Följ oss

Nyheter

Grunderna för att investera i REITs

Publicerad

den

Grunderna för att investera i REITs

Ett ökat antal investerare som törstar efter direktavkastning har funnit vägen till en av de sista bastionerna för hög direktavkastning. Ensom likväl erbjuder en relativt säker placeringsform, Real Estate Investment Trusts, i dagligt tal benämnda som REITs. I genomsnitt ger denna placeringsform en direktavkastning som är dubbelt så hög som den som dessa placerare kan få på aktiemarknaden, det finns till och med REITs som ger utdelningar som ligger så pass högt som tio (10) procent på årsbasis. Den höga direktavkastningen gör att flera placerare ifrågasätter säkerheten och tillförlitligheten i REITs, särskilt för de konservativa investerare som letar efter en stadigvarande inkomst i form av direktavkastning. REITs bör ha en roll i alla diversifierade tillväxt och inkomstorienterad portföljer. REITs handlar om hög utdelning, och de kan erbjuda en värdestegringspotential. Grunderna för att investera i REITs.

Hur fungerar REITs?

Andelarna i en REIT är ett värdepapper, precis som andelarna i en aktiefond. En REIT gör direktinvesteringar i fastigheter och/eller i inteckningslån. Det vanligaste är emellertid att en REIT investerar i kommersiella fastigheter, som köpcentra, hotellfastigheter och kontorsbyggnader alternativt i bostadsfastigheter. En REIT med fokus på inteckningslån investerar i portföljer med inteckningar eller så kallade mortgage-backed securities (MBS). En hybrid REIT investerar i båda dessa tillgångsslag.

Aktierna i en REIT handlas ofta på den öppna marknaden vilket gör det enkelt att både köpa och sälja dem. Den gemensamma nämnaren bland alla REITs är att utdelningen som består av hyresintäkter och realisationsvinster. För att kvalificera sig som värdepapper, måste REITs betala ut minst 90 procent av sin nettovinst till aktieägarna i form av utdelning. Till skillnad från ett vanligt företag betalar en REIT inte någon bolagsskatt på vinsten som de betalar ut.

Återinvesterade utdelningar

I allmänhet får investerare sin utdelning insatt på ett bankkonto eller direkt in på en depå. När detta sker är det sedan upp till placeraren att avgöra vad som skall hända med direktavkastningen. Alltfler företag, däribland ett ökat antal REITs, erbjuder återinvestering av utdelningar så kallade DRIPs. Det betyder att när utdelningen betalas ut köps ytterligare aktier i bolaget. En återinvesterad utdelning beskattas emellertid.

Det är inte alla REITs som erbjuder återinvesteringsprogam, så kallade DRIPs. Det är av den anledningen bra att kontrollera detta innan en investering görs, samt vilka transaktionskostnader som är förknippade med detta. I allmänhet skall det inte finnas några sådana efter DRIP programmen köper nyemitterade aktier direkt från bolaget.

De flesta investerare är medvetna om kraften i ränta på ränta och dess effekt på tillväxten av pengar över tiden. En REIT DRIP erbjuder samma möjlighet. Med tanke på den högre avkastningen av en REIT kan en REIT dropp generera en högre tillväxttakt. REIT utdelning kan öka med tiden, som när de används för att köpa ytterligare REIT aktier, kan accelerera ränta på ränta effekten ytterligare. REIT aktier har potential att öka i värde över tiden, vilket ökar värdet av innehavet som växande företag tenderar att betala ut ännu högre utdelning. Även om aktiekursen för ett REIT faller kan investerare fortfarande dra fördel av detta på lång sikt på grund av genomsnittseffekten.

Genomsnittseffekten, en bonus

Genomsnittseffekten är en investeringsteknik som drar nytta av sjunkande aktiekurser. Till exempel säger en investerare köpte 100 aktier i en REIT för 20 USD per aktie, och den betalar en utdelning om 200 USD per år. Aktiekursen faller sedan till 15 USD när investeraren erhåller sin första månatliga utdelning på 200 dollar, och det återinvesteras i samma REIT. 200 dollarsutdelningen skulle sedan köpa 13 nya utdelningsaktier på 15 dollar per aktie. Det totala innehavet ökar till 113 aktier till ett värde av 2195 USD. Det nya anskaffningsvärdet för det totala innehavet är nu mindre än 19,50 dollar per aktie. När aktiekursen ökar kommer utdelningen att köpa färre aktier, men investeraren kommer att generera en vinst snabbare på det totala innehavet på grund av den lägre kostnadsbasen. Om REITens aktiekurs fortsätter att öka och minska, bör anskaffningskostnaden alltid vara lägre än den nuvarande aktiekursen, vilket innebär att investerare alltid har en vinst.

Säkerhet och tillförlitlighet hos en REIT

Många rådgivare rekommenderar sina kunder att äga några fastighetsinvesteringar för diversifiering. Många REITs har lång historik av att generera kontinuerlig och ökande utdelning, även under den tumultartade fastighetskrisen 2008. En solid prestande REIT investerar normalt i en stor, geografiskt spridda portfölj av fastigheter med finansiellt sunda hyresgäster, som kan mildra eventuella volatiliteten i fastigheter. REITs är likvida placeringar, men för bästa möjliga resultat, bör de hållas inom en diversifierade portfölj på lång sikt. Genom att lägga till återinvesteringsprogram till en REIT kan en investerare bygga in ett betydande skydd på nedsidan genom att investera i REITs.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Bitcoin outlook: Bitwises Bradley Duke om USAs policy och marknadstrender

Publicerad

den

Bitwise Asset Management Europachef Bradley Duke guidar i sin Bitcoin Outlook Proactives Stephen Gunnion genom den senaste utvecklingen i det amerikanska kryptolandskapet under Trump-administrationen.

Bitwise Asset Management Europachef Bradley Duke guidar i sin Bitcoin Outlook Proactives Stephen Gunnion genom den senaste utvecklingen i det amerikanska kryptolandskapet under Trump-administrationen.

Duke noterade viktiga policyändringar, inklusive utnämningen av David Sacks till ”kryptotsar” och en verkställande order som avvisar en amerikansk centralbanks digitala valuta (CBDC). Han lyfte också fram nytt regulatoriskt fokus på stablecoins och justeringar av amerikanska redovisningsprinciper som gynnar kryptoinvesterare.

Duke diskuterade skapandet av en amerikansk suverän förmögenhetsfond som syftar till att investera i Bitcoin och andra kryptovalutor, ett drag som kan driva på en långsiktig institutionell adoption. Han påpekade att 22 amerikanska stater redan har uttryckt intresse för att hålla Bitcoin i sina statskassor.

Om marknadstrender förklarade Duke att Bitcoin har handlats till runt 100 000 dollar, med vissa prisfluktuationer kopplade till bredare ekonomiska problem, inklusive handelsspänningar mellan USA och Kina. Han noterade att en stark US-dollar historiskt sett har fungerat som en motvind för Bitcoin, medan minskande valutabalanser indikerar hausseartad känsla.

Framöver nämnde Duke att förra årets Bitcoin-halveringshändelse kan påverka utbudet och priserna avsevärt. Han välkomnade också BlackRocks inträde på den europeiska kryptobörshandlade produktmarknaden, och konstaterade att konkurrens driver innovation och marknadstillväxt.

Handla BTCE ETC

ETC Group Physical Bitcoin (BTCE ETC) är en börsnoterad kryptovaluta som handlas på Euronext Paris och tyska XETRA.

Det betyder att det går att handla andelar i denna börshandlade produkt genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, SAVR och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO

Publicerad

den

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenter av ETPer arbetar med så kallad staking för vissa kryptovalutor, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.

Börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO

Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Det finns faktiskt en börshandlad produkt som är noterade på svenska börser vilket gör att den som vill handla med dessa slipper växlingsavgifterna, något som kan vara skönt om det gäller upprepade transaktioner i olika riktningar.

För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

NamnTickerValutaUtlåningStakingISINAvgift
21Shares Lido DAO ETPLIDOUSDNejNejCH12750433182,50%
21Shares Lido DAO ETPLIDOEURNejNejCH12750433182,50%
CoinShares Physical Staked PolkadotVALOUR LDO SEKSEKNejNejCH11086794031,90%

Fortsätt läsa

Nyheter

VGWE ETF spårar högutdelande aktier från hela världen

Publicerad

den

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) med ISIN IE00BK5BR626, försöker spåra FTSE All-World High Dividend Yield-index. FTSE All-World High Dividend Yield-index spårar högutdelningsavkastande aktier globalt.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) med ISIN IE00BK5BR626, försöker spåra FTSE All-World High Dividend Yield-index. FTSE All-World High Dividend Yield-index spårar högutdelningsavkastande aktier globalt.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,29 % p.a. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc är den billigaste ETF som följer FTSE All-World High Dividend Yield-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETF:n ackumuleras och återinvesteras.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc är en stor ETF med tillgångar på 625 miljoner euro under förvaltning. ETFen lanserades den 24 september 2019 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

Fonden använder sig av en passiv förvaltning – eller indexering – investeringsmetod, genom fysiskt förvärv av värdepapper, och strävar efter att följa utvecklingen för FTSE All-World High Dividend Yield Index (”Indexet”).

Indexet består av stora och medelstora företagsaktier, exklusive fastighetsfonder, på utvecklade och tillväxtmarknader som ger utdelningar som i allmänhet är högre än genomsnittet.

Fonden försöker: 1. Spåra indexets utveckling genom att investera i ett representativt urval av värdepapper som ingår i indexet. 2. Förbli fullt investerad utom under extraordinära marknadsförhållanden, politiska eller liknande förhållanden.

Handla VGWE ETF

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURVGWE
Frankfurt Stock ExchangeEURVGWE
Euronext AmsterdamEURVGWE
London Stock ExchangeUSDVHYA
London Stock ExchangeGBPVHYG
XETRAEURVGWE

Största innehav

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära