Nyheter

En försiktighetsprövning av Banklånsfonder

Publicerad

9 år sedan

den

12 augusti, 2017

. En tillgångsklass gjordes alltmer tillgänglig av börshandlade fonder som PowerShares Senior Loan Portfolio (NYSEArca: BKLN) är banklånsfonder.

Amerikanska räntor rör sig högre, men investerare söker fortfarande efter alternativa inkomstgenererande tillgångar. En populär lösning för inkomstinvesterare som vill hantera stigande räntor har varit banklån eller seniorlån. En tillgångsklass gjordes alltmer tillgänglig av börshandlade fonder som PowerShares Senior Loan Portfolio (NYSEArca: BKLN) är banklånsfonder.

Obligationer med rörlig ränta och seniorlån är unika eftersom deras avkastning är knutet till ett benchmark som LIBOR, snarare än att vara förutbestämd. Lånen befinner sig också högre på kapitalstrukturen än andra osäkrade åtaganden. Vissa har även ett golv för att försäkra dig om att få en rimlig avkastning även om räntorna är låga. Deras kupongränta återställs vanligtvis var 90:e dag, vilket resulterar i en kortare duration än tre månader.

Strategi

Så, ett sätt att titta på en ETF som BKLN och som förvaltas passivt. Detta är den största av de börshandlade fonder som investerar i USA. Denna ETF ger investerare möjlighet att behålla sin kaka och äta den också. BKLN, som spårar S & P / LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index, minskar ränterisken och har en 30-dagars SEC-avkastning på 2,72 procent. Det är en bra inkomstnivå för att få lägre ränterisk.

Ändå betyder det inte att BKLN och seniorlån är gratis luncher. Det är inga gratislån som erbjuds. Även om ränterisken är låg är kreditrisken hög. De flesta av fondens tillgångar är investerade i lån med ett kreditbetyg under investment grade.

Från och med februari 2017 var den genomsnittliga standardräntan från 2002 till 2017 för högavkastningslån 3,3 procent, enligt JPMorgan och S & P. Den minsta inledande spreaden ska vara 125 punkter över Libor för att ett lån skall få ingå i denna fond. Således erbjöd fonden, trots kort löptid, en avkastning på 2,7 procent i februari 2017.

Att ta itu med bekymmer

En välbekant kritik av högavkastningsobligationsfonder är att de kan vara sårbara i likviditetshänseende. Medan den uppfattningen har mött någon välgrundad opposition när det gäller detta framförallt traditionella skräpobligationer. Likviditetsproblemet handlar till mindre del om seniorlån, men det förekommer helt klart.

Illikviditeten med seniorlån ”skapar utmaningar för fonden. Det finns en likviditetsmatchning eftersom fonden måste tillhandahålla daglig likviditet, då det inte finns någon fastställd tidsgräns för att settlement av senior notes. Faktum är att det i genomsnitt tog 17 dagar att fullfölja en högre lånehandel under andra kvartalet 2016, säger Morningstar.

Banklånsfonder använder olika åtgärder för att hantera likviditetsrisken. BKLN fördelar cirka 10 procent av sina tillgångar till kontanter och mer likvida högavkastningsobligationer. Resten av tillgångarna är skevade mot de mest likvida och största lånen. Det har också en kredit för kunna hantera akuta likviditetshändelser. Fortfarande har investerare ökat 4,8 miljarder dollar till BKLN under det gångna året, mer än dubbelt inflödena med den näst största av PowerShares ETFer.

Liknande ämnen:Banklån BKLN duration LIBOR Seniora lån

Nästa

Investerarna tittar på Marijuana

Missa inte

Så här går börsen i dag 20170811

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Boreas satsning på innovativa, tematiska investeringar

Publicerad

8 minuter sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

Lunate, den Abu Dhabi-baserade jätten med över 100 miljarder USD i förvaltat kapital, har snabbt etablerat Boreas ETFs som ett varumärke för innovativa, tematiska investeringar. De har ett speciellt fokus på sekulära tillväxtområden. Samt på att tillhandahålla så renodlade ETF:er som möjligt, som är ”true to theme” och inte utspädda med bolag som inte är helt relevanta för temat.

Här är de tre fonderna som för närvarande utgör Boreas-serien:

Boreas S&P AI Data, Power & Infrastructure UCITS ETF (POWR)

Denna fond fokuserar på de fysiska förutsättningarna för AI-revolutionen – snarare än bara mjukvaran. Den täcker kraftproduktion och den infrastruktur som krävs för att driva massiva beräkningskluster i datacenter. Flaskhalsen för att köra mer och mera processorer är krafttillgång och infrastrukturen bakom. Den här ETFen ger exponering mot just det.

• Ticker: POWR (Xetra)

• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %

• Toppinnehav: Oracle, Broadcom, Amazon, Microsoft, ABB, Eaton Corp, Schneider Electric, Alphabet (Google), Siemens, Vertiv, Iberdrola

• Strategi: Följer S&P Transatlantic AI-Related Data Center & Power Supply Infrastructure Index.

Handla POWR

Boreas S&P AI Data, Power & Infrastructure UCITS ETF (POWR) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Boreas Solactive Quantum Computing UCITS ETF (QQCC)

Den andra börshandlade fonden i sortimentet fokuserar på nästa generations beräkningsteknik och ultrasnabba mikro chips. Dess underliggande index gick live redan 31:e Oct 2024 och har sedan dess stigit med 171% (23/4/2026).

• Ticker: QQCC (Xetra)
• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %
• Fokus: Investerar i både ”pure-play”-bolag inom kvantdatorer (som IonQ och Rigetti) och teknikjättar som leder forskningen (Alphabet, Nvidia, IBM). Viktar bolagen genom att titta på dess relevant gentemot temat, med hjälp av ARTIS, ett Natural Language Processing verktyg från Solactive.

• Strategi: Följer Solactive Developed Quantum Computing Index.

Handla QQCC

Boreas Solactive Quantum Computing UCITS ETF (QQCC ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF (LUXY)

Denna börshandlade fond ger exponering mot de 35 största globala bolagen inom lyxsegmentet, drivet av den växande globala förmögenhetsbildningen. Ett segment som haft det tufft de senaste åren men som drivs av höga marginaler, kontrollerat utbud, långa traditioner och höga inträdesbarriärer (MOATs).

• Ticker: LUXY (Xetra)

• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %

• Innehav: Inkluderar ikoner som LVMH (Louis Vuitton/Dior), Hermès, Ferrari, Richemont (Cartier) och L’Oréal.

• Strategi: Följer S&P Europe Luxury 35/20 Capped In

Handla LUXY

Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF (LUXY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.dex.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Struktur, likviditet – och rykten om nordbor

Boreas ETFer är alla UCITS fonder som fysiskt replikerar sitt benchmark (äger alla bolagen i indexet), ackumulerande (behåller utdelningen inom fonden), har 0,49% i TER och är domicilerade på Irland (godkända av Irlands centralbank).

Jane Street är kontrakterad market maker på Xetra. Men också Flow Traders, Optiver och HSBC tillhandahåller priser och likviditet. Tillsammans står dessa firmor för den absoluta majoriteten av all ETF handel i Europa, vilket borgar för god likviditet och tighta spreadar.
Boreas satsar på att bli en utmanare på den globala marknaden för tematiska fonder framförallt genom sin strategi att renodla fonderna så mycket som möjligt gentemot det tema de säger sig ge exponering mot. Enligt uppgifter till ETFmarknaden.se står dessutom flera nordbor med lång brancherfarenhet inom den globala ETF-marknaden bakom Boreas. Kanske är namnsättningen (Boreas) ingen slump?

Det kommer sannolikt finnas fler ETFer från detta företag innan året är slut.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade fonder som ger exponering mot EURO STOXX Select Dividend 30

Publicerad

1 timme sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

EURO STOXX® Select Dividend 30-indexet innehåller 30 aktier från euroområdet med hög direktavkastning. Urvalet baseras på historisk direktavkastning och viktningen görs genom beräknad direktavkastning. Underliggandena för EURO STOXX Select 30-index är också en del av STOXX Global Select Dividend 100-index, som innehåller aktierna med den högsta direktavkastningen i världen.

ETF-investerare kan dra nytta av kursvinster och utdelningar av EURO STOXX Select 30-beståndsdelar. För närvarande spåras EURO STOXX Select Dividend 30-index av två olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder ligger mellan 0,25 och 0,40 procent per år.

Kostnad för EURO STOXX Select 30 ETFer

Den totala kostnadskvoten (TER) för EURO STOXX Select 30 ETFer är mellan 0,25 % p.a. och 0,40 % p.a.. I jämförelse kostar de flesta aktivt förvaltade fonder mycket mer per år.

Den största EURO STOXX Select 30 ETF efter fondstorlek i EUR

1	iShares Euro Dividend UCITS ETF	746 m
2	Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist	63 m

Den billigaste EURO STOXX Select 30 ETF efter totalkostnadskvot

1	Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist	0.25% p.a.
2	iShares Euro Dividend UCITS ETF	0.40% p.a.

De bästa ETFerna för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer börshandlade fonder för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över olika börshandlade fonder för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift %	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
iShares Euro Dividend UCITS ETF IE00B0M62S72	IQQA	0.40%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist LU2611732558	C051	0.25%	Utdelande	Luxemburg	Fysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2026

Publicerad

2 timmar sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

I veckan fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2026.Utdelningen i Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,45761 kronor per andel. Den är därmed högre än utdelningen för mars 2026 som uppgick till 0,43877 SEK per andel.

Utdelningen i MONTDIV april 2026 beräknas betalas ut den 14 maj 2026.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa