HANDLA BITCOINS PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN MED DIN AKTIEDEPÅ Stockholmsbörsen listar BitcoinStockholmsbörsen, Nasdaq Stockholm, blir den 18 maj den första börsen i världen med att lista en produkt som baseras på den virtuella cybervalutan Bitcoin. Detta sker genom en så kallad ETN, exchange traded note, när det börshandlade certifikatet ”Bitcoin Tracker One” listas.Med hjälp av detta certifikat blir det därmed möjligt för allmänheten att spekulera i värdet på den virtuella valutan på samma sätt som med OMXS30, olja eller guld direkt från den egna aktiedepån.Bitcoin Tracker One är ett certifikat utan hävstång som replikerar utvecklingen av den underliggande tillgången, i detta fall Bitcoin, ett till ett. Cybervalutan Bitcoin kommer nu att handlas på en börs är att det kommer att öka transparensen för den historiskt volatila produkten.Bakom certifikatet står Stockholmsbolaget XBT Provider, som är ett dotterbolag till bitcoinkoncernen KnC Group. XBT Provider är systerbolag till det omskrivna bolaget KnC Miner som bygger och driver serverhallar i Sverige som verifierar transaktioner i bitcoin och även framställer nya bitcoin. Därmed har XBT Provider slagit Cameron och Tyler Winklevoss vars börshandlade fond, Bitcoin Trust i maj 2014 ansökte om listning på Nasdaq i USA.Vad är Bitcoin?Bitcoin är en helt ny typ av valuta. Syftet är detsamma som med alla andra pengar – att kunna använda som betalningsmedel eller för att lagra värde – men i övrigt finns en mängd skillnader.Bitcoin har ingen central utfärdare som till exempel den svenska Riksbanken för svenska kronor. Istället skapas bitcoins i förutbestämd takt i ett P2P-nätverk dit vem som helst kan ansluta sig och där alla transaktioner journalförs. Mängden tillgängliga bitcoins ökar snabbt i början men ökningstakten minskar och den totala mängden stannar till slut på ca 21 miljoner. Transaktioner kan ske direkt mellan användare utan att någon tredje part är inblandad. Vanligtvis om du vill föra över kronor från ditt bankkonto till en kompis måste du ta hjälp av banken och banken kommer att känna till exakt vilka transaktioner ni gör. I det här avseendet liknar Bitcoin kontanter eftersom transaktioner om man vill kan göras anonymt och direkt mellan privatpersoner. Trots likheterna med kontanter är det inte möjligt att förfalska bitcoins på samma sätt som du kan skapa en kopia av en sedel. Bitcoin är baserad på kryptoteknik och använder sig av assymetrisk kryptering för att signera transaktioner. Utan tillgång till de privata nycklar som motsvarar dina tillgångar finns ingen möjlighet att stjäla dina pengar.Bitcoin lämpar sig utmärkt för snabba överföringar av pengar mellan personer eller företag över hela världen. Transaktionskostnaderna är väldigt låga tack vare det P2P-nätverk som bekräftar transaktionerna och överföringen går snabbt och enkelt. På en timme är en transaktion bekräftad och klar, att jämföra med flera dagar för internationella banköverföringar.Investera i BitcoinBitcoin Tracker One är ett Certifikat designat att följa prisutvecklingen på bitcoin.Bitcoin är en säker och snabbt växande teknologi för finansiella transaktioner. Bitcoin har varit i drift sedan januari 2009. Det senaste året har vi sett mycket stora investeringar i bolag inom Bitcoins ekosystem och vår övertygelse är att de kommande två åren kommer ge en stark värdetillväxt i takt med att nya produkter och tjänster leder till betydande genomslag för Bitcoin i den globala ekonomin.Aktörer som investerat betydande belopp i Bitcoins ekosystem de senaste sex månaderna inkluderar: NYSE, Goldman Sachs, Richard Branson, Accel Partners, BBVA, NTT DoCoMo, Qualcomm, Andreessen Horowitz, Creandum, Union Square Ventures, Vikram Pandit, Peter Thiel och en betydande del av Silicon Valley:s riskkapitalbolag. Stora bolag som accepterar bitcoins inkluderar Dell, Microsoft, Expedia, Overstock, Paypal, Tesla och Virgin m.fl.Över hela världen finns idag 100.000-tals bolag som arbetar med och accepterar bitcoins. Bitcoins ”marknadsvärde” är i skrivande stund drygt 3 miljarder USD, värdemässigt inte mer än marknadsvärdet på t.ex fastighetsbolaget Wallenstam. Som jämförelse är Paypal värt 40 MUSD, Visa 166 MUSD, Apple 760 MUSD, hela världens guldtillgång 6 900 MUSD – och Sveriges penningmängd har ett värde på cirka 300 MUSD.Nyligen lanserades världens första reglerade Bitcoinbörs; Coinbase – och ytterligare tre certifierade börser väntas få tillstånd under 2015, tillsammans med en lång rad noterade bitcoinbaserade instrument på reglerade börser. Då nu fler investerare kommer kunna investera i bitcoin samtidigt som antalet tillämpningar ökar globalt skapas mycket goda förutsättningar för en prisuppgång. För varje enskilt certifikat finns Slutliga Villkor som anger de fullständiga villkoren. Slutliga Villkor finns tillgängligt på kurssidan för certifikatet på RISKER En sammanfattning av de risker som är förknippade med Börshandlade certifikat generellt finns i Produktbroschyren för certifikatet som är tillgängligt på http://www.xbtprovider.com/lang_sv/ HISTORISK VÄRDEUTVECKLING Vad är kostnaden?Den enda avgiften i produkten är förvaltningskostnaden på 2.5% per år som är avsedd att täcka emittentens kostnad för att hedga sin risk. Alla certifikat är hedgade med inköpta Bitcoins. Kan inte XBT Provider hedga sig säljs inga nya certifikat.Vad är ett certifikat?Ett certifikat, ofta kallat exchange traded note, är ett skuldebrev som ges ut av en emittent. Till skillnad från traditionella penningmarknadscertifikat som betalar en fast ränta är avkastningen på dessa nya certifikat kopplade till avkastningen på en underliggande vara. NASDAQ OMX erbjuder tillsammans med emittenten handel i ett antal olika typer av certifikat. I nuläget finns b.l.a open end certifikat, kreditcertifikat, kupongcertifikat, maxcertifikat m.fl. Utbudet av certifikat varierar med tiden och anpassas i takt med efterfrågan.Olika typer av certifikat har olika typer av underliggande varor. T.ex så är aktier och vanliga index mest förekommande på Maxcertifikat medan mer exotiska index och råvaror är vanligare på open end certifikat.Open End CertifikatEtt Open End certifikat har, som namnet antyder, ingen slutdag. Olika typer av certifikat kan visserligen vara open-end men ofta avses certifikat som har en 1:1 koppling till den underliggande varan. Stiger värdet på den underliggande varan med 1 kr stiger värdet på certifikatet med motsvarande belopp.Open-end certifikat ges ofta ut på tillgångar som kan vara svåra eller kostsamma att investera direkt i. Exempel på detta är råvaror och specialkonstruerade index eller korgar av olika tillgångar. På Nasdaq finns just nu t.ex open end certifikat med b.l.a kaffe, Kazakstan, vindkraft m.m som underliggande tillgångar.Eftersom de olika certifikaten har så pass olika så kallade pay off struktur kan vi se på hur de kan fungera som alternativ till en direkt investering i t.ex OMXS index.Ett Open End certifikat kommer helt att avspegla avkastningen i index och således inte vara ett alternativ för att förändra risk eller potentiell avkastning. Ett Open End certifikat är vanligare på marknader som kan vara svåra att investera direkt på.I det här fallet så kommer avkastningen att bli densamma som underliggande oavsett hur underliggande utvecklas. Det kan således vara ett alternativ till en Sverigefond. 10 procents uppgång i OMXS ger då 10 procent i certifikatet.
DisclaimerDetta marknadsföringsmaterial har upprättats enbart i informationssyfte.
Även om innehållet är baserat på källor som bedömts som tillförlitliga ansvarar vi inte för fel eller brister i informationen. Den utgör inte oberoende, objektiv investeringsanalys och skyddas därför inte av de bestämmelser som XBT Provider AB har infört för att förebygga potentiella intressekonflikter. Yttranden från XBT Provider AB kan vara oförenliga med tidigare publicerat material från XBT Provider AB.
Dokumentationen utgör inte någon investeringsrådgivning och tillhandahålls till dig utan hänsyn till dina investeringsmål. Du uppmanas att självständigt bedöma och komplettera uppgifterna i denna dokumentation och att basera dina investeringsbeslut på material som bedöms erforderligt. Alla framåtblickande uttalanden, åsikter och förväntningar är föremål för risker, osäkerheter och andra faktorer och kan orsaka att det faktiska resultatet avviker väsentligt från det förväntade. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att teckna några värdepapper eller andra finansiella instrument. XBT Provider svarar inte för förlust eller skada – direkt eller indirekt, eller av vad slag det vara må – som kan uppkomma till följd av användandet av detta material eller dess innehåll.
Observera att det kan förekomma att XBT Provider, dess ledamöter, dess anställda eller dess moderbolag vid olika tillfällen innehar, har innehaft eller kommer att inneha instrument, positioner, rådgivningsuppdrag i samband med de finansiella instrument som nämns i materialet.
Materialet är avsett för mottagaren, all spridning, distribuering mångfaldigande eller annan användning av detta meddelande får inte ske utan XBT Providers medgivande. Materialet riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Materialet får inte distribueras i eller till land där distribution kräver ovan nämnda åtgärder eller strider mot reglering i sådant land. Materialet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i USA eller i något annat land där publicering eller tillhandahållande av materialet är förbjudet eller strider mot tillämpliga bestämmelser i landet.
Oaktat detta får XBT Provider tillåta omfördelning av materialet till utvald tredje part i enlighet med gällande avtal. Materialet får inte spridas till fysiska eller juridiska personer som är medborgare eller har hemvist i ett land där sådan spridning är otillåten enligt tillämplig lag eller annan bestämmelse.
XBT Provider AB (publ) är ett publikt aktiebolag och prospektet är godkänt av Finansinspektionen.
L&G S&P 100 Equal Weight UCITSETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.
Ossiam MSCI Europe UCITSETF följer MSCI Europe Indexutveckling. Detta index inkluderar stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder. Med 402 företag täcker det cirka 85 procent av börsvärdet i det europeiska aktieuniversumet.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 489 ETFer, 203 ETCer och 27 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C är den enda ETF som följer CSI SmallCap 500-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Xtrackers CSI500 SwapUCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 67 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.
Referensindex nyckelfunktioner
CSI SmallCap 500 Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:
500 övervägande medelstora och små företag med börsvärde från hela världen av börsnoterade företag i Kina, handlas på Shanghai Stock Exchange (”SSE”) eller Shenzhen Stock Exchange (”SZSE”)
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.
Det finns fem US-noterade Shariah-kompatibla ETFer och en handfull över resten av världen
Den svåra sanningen: De flesta halal-ETFer är dåliga investeringar, med kostnadskvoter 25 gånger högre än konventionella fonder.
De enda ETFerna som är värda att överväga är SPUS för USA-exponering (om än dyrt med 0,49 %) och IGDA för global exponering.
Varför ETFer finns?
Visste du att 10 000 dollar investerade i Tesla 2013 skulle ha blivit 1 500 000 USD 2020?
Vi har alla hört sådana exempel, för att sedan tänka ”jag tar två av dem, tack! Här är 20 000 dollar!”.
Bara ett problem där: Det tåget har gått för länge sedan! För att Tesla, med ett marknadsvärde på 1 biljon dollar, ska ge dig den typen av avkastning, måste företaget bli större än hela världsekonomin! Du kan inte bara välja ett slumpmässigt företag och ”hoppas på det bästa”.
Du måste välja rätt företag. Och att välja rätt företag är hårt arbete och innebär att slita med bokslut, studera marknaden och göra alla möjliga tråkiga saker. Inte ens då garanterar ingenting att du skulle fånga något som liknar utvecklingen för Tesla.
Så vad ska man göra om de inte vill tillbringa sina dagar hopryggade över bokslut?
Diversifiera
Lägg inte alla dina ägg i en korg. Gör detta och du kommer att göra bra ifrån dig när gruppen av företag gör bra ifrån sig – men, kritiskt, inget enskilt företag kan förstöra din depå.
Hur investerar du i ett gäng aktier, hör jag dig fråga?
Det för oss bra till vårt nästa ämne: ETFer. Vad är en ETF, egentligen?
En ETF är en typ av investering som låter dig äga en liten bit av många olika saker samtidigt. Till exempel kan en ETF hålla ett gäng olika aktier, eller obligationer, eller till och med guld. På så sätt, om en av sakerna i ETFen går dåligt, kan de andra göra det bra och hjälpa till att balansera det. Du kan köpa och sälja ETFer precis som du skulle göra med alla andra aktier – men ”inuti” varje ETF finns en samling av massor av andra tillgångar.
På det sättet är att köpa en enskild andel av en ETF som att köpa små bitar av var och en av ETFens delar. Dessa bitar är inte alla nödvändigtvis lika stora, och de förändras också med tiden.
ETFer byts regelbundet (vanligtvis kvartalsvis), men vissa till exempel de av ARK Investment, aktivt förvaltade börshandlade fonderna, uppdateras så ofta som dagligen.
En jämförelse av olika Halal ETFer
Fram till för bara några år sedan fanns det bara tre halal-ETFer – alla var de inriktade på olika regioner, så det fanns inte mycket att jämföra. Men nu finns det många fler, även om halal ETFer förblir mycket dyrare än icke-halal ETFer.
Så innan du dyker in i de enskilda ETFerna är det värt att överväga vilka kriterier vi kommer att använda för att välja mellan de olika ETFerna:
Utveckling (uppenbarligen). Vi behöver ett sätt att mäta det genomsnittliga resultatet för en given ETF under ett givet år. För det använder vi det pålitliga CAGR-måttet (kumulativ aggregerad tillväxthastighet). Tänk på CAGR som den genomsnittliga årliga avkastningen för en viss fond över en tidsperiod. (Vi kommer att göra detta från det datum då fonden lanseras)
Topp 10 innehavskoncentration berättar hur diversifierad ETF är. När allt kommer omkring, om hela poängen med en ETF är diversifiering – skulle vi förvänta oss att topp 10 av en medelstor ETF (~100 aktier) representerar en liten del av det totala resultatet. Annars kan vi bara köpa dessa aktier direkt (och hoppa över avgifterna)
Benchmark-jämförelse: för att se hur fonden står sig i förhållande till den totala marknaden. De flesta använder S&P 500 – listan över 500 av de största amerikanska företagen – som standardriktmärke. Vi kommer visuellt att jämföra var och en av fonderna med S&P 500 för att se inte bara den övergripande prestandan, utan också topparna/låglarna (”volatiliteten). Till skillnad från en berg-och dalbana, här – ju lägre volatilitet, desto bättre. Du kanske gillar topparna, men det som går upp måste komma ner, och dessa nedgångar testar verkligen en mans förmåga att sälja i slutet av livet. vi kan få liknande prestanda för mindre volatilitet, vi borde ta det.
Med dessa tre kriterier kan vi rangordna de olika halal-ETFerna. Ett problem du omedelbart kommer att stöta på när du hittar en ETF som är Shariah-kompatibel att investera i är att det bara inte finns så många av dem. Dessa börshandlade fonder är nästan lika sällsynta som en enhörning, men det blir fler och fler av dem. Det blir ännu värre när du bor utanför USA och inte har tillgång till hela menyn med ETFer.
Vi kommer till landspecifika begränsningar mot slutet. Vi kommer också att täcka en lösning på det här problemet, det vill du inte missa! Med det ur vägen, låt oss titta på de olika fonderna.
Översikt över Halal ETFer
Här är en tabell som visar en komplett lista över halal-ETFer över olika geografier och över olika segment av marknaden.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Dessa halalindexfonder, även kända som Shariah-kompatibla ETFer, ger investerare en rad alternativ för etiska investeringar som följer islamiska principer. Varje fond spårar ett specifikt index eller marknadssegment och erbjuder diversifierad exponering mot halalinvesteringar över olika geografier och tillgångsklasser.
Ett bättre sätt att investera
Även om Halal ETFer är ett populärt val, har de betydande nackdelar – höga avgifter, dålig diversifiering och begränsad anpassning. Amal Invest erbjuder ett modernt alternativ: personliga halalportföljer som anpassar sig till dina mål, med lägre avgifter och bättre diversifiering än traditionella ETFer.
Halal ETFer i Europa
Inte alla halal-ETFer som vi beskrev ovan är tillgängliga i alla länder. I det här avsnittet kommer vi att diskutera de landsspecifika frågorna som relaterar till investeringar i halal-ETFer.
Utmaningen med i synnerhet Halal ETFer är att de vanligtvis handlar i låga volymer. När mäklarfirmor bestämmer sig för vilka aktier som ska inkluderas, använder de vanligtvis volymen som ett indrag för intresse. ”Låga volymer? Lågt intresse – det behöver vi inte lista”, kanske de säger.
Det ironiska är att dessa börshandlade fonderna äger några av de mest likvida aktierna i världen.
Kärnproblemen med Halal ETFer
Låt oss vara ärliga om vad som är fel med halal-ETFer 2025:
Absurt höga avgifter – Du betalar 5-25 gånger mer än konventionella ETFer