Följ oss

Nyheter

Hur blanka euron med ETFer

Publicerad

den

Hur blanka euron med ETFer
Euron är euroområdets officiella valuta och den näst största reservvalutan i världen efter USA-dollarn. För närvarande används valutan av Österrike, Belgien, Cypern, Estland, Finland, Frankrike, Tyskland, Grekland, Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Nederländerna, Portugal, Slovakien, Spanien, Montenegro, Andorra, Monaco, San Marino och Vatikanstaten. Hur blanka euron med ETFer? Investerare kan köpa euron som ett sätt att satsa på en förbättrad ekonomi i euroområdet, eftersom valutans värde är knutet till räntor som tenderar att stiga när ekonomin går bra. Däremot kan investerare kanske kort sälja euron som ett sätt att dra nytta av dess nedgång när räntorna faller och valutan blir värdelös. Investerare kan också vilja gå lång eller kort euron för att säkra sina portföljer mot valutarisker.

Hur fungerar blankning?

Kort försäljning av euron uppnås traditionellt genom att låna ett bestämt antal euro, med ett avtal om återköp av dem i framtiden och omedelbart byta ut dem för en annan valuta. När eurons värde faller i förhållande till den utbytta valutan är kostnaden för återköp av euro lägre och en vinst realiseras när handeln är stängd. I den här artikeln kommer vi att titta närmare på hur internationella investerare kan blanka euron för att dra nytta av en potentiell värdeminskning.

Skäl att blanka euron

Att blanka euron är i huvudsak en satsning på att eurons värde kommer att falla i förhållande till andra valutor runt om i världen. Värdet av valutor kan fluktuera på grund av olika ekonomiska och politiska faktorer. Men det finns några vanliga skäl som ofta leder till problem för ett land och dess valuta. De vanligaste orsakerna till en nedgång i valuta värdering är:
  • Skulder och underskott. Länder som har stora underskott i bytesbalansen och har en hög skuldsats i förhållande till sin bruttonationalprodukt (BNP) är ofta mål för valutaavtagande.
  • Stigande inflation. Stigande inflation kan marginalisera en valutas värdering samtidigt som det föreslås att landets valuta kan vara instabil eller okontrollerbar.
  • Räntesatser. Fallande räntor har vanligen negativ effekt på valuta värdering, medan stigande räntor generellt ökar valuta värderingar.
  • Osäkerhet. Länder utan plan eller metod för att hantera ekonomiska problem kan möta en valutakris när näringsidkare och investerare förlorar förtroendet.

Hur man blankar euron med ETF: er

Det mest uppenbara sättet att kort sälja euron är på valutamarknaden genom att korta ett valutapar som EUR/USD. De tre vanligaste valutorna för att korta euron mot är amerikanska dollar (USD), japanska yenen (JPY) och schweiziska francen (CHF). Valutaparet EUR/USD är den mest populära handeln i världen, men den schweiziska francen och japanska yenen anses allmänt vara säkra hamnar. Men den hävstång som krävs på valutamarknaden gör det svårt att bibehålla en långsiktig position. Som ett resultat är det bättre att internationella investerare med en långsiktig tidsram använder sig av börshandlade fonder (ETF) som har inbyggd hävstång och utgör mindre risk. De två vanligaste ETF: erna för att korta euron är: Investerare kan även sälja eller köpa säljoptioner mot ETF med en lång position i euron. Liksom valutascenario innebär kortförsäljning en ETF att låna aktier och omedelbart sälja dem med avtalet om att återköpa dem (helst till ett lägre pris). Samtidigt ger säljoptioner rätt att sälja ETF som blir mer värdefullt när fondpriset minskar. Här är fyra ETF: er som är långa euron:

Risker med blankningar

Blankningar innebär en hög risk för att det finns obegränsad potential för förluster. Medan valutans nacksida är begränsad till noll, har en valuta en potentiellt obegränsad uppsida som skapar potential för obegränsade förluster. Det innebär att du kan förlora mer än du investerar i första hand. Investerare bör hålla dessa risker i åtanke när de kortar den faktiska valutan samtidigt som de vet att ultra korta ETFs upplever motsvarande förstärkta förluster när valutan ökar i värde.

Key Takeaway Points

  • Det finns många anledningar att investerare kanske vill korta sälja euron, inklusive en satsning på valutans nedgång eller som ett sätt att säkra deras portfölj mot valutarisker.
  • Blankningar av euron uppnås traditionellt genom att låna ett bestämt antal euro och omedelbart byta ut dem till en annan valuta med målet att återköpa det till en lägre relativ värdering.
  • Det enklaste sättet att Blankningar euron är att använda ETF med inbyggd hävstångseffekt eftersom valutamarknaden kräver betydande hävstångseffekt och expertis.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf får tillväxtkapitalinvestering från Citi

Publicerad

den

HANetf, Europas första och ledande white-label ETF- och ETC-leverantör, tillkännagav idag en minoritetsinvestering i HANetf Holdings Limited från Citi. Citi blir aktieägare tillsammans med andra institutionella investerare Elkstone, Point72 Ventures och ThirdStream Partners.

HANetf, Europas första och ledande white-label ETF- och ETC-leverantör, tillkännagav idag en minoritetsinvestering i HANetf Holdings Limited från Citi. Citi blir aktieägare tillsammans med andra institutionella investerare Elkstone, Point72 Ventures och ThirdStream Partners.

Investeringen återspeglar styrkan i HANetfs white-label ETF-verksamhet, som fortsätter att uppleva en exempellös tillväxt och dominerande marknadsandel. Citis investering följer en omfattande due diligence-process, vilket understryker HANetfs robusthet i alla aspekter av dess verksamhet. Investeringen belyser den växande relevansen av ETF-white-labeling som ett av de snabbast växande segmenten inom tillgångsförvaltningsbranschen.

HANetf, som redan är lönsamt, kommer att använda de nya investeringsintäkterna för att accelerera sina tillväxtplaner för att dra nytta av det exponentiella intresset från europeiska och globala tillgångsförvaltningsföretag som vill gå in på den europeiska ETF-marknaden. HANetf erbjuder redan white label-ETF-tjänster till 22 kunder av totalt 131 varumärken som är aktiva inom den europeiska ETF-branschen, vilket representerar över 16 % av marknaden. Antalet företag som går in på marknaden förväntas öka med växande intresse från traditionella aktiva förvaltare, och investeringen kommer att göra det möjligt för HANetf att bygga upp kapacitet och infrastruktur inför den förväntade vågen av nya fondförvaltare, och att bygga ut sina Irish Manco och MIFID företag.

White label-ETF-plattformar sänker inträdesbarriärerna för kapitalförvaltare och driver rekordnivåer av nyemissioner i hela Europa. Under de senaste 24 månaderna har HANetf sett en snabb tillväxt av nya kunder, ETF-lanseringar och förvaltat kapital.

På ett årsbasis har HANetfs förvaltade tillgångar nästan fördubblats och motsvarar nu över 7,7 miljarder dollar. Sedan den 1 januari 2025 har HANetfs förvaltade tillgångar vuxit med 63,3 %, vilket vida överstiger den europeiska ETF-marknadens tillväxt på 17,7 procent.

HANetf har befäst sin roll som en viktig pelare i Europas ETF-infrastruktur och tillhandahåller den operativa ryggraden för ett växande antal ETF-emittenter för första gången. Plattformen stöder nu över 20 ETF-emittenter, inklusive välkända företag som Jupiter Asset Management och Guinness Global Investors, med ytterligare två stora namn inom europeisk kapitalförvaltning som kommer ut på marknaden efter sommaren.

HANetf har blivit den ledande white-label-partnern för kapitalförvaltare att gå med i Europas snabbt växande ETF-strategier som optionsintäkter, aktiva aktier och räntor samt tematiska investeringar. Med över 1 000 börshandlade fondprodukter (ETP) tillsammans i Europa, expertis inom flera tillgångar inom alla större ETP-typer och cirka 400 års kombinerad ETF-erfarenhet erbjuder HANetf det bredaste teamet av ETF-experter inom den europeiska white label-branschen för ETF:er. Som den längst etablerade white label-ETF-utgivaren i Europa fortsätter HANetf att stödja ett växande utbud av innovativa kapitalförvaltare när de lanserar differentierade strategier på marknaden.

Hector McNeil och Nik Bienkowski, medgrundare och VD:ar för HANetf, kommenterade: ”Citis investering är en milstolpe för HANetf. Den visar styrkan i vår expertis, tillväxten av white label för ETFer och HANetfs betydelse inom det europeiska ETF-ekosystemet.

Vi har alltid trott att white label för ETF:er skulle bli en central del av ekosystemet för kapitalförvaltning och service, precis som det har gjort tidigare inom den bredare fondbranschen.” Vi är stolta över att lägga till Citi till vår kapitaliseringstabell tillsammans med andra högkvalitativa institutionella investerare som Point72, Elkstone och ThirdStream, som har varit investerare i HANetf sedan 2017.

”Vi återinvesterar redan vinsterna från vår tillväxt och denna investering kommer att göra det möjligt för oss att exponentiellt öka kapaciteten på vår egen plattform tidigare, för att bygga ut HANetfs kapacitet i takt med att fler kunder fortsätter att välja HANetf för att lansera ETFer före andra ETF-lanseringsalternativ.”

Andrew Jamieson, global chef för ETF-produkter och Citi Velocity ETFer, Citis nya ETF-emissionsplattform, tillade: ”Att investera i och samarbeta med HANetf kompletterar våra ETF-kapaciteter heltäckande och skiljer oss från mängden. Som den enda globala organisationen som kan leverera ett helt ETF-ekosystem kring den blivande emittenten, erbjuder vi en sömlös operativ anslutning för våra stora kapitalförvaltare som vill lansera ETFer i Europa, och kan nu dra nytta av HANetfs expertis för att leverera den bästa lösningen i världen.”

Fortsätt läsa

Nyheter

CHSD ETF satsar på korta japanska statsobligationer

Publicerad

den

UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITS ETF (JPY) A-acc (CHSD ETF) med ISIN LU2098179695, försöker följa Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index följer japanska statsobligationer i lokal valuta. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITS ETF (JPY) A-acc (CHSD ETF) med ISIN LU2098179695, försöker följa Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index följer japanska statsobligationer i lokal valuta. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,15 % p.a. UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITS ETF (JPY) A-acc är den enda ETF som följer Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Årsindex. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras.

UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITS ETF (JPY) A-acc är en stor ETF med tillgångar på 561 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 3 april 2020 och har sin hemvist i Luxemburg.

Översikt

Delfondens mål är att spåra, före utgifter, pris- och inkomstutvecklingen för Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year Index (Total Return) (denna delfonds ”Index”).

Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year Index spårar Japans statsskuld i lokal valuta med fast ränta, med mellan 1 och upp till, men inte inklusive, 3 år kvar till löptid.

Delfonden kommer att ta en exponering mot komponenterna i sitt index.

Dessutom syftar valutasäkrade andelsklasser till att minska effekten av valutafluktuationer mellan deras referensvaluta och indexvalutan.

Fonden förvaltas passivt.

Handla CHSD ETF

UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITS ETF (JPY) A-acc (CHSD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Bolsa Mexicana de ValoresMXNJT13N
Borsa ItalianaEURJT13
London Stock ExchangeGBXJT13
SIX Swiss ExchangeJPYJT13
XetraUSDCHSD

Största innehav

VärdepapperKupongFörfallodagISINValutaVikt %
JAPAN 0.10000% 16-20.12.260.1020.12.2026JP1103451GC0JPY4.62
JGB 0.1 09/20/260.1020.09.2026JP1103441G98JPY4.47
JAPAN 0.40000% 15-20.09.250.4020.09.2025JP1103401F97JPY4.44
JAPAN 0.10000% 16-20.03.260.1020.03.2026JP1103421G35JPY4.37
JGB 0.1 03/20/270.1020.03.2027JP1103461H35JPY4.33
JAPAN 0.30000% 15-20.12.250.3020.12.2025JP1103411FC6JPY4.32
JAPAN 0.00500% 22-20.06.270.0020.06.2027JP1051531N75JPY4.29
JGB 0.1 06/20/260.1020.06.2026JP1103431G66JPY4.22
JGB 0.1 09/20/250.1020.09.2025JP1051451LA6JPY4.17
JAPAN GOVERNMENT FIVE YEAR BOND 0.00500% 20.09.260.0020.09.2026JP1051491MA0

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

ETF-noteringar på Xetra och Börse Frankfurt

Publicerad

den

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i bolånebaserade värdepapper (RMBS) som handlas på reglerade marknader. Emittenterna är huvudsakligen baserade i Nordamerika. Portföljförvaltaren använder bottom-up-analys för att identifiera undervärderade värdepapper.

Regan Total Return Income Fund UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i bolånebaserade värdepapper (RMBS) som handlas på reglerade marknader. Emittenterna är huvudsakligen baserade i Nordamerika. Portföljförvaltaren använder bottom-up-analys för att identifiera undervärderade värdepapper.

SPDR S&P 400 U.S. Mid Cap UCITS ETF investerar i en portfölj med de 400 största medelstora företagen på den amerikanska aktiemarknaden. Viktningen av ett företag är begränsad till maximalt 20 procent. Investerare kan också köpa ETFen i den valutasäkrade aktieklassen.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
Regan Total Return Income Fund UCITS ETFIE000TD32PU3
MBSR (EUR)
0,75%Ackumulerande
SPDR S&P 400 U.S. Mid Cap UCITS ETF (Dist)IE000UYVEVN3
US4D (EUR)
0,30%Utdelande
SPDR S&P 400 U.S. Mid Cap EUR Hdg UCITS ETF (Dist)IE000G8WOLX8
US4E (EUR)
0,35%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 468 ETFer, 202 ETCer och 260 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära