Följ oss

Nyheter

Förstå börshandlade fonder

Publicerad

den

Förstå börshandlade fonder

Om du var tvungen att välja den mest anmärkningsvärda framgångshistorien på världens aktiemarknader under senare tid, skulle det vara svårt att se förbi börshandlade fonder, också kända som Exchange Traded Funds eller ETFer.

Dessa allmänt kända som ETF:er har dessa investeringsfonder vuxit från en stående start för 30 år sedan till en bransch som förvaltar cirka 9 biljoner dollar i tillgångar för miljontals investerare över hela världen.

Vad är ETF:er?

Så, vad exakt är ETF:er? ETF:er är förvaltade fonder som, precis som aktierna i börsnoterade företag, lätt kan köpas och säljas på börsen. Som med en förvaltad fond representerar varje andel av en ETF ett intresse i de underliggande tillgångarna. Till skillnad från förvaltade fonder kan emellertid ETF:er handlas hela dagen till rådande marknadspriser, vilket ger investerare mycket mer flexibilitet och effektivitet.

Beroende på deras specifika investeringsfokus har enskilda ETF-produkter vanligtvis hundratals, och ibland tusentals, underliggande aktieinnehav.

I stället för att köpa aktier i Sveriges största börsnoterade företag separat och betala mäklare för varje transaktion är det till exempel enkelt för alla investerare att köpa andelar i bara en ETF-produkt som investerar i alla de största företagen som är noterade på Nasdaq Stockholm.

På samma sätt finns ETF-produkter på Nasdaq och på tyska Xetra som ger enkel tillgång till tusentals internationella företag som är noterade på aktiemarknaderna i USA, Japan, Kina och andra länder. Andra ETF:er täcker större regioner, såsom Europa och Asien, och investeringar i nischmarknadssegment som fastigheter, infrastruktur och råvaror.

Det finns också produkter som ger exponeringar mot mer tekniska handelsstrategier, till exempel minimal volatilitet och värde.

För dem som vill balansera sin investeringsportfölj med olika tillgångsslag är det också enkelt att köpa ETF:er som täcker räntebärande värdepapper (stats- och företagsobligationer) och andra tillgångstyper som kontanter, guld och andra råvaror. Enkelt uttryckt finns det en ETF-produkt för nästan alla investeringsändamål.

Det är därför så många investerare världen över, antingen direkt eller via en finansiell rådgivare, använder ETF:er som de viktigaste byggstenarna i deras placeringsportföljer.

Vad är index-ETF: er?

ETF:er har traditionellt använt en indexeringsmetod som syftar till att replikera avkastningen för en viss marknad eller ett sektorindex.

Index-ETF:er är de vanligaste och de har alla fördelar med traditionella indexförvaltade fonder, såsom låga driftskostnader, diversifiering, skatteeffektivitet och enkelhet. De har också några av fördelarna med aktiehandel, inklusive kontinuerlig prissättning, handelsflexibilitet och låga exekveringskostnader

ETF:er är strukturerade så att deras värde kan förväntas röra sig i linje med de index som de försöker spåra, till exempel OMXS30 Index i Sverige. Till exempel bör en 2-procentig ökning (eller -nedgång) i ett index resultera i en ökning (eller -nedgång) av cirka 2% i ETF-pris som spårar samma index (före avgifter och kostnader).

Vad är aktiva ETF:er?

Samtidigt som många funktioner och fördelar delas med index-ETF:er, skiljer sig aktiva ETF:er från index-ETF:er, framför allt för att de inte spårar index. Istället använder de en specifik investeringsstrategi för att uppnå ett visst resultat, som att överträffa ett visst index eller minimera effekterna av marknadsvolatilitet.

Aktiva ETF:er sträcker sig från faktorbaserade aktiva ETF:er som stöds av fysiska tillgångar hela vägen till levererade ETF:er som får sin exponering genom komplexa handelsstrategier som erbjuder potentiellt högre avkastning, om än med högre risk.

I takt med att ETF-marknaden har utvecklats har investerare nu tillgång till en mängd olika aktiva ETF-produkter över riskspektret. Det är viktigt att investerare förstår hur ETF som de väljer att investera får sin exponering mot marknaden eftersom inte alla produkter är desamma, vilket särskilt är fallet för syntetbaserade produkter.

Hur fungerar ETF:er i praktiken?

ETF:er handlas hela dagen på börser till börskurser, precis som enskilda aktier. Förvaltade fondandelar däremot köps och säljs direkt genom ett fondbolag eller en finansiell rådgivare till fondens substansvärde (NAV) i slutet av varje handelsdag.

Även om de handlar som enskilda värdepapper, är ETF – som förvaltade fonder – öppna investeringar. Det innebär att nya enheter kan skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan. Stängda fonder och enskilda värdepapper emitteras däremot i allmänhet ett fast antal andelar.

ETFens öppna struktur innebär att de normala krafterna mellan utbud och efterfrågan inte bestämmer ETF: s värde. Det faktum att nya enheter kan skapas när det finns stor efterfrågan eller lösas in när det säljs innebär att en ETF alltid ska handla till ett värde som ligger nära den nuvarande marknaden för dess underliggande tillgångar eller substansvärde.

Hur kan du använda ETF i din investeringsportfölj?

ETF kan vara ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att få bred marknadstäckning över en rad tillgångsklasser.

ETF:ens lätthet, flexibilitet, diversifiering och låga kostnad gör dem till innovativa och effektiva investeringslösningar som kan användas på många olika sätt inklusive:

Konstruera en investeringsportfölj – ETF:er som täcker olika tillgångstyper och marknader kan användas för att bygga en robust, helt diversifierad och lågkostnadsportfölj.

Bygg grunden för en portfölj – ETF:er kan användas för att skapa en diversifierad ”kärna” i en investeringsportfölj, som kan kompletteras med andra investeringar (”satelliter”) som direktaktier eller mer aktivt förvaltade fonder för att söka avkastning över riktmärket .

Rebalansera en portfölj – Portföljer kan med tiden flytta sig bort från sina ursprungliga tillgångsallokeringar när värdet på olika tillgångar ändras. ETF:er kan användas för att korrigera dessa obalanser snabbt, enkelt och kostnadseffektivt genom att köpa eller sälja ETF i undervikt / övervikt tillgångsklass.

Handel på marknaden – ETF:er erbjuder investerare möjlighet att snabbt distribuera pengar på marknaden och få exponering för marknadsrörelser samtidigt som de beslutar om en mer långsiktig investeringsstrategi.

Hur kan du investera i börshandlade fonder?

ETF:er kan köpas eller säljas på valfri aktiemarknadsplattform, precis som enskilda aktier.

För att köpa en ETF väljer investerare den ETF de vill investera i. Med hjälp av den tre eller fyra bokstäverna ”kortnamnet” som är tillämplig på ETF kan investerare göra en beställning för att köpa (eller sälja) på börsen.

Eftersom ETF:er är öppna fonder kan nya enheter skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan vilket innebär att nya (och befintliga) investerare bör få ett pris nära sitt nuvarande värde eller NAV.

Avgifter och kostnader

ETF:er är i allmänhet en lågkostnadsinvestering och väsentligt lägre i kostnad än att investera i samma exponering för individuellt köpta aktier.

En ETF:s förvaltningsavgift består av emittentens ansvariga enhetsavgift och återvinningsbara kostnader inklusive depåavgifter (exklusive transaktionsbaserade avgifter), redovisnings- och revisionsavgifter, indexlicensavgifter, registeravgifter, noteringsavgifter och andra administrativa utgifter.

Förvaltningsavgiften beräknas dagligen och dras av från ETF:ens substansvärde.

Andra tillhörande avgifter kan inkluderar courtaget som betalas vid köp och försäljning, beroende på vilken tjänsteleverantör som används.

Fördelar med ETFer

Låg kostnad – ETF:er kostar vanligtvis mindre än traditionella förvaltade fonder.

DiversifieringETF:er kan ge investerare bred exponering mot hela marknader, tillgångsslag eller investeringar i flera tillgångsslag som erbjuder en allt-i-ett-investeringslösning.

Skatteeffektivitet – På grund av deras ”köp och håll” -metod har ETF-index i allmänhet låg omsättning, vilket minimerar reavinster och förbättrar långsiktigt resultat och skatteeffektivitet.

LikviditetETF ger exponering för breda investeringar på likvida marknader. Den öppna strukturen för en ETF innebär att den kan vara lika likvid som de underliggande värdepapper som den investerar i.
Öppenhet – De flesta ETF:er är mycket transparenta investeringar som ger investerare full syn på vad de investerar i.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Försvarsfond når förvaltad volym på 500 MUSD

Publicerad

den

VanEck Defence UCITS ETF en europeiska försvarsfond når förvaltad volym på 500 miljoner MUSD ett år efter lanseringen. Fonden investerar över hela världen i företag som är verksamma inom försvarsindustrin eller är involverade i försvarsrelaterade statliga kontrakt. Mot bakgrund av de nuvarande globala kriserna har synen på säkerhets- och försvarssektorn också förändrats i Europa

VanEck Defence UCITS ETF en europeiska försvarsfond når förvaltad volym på 500 miljoner MUSD ett år efter lanseringen. Fonden investerar över hela världen i företag som är verksamma inom försvarsindustrin eller är involverade i försvarsrelaterade statliga kontrakt. Mot bakgrund av de nuvarande globala kriserna har synen på säkerhets- och försvarssektorn också förändrats i Europa

”Den snabba tillväxten av vår ETF illustrerar vikten av försvar nuförtiden för investerare”, förklarar Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Traditionellt har försvarsindustrin varit ett ganska känsligt ämne, särskilt i Europa. Men krigsutbrottet i Ukraina och andra områden med spänningar och konflikter runt om i världen har förändrat hur många människor ser på försvarspolitiken.”

Till exempel har många regeringar i västeuropeiska länder, som flera gånger underskridit Natos tvåprocentsmål för militära utgifter i det förflutna, aviserat ökade investeringar i försvarsinfrastruktur och militära lager för att klara tvåprocentsmålet i framtiden och säkerställa sina egna försvarsförmåga. ”Företag inom säkerhets- och vapenindustrin kan dra nytta av denna utveckling på lång sikt under de kommande åren”, sa Rozemuller.

”Med tanke på ett år sedan lanseringen av VanEck Defence UCITS ETF har händelser förstärkt den avgörande roll som försvaret spelar i världsfrågor och hur försvarsbudgetar runt om i världen stiger för att möta vår tids geopolitiska utmaningar”, sa Steven Schoenfeld, Verkställande direktör för MarketVector Indexes. ”Vårt MVDEF-index innehåller de ledande globala företagen inom försvarsindustrin, och vi är stolta över att samarbeta med VanEck Europe för att föra ut denna unika och lägliga investeringslösning till marknaden,” fortsatte han.

Sedan lanseringen våren 2023 var VanEck Defence UCITS ETF den första Pure-Play ETF tillgänglig i Europa för att erbjuda investerare tillgång till denna sektor. Fondens mål är att investera i företag som genererar merparten av sin försäljning med följande produkter eller tjänster inom försvarssektorn: Försvarsutrustning, flygteknik, kommunikationssystem och tjänster, satellitteknik, obemannade flygfarkoster, säkerhetsprogramvara, IT-hårdvara och tjänster, cybersäkerhetsprogramvara, utbildnings- och simuleringslösningar, digital kriminalteknik, spårningsenheter och e-autentiserings- eller biometriska identifieringsapplikationer.

För detta ändamål följer ETF MarketVector™ Global Defence Industry Index och exkluderar uttryckligen företag som genererar intäkter från kontroversiella vapen eller som bevisligen har misslyckats med att följa etablerade standarder eller som misstänks göra det. ETF klassificeras som artikel 6 enligt EUs offentliggörandeförordning.

ETFVanEck Defense UCITS ETF
IndexnamnMarketVector™ Global Defense Industry Index
ISINIE000YYE6WK5
Ticker LSE GBPDFNG
Ticker LSE USDDFNS
Ticker XetraDFEN
FörvaltareVanEck Asset Management B.V.
HemvistIrland
IndexleverantörMarketVector Indexes
BasvalutaUS Dollar
OmbalanseringKvartalsvis
StrukturFysisk (fullständig replikering)
UtdelningspolicyAckumulerande
Lanseringsdatum31 mars 2023
Förvaltningskostnad0.55% p.a.

Fortsätt läsa

Nyheter

BCFC ETF investerar i hållbara råvaror

Publicerad

den

UBS ETF (IE) CMCI Commodity Transition SF UCITS ETF (USD) A-acc (BCFC ETF) med ISIN nummer IE000WJCYGB4 försöker spåra UBS CMCI Sustainability Transition index. UBS CMCI Sustainability Transition-index spårar priset på terminskontrakt på globala råvaror som uppfyller hållbarhetskriterier. Indexet diversifierar sina terminer över löptidskurvan och erbjuder därmed konstanta löptider. Därmed försöker indexet minimera risken för negativ rullavkastning. Företagen väljs ut till index utifrån långsiktiga ekonomiska, miljömässiga och sociala kriterier.

UBS ETF (IE) CMCI Commodity Transition SF UCITS ETF (USD) A-acc (BCFC ETF) med ISIN nummer IE000WJCYGB4 försöker spåra UBS CMCI Sustainability Transition index. UBS CMCI Sustainability Transition-index spårar priset på terminskontrakt på globala råvaror som uppfyller hållbarhetskriterier. Indexet diversifierar sina terminer över löptidskurvan och erbjuder därmed konstanta löptider. Därmed försöker indexet minimera risken för negativ rullavkastning. Företagen väljs ut till index utifrån långsiktiga ekonomiska, miljömässiga och sociala kriterier.

ETFens TER (total cost ratio) uppgår till 0,34 procent p.a. UBS ETF (IE) CMCI Commodity Transition SF UCITS ETF (USD) A-acc är den enda ETF som följer UBS CMCI Sustainability Transition index. ETF:n replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.

Denna ETF lanserades den 24 maj 2023 och har sin hemvist i Irland.

Översikt

Fondens investeringsmål är att leverera resultatet av UBS CMCI Sustainability Transition Index Netto Total Return. Börskursen kan skilja sig från substansvärdet. (denna delfonds ”Index”).

Fonden replikerar syntetiskt indexutvecklingen genom att investera i en swap.

Den börshandlade fonder har som mål att översäkra fondernas exponering mot swapmotparten med 105 procent.

Fonden förvaltas passivt.

Produkten som beskrivs häri överensstämmer med artikel 6 i förordning (EU) 2019/2088.

Handla BCFC ETF

UBS ETF (IE) CMCI Commodity Transition SF UCITS ETF (USD) A-acc (BCFC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURBCFC
London Stock ExchangeGBXRENEW
SIX Swiss ExchangeUSDRENEW

Fortsätt läsa

Nyheter

RARE blir den nionde ETPen i WisdomTrees energiövergångsserie

Publicerad

den

WisdomTree, har idag utökat sitt utbud av tematiska börshandlade fonder (ETF) med lanseringen av WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF (RARE). RARE blir den nionde ETPen i WisdomTrees energiövergångsserie.

WisdomTree, har idag utökat sitt utbud av tematiska börshandlade fonder (ETF) med lanseringen av WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF (RARE). RARE blir den nionde ETPen i WisdomTrees energiövergångsserie.

RARE strävar efter att spåra priset och avkastningen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners Index (”Indexet”) och har en total kostnadskvot (TER) på 0,50 %. WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF (RARE), noteras i tisdags på Börse Xetra och Borsa Italiana, och noterades på Londonbörsen den 10 april 2024.

Det proprietära indexet är utformat för att spåra prestanda för börsnoterade företag från utvecklade och tillväxtmarknader, främst involverade i värdekedjan för energiomställningsmetaller inklusive utforskning och bearbetning av sällsynta jordartsmetaller och som uppfyller WisdomTrees ESG-kriterier (miljö, social och styrning). I linje med WisdomTrees strategi för att bygga tematiska ETFer som ger ren och differentierad exponering, har WisdomTree samarbetat med Wood Mackenzie, ett ledande forsknings- och konsultföretag för energiomställning. Aktieurvalet för indexet är informerat och drivs av den oöverträffade expertis och marknadsintelligens från Wood Mackenzie.

Enligt Wood Mackenzies 1,5 graders scenario, stödjer elektrifiering och förnybar energi minskningen av CO2-utsläpp. 1,5-scenariot kräver uppskattningsvis 60 tn dollar av kapitalutgifter till 2050, med krav på elektrifiering, utnyttjande av sol och vind, som driver investeringsflöden. Energiomställningen kommer att vara metallintensiv och positiv för de viktiga metaller och gruvarbetare som är involverade i energiomställningens värdekedja.

Indexet som spåras av WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF inkluderar företag som är involverade i utforskning och bearbetning av metaller som används i teknologier som är associerade med energiomställningsteman. Dessa tekniker inkluderar elfordon, transmission, laddning, energilagring, sol, vind och väte. Indexet syftar till att ge exponering för energiomställningens värdekedja genom företag som är involverade i viktiga metallkategorier inklusive litium, nickel, kobolt, koppar, iridium, aluminium, zink, tenn, silver, platina och sällsynta jordartsmetaller och undersektorer som gruvdrift raffinering eller smältning.

Chris Gannatti, global forskningschef, WisdomTree, sa: ”Ett nyckelresultat från COP28 var mer politiskt stöd för att svänga bort från kolintensiva energiformer, med ledare som gick med på att tredubbla kapaciteten för förnybar energi till 2030. Övergången till mer förnybar och hållbar energikällor kan vara den största drivkraften för metallefterfrågan under de kommande decennierna. Metaller som koppar, nickel, aluminium, kobolt och litium kommer att behöva se ökade utvinningsnivåer så att den teknik som krävs för att nå klimatmålen i Parisavtalet kan byggas. Vindturbiner, till exempel, har traditionellt förlitat sig på växellådor, men direktdrivna turbiner blir mer populära till havs, vilket sannolikt kommer att minska kopparintensiteten men öka efterfrågan på sällsynta jordartsmetaller. Samtidigt som solcellstillverkare söker efter effektivitetsvinster kommer de sannolikt att öka sin silveranvändning. Med den försörjningsbrist som för närvarande upplevs, kommer företag som är involverade i värdekedjan för energiomställningsmetaller att behöva spela en integrerad roll när kapplöpningen om att utvinna mer avgörande metaller står i centrum.”

Lanseringen av RARE utökar WisdomTrees partnerskap med Wood Mackenzie och är den femte ETP WisdomTree har lanserat som utnyttjar Wood Mackenzies marknadsintelligens och expertis.

Alexis Marinof, Europachef, WisdomTree, tillade: ”RARE kompletterar vårt befintliga utbud av energiomställningsfokuserade ETFer och ETPer, vilket gör att investerare kan allokera kapital direkt till de avgörande sektorerna som möjliggör energiomställningen genom metallproduktion. Den nya ETF:n är en naturlig förlängning av vårt europeiska produktsortiment, och kombinerar vår djupa expertis inom råvaror med vår tematiska förmåga. Genom detta tillvägagångssätt kan vi ge investerare en ren och unik aktieexponering mot gruvarbetare som är involverade i utvinningen av nyckelmetaller som krävs i energiomställningen.”

WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF är det senaste tillskottet till en svit av WisdomTree ETFer och ETPer som ger investerare tillgång till energiomställningen. WisdomTrees energiomställningssortiment består bland annat av WisdomTree California Carbon (WCCA), WisdomTree Carbon (WCO2), WisdomTree Recycling Decarbonisation UCITS ETF (WTRD), WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF (CHRG).

Produktinformation

NamnTERBörsValutaKortnamnISIN
WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF0.50%London Stock ExchangeUSDRAREIE000KHX9DX6
WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF0.50%London Stock ExchangeGBxWREEIE000KHX9DX6
WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF0.50%Borsa ItalianaEURRAREIE000KHX9DX6
WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF0.50%Börse XetraEURRAREIE000KHX9DX6

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära