Den 27 juni noterade IncomeShares åtta nya ETP-produkter på Londonbörsen – vilket innebär att det totala utbud av ETP:er ökar från 11 till 19. Lanseringen av dessa nya produkter skedde strax efter att IncomeShares nådde 50 miljoner dollar i förvaltat kapital i mitten av juni. Under juli har IncomeShares noterat dessa på tyska Xetra vilket vi har skrivit om här.
IncomeShares ETPer syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på sina underliggande tillgångar. De åtta nya ETPerna kan delas in i tre grupper:
• Två ETP:er med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)
ETP:er med enskilda aktier
IncomeShares lanserade fem nya ETP:er med enskilda aktier för Alibaba, AMD, Broadcom, MicroStrategy och Palantir. Dessa är tillväxtfokuserade aktier som tenderar att vara volatila och vanligtvis inte ger höga utdelningar. Detta kan göra dem till en bra lösning för strategier för optionsintäkter.
Varje ny ETP med enskilda aktier följer samma aktivt förvaltade strategi. ETP:erna syftar till att generera månatliga intäkter genom att sälja säljoptioner på sina respektive individuella aktier – samtidigt som de innehar kontanter eller aktier beroende på marknadsförhållandena.
Eftersom strategin kan innebära att köpa aktier när priserna sjunker, kan ETP:n behålla en delvis uppåtgående exponering mot aktien – särskilt under återhämtningar. Lösenpriser och allokeringar justeras dynamiskt baserat på aktiens volatilitet. Detta ger investerare ett annat potentiellt sätt att tjäna intäkter från enskilda aktier – utan att förlita sig på utdelningar.
Alla fem ETP:erna har en total kostnadskvot (TeR) på 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på 0,55 % per år baserat på värdet av deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETP:n varje dag.
Den investerar i en korg med sju IncomeShares-aktie-ETP:er. Varje underliggande ETP syftar till att leverera månatliga intäkter samtidigt som den behåller en viss exponering mot uppsidan i den underliggande aktien. Varje ETP viktas lika i korgen och ombalanseras två gånger om året. TeR är 0,45 %.
Med tiden kan vissa ETP:er växa snabbare än andra – antingen genom att generera mer inkomst eller genom aktieexponering. Ombalansering ger varje position samma vikt. Det innebär att man trimmar bort det som har gått upp och fyller på det som har släpat efter.
I själva verket säljer ETP:n högt och köper lågt – vilket håller mixen bättre balanserad över tid.
Tillgångsslag ETP:er: TLT och Silver
De två sista nya ETP:erna ger exponering mot tillgångsslag – inte aktier.
IncomeShares 20+ Year Treasury Options ETP investerar i amerikanska statsobligationer med lång löptid (via iShares TLT ETF) och säljer veckovisa köpoptioner i syfte att generera inkomst. Den kan också generera ränta från obligationerna och från oinvesterade kontanter. Strategin ger investerare delvis uppåtgående exponering mot TLT, samtidigt som den strävar efter att leverera en månatlig avkastning från premier och avkastning.
IncomeShares Silver+ Yield ETP innehar iShares Silver Trust (SLV) och säljer köpoptioner på den. Målet är att generera månatliga intäkter från optionspremier, samtidigt som man bibehåller en viss uppåtgående exponering mot silverpriset.
TeR är 0,55 % för TLT ETP och 0,35 % för Silver+ Yield ETP.
Skatteeffektivitet
Alla IncomeShares ETP:er har sitt säte i Irland, en jurisdiktion som är allmänt ansedd för sin skattevänliga struktur. Till skillnad från vissa andra inkomstutbetalande ETP:er är IncomeShares-produkter inte föremål för amerikansk källskatt och innehåller inte heller några belopp på utdelningar.
CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) med ISIN SE0024367098, är en fysiskt säkerställd krypto-ETP som är helt säkerställd av den underliggande tillgången Litecoin. Den gör det möjligt för investerare att säkert få exponering mot priset på Litecoin på en reglerad börs. Litecoin som innehas för COINLTCs räkning förvaras hos Komainu (Jersey) Limited och Zodia Custody Limited, reglerade institutionella förvaltare av digitala tillgångar.
Fondens kostnadskvot (ER) är 1,50 % per år. Den startade sin verksamhet den 21 maj 2025 och dess registreringsland är Sverige.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.
Investlinx Investment Management Ltd. (”Investlinx”), den oberoende europeiska kapitalförvaltaren som specialiserar sig på aktivt förvaltade ETFer, har i morse noterat sina två första ETFer på Xetra, vilket markerar deras inträde på de tyska och österrikiska marknaderna. Noteringarna följer en framgångsrik debut på Borsa Italiana i februari 2023.
Investlinx grundades av Mario Bonaccorso, tidigare investeringsdirektör för Exor N.V., investeringsbolaget som kontrolleras av familjen Agnelli – känt för sina andelar i Ferrari, The Economist och Juventus FC. Bonaccorso startade Investlinx 2021 med stöd av Exor, som tillhandahöll såddkapital för båda ETFerna och innehar en minoritetsandel i förvaltningsbolaget.
Investlinx ETFer förvaltas utan hänvisning till några riktmärken, vilket ger investerare ETF-alternativ med hög aktiv aktie till passiva index.
Investlinx Capital Appreciation UCITSETF är den första globala obegränsade fundamentala aktiva aktie-ETFen som noteras på Xetra med fokus på högkvalitativa företag.
Den investerar i företag som är exponerade för strukturella tillväxttrender, med hållbara konkurrensfördelar och leds av starka ledningsteam. ETFen följer en strategi som liknar den för private equity, med fokus på långsiktig vinsttillväxt och en djup förståelse för portföljbolagen. ETFen har genererat 37,0 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (13,3 % annualiserat), vilket har uppnått 173 miljoner euro i förvaltat kapital.
Investlinx Balanced Income UCITSETFär den första europeiska aktivt förvaltade ETFen som investerar direkt i både aktier och räntebärande värdepapper.
Den använder egen tillgångsallokering och värdepappersurval för att leverera överlägsen riskjusterad avkastning jämfört med räntebärande ETFer och alternativa tillgångsslag (fastigheter, råvaror, infrastruktur). Aktiedelen följer investeringsprinciperna för Investlinx Capital Appreciation ETF. Räntebärande delen av ETFen investerar flexibelt över hela kapitalstrukturen och kreditspektrumet, från statsobligationer till högavkastande obligationer, inklusive hybridobligationer som utgör 9 % av portföljen.
ETFens allokering till räntebärande värdepapper är utformad för att bevara kapital och ge valmöjligheter vid marknadsförändringar, samtidigt som den genererar positiv realavkastning. ETFen har genererat 22,1 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (8,3 % annualiserat), vilket har uppnått 45 miljoner euro i förvaltat kapital.
”Med dagens notering på Xetra fortsätter vi att expandera vår närvaro i Europa. Vi tror att tyska och österrikiska investerare kommer att uppskatta vår differentierade aktiva strategi, utformad för att leverera långsiktigt värde utöver passiva investeringar”, säger Bonaccorso.
”För tre år sedan började vi från grunden, och idag förvaltar vi över 230 miljoner euro för kunders räkning. Vi är glada att kunna erbjuda tyska investerare något helt annorlunda: en långsiktig strategi med hög övertygelse, styrd av ett private equity-tänkande – levererad genom våra aktiva ETFer. Våra portföljer skiljer sig med mer än 75 procent från vanliga riktmärken*, så investerare får verklig diversifiering tillsammans med potentialen för långsiktig sammansatt ränta”, säger Samuel Smith, VD och Investeringschef för Investlinx.
I veckans podd har vi med oss Peter Lidblom från Xtrackers by DWS och vi får en crash course i ETFer, eller funds with benefits som Peter själv kallar det. Vad är en ETF? Vad är fördelarna med ETF:er? Och vilken ETF hade Peter själv valt att investera i? Det blir en del börs också, allt från Klarnas notering till sänkt matmoms, högt och lågt som vanligt!
Tommy
13 augusti, 2025 vid 13:03
Hur troligt är det att Incomeshares ETPer blir listade hos Avanza, Nordnet etc. i Sverige under 2025?
Vi verkar släpa efter många gånger vid nylanseringen av börshandlade fonder.
Redaktionen
13 augusti, 2025 vid 13:36
Hej,
Avanza svarade på X (fd Twitter) att de räknar med att få upp denna nästa vecka https://x.com/avanzabank/status/1954890460620534150
Tydligen leverantören som hade problem med deras KIDD