Global ETP sector again records high net inflows in October; Strong month for ETFs on European Equity indices in particular; Inflows for Bond ETFs grew significantly in October; ETFs on the Japanese equity market as well as emerging markets recorded slight inflows; Gold and Crude Oil ETPs popular in October.
Europe Monthly ETF Market Review; Deutsche Bank Markets Research Global ETP sector again records high net inflows in October
Data as at: 30.10.2015
Global ETP Market In and Outflows:
• The global ETP sector continued to grow during October. After net inflows totaling US dollar 34.2 billion in September, the October figure was US dollar 34.1 billion. The industry now manages US Dollar 2.9 trillion (p. 1, 22). • The American ETP market in particular was a key driver of global growth. Following net inflows of virtually US dollar 20 billion in September, inflows in October increased to US dollar 28 billion. Once again ETFs on Equity indices made the largest contribution delivering inflows of US dollar 15.8 billion. However, Bond ETFs also made a positive contribution with over US dollar 11 billion. After Commodities ETPs suffered outflows of 0.4 billion in September, the October figure saw inflows of US dollar 0.5 billion. Since the beginning of the year, US ETP inflows total in excess of US dollar 172 billion (p. 3, 22). • The European ETP market also generated significant inflows. In October it grew by US dollar 7.1 billion following 2 billion US dollar growth the previous month. Indeed, Commodities ETPs successfully turned the corner with growth of US dollar 0.4 billion. • Conversely, the Asian market recorded net outflows of US dollar 1 billion, after achieving net inflows during September in excess of US dollar 12.2. Both Bond ETPs and Equity ETPs suffered a decline in the Asian market (p. 22).
European ETF Market In and Outflows Equities:
• Net inflows recorded by the European ETF market during October increased substantially in comparison to September. During the past month, new money of Euro 6.1 billion was invested in ETFs, compared to the previous month’s figure of Euro 1.9 billion. The European ETF industry currently manages a total of Euro 447 billion (p. 12, 22). • In October European Equity ETFs generated net inflows of Euro 2.5 billion which equates to 40 per cent of all European ETF inflows. The previous month’s net inflows figure for Equity ETFs was substantially lower at Euro 1.6 billion. Continuing the trend, in October most money was directed to developed markets. ETFs from industrialized countries recorded growth of Euro 1.3 billion, while Emerging Markets ETFs achieved Euro 0.8 billion. This signals a turnaround as Emerging Markets had still been suffering outflows during September (p. 22). • ETFs on the Japanese equity market once again recorded net inflows in excess of Euro 0.7 billion during October, in comparison to the previous month when Japan ETFs suffered outflows of Euro 0.1 billion (p. 22). • For ETFs on individual emerging markets, China ETFs recorded slight inflows, while ETFs on the Taiwanese and Russian markets registered slight outflows (p. 26). • At a sector level, Energy was again one of the sectors attracting the highest growth with a plus of Euro 0.12 billion. In addition Consumer Goods ETFs recorded net inflows of Euro 0.1 billion. Strategy ETFs suffered significant outflows of Euro 0.4 billion which included short and leveraged products (p. 23).
Bonds
• October was also a month of significant inflows for Bond ETFs. This segment continued the positive trend from recent months by adding Euro 3.5 billion. As such, Bond ETFs contributed more than one half of the positive cash flow in the European ETF market during October (p. 1, 22). • ETFs on Investment Grade Bonds attracted the highest inflows with an increase of Euro 2.9 billion. Consequently, total net inflows since the beginning of this year stand at Euro 20 billion. High Income Bonds also recorded positive inflows in October of Euro 0.7 billion bucking the net outflow trend over previous months (p. 1).
Commodities
• In October, European Commodities ETPs again recorded net inflows of almost Euro 0.4 billion, after outflows in September of Euro 0.26 billion. The winners mainly included ETPs on Crude Oil (Euro +0.19 billion) as well as Gold (Euro +0.14 billion) (p. 26).
Most Popular Indices
• The most popular equity indices in October remained the Euro STOXX 50, the MSCI Emerging Markets Index, the STOXX 600 as well as the DAX. TheS&P 500 and the MSCI Europe were also in demand (p. 27). • For Bonds, investors focused particularly on ETFs on Sovereign Bonds issued by Emerging Markets as well as Euro High-Income Bonds (p. 27).
HANetf meddelae att U.S. Global Investors har förvärvat, HANetf Travel, The Travel UCITSETF (ticker: 7RIP).
U.S. Global Investors är en innovativ investeringsförvaltare med stor erfarenhet av globala marknader och specialiserade sektorer. Företaget grundades som en investeringsklubb och blev en registrerad investeringsrådgivare 1968 och har en lång historia av globala investeringar och lansering av förstklassiga investeringsprodukter.
Bolaget förvärvade HANetf Travel (7RIP) – som också är listat som TRIP eller TRYP på vissa europeiska marknader – från HANetf. 7RIP ska inte förväxlas med det amerikanska onlinebokningsföretaget TripAdvisor, som också handlar under tickern TRIP på Nasdaq.
”Vi är mycket glada över den här sammanslagningen och vi tror att 7RIP kommer att komplettera vår serie av dynamiska, smarta beta 2.0 ETF:er,” säger Frank Holmes, VD och Chief Investment Officer på U.S. Global Investors.
Bolaget förvaltar U.S. Global Jets ETF (NYSE: JETS), en USA-baserad ETF som investerar i kommersiella flygbolag, flygplatstjänster, flygplanstillverkare och onlinebokningsföretag. År 2021, i samarbete med HANetf, lanserade företaget U.S. Global Jets UCITS ETF som Europas första och enda globala flygbolagsindustri ETF. JETS-portföljen använder smart beta 2.0-fundamental, vilket innebär att den kombinerar passiv investering och en mer faktorbaserad, kvantamentell metod.
7RIP försöker dölja Solactive Travel Index, som spårar börsnoterade företag som är involverade i resebranschen, inklusive flygbolag, hotell, resebyråer och kryssningsrederier.
Holmes anser att kryssningsrederier är ett intressant tillägg till temat för globala reseinvesteringar, vilket är anledningen till att han förespråkade sammanslagningen av de två UCITS-produkterna:
”Precis som det kommersiella flyget var kryssningsindustrin en av de hårdast drabbade under pandemin, men under månaderna sedan har den sett en stark återuppgång i efterfrågan”, säger Holmes. ”Kryssningspassagerarvolymerna ökade med nästan 7 % globalt från 2019 till 2023, enligt Cruise Lines International Association (CLIA), med Nordamerika som levererade den starkaste tillväxten på 17,5 %.”
Ökad efterfrågan på fritidsresor har resulterat i högre intäkter för kryssningsrederierna. År 2023 hade de tre stora namnen – Carnival, Royal Caribbean och Norwegian – en sammanlagd 12-månaders nettoomsättning på cirka 44 miljarder dollar, upp från 38,2 miljarder dollar under pre-pandemin 2019.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
David LaValle från Grayscale träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera Bitcoins utveckling och även för Grayscale Future of Finance ETF (GFOF) under de senaste månaderna. LaValle gav insikter i GFOFs utveckling. Denna ETF har sett en ökning med cirka åtta procent under den senaste månaden, vilket överträffar riktmärken som S&P 500 och NASDAQ 100. Han tillskrev denna framgång till den strategiska positioneringen av GFOF, och liknade den vid investeringar i internetinfrastruktur i 1998.
LaValle betonade att GFOF fokuserar på digitala tillgångars infrastruktur, trots osäkerheter kring specifika vinnare i utrymmet. Innehav i företag som Coinbase och andra gruvbolag har bidragit väsentligt till GFOFs resultat. Han underströk vikten av den senaste utvecklingen inom det digitala tillgångsområdet, såsom introduktionen av Bitcoin ETFer i USA och upplistningen av Grayscale Bitcoin Trust, som har utökat diskussionerna med finansiell expertis och förmögenhetsförvaltare om att integrera digitala tillgångar i portföljer.
För att ta itu med den utvecklande uppfattningen om Bitcoin, noterade LaValle dess erkännande som en volatil men alltmer accepterad tillgångsklass. Han diskuterade Bitcoins potentiella roller i investeringsportföljer, allt från att ses som en störande teknik till att fungera som en digital värdebutik, besläktad med digitalt guld eller exponering för högväxande teknik. Sammantaget uttryckte LaValle optimism om framtiden för GFOF och digitala tillgångar i allmänhet, och lyfte fram deras potential att spela en betydande roll i diversifierade investeringsportföljer.
När Grayscale fortsätter att navigera i det dynamiska landskapet av digitala tillgångar, kan investerare förutse ytterligare innovationer och möjligheter för tillväxt i framtiden. Håll utkik efter fler uppdateringar eftersom Grayscale fortsätter att leda vägen inom investeringsområdet för digitala tillgångar.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
ARK Genomic Revolution UCITSETF USD Accumulating (AAKG ETF) med ISIN IE000O5M6XO1, är en aktivt förvaltad ETF.
Den börshandlade fonden investerar i företag från hela världen som förväntas få intäkter från tekniska innovationer inom den genomiska hälsovårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
ETFen TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Genomic Revolution UCITSETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Genomic Revolution-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Fondsammanfattning
ARK Genomic Revolution UCITSETF strävar efter att investera i globala aktierelaterade värdepapper från företag som är involverade i den genomiska revolutionen. Dessa är företag som är väsentligt fokuserade på eller drar nytta av att förlänga och förbättra kvaliteten på människors och andras liv genom att införliva teknisk och vetenskaplig utveckling, förbättringar och framsteg inom genomik i sin verksamhet, till exempel genom att erbjuda nya produkter eller tjänster som är beroende av genomisk sekvensering analys, syntes eller instrumentering.
Dessa företag kan inkludera sådana inom flera sektorer, såsom hälso- och sjukvård, informationsteknik, material, energi och konsumentfrågor. Dessa företag kan också utveckla, producera, tillverka eller i hög grad förlita sig på eller möjliggöra bioniska enheter, bioinspirerad datoranvändning, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.
De sjunkande kostnaderna för genomisk sekvensering och framväxten av multiomisk teknik låser upp oöverträffade möjligheter inom hälso- och sjukvården. Vår resa in i själva livets molekylära struktur förändrar vårt förhållningssätt till sjukdomar som länge har undvikit botemedel, särskilt sällsynta genetiska sjukdomar och cancer.
År 2023 uppnådde det medicinska samfundet en milstolpe med de första godkännandena för genredigeringsbehandlingar för beta-talassemi och sicklecellssjukdom i både USA och Europa, vilket signalerade en ny gryning för patienter som belastas av dessa tillstånd. Under tiden, i Storbritannien 2022, fann en ung leukemipatient hopp genom en banbrytande T-cellsterapi, vilket markerade ytterligare ett steg framåt i vår kamp mot cancer.
Denna genomiska revolution, underbyggd av innovationer inom AI och automatisering, handlar inte bara om att utvidga gränserna för traditionell medicin; det handlar om att omforma vår förståelse av livet, hälsan och potentialen för helande på molekylär nivå. När vi står på gränsen till denna nya gräns är konsekvenserna för patientvård, biologiska vetenskaper och den bredare ekonomin djupgående och förutspår en framtid där behandlingen av en gång svårlösta sjukdomar blir verklighet för alla.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.