Nyheter

NAV vs. Pris: Hur spåra resultatet för options-ETPer

Publicerad

11 månader sedan

den

31 juli, 2025

IncomeShares börshandlade produkter syftar till att generera intäkter genom att sälja optioner på tillgångar noterade i USA. Dessa ETPer är noterade i Europa och Storbritannien, men deras underliggande tillgångar handlas på amerikanska börser – i en annan tidszon. Denna tidszonskillnad kan göra det svårare att spåra resultatet.

Denna artikel förklarar varför en ETPs marknadspris kan avvika från dess substansvärde (NAV) och hur det påverkar resultatuppföljningen. Vi kommer också att lära oss varför NAV kan ge inkomstinvesterare en tydligare bild av en ETPs resultat.

Pris vs. NAV: Vad är skillnaden?

Marknadspriset för en IncomeShares ETP är det senaste priset den handlades till på en börs i Storbritannien eller EU. NAV är substansvärdet för ETPens tillgångar, minus eventuella driftskostnader för att driva ETPen. NAVet beräknas dagligen efter att de amerikanska marknaderna stängt. Det återspeglar allt inom ETPen: dess optioner, eventuella underliggande aktier och oinvesterade kontanter.

På grund av detta tidsgap kan en prisrörelse på den amerikanska marknaden efter att EU- eller Storbritanniens marknad stänger få ETPens NAV att röra sig. Men dess marknadspris kommer inte att återspegla den rörelsen på dagen, eftersom ETPen slutar handlas när EU- eller Storbritanniens marknader stänger. Detta kan få det att verka som att ETPen är felprissatt jämfört med sitt NAV. Men i verkligheten har priset helt enkelt inte hunnit i kapp än.

Observera: Under normala förhållanden tenderar en ETPs pris och NAV att röra sig synkroniserat. Det beror på att marknadsgaranter kan emittera nya aktier eller annullera befintliga för att hålla priset nära NAV. Denna process justerar utbudet för att matcha efterfrågan och minskar stora prisgap.

Exempel: IncomeShares Gold+ Yield Options ETP (GLDI)

Bilden nedan visar NAV och marknadspris för IncomeShares Gold+ Yield Options ETP (YGLD) över fyra veckor i juni 2025. YGLD handlas på Londonbörsen och Xetra, medan dess underliggande tillgång – SPDR® Gold Shares ETF (GLD) – handlas i USA.

Fredagen den 13 juni steg GLDIs NAV med 3,36 %, men marknadspriset steg bara med 2,55 %. Det beror på att NAV inkluderar rörelser i GLD (och dess relaterade optionspositioner) efter att de brittiska marknaderna stängt, men priset gör det inte.

Marknadspriset kan komma i kapp nästa dag. Men till en början kan det släpa efter NAV genom att inte återspegla vad som hände under de amerikanska börstider. Och om värdet sjunker efter brittiska stängningar kan det motsatta hända – priset kan falla mindre än NAV.

Det är därför NAV ger den tydligaste bilden av hur en brittisk eller EU-ETP följer sin underliggande tillgång. Det inkluderar hela den amerikanska handelssessionen.

IncomeShares ETPer syftar till att tjäna månatliga inkomster genom att sälja optioner på tillgångar som handlas i USA. Vissa innehar även den underliggande tillgången, beroende på strategin. Men om du bara följer ETPens marknadspris – särskilt kring stora rörelser i USA – kan du missa hela bilden.

NAV återspeglar hur ETPen verkligen presterar, inklusive vad som hände efter att marknaderna i Storbritannien eller EU stängde.

Viktiga slutsatser

NAV visar en ETPs verkliga värde baserat på den amerikanska marknadens stängningar.
Priset kan släpa efter NAV när de underliggande tillgångarna och positionerna rör sig efter EU:s stängningstid.
Följ NAV, inte priset, för att få en tydlig bild av resultatet – särskilt kring stora rörelser.

Följ IncomeShares EU för mer insikt.

Ditt kapital är i riskzonen om du investerar. Du kan förlora hela din investering.

Liknande ämnen:GLD IncomeShares YGLD

Nästa

CHSE ETF spårar Euro Stoxx 50 företag med höga ESG-poäng

Missa inte

GQJY ETF satsar på aktiv förvaltning av japanska aktier

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

STAO ETP följer priset på Bittensor

Publicerad

3 timmar sedan

den

23 juni, 2026

Redaktionen

Safello Staked TAO ETP (STAO ETP) med ISIN DE000A4APQY4, är en börshandlad ETN (exchange traded note) som följer priset på Bittensor (TAO) via Kaiko Safello Staked Bittensor Index, fysiskt backad av TAO och ger investerare stakingförmåner. Varje STAO ETP ger innehavaren en fordran på ett fördefinierat belopp av TAO, produkten är 100 % säkerställd av Bittensor.

Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 1,49 % per år. Safello Staked TAO ETP replikerar utvecklingen av det underliggande indexet genom fysisk replikering. Stakingntäkterna i ETPen återinvesteras.

Denna ETP lanserades den 18 november 2025 och har sitt säte i Liechtenstein.

Handla STAO ETP

Safello Staked TAO ETP (STAO ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta (ETC) som handlas på SIX Swiss Exchange.

SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
SIX Swiss Exchange – Blue Chips Segment	USD	STAO
Nasdaq	SEK	STAO

Fortsätt läsa

Nyheter

Nya ETF- och ETP-noteringar den 23 juni 2026 på Deutsche Börse

Publicerad

4 timmar sedan

den

23 juni, 2026

Redaktionen

Amundi MSCI USA ESG Broad Transition UCITS ETF investerar i stora och medelstora amerikanska företag. Investeringsstrategin exkluderar initialt företag vars produkter har negativ social eller miljömässig påverkan. Därefter viktas företag med en stark ESG-profil tyngre. För ETFerna finns en valutasäkrad andelsklass samt en ackumulerande variant tillgänglig.

Amundi MSCI World Screened UCITS ETF möjliggör investeringar i stora och medelstora företag från globala utvecklade marknader. Strategin exkluderar företag baserat på miljömässiga, sociala och styrningskriterier (ESG). Ett särskilt fokus här ligger på att exkludera företag som är verksamma inom sektorer som kontroversiella vapen. ETFen är säkrad mot euron.

JPM Global ex US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar globalt, exklusive USA, med tillämpning av en forskningsbaserad process i värdepappersurvalet för att övervikta värdepapper med hög potential. Strategin integrerar systematiskt miljömässiga, sociala och styrningsfaktorer (ESG). Både ackumulerande och utdelande andelsklasser i amerikanska dollar samt en valutasäkrad, ackumulerande euro-aktieklass finns tillgängliga.

JPM Global Equity Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar globalt i aktier i företag med alla börsvärden. En ”bottom-up”-metod tillämpas för värdepappersurval, baserad på fundamental och kvantitativ företagsanalys av investeringsförvaltaren. Strategin integrerar systematiskt miljömässiga, sociala och styrningsmässiga (ESG) faktorer. Både en utdelande och en ackumulerande andelsklass i amerikanska dollar finns tillgängliga, såväl som valutasäkrade och icke-valutasäkrade ackumulerande andelsklasser i euro.

Namn	ISIN Kortnamn	Utdelningspolicy Avgift
Amundi MSCI USA ESG Broad Transition UCITS ETF EUR Hedged Acc	IE00098YDEH5 LYYE (EUR)	Ackumulerande 0,09%
Amundi MSCI USA ESG Broad Transition UCITS ETF EUR Hedged Dist	IE000MC1J5C5 LYYF (EUR)	Utdelande 0,09%
Amundi MSCI World Screened UCITS ETF EUR Hedged Acc	IE000Q5CPXZ1 WLSH (EUR)	Ackumulerande 0,22%
JPM Global Equity Active UCITS ETF – USD (dist)	IE000245C884 JGDE (EUR)	Utdelande 0,47%
JPM Global ex US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc)	IE0006FBEDB6 JXUS (EUR)	Ackumulerande 0,25%
JPM Global ex US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)	IE0008DO91F6 JXUE (EUR)	Ackumulerande 0,25%
JPM Global Equity Active UCITS ETF – USD (acc)	IE0009OCO2W4 JGLE (EUR)	Ackumulerande 0,47%
JPM Global Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)	IE000BHH6TY7 JGHE (EUR)	Ackumulerande 0,47%
JPM Global Equity Active UCITS ETF – EUR (acc)	IE000MTYM4K8 JGAE (EUR)	Ackumulerande 0,47%
JPM Global ex US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (dist)	IE000QC2YB58 JXUD (EUR)	Utdelande 0,25%

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 870 ETFer, 204 ETCer och 355 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 28,5 miljarder dollar är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

QUOY ETP spårar QUALCOMM och ger utdelning varje månad

Publicerad

5 timmar sedan

den

23 juni, 2026

Redaktionen

QUOY ETP spårar QUALCOMM och ger utdelning varje månad IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte. Den nuvarande tillgångsstorleken är 4 miljoner USD. Den börshandlade produkten är aktivt förvaltad. Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat fysiskt. Utdelningarna i ETPen delas ut till andelsägarna månadsvis. Denna ETF lanserades den 19 mars 2026 och har sitt säte på Irland. Handla QUOY ETP IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra. Börsnoteringar IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte.

IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) med ISIN XS3299465503, är en aktivt förvaltad produkt som strävar efter att ge investerare en optionsbaserade inkomststrategi, som syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på QUALCOMM Incorporated och betala en avkastning baserad på innehavda likvida medel. Strategin kan också handla med optioner i säkringssyfte.

Den nuvarande tillgångsstorleken är 4 miljoner USD. Den börshandlade produkten är aktivt förvaltad.

Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat fysiskt. Utdelningarna i ETPen delas ut till andelsägarna månadsvis.

Denna ETF lanserades den 19 mars 2026 och har sitt säte på Irland.

Handla QUOY ETP

IncomeShares QUALCOMM (QCOM) Options ETP (QUOY ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.