Följ oss

Nyheter

Förstå börshandlade fonder

Publicerad

den

Förstå börshandlade fonder

Om du var tvungen att välja den mest anmärkningsvärda framgångshistorien på världens aktiemarknader under senare tid, skulle det vara svårt att se förbi börshandlade fonder, också kända som Exchange Traded Funds eller ETFer.

Dessa allmänt kända som ETF:er har dessa investeringsfonder vuxit från en stående start för 30 år sedan till en bransch som förvaltar cirka 9 biljoner dollar i tillgångar för miljontals investerare över hela världen.

Vad är ETF:er?

Så, vad exakt är ETF:er? ETF:er är förvaltade fonder som, precis som aktierna i börsnoterade företag, lätt kan köpas och säljas på börsen. Som med en förvaltad fond representerar varje andel av en ETF ett intresse i de underliggande tillgångarna. Till skillnad från förvaltade fonder kan emellertid ETF:er handlas hela dagen till rådande marknadspriser, vilket ger investerare mycket mer flexibilitet och effektivitet.

Beroende på deras specifika investeringsfokus har enskilda ETF-produkter vanligtvis hundratals, och ibland tusentals, underliggande aktieinnehav.

I stället för att köpa aktier i Sveriges största börsnoterade företag separat och betala mäklare för varje transaktion är det till exempel enkelt för alla investerare att köpa andelar i bara en ETF-produkt som investerar i alla de största företagen som är noterade på Nasdaq Stockholm.

På samma sätt finns ETF-produkter på Nasdaq och på tyska Xetra som ger enkel tillgång till tusentals internationella företag som är noterade på aktiemarknaderna i USA, Japan, Kina och andra länder. Andra ETF:er täcker större regioner, såsom Europa och Asien, och investeringar i nischmarknadssegment som fastigheter, infrastruktur och råvaror.

Det finns också produkter som ger exponeringar mot mer tekniska handelsstrategier, till exempel minimal volatilitet och värde.

För dem som vill balansera sin investeringsportfölj med olika tillgångsslag är det också enkelt att köpa ETF:er som täcker räntebärande värdepapper (stats- och företagsobligationer) och andra tillgångstyper som kontanter, guld och andra råvaror. Enkelt uttryckt finns det en ETF-produkt för nästan alla investeringsändamål.

Det är därför så många investerare världen över, antingen direkt eller via en finansiell rådgivare, använder ETF:er som de viktigaste byggstenarna i deras placeringsportföljer.

Vad är index-ETF: er?

ETF:er har traditionellt använt en indexeringsmetod som syftar till att replikera avkastningen för en viss marknad eller ett sektorindex.

Index-ETF:er är de vanligaste och de har alla fördelar med traditionella indexförvaltade fonder, såsom låga driftskostnader, diversifiering, skatteeffektivitet och enkelhet. De har också några av fördelarna med aktiehandel, inklusive kontinuerlig prissättning, handelsflexibilitet och låga exekveringskostnader

ETF:er är strukturerade så att deras värde kan förväntas röra sig i linje med de index som de försöker spåra, till exempel OMXS30 Index i Sverige. Till exempel bör en 2-procentig ökning (eller -nedgång) i ett index resultera i en ökning (eller -nedgång) av cirka 2% i ETF-pris som spårar samma index (före avgifter och kostnader).

Vad är aktiva ETF:er?

Samtidigt som många funktioner och fördelar delas med index-ETF:er, skiljer sig aktiva ETF:er från index-ETF:er, framför allt för att de inte spårar index. Istället använder de en specifik investeringsstrategi för att uppnå ett visst resultat, som att överträffa ett visst index eller minimera effekterna av marknadsvolatilitet.

Aktiva ETF:er sträcker sig från faktorbaserade aktiva ETF:er som stöds av fysiska tillgångar hela vägen till levererade ETF:er som får sin exponering genom komplexa handelsstrategier som erbjuder potentiellt högre avkastning, om än med högre risk.

I takt med att ETF-marknaden har utvecklats har investerare nu tillgång till en mängd olika aktiva ETF-produkter över riskspektret. Det är viktigt att investerare förstår hur ETF som de väljer att investera får sin exponering mot marknaden eftersom inte alla produkter är desamma, vilket särskilt är fallet för syntetbaserade produkter.

Hur fungerar ETF:er i praktiken?

ETF:er handlas hela dagen på börser till börskurser, precis som enskilda aktier. Förvaltade fondandelar däremot köps och säljs direkt genom ett fondbolag eller en finansiell rådgivare till fondens substansvärde (NAV) i slutet av varje handelsdag.

Även om de handlar som enskilda värdepapper, är ETF – som förvaltade fonder – öppna investeringar. Det innebär att nya enheter kan skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan. Stängda fonder och enskilda värdepapper emitteras däremot i allmänhet ett fast antal andelar.

ETFens öppna struktur innebär att de normala krafterna mellan utbud och efterfrågan inte bestämmer ETF: s värde. Det faktum att nya enheter kan skapas när det finns stor efterfrågan eller lösas in när det säljs innebär att en ETF alltid ska handla till ett värde som ligger nära den nuvarande marknaden för dess underliggande tillgångar eller substansvärde.

Hur kan du använda ETF i din investeringsportfölj?

ETF kan vara ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att få bred marknadstäckning över en rad tillgångsklasser.

ETF:ens lätthet, flexibilitet, diversifiering och låga kostnad gör dem till innovativa och effektiva investeringslösningar som kan användas på många olika sätt inklusive:

Konstruera en investeringsportfölj – ETF:er som täcker olika tillgångstyper och marknader kan användas för att bygga en robust, helt diversifierad och lågkostnadsportfölj.

Bygg grunden för en portfölj – ETF:er kan användas för att skapa en diversifierad ”kärna” i en investeringsportfölj, som kan kompletteras med andra investeringar (”satelliter”) som direktaktier eller mer aktivt förvaltade fonder för att söka avkastning över riktmärket .

Rebalansera en portfölj – Portföljer kan med tiden flytta sig bort från sina ursprungliga tillgångsallokeringar när värdet på olika tillgångar ändras. ETF:er kan användas för att korrigera dessa obalanser snabbt, enkelt och kostnadseffektivt genom att köpa eller sälja ETF i undervikt / övervikt tillgångsklass.

Handel på marknaden – ETF:er erbjuder investerare möjlighet att snabbt distribuera pengar på marknaden och få exponering för marknadsrörelser samtidigt som de beslutar om en mer långsiktig investeringsstrategi.

Hur kan du investera i börshandlade fonder?

ETF:er kan köpas eller säljas på valfri aktiemarknadsplattform, precis som enskilda aktier.

För att köpa en ETF väljer investerare den ETF de vill investera i. Med hjälp av den tre eller fyra bokstäverna ”kortnamnet” som är tillämplig på ETF kan investerare göra en beställning för att köpa (eller sälja) på börsen.

Eftersom ETF:er är öppna fonder kan nya enheter skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan vilket innebär att nya (och befintliga) investerare bör få ett pris nära sitt nuvarande värde eller NAV.

Avgifter och kostnader

ETF:er är i allmänhet en lågkostnadsinvestering och väsentligt lägre i kostnad än att investera i samma exponering för individuellt köpta aktier.

En ETF:s förvaltningsavgift består av emittentens ansvariga enhetsavgift och återvinningsbara kostnader inklusive depåavgifter (exklusive transaktionsbaserade avgifter), redovisnings- och revisionsavgifter, indexlicensavgifter, registeravgifter, noteringsavgifter och andra administrativa utgifter.

Förvaltningsavgiften beräknas dagligen och dras av från ETF:ens substansvärde.

Andra tillhörande avgifter kan inkluderar courtaget som betalas vid köp och försäljning, beroende på vilken tjänsteleverantör som används.

Fördelar med ETFer

Låg kostnad – ETF:er kostar vanligtvis mindre än traditionella förvaltade fonder.

DiversifieringETF:er kan ge investerare bred exponering mot hela marknader, tillgångsslag eller investeringar i flera tillgångsslag som erbjuder en allt-i-ett-investeringslösning.

Skatteeffektivitet – På grund av deras ”köp och håll” -metod har ETF-index i allmänhet låg omsättning, vilket minimerar reavinster och förbättrar långsiktigt resultat och skatteeffektivitet.

LikviditetETF ger exponering för breda investeringar på likvida marknader. Den öppna strukturen för en ETF innebär att den kan vara lika likvid som de underliggande värdepapper som den investerar i.
Öppenhet – De flesta ETF:er är mycket transparenta investeringar som ger investerare full syn på vad de investerar i.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

WSLV ETC spårar priset på fysiskt silver

Publicerad

den

WisdomTree Core Physical Silver (WSLV ETC) med ISIN JE00BQRFDY49, spårar spotpriset på ädelmetallen silver. Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. WisdomTree Core Physical Silver är den billigaste ETC som följer Silverindex. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.

WisdomTree Core Physical Silver (WSLV ETC) med ISIN JE00BQRFDY49, spårar spotpriset på ädelmetallen silver. Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. WisdomTree Core Physical Silver är den billigaste ETC som följer Silverindex. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.

Denna ETC lanserades den 13 augusti 2024 och har sin hemvist i Jersey.

WisdomTree Core Physical Silver är en UCITS Eligible Exchange Traded Commodity (ETC) utformad för att erbjuda värdepappersinnehavare ett enkelt, kostnadseffektivt och säkert sätt att få tillgång till Physical Silver genom att ge en avkastning som motsvarar rörelserna i det fysiska silver spotpriset minus tillämplig förvaltning avgift. WisdomTree Core Physical Silver backas upp av fysiskt, allokerat fysiskt silver som innehas av HSBC Bank plc (förvaringsinstitutet). Endast metall som överensstämmer med London Bullion Market Associations (LBMA) regler för god leverans kan accepteras av förvaringsinstitutet.

Varje fysisk tacka är segregerad, individuellt identifierad och tilldelad. Till exempel, om fysiskt silver stiger med 1 % under en dag, kommer ETC att stiga med 1 %, exklusive avgifter. Men om fysiskt silver faller med 1 % under en dag, kommer ETC att falla med 1 %, exklusive avgifter.

Varför investera?

Fysiskt uppbackad, direkt investering i fysiskt silver.

UCITS godtagbara och fullt säkrade.

Transparent prestanda och avgifter.

Transparens: Metallrättigheter publiceras dagligen.

Lätt att investera: Allt i en produkt som inte kräver att investeraren hanterar lagring, försäkring eller leverans av metallen.

Riskhantering: Du kan inte förlora mer än det investerade beloppet.

Likviditet: Handlar på börsen, med flera auktoriserade deltagare (AP) och market makers (MM).

Handla WSLV ETC

WisdomTree Core Physical Silver (WSLV ETC) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURWSLV
London Stock ExchangeGBXWSIL
XETRAEURWSLV
London Stock ExchangeUSDWSLV

Fortsätt läsa

Nyheter

HDRA ETP spårar priset på kryptovalutan Hedera

Publicerad

den

21Shares Hedera ETP (HDRA ETP) med ISIN CH1456607683 erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera ETPen, som spårar HBAR, i sina portföljer via sin bank eller mäklare, och utnyttja Hederas fördelar.

21Shares Hedera ETP (HDRA ETP) med ISIN CH1456607683 erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera ETPen, som spårar HBAR, i sina portföljer via sin bank eller mäklare, och utnyttja Hederas fördelar.

Fördelar

Stridstestad och framtidssäker säkerhet: Hederas Hashgraph-konsensusalgoritm uppnår Asynchronous Byzantine Fault Tolerance (ABFT), en av de högsta säkerhetsstandarderna i distribuerade system. Denna inbyggda motståndskraft, i kombination med en arkitektur som är mycket motståndskraftig mot kvanthot, gör Hedera till ett övertygande val för högvärdiga applikationer där förtroende, dataintegritet och långsiktig lönsamhet är av största vikt.

Backad av globala jättar: Hedera vänder på den typiska Web3-strategin och prioriterar implementering i verkligheten genom infrastruktur i företagsklass från dag ett. Dess styrning är förankrad av ett råd med upp till 39 globala organisationer, inklusive Google, IBM, LG, Dell och Deutsche Telekom, som alla verkar under transparenta, juridiskt bindande villkor. Detta gör Hedera unikt positionerat för att möta kraven från både företags- och detaljhandelsekosystem i stor skala.

Hashgraph-motorn bakom Hedera: Till skillnad från traditionella blockkedjor drivs Hedera av sin Hashgraph-arkitektur, vilket möjliggör en dataflödeshastighet på upp till 500 000 transaktioner per sekund under testförhållanden, vilket gör den till en av de snabbaste på marknaden. Dessutom är Hederas avgifter fasta i dollar, vilket erbjuder förutsägbara, ultralåga kostnader som är idealiska för storskaliga realtidsapplikationer.

Hållbarhet i stor skala: Hedera är ett mycket energieffektivt nätverk som bara förbrukar 0,000003 kWh per transaktion, vilket gör det 1 000 gånger renare än en typisk Visa-transaktion. Med sitt koldioxidnegativa fotavtryck och sin lågenergikonsensusmodell är Hedera ett idealiskt val för hållbarhetsfokuserade projekt och miljömedvetna investerare.

Produktinformation

Handla HDRA ETP

21Shares Hedera ETP (HDRA ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDHDRA NA
Euronext ParisEURHDRA FP

Fortsätt läsa

Nyheter

AXA noterar aktivt förvaltad ränte-ETF på Xetra

Publicerad

den

AXA IM Short Duration Income UCITS ETF förvaltas aktivt. Den investerar i kortfristiga obligationer utfärdade av regeringar, företag eller offentliga institutioner runt om i världen. Dessa obligationer har en hög kreditvärdighet (Investment Grade). ETF:n kan handlas i euro eller amerikanska dollar.

AXA IM Short Duration Income UCITS ETF är en aktivt förvaltad ränte-ETF. Den investerar i kortfristiga obligationer utfärdade av regeringar, företag eller offentliga institutioner runt om i världen. Dessa obligationer har en hög kreditvärdighet (Investment Grade). ETFen kan handlas i euro eller amerikanska dollar.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
AXA IM Short Duration Income UCITS ETF USD AccumulationIE000N3TZN02
ASHT (EUR)
ASHU (USD)
0,19%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 484 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära