spridda runt om i världen. Det försöker inte dra nytta av guldet genom att sälja det när priset stiger. Istället anser fondförvaltare att IAU är ett sätt för investerare att köpa och äga guldtackor. Fonden tenderar därför att vara mycket stabil.

IAU lanserades 2005 och har totala tillgångar på 11,32 miljarder dollar, en genomsnittlig handel på 9,0 miljoner aktier och ett 0,25% förvaltningskostnad.

iShares Silver Trust – SLV

BlackRocks iShares Silver Trust (SLV) är utformad för att spåra spotpriset på silver. Jämfört med guld har silver många industriella användningsområden och dess pris tenderar att vara mer volatilt på grund av sin mindre marknadsstorlek. En del av SLV representerar ägande av något mindre än ett uns silver. Viktiga faktorer som påverkar priset på silver inkluderar industrins och konsumenternas efterfrågan, värdet av guld och värdet av den amerikanska dollarn.

SLV lanserades 2006 och har totala tillgångar på 5,26 miljarder dollar, en genomsnittlig daglig volym på 7,4 miljoner aktier och en förvaltningskostnad på 0,50%.

PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund – DBC

PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) är ett alternativ för investerare som vill investera i en korg med varor. Fonden spårar DBIQ Optimal Return Diversified Commodity Index Excess Return. Indexet omfattar framtida kontrakt på 14 av de mest omsatta och viktiga fysiska råvarorna i världen, som täcker energi, jordbruk och metaller (värdefulla och industriella). De råvaror som ingår i Indexet är light sweet crude oil (WTI), heating oil, RBOB bensin, naturgas, Brent råolja, guld, silver, aluminium, zink, koppar majs, vete, sojabönor och socker.

Beroende på den specifika råvaran kan viktiga faktorer som påverkar priserna omfatta alla kombinationer av utbud och efterfrågan, väderförhållanden, geopolitiska händelser, klimatfaktorer, arbetskraft, lager/reserver, valutakurser, statlig reglering, efterfrågan på efterfrågan, substitut, energipriser och inflationen.

DBC har lanserat 2006 en total tillgång på 2,58 miljarder dollar, en genomsnittlig daglig volym på 2,2 miljoner aktier och en förvaltningskostnad på 0,85%.

United States Oil Fund LP – USO

Råolja – ibland kallad ”svart guld” – är en av de viktigaste råvarorna i världen. United States Oil Fund (USO) är den största råolja-ETF med förvaltat kapital och genomsnittlig daglig volym av kontrakt som handlas.

Fonden är utformad för att ge investerare exponering för West Texas Intermediate (WTI) ljus, söt råolja. För att spåra de dagliga prisrörelserna och ge exponering för WTI-råolja har USO terminskontrakt på råolja. Det innebär att fonden måste rulla sina kontrakt genom att sälja terminskontrakt som löper ut under den närmaste månaden och köpa terminskontrakt som löper ut nästa månad. På grund av det rullande uppbär fonden en högre kostnadskvot än några av sina konkurrenter.

Faktorer som påverkar priset på råolja (och ETF) inkluderar utbud i form av produktion, oljebolagsnivån, efterfrågan och geopolitiska nyheter. Stigande produktions- och reserveringsnivåer tenderar att tvinga råoljepriset att sänka, medan lägre nivåer driver priset på råolja högre. Geopolitiska nyheter och evenemang, särskilt från Mellanöstern, kan påverka oljepriset. Ett upplevt hot mot utbudet (som en överhängande orkan i viken) kommer att driva oljepriset högre.

USO har lanserat 2006 en total tillgång på 12,03 miljarder dollar, en genomsnittlig daglig volym på 23,0 miljoner aktier och en förvaltningskostnad på 0,77%.

Den snabba expansionen av ETF-marknaden är ett vittnesbörd om deras popularitet hos investerare och deras effektivitet för att möjliggöra bred spridning av tillgångar. Börshandlade fonder erbjuder ett mångsidigt och kostnadseffektivt portföljdiversifieringsmedel för både små och stora investerare. Det är viktigt att, i motsats till fondföretagen, den höga öppenhet som ETF erbjuder erbjuder investerare eftersom de kan få en tydligare förståelse för vad de investerar i.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf kommenterar kopparuppgången

Publicerad

den

Tom Bailey, forskningschef på HANetf, kommenterar kopparuppgången: "Koppar har stigit och nått en 15-månaders högsta nivå, där metallen överstiger 10 000 dollar per ton, det högsta priset sedan juni förra året. Den omedelbara orsaken till uppgången är förväntningarna på amerikanska räntesänkningar. Men koppar är en metall som lockar strategisk investeringsuppmärksamhet på grund av den växande strukturella efterfrågan.

Tom Bailey, forskningschef på HANetf, kommenterar kopparuppgången: ”Koppar har stigit och nått en 15-månaders högsta nivå, där metallen överstiger 10 000 dollar per ton, det högsta priset sedan juni förra året. Den omedelbara orsaken till uppgången är förväntningarna på amerikanska räntesänkningar. Men koppar är en metall som lockar strategisk investeringsuppmärksamhet på grund av den växande strukturella efterfrågan.

”Koppar ses alltmer som en viktig resurs under 2000-talet, efter att tidigare ha lagts till i Trumps tullmål och klassificerats av EU som en strategisk råvara. Mycket av koppars strukturella efterfrågetillväxt kommer från den gröna omställningen. Rena tekniker som elbilar använder cirka 2,5 gånger mer koppar än konventionella bilar. Samtidigt kräver sol- och vindkraft massiva nätutbyggnader och uppgraderingar för att säkerställa deras framgångsrika integration i energisystemen.”

”Dessutom förväntas den globala försvarssupercykeln öka efterfrågan på koppar. Koppar används i allt från ammunitionshylsor och artillerigranater till avancerad elektronik i toppmodern militär utrustning. Globalt står försvarssektorn för nästan 10 % av kopparefterfrågan. Med länder från Indo-Stillahavsregionen till Europa som presenterar stora upprustningsplaner, kommer den försvarsdrivna kopparefterfrågan sannolikt att öka ytterligare.

”På utbudssidan kvarstår utmaningar. Sjunkande malmhalter, frekventa störningar och de långa tidsfrister som krävs för att få nya gruvor i drift fortsätter att begränsa produktionen. Som ett resultat förväntas utbudsunderskotten öka fram till 2025 och framåt.”

Sprott Pure Play Copper Miners UCITS ETF (ASWD) ger ESG-exponering mot koppargruvföretag, samt exponering mot fysisk koppar i sig.

Handla ASWD ETF

HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD Acc (ASWD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

MSTI ETP spårar Microstrategy och ger månatlig utdelning

Publicerad

den

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) med ISIN XS3068775264, ä ren aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Microstrategy-aktier och sälja "out-of-the-money" (OTM) och "in-the-money" (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) med ISIN XS3068775264, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Microstrategy-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.

Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).

Denna ETN lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.

Varför Microstrategy Options ETP?

IncomeShares MicroStrategy (MSTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i MicroStrategy Inc-aktier (Nasdaq: MSTR) och försäljning av säljoptioner på MSTR med lösenoptioner från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som man bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av MSTR-aktier och lösenoptioner från säljoptioner ITM utgör. ETPen kommer också att ge avkastning på de oinvesterade pengarna.

Handla MSTI ETP

IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP (MSTI ETP) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETPhandlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXMSTI
XETRAEURMSTI
London Stock ExchangeUSDMSTR

Fortsätt läsa

Nyheter

Time in Bitcoin beats timing Bitcoin

Publicerad

den

Even buying Bitcoin at its yearly peak since 2020 would still have doubled your investment, proving the power of long-term growth versus trying to time the market.

Even buying Bitcoin at its yearly peak since 2020 would still have doubled your investment, proving the power of long-term growth versus trying to time the market.

Why Solana matters: Exploring its use cases and growing adoption

Solana’s surge isn’t just market speculation; it’s driven by real-world adoption. From payments and DeFi to tokenization, the blockchain is seeing record engagement, reflected in its all-time high total value locked (TVL).

How Raydium and Jupiter are powering Solana DeFi

Raydium and Jupiter are the pillars of Solana’s DeFi ecosystem, delivering deep liquidity, seamless trading, and efficient execution that keep the network thriving. They make crypto markets faster, cheaper, and more accessible for everyone.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära